105股獲買入評級 最新:青矩技術(shù)
【17:13 新易盛(300502)：AIGC時代光模塊領(lǐng)先企業(yè) 高速光模塊+硅光模塊驅(qū)動業(yè)務(wù)成長】 5月13日給予新易盛(300502)買入評級。 Alpine專注于硅光子、PAM4和相干光技術(shù)，未來硅光模塊或憑借成本優(yōu)勢快速提升滲透率。公司于2023年內(nèi)完成對Alpine剩余股權(quán)收購，實現(xiàn)100%控股，有助于公司實現(xiàn)技術(shù)整合及產(chǎn)業(yè)互補(bǔ)，提升硅光模塊技術(shù)路線上的競爭優(yōu)勢，在全球光模塊向硅光技術(shù)升級中搶占戰(zhàn)略先機(jī)。盈利預(yù)測及投資建議：公司作為行業(yè)領(lǐng)先的高速光模塊廠商，該機(jī)構(gòu)看好公司將受益于AIGC帶來的高端光模塊需求，以及硅光光模塊在下一代技術(shù)升級中隨著生產(chǎn)設(shè)備和材料逐步到貨有望實現(xiàn)快速放量。預(yù)計公司2024-2026年實現(xiàn)營業(yè)收入44.81/56.40/69.33億元，實現(xiàn)歸母凈利潤10.23/14.05/17.43億元，對應(yīng)EPS 1.44/1.98/2.45元，維持“買入”評級。 風(fēng)險提示：數(shù)通及電信側(cè)需求不及預(yù)期，業(yè)務(wù)發(fā)展不及預(yù)期風(fēng)險。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)18次買入評級、4次增持評級、3次推薦評級、3次優(yōu)于大市評級、2次跑贏行業(yè)評級、1次買入-B評級。 【17:08 美芯晟(688458)：無線充電芯片生態(tài)豐富 光傳感芯片未來增長可期】 5月13日給予美芯晟(688458)買入評級。 投資建議：給予“買入”評級。隨著下游消費電子行業(yè)的復(fù)蘇以及無線充電芯片應(yīng)用領(lǐng)域的豐富以及光傳感芯片技術(shù)的迭代升級，該機(jī)構(gòu)看好公司在無線充電及光傳感產(chǎn)品持續(xù)放量帶來的投資機(jī)會。預(yù)計2024-2026 年公司實現(xiàn)營收分別為6.49/8.12/10.08 億元，歸母凈利潤為0.58/1.01/1.32 億元，對應(yīng)PE 分別為56.18/32.19/24.59 倍。 風(fēng)險提示：研發(fā)投入進(jìn)展不及預(yù)期；無線充電芯片行業(yè)競爭加劇 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)4次買入評級、1次推薦評級。 【17:08 美暢股份(300861)：金剛線龍頭地位穩(wěn)固 鎢絲放量再譜新篇】 5月13日給予美暢股份(300861)買入評級。 投資建議：公司龍頭地位穩(wěn)固，客戶優(yōu)質(zhì)且粘性較強(qiáng)，一體化布局提供降本空間，產(chǎn)能擴(kuò)張推動市場份額提升，鎢絲放量帶來盈利能力優(yōu)化，預(yù)計公司2024-2026年實現(xiàn)營業(yè)收入37.28/46.29/55.86億元，同比-17.37%/24.16%/20.68%，實現(xiàn)歸母凈利潤7.12/10.25/13.99億元，對應(yīng)P/E為16.68/11.59/8.49倍，首次覆蓋，給予“買入”評級。 風(fēng)險提示：市場需求波動風(fēng)險；市場競爭加劇風(fēng)險；毛利率下降風(fēng)險；技術(shù)更迭風(fēng)險。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)6次買入評級、3次增持評級、1次推薦評級。 【17:08 常青股份(603768)：沖壓焊接佼佼者切入一體化壓鑄 持續(xù)受益客戶增長】 5月13日給予常青股份(603768)買入評級。 盈利預(yù)測及評級：預(yù)計公司2024-2026 年歸母凈利潤分別為1.64、2.26、2.83 億元，EPS 分別為0.81、1.11、1.39 元，PE 分別為17.26、12.53、10.01 倍。首次覆蓋，給予“買入”評級。 風(fēng)險提示：下游需求不及預(yù)期，原材料價格上漲，新業(yè)務(wù)拓展不及預(yù)期 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)1次買入評級、1次增持評級。 【17:08 上海銀行(601229)：低估值高股息的大型城商行】 5月13日給予上海銀行(601229)買入評級。 盈利預(yù)測與估值： 風(fēng)險提示： 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)1次買入評級、1次推薦評級。 【16:58 中芯國際(688981)：需求復(fù)蘇好于預(yù)期】 5月13日給予中芯國際(688981)買入評級。 風(fēng)險提示：美國加強(qiáng)技術(shù)出口管制；8 英寸和12 英寸的產(chǎn)能擴(kuò)產(chǎn)速度不及預(yù)期。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)13次買入評級、3次增持評級、2次“增持”投資評級、2次推薦評級、1次買入-A評級、1次跑贏行業(yè)評級、1次強(qiáng)推評級。 【16:48 千紅制藥(002550)：肝素原料藥龍頭 布局創(chuàng)新打開成長空間】 5月13日給予千紅制藥(002550)買入評級。 盈利預(yù)測與投資建議 風(fēng)險提示： 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)5次買入評級、3次推薦評級、1次增持評級。 【16:48 電投能源(002128)：“煤電鋁一體化”穩(wěn)定盈利】 5月13日給予電投能源(002128)買入評級。 盈利預(yù)測與估值：該機(jī)構(gòu)預(yù)計公司2024-2026 年可實現(xiàn)營業(yè)收入281.70、316.40 和351.77 億元，同比分別增加4.93%、12.32%和11.18%；可實現(xiàn)歸母凈利潤50.39、53.46 和58.84 億元，同比分別增加10.52%、6.09%和10.06%。基于分部估值分析，給予公司2024 年估值626.19 億元，對應(yīng)目標(biāo)股價為27.94 元/股，首次覆蓋，給予“買入”評級。 風(fēng)險提示：宏觀經(jīng)濟(jì)下行，煤炭價格波動，電力價格波動，新能源裝機(jī)規(guī)模擴(kuò)張不及預(yù)期，電解鋁價格波動，測算假設(shè)存在誤差風(fēng)險等 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)8次買入評級、3次推薦評級、1次優(yōu)于大市評級、1次增持評級。 【16:38 圖南股份(300855)：高基數(shù)背景業(yè)績短期承壓 毛利率提升彰顯盈利韌性】 5月13日給予圖南股份(300855)買入評級。 風(fēng)險提示： 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)8次買入評級、2次增持評級、1次跑贏行業(yè)評級、1次強(qiáng)烈推薦評級、1次推薦評級。 【16:33 海瀾之家(600398)：運(yùn)動零售運(yùn)營業(yè)務(wù)開局表現(xiàn)佳 未來發(fā)展?jié)摿Υ蟆?/strong> 5月13日給予海瀾之家(600398)買入評級。 盈利預(yù)測與投資建議。24-26 年EPS 預(yù)計分別為0.71、0.83、0.94 元/股。參考可比公司估值，且考慮到公司業(yè)績穩(wěn)健，股息率高，給予公司2024 年15 倍PE，合理價值10.72 元/股，維持“買入”評級。 風(fēng)險提示。渠道管理風(fēng)險、新品牌培育風(fēng)險、極端氣候風(fēng)險。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)18次買入評級、4次增持評級、1次跑贏行業(yè)評級。 【16:33 麗珠集團(tuán)(000513)：創(chuàng)新+高壁壘制劑齊頭并進(jìn) 長期發(fā)展動力充沛】 5月13日給予麗珠集團(tuán)(000513)買入評級。 盈利預(yù)測與投資建議 風(fēng)險提示： 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)11次買入評級、3次增持評級、2次跑贏行業(yè)評級。 【16:18 軟通動力(301236)：積極布局智算相關(guān)業(yè)務(wù) 發(fā)力自主產(chǎn)品和解決方案服務(wù)】 5月13日給予軟通動力(301236)買入評級。 投資建議：公司與華為深度合作，開源鴻蒙、歐拉、高斯自主產(chǎn)品取得顯著進(jìn)展，同時通過并購?fù)接嬎銠C(jī)等標(biāo)的實現(xiàn)軟硬一體布局，帶動業(yè)務(wù)持續(xù)增長?？紤]到公司并表同方計算機(jī)及同方國際后的收入和整合周期，該機(jī)構(gòu)上調(diào)收入預(yù)測并下調(diào)利潤預(yù)測，預(yù)計2024-2026 年公司營業(yè)收入分別為348.73/392.04/429.12 億元，同比分別增長98.36%/12.42%/9.46%，歸母凈利潤為6.03/9.05/12.01 億元，同比分別增長12.98%/50.07%/32.74%，對應(yīng)PE63/42/31 倍，維持“買入”評級。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)5次買入評級、3次增持評級、1次推薦評級。 【16:18 泛微網(wǎng)絡(luò)(603039)：盈利能力逐步修復(fù) AI產(chǎn)品順利推進(jìn)】 5月13日給予泛微網(wǎng)絡(luò)(603039)買入評級。 2023 年，公司實現(xiàn)營業(yè)收入23.93 億元，同比增長2.65%；實現(xiàn)歸母凈利潤1.79 億元，同比下滑19.99%。2024 年一季度，公司實現(xiàn)營業(yè)收入3.43 億元，同比增長3.13%；實現(xiàn)歸母凈利潤2799.47 萬元，同比增長4764.41%。公司持續(xù)推進(jìn)降本增效，未來盈利能力有望進(jìn)一步修復(fù)。公司信創(chuàng)產(chǎn)品適配良好，受益于下游需求回升，信創(chuàng)業(yè)務(wù)有望進(jìn)一步增長。受益于降本增效明顯和下游需求回升，該機(jī)構(gòu)調(diào)整2024-2025 年盈利預(yù)測并新增2026 年預(yù)測，預(yù)計營業(yè)收入分別為26.37/30.33/34.06 億元，同比分別增長10.17%/15.05%/12.29%，歸母凈利潤為2.04/2.40/2.88 億元，同比分別增長13.90%/18.03%/19.88%，對應(yīng)PE 47/40/33 倍，維持“買入”評級。 投資建議：公司積極布局AI 產(chǎn)品，推出智能中間件平臺小e。隨著公司將LLM 技術(shù)與更多應(yīng)用場景結(jié)合，AI 商業(yè)化成果有望逐步顯現(xiàn)。受益于降本增效明顯和下游需求回升，該機(jī)構(gòu)調(diào)整2024-2025 年盈利預(yù)測并新增2026 年預(yù)測，預(yù)計營業(yè)收入分別為26.37/30.33/34.06 億元，同比分別增長10.17%/15.05%/12.29%，歸母凈利潤為2.04/2.40/2.88 億元，同比分別增長13.90%/18.03%/19.88%，對應(yīng)PE 47/40/33 倍，維持“買入”評級。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)4次買入評級、2次增持評級、1次跑贏行業(yè)評級、1次優(yōu)于大市評級。 【16:13 樂歌股份(300729)：海外倉跨越式發(fā)展 受益跨境電商熱潮】 5月13日給予樂歌股份(300729)買入評級。 盈利預(yù)測：預(yù)計樂歌股份2024-2026 年實現(xiàn)營收49.75、61.32、73.49 億元，同增27.5%、23.2%、19.9%；歸母凈利潤分別為4.51、5.01、5.51 億元，同增-28.8%、11.0%、10.1%；預(yù)計扣非歸母凈利潤分別為3.01、3.88、5.04 億元，同增19.4%、29.0%、30.0%。當(dāng)前市值56 億元，歸母凈利潤對應(yīng)最新PE 分別為12.4x、11.2x、10.1x，扣非歸母凈利潤對應(yīng)最新PE 分別為18.6x、14.4x、11.1x，維持“買入”評級。 風(fēng)險提示：1）海外倉填倉不及預(yù)期：公司加快擴(kuò)倉進(jìn)度，目前在全球擁有13 個自營海外倉，總面積36.24萬平方米，若海外倉招商進(jìn)程滯后，影響倉庫利用率和周轉(zhuǎn)率，或?qū)?dǎo)致公司盈利能力承壓。2）尾程物流賬號折扣縮減風(fēng)險：尾程派送的差價是海外倉利潤構(gòu)成的重要組成，因此快遞賬號對應(yīng)的折扣是第三方海外倉運(yùn)營的核心優(yōu)勢之一，若物流供應(yīng)商對公司賬號折扣力度降低，則將對公司利潤構(gòu)成一定不利影響。3）匯率波動的風(fēng)險：公司外銷占比高，主要為美元收入，如果未來匯率波動幅度加大，則公司出現(xiàn)匯兌損失的可能性也將增加，將對公司利潤構(gòu)成一定不利影響。4）原材料價格波動：公司原材料主要為精密鋼管、 鋼板、鋁錠、ABS塑料等基礎(chǔ)材料，若大宗商品價格波動將對于公司盈利產(chǎn)生影響。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)20次買入評級、5次推薦評級、3次增持評級、2次優(yōu)于大市評級、2次跑贏行業(yè)評級、1次持有評級。 【16:13 深度*公司*快克智能(603203)：一季度業(yè)績恢復(fù)增長 多元業(yè)務(wù)拓展成長可期】 5月13日給予快克智能(603203)買入評級。 根據(jù)公司各個業(yè)務(wù)情況，該機(jī)構(gòu)略微調(diào)整公司的盈利預(yù)測，預(yù)計2024-2026 年實現(xiàn)營業(yè)收入10.32/12.47/14.23 億元，實現(xiàn)歸母凈利潤2.52/3.14/3.82 億元，EPS 為1.01/1.25/1.52 元，當(dāng)前股價對應(yīng)PE 為22.0/17.6/14.5 倍，公司作為國內(nèi)領(lǐng)先的電子裝聯(lián)設(shè)備制造商，將充分受益于未來消費電子行業(yè)的復(fù)蘇，同時公司積極向新能源汽車及半導(dǎo)體領(lǐng)域拓展，進(jìn)一步打開成長空間，繼續(xù)維持買入評級。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)5次買入評級、2次增持評級。 【16:13 海思科(002653)：十余載耕耘開花結(jié)果 開啟創(chuàng)新時代】 5月13日給予海思科(002653)買入評級。 風(fēng)險提示：產(chǎn)品放量不及預(yù)期，臨床研發(fā)不及預(yù)期，競爭風(fēng)險，政策風(fēng)險。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)5次買入評級、1次增持評級。 【16:08 中炬高新(600872)：24Q1調(diào)味品營收雙位數(shù)增長 利潤表現(xiàn)亮眼 改革成效初顯】 5月13日給予中炬高新(600872)買入評級。 投資建議：隨著美味鮮三年戰(zhàn)略規(guī)劃明確，股權(quán)激勵落地，公司基本面向好空白市場開發(fā)及渠道下沉有望貢獻(xiàn)重要收入增量，借助渠道優(yōu)勢，產(chǎn)品組合持續(xù)完善，盈利能力亦有望穩(wěn)步提升。預(yù)計公司2024-2026 年歸母凈利潤分別為7.76、9.39、11.96 億元，EPS 分別為0.99、1.20、1.52 元，對應(yīng)24-26年估值分別為29、24、19 倍，維持“買入”評級。 風(fēng)險提示：行業(yè)競爭加劇、需求恢復(fù)不及預(yù)期、原材料成本壓力、渠道擴(kuò)展不及預(yù)期、管理改善不及預(yù)期、食品安全問題。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)44次買入評級、12次增持評級、5次強(qiáng)推評級、4次買入-A的投評級、4次強(qiáng)烈推薦評級、4次“買入”投資評級、3次推薦評級、2次優(yōu)于大市評級、2次謹(jǐn)慎推薦評級、1次增持”評級。 【16:08 招商銀行(600036)：凈息差降幅收窄 不良率環(huán)比回落】 5月13日給予招商銀行(600036)買入評級。 投資建議：一季度利潤下滑反映當(dāng)前宏觀環(huán)境下經(jīng)營壓力，凈息差降幅收窄是業(yè)績亮點，短期經(jīng)營壓力不影響中長期投資邏輯。預(yù)計2024 全年營收增速-1.2%，歸母凈利潤0.4%。 風(fēng)險提示： 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)29次買入評級、6次增持評級、5次強(qiáng)烈推薦評級、4次推薦評級、3次跑贏行業(yè)評級、2次優(yōu)于大市評級、2次買入-A的投評級。 【16:03 匠心家居(301061)：Q1靚麗延續(xù) 店中店提速 從制造到品牌】 5月13日給予匠心家居(301061)買入評級。 調(diào)整盈利預(yù)測，維持“買入”評級 24 年公司新產(chǎn)品+新客戶+新品牌同步發(fā)力，考慮到23 年業(yè)績高增，訂單狀況良好，該機(jī)構(gòu)調(diào)整盈利預(yù)測，預(yù)計24-26 年歸母分別為4.9 億/6.0 億/7.1億（24-25 年前值分別為4.7/5.6 億元），對應(yīng)PE 分別為19X/15X/13X，維持“買入”評級。 風(fēng)險提示：店中店拓展不及預(yù)期，大客戶銷售份額下降，銷售費用投放增加，海外需求不及預(yù)期等 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)15次買入評級、2次增持評級、1次買入-A的投評級、1次推薦評級。 【15:23 君亭酒店(301073)：開業(yè)、簽約延續(xù) 品牌矩陣加強(qiáng) 業(yè)績符合預(yù)期】 5月13日給予君亭酒店(301073)買入評級。 投資建議：國內(nèi)中高端酒店格局未定、高端本土酒店有望突圍。公司多年深耕中高端，精于單店、擴(kuò)張穩(wěn)健，并購君瀾、景瀾助力公司產(chǎn)品矩陣完善、規(guī)模躍遷，定增助力成長。公司當(dāng)前或迎來擴(kuò)張拐點：2023 年直營及委托管理均加速開店，同時公司新設(shè)立上海君達(dá)城啟動資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，并不斷完善會員體系；但因門店開業(yè)及籌建，業(yè)績短期有所影響。參考以上，該機(jī)構(gòu)調(diào)整公司2024-2026 年營業(yè)收入至7.38 億/8.92 億/10.70 億，歸母凈利潤至0.41 億/0.96 億/1.62 億，當(dāng)前股價分別對應(yīng)PE 為112X/48X/28X，考慮公司擴(kuò)張?zhí)崴偌昂罄m(xù)業(yè)績增速、估值，調(diào)高至“買入”評級。 風(fēng)險提示：1）拓店不及預(yù)期；2）成本費用嚴(yán)重拖累業(yè)績；3）行業(yè)競爭加劇。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)9次增持評級、3次買入評級、1次買入-A的投評級、1次推薦評級。 中財網(wǎng)
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