25公司獲得增持評級-更新中
【09:16 天馬新材(838971)北交所信息更新：中標(biāo)高壓電器用氧化鋁粉體項(xiàng)目 玻璃基板產(chǎn)業(yè)鏈趨勢預(yù)計帶動行業(yè)需求】 6月6日給予天馬新材(838971)增持評級。 2023 年公司加大市場開拓力度，訂單量穩(wěn)步提升。2024 年開始，下游行業(yè)需求溫和回暖+客戶去庫存提速，帶動相關(guān)產(chǎn)品的需求增長，致使公司2024Q1 業(yè)績穩(wěn)步提升，2024 Q1 實(shí)現(xiàn)營收 4982 萬元(+41%)、歸母凈利潤 746 萬元(+56%)、扣非歸母凈利潤 666 萬元(+58%)。由于2024 年主要原材料氧化鋁較2023 年同期價格上漲，2024Q1 毛利率略微承壓降到26.23%(-1.12pcts)，此外股權(quán)激勵等費(fèi)用增加導(dǎo)致費(fèi)用端提升較多，公司正快速推進(jìn)新產(chǎn)線驗(yàn)證工作，優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，豐富高端精細(xì)氧化鋁產(chǎn)品品類。該機(jī)構(gòu)維持2024-2026 年盈利預(yù)測，預(yù)計公司2024-2026 年歸母凈利潤分別為0.52/0.75/0.94 億元， 對應(yīng)EPS 分別為0.49/0.70/0.88 元/股，對應(yīng)當(dāng)前股價PE 分別為19.9/13.8/11.1 倍，看好公司募投項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后帶來的產(chǎn)能釋放和行業(yè)復(fù)蘇帶來的需求增長，維持“增持”評級。 風(fēng)險提示：市場競爭風(fēng)險、下游復(fù)蘇不及預(yù)期風(fēng)險、募投項(xiàng)目建設(shè)受阻等 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)5次買入評級、3次增持評級。 【09:11 合眾思壯(002383)：海外資產(chǎn)處置落地 北斗時空信息景氣可期】 6月6日給予合眾思壯(002383)增持評級。 投資建議： 公司是國內(nèi)進(jìn)入衛(wèi)星導(dǎo)航定位(GNSS)領(lǐng)域最早、技術(shù)儲備最深厚、產(chǎn)業(yè)布局最完備的公司之一，擁有了從高精度核心技術(shù)、板卡部件、終端設(shè)備、解決方案到服務(wù)平臺的全產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)品與服務(wù)，有望受益于北斗應(yīng)用放量。該機(jī)構(gòu)預(yù)測公司2024-2026 年收入18.98/21.86/26.29 億元，同比增長5.3% /15.2% /20.3% ，歸母凈利潤分別為0.04/0.84/1.08 億元，同比增長-99.1%/1781.3%/29.0%，對應(yīng)EPS為0.01/0.11/0.15 元，首次覆蓋，給予“增持”評級。 風(fēng)險提示：新產(chǎn)品研發(fā)不及預(yù)期；業(yè)務(wù)拓展不及預(yù)期；全球供應(yīng)鏈及貿(mào)易摩擦風(fēng)險；市場競爭加劇等。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)1次增持評級。 【09:11 夢網(wǎng)科技(002123)：5G消息商用+云通信出海釋放彈性 業(yè)績有望改善】 6月6日給予夢網(wǎng)科技(002123)增持評級。 投資建議：公司是中國較大的企業(yè)云通信服務(wù)商，在B2C 即時通信領(lǐng)域中成為行業(yè)龍頭并形成一定的競爭優(yōu)勢，隨著5G 消息規(guī)模商用，公司有望持續(xù)受益。該機(jī)構(gòu)預(yù)測公司2024-2026 年收入63.95/76.28/89.15 億元，同比增長22.2% /19.3%/16.9% ，歸母凈利潤分別為1.46/2.19/3.51 億元，同比增長108.0%/50.3%/46.7%，對應(yīng)EPS 為0.18/0.27/0.40 元，PE 為42.1/28.0/19.1，首次覆蓋，給予“增持”評級。 風(fēng)險提示：新產(chǎn)品研發(fā)不及預(yù)期；5G 消息業(yè)務(wù)拓展不及預(yù)期；市場競爭加劇；海外市場波動風(fēng)險等。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)3次增持評級、1次持有評級。 【08:16 龍蟠科技(603906)：與LGES簽訂長協(xié) 印尼工廠加速推進(jìn)】 6月6日給予龍蟠科技(603906)增持評級。 盈利預(yù)測：預(yù)計2024、25 年公司歸母凈利潤1.2、2.4 億元，對應(yīng)PE 41、21 倍。考慮到今年磷酸鐵鋰正極環(huán)節(jié)的加工費(fèi)整體將處于底部，行業(yè)和公司盈利能力將繼續(xù)承壓，給予公司“增持”評級。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)2次跑贏行業(yè)評級、1次增持評級。 【08:11 明新旭騰(605068)：主營汽車真皮內(nèi)飾 超纖革業(yè)務(wù)打開成長空間】 6月6日給予明新旭騰(605068)增持評級。 盈利預(yù)測與投資建議。未來隨著超纖革產(chǎn)品持續(xù)拓展、新能源客戶訂單逐步放量、墨西哥工廠投產(chǎn)，公司業(yè)績有望再上一個臺階。該機(jī)構(gòu)預(yù)計公司2024-2026 年歸母凈利潤分別為1.08/1.64/2.24 億元，EPS 分別為0.66/1.01/1.38 元，對應(yīng)當(dāng)前股價PE 為21.4/14.1/10.3 倍。首次覆蓋，給予“增持”評級。 風(fēng)險提示：汽車行業(yè)景氣度不及預(yù)期、原材料價格大幅上漲、客戶拓展不及預(yù)期 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)2次增持評級、1次買入-A評級、1次跑贏行業(yè)評級。 中財網(wǎng)
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