59公司獲得增持評(píng)級(jí)-更新中
【16:12 創(chuàng)世紀(jì)(300083)：24Q2業(yè)績(jī)回暖 3C行業(yè)復(fù)蘇促鉆攻機(jī)同比高增】 8月22日給予創(chuàng)世紀(jì)(300083)增持評(píng)級(jí)。 投資建議：公司作為我國(guó)領(lǐng)先的高端智能裝備整體解決方案服務(wù)商，立足于中高端數(shù)控機(jī)床產(chǎn)業(yè)，以3C 鉆攻機(jī)為拳頭產(chǎn)品，市場(chǎng)占有率持續(xù)擴(kuò)張。受益于設(shè)備更新政策的扶持以及3C 行業(yè)需求復(fù)蘇，疊加公司自身在高端領(lǐng)域、新能源領(lǐng)域的不斷拓展，有望迎來(lái)業(yè)績(jī)拐點(diǎn)。預(yù)計(jì)公司2024-2026 年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入分別為49.18 億元、62.31 億元、70.49 億元，同比增長(zhǎng)39.45%、26.70%、13.14%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)5.08 億元、6.53 億元、7.71 億元，同比增長(zhǎng)161.05%、28.65%、18.12%。對(duì)應(yīng)EPS 為0.30、0.39、0.46 元，對(duì)應(yīng)PE 為19.31、15.01、12.71 倍，給予“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：宏觀經(jīng)濟(jì)及地緣政治風(fēng)險(xiǎn)；3C 復(fù)蘇及其他下游領(lǐng)域景氣度不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)；政策落地不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)；市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇風(fēng)險(xiǎn)；海外市場(chǎng)拓展不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)；AI 端側(cè)落地不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)5次增持評(píng)級(jí)、3次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、2次推薦評(píng)級(jí)、2次增持-A評(píng)級(jí)、1次“推薦“評(píng)級(jí)、1次持有評(píng)級(jí)。 【15:52 美亞光電(002690)：靜待口腔行業(yè)景氣復(fù)蘇】 8月22日給予美亞光電(002690)增持評(píng)級(jí)。 公司發(fā)布中報(bào)，上半年實(shí)現(xiàn)收入9.3 億元，同比-4%，歸母凈利潤(rùn)2.72 億元，同比-21%，其中Q2 單季度實(shí)現(xiàn)收入6.0 億元，同比+7%，歸母凈利潤(rùn)1.7億元，同比-23%，扣除4000 萬(wàn)匯兌差額影響下滑幅度約在6%。考慮到年內(nèi)國(guó)內(nèi)整體口腔醫(yī)療景氣費(fèi)承壓導(dǎo)致CBCT 需求不及預(yù)期，下調(diào)2024~26年對(duì)于公司CBCT 收入和毛利率的預(yù)測(cè)，綜合下調(diào)2024~26 年盈利預(yù)測(cè)至6.8、7.5 和8.2 億（較前值8.2、9.4 和10.0 億元下調(diào)18%、20%和18%），對(duì)應(yīng)PE 18/17/15 倍，可比公司2024 年一致預(yù)測(cè)PE 約28 倍，考慮到公司3 年利潤(rùn)復(fù)合增速低于可比公司，給予公司24 年20 倍PE，目標(biāo)價(jià)15.4元（前值21.4 元），維持“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：1）CBCT 行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局超預(yù)期惡化；2）齒科診療需求恢復(fù)不及預(yù)期；3）匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)7次增持評(píng)級(jí)、5次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次其“增持”投評(píng)級(jí)。 【15:42 愛(ài)美客(300896)：Q2高基數(shù)下增長(zhǎng)承壓 毛發(fā)、減重管線布局中】 8月22日給予愛(ài)美客(300896)增持評(píng)級(jí)。 投資建議：作為醫(yī)美上游龍頭打造嗨體、濡白系列，在研管線儲(chǔ)備豐富，醫(yī)美市場(chǎng)擴(kuò)容&合規(guī)化促進(jìn)集中度提升背景下有望持續(xù)成長(zhǎng)。該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司2024-2026 年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入35.8/45.3/56.4 億元，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)23.5/29.6/36.2 億元，對(duì)應(yīng)PE 分別為21/17/14 倍。維持“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：外部宏觀環(huán)境變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)；醫(yī)美政策變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)；產(chǎn)品獲批不及預(yù)期；市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇風(fēng)險(xiǎn) 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)44次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、13次增持評(píng)級(jí)、4次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、4次推薦評(píng)級(jí)、3次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、3次買(mǎi)入-A的投評(píng)級(jí)、3次“推薦“評(píng)級(jí)、2次買(mǎi)入-B評(píng)級(jí)、1次“增持”的投評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)。 【15:42 新澳股份(603889)：境內(nèi)外市場(chǎng)銷(xiāo)售均增長(zhǎng) 財(cái)務(wù)費(fèi)用提升拖累盈利能力】 8月22日給予新澳股份(603889)增持評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)與投資建議：中長(zhǎng)期來(lái)看，公司深耕毛紡三十余年，發(fā)展成為全球細(xì)分行業(yè)龍頭之一,以產(chǎn)能擴(kuò)張、多元寬帶突破成長(zhǎng)天花板,再啟新增速曲線。短期來(lái)看，國(guó)內(nèi)外消費(fèi)環(huán)境偏弱，公司表現(xiàn)好于市場(chǎng)環(huán)境整體情況，該機(jī)構(gòu)根據(jù)最新數(shù)據(jù)調(diào)減公司盈利預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)2024-2026 年歸母凈利潤(rùn)分別為4.26/4.68/5.34 億元（ 調(diào)整前2024-2026 年為4.61/4.92/5.42 億元），每股收益分別為0.58/0.64/0.73 元/股，對(duì)應(yīng)2024 年8 月21 日收盤(pán)價(jià)的PE 分別為11.66/10.61/9.30 倍，維持“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)因素：宏觀經(jīng)濟(jì)、行業(yè)和市場(chǎng)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，原材料價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn) 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)33次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、9次增持評(píng)級(jí)、3次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)。 【15:37 北方國(guó)際(000065)：國(guó)際工程推進(jìn)順利 貿(mào)易業(yè)務(wù)毛利修復(fù)】 8月22日給予北方國(guó)際(000065)增持評(píng)級(jí)。 投資建議：該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司2024-2026 年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)9.34/11.17/13.53 億元，EPS 分別為0.93/1.11/1.35 元，8 月21 日收盤(pán)價(jià)對(duì)應(yīng)PE 估值分別為9.49/7.93/6.55 倍，維持“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)；國(guó)際形勢(shì)大幅變動(dòng)；項(xiàng)目進(jìn)展不及預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)10次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、3次推薦評(píng)級(jí)、3次增持評(píng)級(jí)、2次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)。 【14:57 均勝電子(600699)：盈利能力持續(xù)改善 靜待智駕落地】 8月22日給予均勝電子(600699)增持評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)、估值與評(píng)級(jí) 風(fēng)險(xiǎn)提示： 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)23次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、5次增持評(píng)級(jí)、2次“增持”投資評(píng)級(jí)、2次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次買(mǎi)入-A評(píng)級(jí)。 【14:52 寶鈦股份(600456)：銷(xiāo)售產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級(jí) 鈦材老廠盈利能力提升】 8月22日給予寶鈦股份(600456)增持評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)：該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司24-26 年?duì)I業(yè)收入72.38/81.58/86.22 億元，歸母凈利潤(rùn)6.36/7.71/9.14 億元。公司在鈦合金領(lǐng)域具備較好的市場(chǎng)基礎(chǔ)，海內(nèi)外市場(chǎng)需求共振，將有望推動(dòng)盈利能力增強(qiáng)，該機(jī)構(gòu)維持“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：海外業(yè)務(wù)拓展不及預(yù)期，軍品降價(jià)風(fēng)險(xiǎn)，成本原材料價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)5次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、2次推薦評(píng)級(jí)、2次增持評(píng)級(jí)。 【14:47 新宙邦(300037)2024年中報(bào)點(diǎn)評(píng)：業(yè)務(wù)多點(diǎn)開(kāi)花 Q2業(yè)績(jī)環(huán)比大幅改善】 8月22日給予新宙邦(300037)增持評(píng)級(jí)。 投資建議：維持增持評(píng)級(jí)。預(yù)計(jì)2024-2026年EPS分別為1.45元、1.85元、2.24元，對(duì)應(yīng)PE分別為22倍、17倍、14倍，維持增持評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：下游需求不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)；市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇風(fēng)險(xiǎn)；電池技術(shù)迭代風(fēng)險(xiǎn)；原材料價(jià)格大幅波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)25次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、9次增持評(píng)級(jí)、3次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、2次推薦評(píng)級(jí)、2次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)。 【14:42 芯碁微裝(688630)：PCB 產(chǎn)業(yè)升級(jí)&出口雙輪驅(qū)動(dòng) 泛半導(dǎo)體業(yè)務(wù)持續(xù)推進(jìn)】 8月22日給予芯碁微裝(688630)增持評(píng)級(jí)。 維持盈利預(yù)測(cè)，維持“增持”評(píng)級(jí)。維持盈利預(yù)測(cè)，該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司2024-2026 年歸母凈利潤(rùn)分別2.67/3.82/5.16 億元，當(dāng)前股價(jià)（2024/08/21）對(duì)應(yīng)PE 分別為26/18/13 倍，維持“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：定增項(xiàng)目實(shí)施不及預(yù)期、產(chǎn)品更新迭代不及預(yù)期、競(jìng)爭(zhēng)加劇的風(fēng)險(xiǎn) 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)19次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、7次增持評(píng)級(jí)、2次買(mǎi)入-A評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)、1次“增持”投資評(píng)級(jí)、1次持有評(píng)級(jí)。 【14:42 新興鑄管(000778)：主動(dòng)適應(yīng)行業(yè)變化 Q2盈利環(huán)比改善】 8月22日給予新興鑄管(000778)增持評(píng)級(jí)。 24H1 歸母凈利潤(rùn)同比-49.0%，維持“增持”評(píng)級(jí)公司24H1 實(shí)現(xiàn)營(yíng)收187.31 億元（yoy-23.61%），歸母凈利4.28 億元（yoy-49.0%）；24Q2 歸母凈利2.57 億元（yoy-48.4%、qoq+50.2%）?？紤]鋼鐵行業(yè)景氣仍承壓，該機(jī)構(gòu)下調(diào)盈利預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)24-26 年公司EPS 分別為0.26/0.29/0.32 元（前值0.45/0.46/0.47 元），BPS 為6.58/6.78/7.01 元（前值6.77/7.10/7.43 元），可比公司W(wǎng)ind 一致預(yù)期PB（2024E）均值為0.52X，考慮公司鑄管需求受益水利投資高景氣，給予公司0.60 倍PB 估值，對(duì)應(yīng)目標(biāo)價(jià)3.95 元（前值4.60 元），維持“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：下游需求不及預(yù)期，原材料價(jià)格大幅波動(dòng)，鋼鐵行業(yè)政策變化。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)8次增持評(píng)級(jí)、1次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)。 【14:37 愛(ài)博醫(yī)療(688050)：人工晶體收入穩(wěn)健增長(zhǎng) 隱形眼鏡布局成效漸顯】 8月22日給予愛(ài)博醫(yī)療(688050)增持評(píng)級(jí)。 投資建議：人工晶體收入穩(wěn)健增長(zhǎng)，研發(fā)進(jìn)展順利。該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司2024-2026年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入13.77/18.65/23.91 億元，歸母凈利潤(rùn)3.85/4.89/6.11 億元。對(duì)應(yīng)PE 分別為37.48/29.54/23.63 倍，維持“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：研發(fā)進(jìn)展不及預(yù)期；人才流失和技術(shù)泄密的風(fēng)險(xiǎn)；供應(yīng)商材料供應(yīng)延誤的風(fēng)險(xiǎn) 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)12次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、9次增持評(píng)級(jí)、1次增持-B評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)。 【14:37 東華測(cè)試(300354)：Q2業(yè)績(jī)穩(wěn)步增長(zhǎng) 需求有望持續(xù)回升】 8月22日給予東華測(cè)試(300354)增持評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：下游需求不及預(yù)期；新產(chǎn)品拓展不及預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)11次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、7次增持評(píng)級(jí)、2次“買(mǎi)入”投資評(píng)級(jí)、2次買(mǎi)入-A的投評(píng)級(jí)、2次強(qiáng)推評(píng)級(jí)。 【14:17 中國(guó)廣核(003816)24年中報(bào)點(diǎn)評(píng)：臺(tái)山恢復(fù)防4投產(chǎn)貢獻(xiàn)增量 新項(xiàng)目獲準(zhǔn)成長(zhǎng)確定性高】 8月22日給予中國(guó)廣核(003816)增持評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)與估值。核電電價(jià)和成本相對(duì)穩(wěn)定，業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)主要取決于裝機(jī)增長(zhǎng)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：核電機(jī)組安全穩(wěn)定運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)、審批進(jìn)度不及預(yù)期、項(xiàng)目建設(shè)不及預(yù)期、電價(jià)下行風(fēng)險(xiǎn)等。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)12次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、3次持有評(píng)級(jí)、3次增持評(píng)級(jí)、2次謹(jǐn)慎推薦評(píng)級(jí)、2次買(mǎi)入-A的投評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次“增持”投資評(píng)級(jí)。 【13:32 海能達(dá)(002583)：經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健步步為盈 迎應(yīng)急專(zhuān)網(wǎng)市場(chǎng)機(jī)遇未來(lái)可期】 8月22日給予海能達(dá)(002583)增持評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)與投資建議：該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司24-26 年歸母凈利潤(rùn)為4.0/5.7/7.5 億元，對(duì)應(yīng)24-26 年估值為18/13/9 倍，維持“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：訴訟判決不利的風(fēng)險(xiǎn)、地緣政治的風(fēng)險(xiǎn)、下游需求不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)、費(fèi)用管控不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn) 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)2次增持評(píng)級(jí)、1次“增持”投資評(píng)級(jí)、1次買(mǎi)入評(píng)級(jí)。 【13:32 上海家化(600315)：業(yè)績(jī)短期承壓 期待換帥帶來(lái)新氣象】 8月22日給予上海家化(600315)增持評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：行業(yè)景氣下行，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，新團(tuán)隊(duì)磨合不及預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)25次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、17次增持評(píng)級(jí)、2次增持-A的投評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、2次推薦評(píng)級(jí)。 【13:22 艾力斯(688578)：研發(fā)順利突進(jìn)】 8月22日給予艾力斯(688578)增持評(píng)級(jí)。 投資建議：公司是一家專(zhuān)注于腫瘤治療領(lǐng)域的創(chuàng)新藥企業(yè)，目前已在非小細(xì)胞肺癌（NSCLC）小分子靶向藥領(lǐng)域構(gòu)建了優(yōu)勢(shì)研發(fā)管線。該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司2024-2026 年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入31.80/35.92/40.12 億元，歸母凈利潤(rùn)10.31/13.11/14.89 億元。對(duì)應(yīng)PE 分別為21/16/14 倍，維持“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：行業(yè)政策變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、新藥研發(fā)風(fēng)險(xiǎn)、在研產(chǎn)品上市不確定風(fēng)險(xiǎn)、單一產(chǎn)品依賴(lài)風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)等。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)2次增持評(píng)級(jí)、1次“買(mǎi)入“評(píng)級(jí)、1次“強(qiáng)烈推薦投評(píng)級(jí)。 【13:22 新澳股份(603889)：H1業(yè)績(jī)符合預(yù)期 期待越南產(chǎn)能投產(chǎn)】 8月22日給予新澳股份(603889)增持評(píng)級(jí)。 投資建議：公司作為全球羊毛紡紗龍頭，清晰產(chǎn)能擴(kuò)張計(jì)劃奠定增長(zhǎng)基礎(chǔ)，羊毛寬帶戰(zhàn)略打開(kāi)天花板，羊絨產(chǎn)銷(xiāo)釋放、盈利改善。考慮到2024 年匯率波動(dòng)及股權(quán)激勵(lì)費(fèi)用影響，該機(jī)構(gòu)下調(diào)2024-2026 年EPS 預(yù)測(cè)為0.62/0.73/0.84 元（調(diào)整前分別為0.64/0.75/0.84 元），考慮到公司為全球羊毛紗線龍頭，給予2024 年高于行業(yè)平均水平的14 倍PE，維持目標(biāo)價(jià)9.23 元及“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：產(chǎn)能擴(kuò)張不及預(yù)期，原材料價(jià)格大幅波動(dòng)等 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)33次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、8次增持評(píng)級(jí)、3次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)。 【13:17 安圖生物(603658)：業(yè)績(jī)穩(wěn)健增長(zhǎng) 裝機(jī)進(jìn)展順利】 8月22日給予安圖生物(603658)增持評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：新品上市和推廣低于預(yù)期；產(chǎn)品集采降價(jià)風(fēng)險(xiǎn) 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)15次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、4次推薦評(píng)級(jí)、3次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、3次增持評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)。 【13:12 福元醫(yī)藥(601089)：收入更重要 積累見(jiàn)成效】 8月22日給予福元醫(yī)藥(601089)增持評(píng)級(jí)。 觀點(diǎn)變化：上調(diào)全年盈利預(yù)測(cè)，2024Q2 扣非凈利潤(rùn)加速增長(zhǎng)，該機(jī)構(gòu)認(rèn)為2024H2 在集采影響逐漸出清下，公司收入增長(zhǎng)有望加速。 盈利預(yù)測(cè)與估值： 綜合考慮公司研發(fā)費(fèi)用等投入節(jié)奏，該機(jī)構(gòu)上調(diào)公司盈利預(yù)測(cè)，該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司2024-2026 年EPS 分別為1.03、1.13 和1.29 元（前次為0.87、1.00 和1.28 元），2024 年8 月20 日收盤(pán)價(jià)對(duì)應(yīng)公司2024 年P(guān)E 為15 倍。該機(jī)構(gòu)看好公司在差異化立項(xiàng)、首仿策略下，存量制劑集采影響下降、特色制劑陸續(xù)上市，經(jīng)營(yíng)效率提升，維持“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示： 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)3次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、3次增持評(píng)級(jí)。 【12:32 尚太科技(001301)：需求活躍帶動(dòng)業(yè)績(jī)?nèi)缙谛迯?fù) 盈利能力持續(xù)領(lǐng)跑】 8月22日給予尚太科技(001301)增持評(píng)級(jí)。 投資建議：該機(jī)構(gòu)基于以下幾個(gè)方面，1）負(fù)極材料作為鋰電非標(biāo)屬性的關(guān)鍵一環(huán)，產(chǎn)品種類(lèi)繁多且差異性較大，公司具備高倍率性能“超充”負(fù)極材料大批量生產(chǎn)能力，成功卡位進(jìn)入下游各大龍頭鋰電客戶供應(yīng)鏈，收獲可觀且穩(wěn)定的市場(chǎng)份額；2）受益于長(zhǎng)期生產(chǎn)實(shí)踐和工藝積累下的石墨化生產(chǎn)成本管控能力，公司負(fù)極產(chǎn)品盈利持續(xù)領(lǐng)跑行業(yè)；3）積極推動(dòng)出海進(jìn)程的同時(shí)，注重財(cái)務(wù)健康與流動(dòng)性穩(wěn)健，為穿越行業(yè)周期再添底氣，預(yù)計(jì)公司2024-2026 年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入49.25、61.12、74.87 億元，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)7.46、9.04、11.01億元，同比增長(zhǎng)3.1%、21.3%、21.7%，對(duì)應(yīng)EPS 分別為2.86、3.47、4.22，當(dāng)前股價(jià)對(duì)應(yīng)的PE 倍數(shù)為13.2X、10.9X、8.9X，首次覆蓋，予以“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：原材料短缺及價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)；新業(yè)務(wù)市場(chǎng)拓展不及預(yù)期；產(chǎn)能擴(kuò)張不及預(yù)期；海外局勢(shì)風(fēng)險(xiǎn)及匯兌風(fēng)險(xiǎn)等。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)14次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、6次增持評(píng)級(jí)、2次買(mǎi)入-B評(píng)級(jí)、2次推薦評(píng)級(jí)。 中財(cái)網(wǎng)
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