61公司獲得增持評級-更新中
【17:27 應(yīng)流股份(603308)：扣非利潤增長 “兩機”和核電業(yè)務(wù)高增】 9月4日給予應(yīng)流股份(603308)增持評級。 盈利預(yù)測、估值與評級 風(fēng)險提示：1）原材料漲價；2)核電建設(shè)進度不及預(yù)期；3)市場競爭加劇。 該股最近6個月獲得機構(gòu)8次買入評級、8次增持評級、2次買入-A評級、1次跑贏行業(yè)評級、1次強烈推薦評級。 【17:11 敷爾佳(301371)：持續(xù)加碼線上渠道 線上直銷快速增長】 9月4日給予敷爾佳(301371)增持評級。 投資建議：公司產(chǎn)品、渠道、營銷多維度發(fā)力，有望基于貼片類專業(yè)皮膚護理市場領(lǐng)先地位實現(xiàn)快速發(fā)展，該機構(gòu)預(yù)計公司2024-2026 年營業(yè)收入21.35/23.97/27.01 億元，歸母凈利潤7.94/8.84/9.92 億元，對應(yīng)PE 分別為15/13/12 倍，維持“增持”評級。 風(fēng)險提示：行業(yè)景氣度下行風(fēng)險；市場競爭加劇風(fēng)險；新品推廣不及預(yù)期；化妝品政策變動風(fēng)險 該股最近6個月獲得機構(gòu)10次增持評級、1次買入評級、1次跑贏行業(yè)評級、1次推薦評級。 【17:11 鴻智科技(870726)：跨境電商與需求恢復(fù)拉動外銷 2024H1營收+13%】 9月4日給予鴻智科技(870726)增持評級。 2024H1 營收2.07 億元，同比+13%，歸母凈利潤1435.88 萬元，同比-10%公司發(fā)布2024 年半年度報告，實現(xiàn)營業(yè)收入2.07 億元，同比增長13.18%；歸母凈利潤1435.88 萬元，同比下滑9.92%。2024 年，境外需求逐漸恢復(fù)，公司境外訂單增加，該機構(gòu)維持2024-2025 年并新增2026 年盈利預(yù)測，預(yù)計2024-2026 年歸母凈利潤為0.43/0.50/0.56 億元，對應(yīng)EPS 為0.71/0.82/0.92 元/股，對應(yīng)當(dāng)前股價PE 為14.0/12.1/10.7 倍，維持“增持”評級。 風(fēng)險提示：行業(yè)競爭加劇風(fēng)險、匯率波動風(fēng)險、產(chǎn)品研發(fā)創(chuàng)新風(fēng)險。 該股最近6個月獲得機構(gòu)1次增持評級。 【17:11 好萊客(603898)：櫥柜及大宗業(yè)務(wù)營收保持雙位數(shù)增長】 9月4日給予好萊客(603898)增持評級。 調(diào)整盈利預(yù)測，維持“增持”評級 基于24H1 業(yè)績表現(xiàn)以及消費弱復(fù)蘇，該機構(gòu)調(diào)整盈利預(yù)測，預(yù)計24-26 年歸母凈利分別1.2 億、1.3 億以及1.4 億元（原值為1.9/2.3/3.0 億元），對應(yīng)PE 為18、17、16X。 風(fēng)險提示：原材料價格波動風(fēng)險；季節(jié)性波動風(fēng)險；產(chǎn)能過剩風(fēng)險；產(chǎn)品不符合環(huán)保政策風(fēng)險等 該股最近6個月獲得機構(gòu)3次增持評級、2次跑贏行業(yè)評級、1次買入評級、1次買入-A的投評級。 【16:26 成都先導(dǎo)(688222)：新技術(shù)平臺商業(yè)化加速 DEL+AI助力長期發(fā)展】 9月4日給予成都先導(dǎo)(688222)增持評級。 投資建議：該機構(gòu)預(yù)計公司2024-2026 年實現(xiàn)營業(yè)收入4.38/5.25/6.31 億元，歸母凈利潤0.43/0.59/0.74 億元。對應(yīng)PE 分別為82.62/60.16/47.39 倍，維持對公司“增持”評級。 風(fēng)險提示：藥物發(fā)現(xiàn)行業(yè)競爭加劇，商譽減值風(fēng)險，匯兌損益風(fēng)險等。 該股最近6個月獲得機構(gòu)2次跑贏行業(yè)評級、2次增持評級、1次買入評級、1次推薦評級。 【16:21 高瀾股份(300499)：業(yè)績同比改善 AI液冷等大幅增長】 9月4日給予高瀾股份(300499)增持評級。 盈利預(yù)測與估值： 風(fēng)險提示： 該股最近6個月獲得機構(gòu)1次增持評級。 【16:21 中國銀河(601881)2024年半年報點評：投行、投資業(yè)務(wù)表現(xiàn)亮眼 Q2凈利潤環(huán)比改善】 9月4日給予中國銀河(601881)增持評級。 投資建議：公司自營投資表現(xiàn)穩(wěn)健，頭部優(yōu)勢穩(wěn)固。該機構(gòu)預(yù)計中國銀河2024-2026 年營業(yè)收入分別為355.9/387.54/420.36 億元；歸母凈利潤分別為79.83/89.32/98.81 億元，維持“增持”評級。 風(fēng)險提示：政策風(fēng)險、市場大幅波動、經(jīng)營及業(yè)務(wù)風(fēng)險。 該股最近6個月獲得機構(gòu)18次買入評級、6次增持評級、3次優(yōu)于大市評級、1次“增持”的投評級、1次跑贏行業(yè)評級。 【16:17 康龍化成(300759)：業(yè)績季度間改善 新簽訂單同比回暖】 9月4日給予康龍化成(300759)增持評級。 投資建議：該機構(gòu)預(yù)計公司2024-2026 年實現(xiàn)營業(yè)收入128.07/144.23/162.97 億元，歸母凈利潤19.46/17.66/21.15 億元。對應(yīng)PE 分別為17.91/19.74/16.48 倍，維持對公司“增持”評級。 風(fēng)險提示：國際政策變動風(fēng)險、市場競爭加劇風(fēng)險，匯兌損益風(fēng)險等。 該股最近6個月獲得機構(gòu)21次買入評級、11次增持評級、5次推薦評級、3次跑贏行業(yè)評級、3次強烈推薦評級、2次買入-A的投評級、2次優(yōu)于大市評級。 【15:27 三峽能源(600905)：業(yè)績符合預(yù)期 期待綠電價值回歸】 9月4日給予三峽能源(600905)增持評級。 盈利預(yù)測與評級：考慮到上半年業(yè)績表現(xiàn)和新能源電價情況，該機構(gòu)下調(diào)公司2024-2026 年的歸母凈利潤預(yù)測為67.2、70.1、73.2 億元（下調(diào)前分別為75.68、80.43 和87.76 億元），同比增長率分別為-6.4%、4.3%、4.3%，當(dāng)前股價對應(yīng)的PE 分別為18、17、17 倍，繼續(xù)維持“增持”評級。 風(fēng)險提示：新能源項目參與市場化交易帶來的電價下滑風(fēng)險，限電率提升帶來的電量下滑風(fēng)險 該股最近6個月獲得機構(gòu)14次買入評級、5次增持評級、2次推薦評級、2次優(yōu)于大市評級、1次謹(jǐn)慎增持評級。 【15:27 長城汽車(601633)：1H24單車均價再創(chuàng)新高 坦克&出口向上優(yōu)化盈利】 9月4日給予長城汽車(601633)增持評級。 投資建議：公司持續(xù)推進高端化和出口戰(zhàn)略，坦克品牌及海外市場有望支撐業(yè)績增長，該機構(gòu)預(yù)計公司2024 年、2025 年和2026 年實現(xiàn)營業(yè)收入2059.7 億元、2351.4 億元和2654.1 億元，對應(yīng)歸母凈利潤115.0 億元、133.0 億元和149.8 億元，以8 月30 日收盤價計算PE 為17.2 倍、14.9 倍和13.2 倍，維持“增持”評級。 風(fēng)險提示：公司產(chǎn)品推出及銷售不及預(yù)期；公司出海進展不及預(yù)期；市場價格競爭超預(yù)期；原材料成本上升超預(yù)期 該股最近6個月獲得機構(gòu)54次買入評級、21次增持評級、16次推薦評級、9次買入-A評級、3次跑贏行業(yè)評級、3次強推評級、2次優(yōu)于大市評級。 【15:22 歡樂家(300997)：費投前置擾動利潤 新渠道及終端網(wǎng)點有序拓展】 9月4日給予歡樂家(300997)增持評級。 投資建議：傳統(tǒng)椰子汁及水果罐頭產(chǎn)品在增網(wǎng)點市場動作下有望實現(xiàn)穩(wěn)健增速，同時完善椰汁+產(chǎn)品矩陣系列，深化渠道多元化布局，零食量販渠道及B端餐飲茶飲客戶拓展預(yù)計將貢獻業(yè)績增量。該機構(gòu)預(yù)測公司2024-2026 年歸母凈利潤分別為2.7、3.1、3.6 億元，EPS 分別為0.6、0.7、0.8 元，當(dāng)前股價對應(yīng)2024-2026 年P(guān)E 分別為17、14、13 倍，維持“增持”評級。 風(fēng)險提示：行業(yè)競爭加??；渠道及客戶拓展不及預(yù)期；新品銷售不及預(yù)期；原材料價格波動；食品安全問題。 該股最近6個月獲得機構(gòu)11次買入評級、8次增持評級、5次謹(jǐn)慎推薦評級、4次“買入”投資評級、3次增持-B評級、1次優(yōu)于大市評級。 【15:16 中廣核技(000881)：虧損收窄 加速器和醫(yī)療健康業(yè)務(wù)取得突破】 9月4日給予中廣核技(000881)增持評級。 維持“增持”投資評級。中廣核技是中國非動力核技術(shù)應(yīng)用產(chǎn)業(yè)龍頭企業(yè)，考慮到新材料業(yè)務(wù)競爭激烈，價格下降，醫(yī)療健康等培育期業(yè)務(wù)仍處于虧損狀態(tài)，該機構(gòu)下調(diào)盈利預(yù)測，預(yù)計2024-2026 年公司收入分別為62.73/65.15/70.81億元，歸屬于上市公司股東凈利潤-0.61/0.58/1.31 億元。維持“增持”評級。 風(fēng)險提示：原材料價格波動；國際航運市場波動；安全生產(chǎn)風(fēng)險；需求不足。 該股最近6個月獲得機構(gòu)1次增持評級。 【15:11 佳禾食品(605300)：Q2經(jīng)營承壓 關(guān)注植脂末恢復(fù)】 9月4日給予佳禾食品(605300)增持評級。 投資建議：經(jīng)營短期承壓，期待H2 需求改善。Q2 公司收入/歸母利潤同比-22.41%/-67.19%，收入、利潤下滑系植脂末客戶訂單波動、植物基（椰子類）需求偏弱，咖啡表現(xiàn)較好。展望H2，茶飲市場轉(zhuǎn)向健康茶飲和無糖茶，公司積極調(diào)整產(chǎn)品，同時開拓咖啡板塊客戶、強化B 端咖啡品牌，擴產(chǎn)完善咖啡、植物基產(chǎn)業(yè)鏈布局，積極擴展產(chǎn)品線。成本端油脂略有上升、玉米淀粉價格同比下降，預(yù)計成本保持穩(wěn)定，期待后續(xù)收入企穩(wěn)改善。該機構(gòu)預(yù)計24-25年EPS 為0.38 元、0.40 元，對應(yīng)24 年29 倍PE，維持“增持”評級。 風(fēng)險提示：宏觀經(jīng)濟影響、行業(yè)競爭加劇、渠道變革影響、成本大幅上行、需求恢復(fù)不及預(yù)期等 該股最近6個月獲得機構(gòu)4次增持評級、2次優(yōu)于大市評級、2次“買入”投資評級、2次買入評級、1次推薦評級。 【15:11 益豐藥房(603939)：利潤增長亮眼 毛利率進一步提升】 9月4日給予益豐藥房(603939)增持評級。 盈利預(yù)測與投資建議： 該機構(gòu)認(rèn)為零售藥房行業(yè)集中度提升處方外流兩大趨勢不變，在具備挑戰(zhàn)的外部環(huán)境之下龍頭優(yōu)勢將會放大，益豐藥房作為行業(yè)頭部企業(yè)憑借供應(yīng)鏈優(yōu)勢和領(lǐng)先的精細(xì)化管理能力維持業(yè)績穩(wěn)健增長，維持“增持”評級?？紤]到外部環(huán)境的不確定性已經(jīng)上半年業(yè)績表現(xiàn)，預(yù)計2024-2026年實現(xiàn)歸母凈利潤16.22/18.75/22.03 億元，對應(yīng)PE14/12/10。 風(fēng)險提示：政策變化、競爭加劇、需求波動、處方外流不及預(yù)期等影響。 該股最近6個月獲得機構(gòu)20次買入評級、7次增持評級、2次優(yōu)于大市評級、2次“買入”投資評級、2次買入-A的投評級、1次跑贏行業(yè)評級、1次推薦評級、1次“增持”投資評級。 【14:41 神州數(shù)碼(000034)：2024H1業(yè)績略超預(yù)期 數(shù)云服務(wù)及自有品牌業(yè)務(wù)高增長】 9月4日給予神州數(shù)碼(000034)增持評級。 盈利預(yù)測及投資評級：IT 分銷業(yè)務(wù)方面，公司受益于自身IT 分銷龍頭地位，2024 年上半年營收穩(wěn)定增長，且成功引入包括華為海思在內(nèi)的國產(chǎn)半導(dǎo)體品牌，有望緊跟算力國產(chǎn)化浪潮。自有品牌和云數(shù)服務(wù)及軟件方面，信創(chuàng)+AI 推動下，公司AI 服務(wù)器及云服務(wù)業(yè)務(wù)有望保持較高業(yè)績增長韌性，毛利率有望穩(wěn)中有升。綜上所述， 該機構(gòu)預(yù)計公司2024-2026 年歸母凈利潤分別為 14.16/17.30/21.14 億元， 對應(yīng)2024-2026 年P(guān)E 分別為11.6/9.5/7.8 倍。與可比公司愛施德(002416.SZ)、深圳華強(000062.SZ) 、浪潮信息（ 000977.SZ ） 2024-2026 年26.0/22.2/19.3 倍的平均PE 相比，公司估值低于可比公司平均估值，維持“增持”評級。 風(fēng)險提示：AI 算力需求不及預(yù)期；信創(chuàng)推進節(jié)奏不及預(yù)期；行業(yè)競爭加??；半導(dǎo)體供應(yīng)鏈風(fēng)險；宏觀經(jīng)濟不及預(yù)期。 該股最近6個月獲得機構(gòu)25次買入評級、5次推薦評級、5次增持評級、3次優(yōu)于大市評級、1次買入-A的投評級、1次強烈推薦評級。 【14:36 新城控股(601155)：自持業(yè)務(wù)穩(wěn)健增長推升毛利率 后續(xù)估值仍存修復(fù)空間】 9月4日給予新城控股(601155)增持評級。 風(fēng)險提示： 該股最近6個月獲得機構(gòu)7次買入評級、7次推薦評級、5次增持評級、2次優(yōu)于大市評級。 【14:31 萬科A(000002)：業(yè)績虧損符合預(yù)期 處置資產(chǎn)積極自救】 9月4日給予萬科A(000002)增持評級。 投資建議：在動蕩環(huán)境下相對保守的經(jīng)營導(dǎo)向是理性的選擇，公司計劃2024 年加強大宗與股權(quán)交易工作，實現(xiàn)回款300 億以上(1-7 月已簽約204 億)，緊抓現(xiàn)金流、增厚安全墊；降杠桿是短期內(nèi)的主基調(diào)，未來兩年計劃削減付息債務(wù)1000 億元，積極利用經(jīng)營性物業(yè)貸等融資工具，全面融入城市房地產(chǎn)融資協(xié)調(diào)機制，推動融資模式轉(zhuǎn)型。中長期而言，公司在品牌和效率層面仍具備一定競爭優(yōu)勢，開發(fā)業(yè)務(wù)頭部地位仍相對穩(wěn)固，存量業(yè)務(wù)價值可觀。行業(yè)整體承壓背景下，公司核心要務(wù)在于維持資金鏈平衡，在渡過流動性壓力、成功穿越周期的前提下，公司存續(xù)價值仍相對突出。預(yù)計2024-2026 年歸母凈利-131/-19/23 億，2026 年業(yè)績對應(yīng)的P/E 為35X，給予“增持”評級。 風(fēng)險提示： 該股最近6個月獲得機構(gòu)18次增持評級、13次買入評級、5次推薦評級、5次優(yōu)于大市評級、2次跑贏行業(yè)評級、1次中性評級、1次持有評級。 【14:11 兗礦能源(600188)：煤炭業(yè)務(wù)產(chǎn)銷量增長明顯 煤化工業(yè)務(wù)降本增效出色】 9月4日給予兗礦能源(600188)增持評級。 盈利預(yù)測與投資建議。該機構(gòu)推薦兗礦能源基于以下三個方面：1）作為華東地區(qū)最大煤炭生產(chǎn)企業(yè)，資源儲量豐富。2）公司擁有煤氣化、煤液化等多條完整煤化工產(chǎn)業(yè)鏈，煤化工業(yè)務(wù)發(fā)展較為成熟。3）公司積極部署國內(nèi)外協(xié)同發(fā)展戰(zhàn)略，為澳大利亞最大專營煤炭生產(chǎn)商。該機構(gòu)預(yù)計2024-2026 年公司實現(xiàn)營業(yè)收入1459.03 億元、1510.48 億元和1570.41 億元，歸母凈利潤為152.86億元、158.80 億元和163.02 億元，EPS（攤?。?.52 元、1.58 元和1.62元，以2024 年9 月2 日收盤價14.63 元/股對應(yīng)PE 為9.3x/9.0x/8.7x，維持公司“增持”評級。 風(fēng)險提示：重點煤礦發(fā)生安全生產(chǎn)事故、下游需求不及預(yù)期、煤炭價格系統(tǒng)性下跌、安全環(huán)保政策趨嚴(yán)。 該股最近6個月獲得機構(gòu)27次買入評級、4次推薦評級、3次增持評級、2次優(yōu)于大市評級。 【14:06 華天科技(002185)：24H1利潤端顯著改善 IC市場需求回暖助力長期盈利能力修復(fù)】 9月4日給予華天科技(002185)增持評級。 維持“增持”評級：公司現(xiàn)已掌握了SiP、FC、TSV、Bumping、Fan-Out、WLP、3D 等集成電路先進封裝技術(shù)，且公司持續(xù)擴展業(yè)務(wù)領(lǐng)域，未來隨著公司先進封裝產(chǎn)業(yè)規(guī)模持續(xù)擴大，汽車電子封裝產(chǎn)品有序量產(chǎn)并推進銷售，結(jié)合集成電路市場穩(wěn)步復(fù)蘇呈現(xiàn)增長態(tài)勢，未來公司產(chǎn)品能夠滿足市場需求，給公司業(yè)績帶來更多增量。該機構(gòu)維持2024-2026 年盈利預(yù)測，預(yù)計公司2024-2026 年歸母凈利潤為6.84/10.88/15.49 億元， 對應(yīng)EPS 為0.21/0.34/0.48 元，對應(yīng)PE 為38/24/17 倍。 風(fēng)險提示：產(chǎn)品成本上升風(fēng)險，技術(shù)研發(fā)與新產(chǎn)品開發(fā)失敗風(fēng)險，半導(dǎo)體行業(yè)景氣度不及預(yù)期風(fēng)險，產(chǎn)能擴充不及預(yù)期風(fēng)險。 該股最近6個月獲得機構(gòu)6次增持評級、5次增持-A評級、4次買入評級。 【13:21 絕味食品(603517)：門店結(jié)構(gòu)調(diào)整 重視股東回報】 9月4日給予絕味食品(603517)增持評級。 投資建議：門店短期承壓，期待結(jié)構(gòu)調(diào)整與需求改善。公司Q2 收入/利潤分別同比-12.35%/+25.08%，收入短期承壓，利潤率回升明顯。公司調(diào)整門店和加盟商結(jié)構(gòu)，門店數(shù)量有所精簡，上半年凈關(guān)閉981 家門店，短期單店收入仍承壓，推動品牌升級、進行數(shù)字化轉(zhuǎn)型。第二曲線方面，計劃逐步退出部分投資項目，把資源和資金集中于核心主業(yè)，期待下半年單店有望恢復(fù)。利潤端，下半年預(yù)計原材料價格保持低位，費用投入上品牌曝光的投入按全年計劃推進，推動品牌推廣。該機構(gòu)預(yù)計24-25 年EPS 預(yù)測為 1.00、1.05 元，當(dāng)前股價對應(yīng)24 年 12.5 倍PE，維持“增持”評級。 風(fēng)險提示：行業(yè)競爭階段性加劇、食品安全事件、原材料價格上漲 該股最近6個月獲得機構(gòu)27次買入評級、6次增持評級、4次推薦評級、2次優(yōu)于大市評級、2次“買入”投資評級、1次買入-B評級、1次強烈推薦評級。 中財網(wǎng)
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