機(jī)構(gòu)強(qiáng)烈推薦6只個(gè)股-更新中
4月16日給予安集科技(688019)強(qiáng)推評(píng)級(jí)。 投資建議：晶圓廠擴(kuò)產(chǎn)持續(xù)推進(jìn)，國(guó)產(chǎn)替代加速進(jìn)行，公司積極拓寬產(chǎn)品矩陣打造半導(dǎo)體材料供應(yīng)平臺(tái)。該機(jī)構(gòu)維持公司2024-2025 年歸母凈利潤(rùn)預(yù)測(cè)4.80/6.12 億元，新增2026 年歸母凈利潤(rùn)預(yù)測(cè)7.59 億元，對(duì)應(yīng)EPS 為4.85/6.18/7.67 元。參考行業(yè)可比公司估值，給予公司2024 年37 倍PE，對(duì)應(yīng)目標(biāo)價(jià)179.4 元，維持“強(qiáng)推”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：外部貿(mào)易環(huán)境變化；行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加??；產(chǎn)品研發(fā)進(jìn)展不及預(yù)期；行業(yè)景氣復(fù)蘇不及預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)3次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、3次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、2次推薦評(píng)級(jí)、2次“增持”投資評(píng)級(jí)、2次買入評(píng)級(jí)。 【17:17 盛視科技(002990)：業(yè)績(jī)大幅增長(zhǎng) 持續(xù)受益于口岸數(shù)字化需求復(fù)蘇】 4月16日給予盛視科技(002990)強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)與投資建議：根據(jù)公司的2023年年報(bào)，該機(jī)構(gòu)調(diào)整公司盈利預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)公司2024-2026年的歸母凈利潤(rùn)分別為2.73億元（前值為4.13億元）、3.62億元（前值為5.63億元）、4.73億元（新增），對(duì)應(yīng)EPS分別為1.06元、1.41元、1.85元，對(duì)應(yīng)4月15日收盤價(jià)的PE分別為20.6倍、15.5倍、11.9倍。伴隨口岸建設(shè)需求復(fù)蘇，2023年公司業(yè)績(jī)迎來強(qiáng)勢(shì)增長(zhǎng)?！?a onmouseover="popLayer_simple(getPosLeft(this),getPosTop(this),'@30953');overdiv=1" onmouseout="overdiv=0;setTimeout('hideLayer()',100)" target=_blank>一帶一路”推升了海內(nèi)外口岸數(shù)字化需求，公司作為國(guó)內(nèi)智慧口岸行業(yè)龍頭，訂單有望持續(xù)增長(zhǎng)，同時(shí)公司大力布局海外市場(chǎng)，積極推進(jìn)多模態(tài)AI研究賦能業(yè)務(wù)場(chǎng)景，該機(jī)構(gòu)認(rèn)為公司成長(zhǎng)空間較為廣闊，維持“強(qiáng)烈推薦”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：1）競(jìng)爭(zhēng)加劇風(fēng)險(xiǎn)：目前智慧口岸所處細(xì)分賽道幾乎沒有能與公司形成很強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)的對(duì)手，若未來市場(chǎng)持續(xù)擴(kuò)大，人工智能大廠進(jìn)入此賽道，或?qū)⒚媾R競(jìng)爭(zhēng)加劇的局面。2）海外業(yè)務(wù)發(fā)展不及預(yù)期：目前公司重視海外業(yè)務(wù)拓展，海外智慧口岸建設(shè)或?qū)⒊蔀楣疚磥淼挠忠淮笤鲩L(zhǎng)點(diǎn)，但基于當(dāng)前國(guó)際局勢(shì)較為復(fù)雜，未來海外業(yè)務(wù)仍存在一定不確定性。3）公司毛利率下降風(fēng)險(xiǎn)：公司當(dāng)前毛利率較高，但同時(shí)毛利率也較為不穩(wěn)定，毛利率主要與公司自研產(chǎn)品應(yīng)用比例有關(guān)，隨著公司未來自研產(chǎn)品應(yīng)用比例等因素的變化，毛利率存在下降的風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)2次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、1次買入-A的投評(píng)級(jí)。 【13:57 北路智控(301195)：毛利率改善、現(xiàn)金流亮眼 第二曲線蓄勢(shì)待發(fā)】 4月16日給予北路智控(301195)強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：智慧煤礦建設(shè)不及預(yù)期；新行業(yè)拓展不及預(yù)期；競(jìng)爭(zhēng)加劇等。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)5次買入評(píng)級(jí)、2次增持評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)。 【13:22 盛視科技(002990)：口岸復(fù)蘇帶動(dòng)業(yè)務(wù)增長(zhǎng) 靜待海外及AI開花】 4月16日給予盛視科技(002990)強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：國(guó)內(nèi)智慧口岸需求不及預(yù)期；海外市場(chǎng)政策風(fēng)險(xiǎn)；競(jìng)爭(zhēng)加劇等。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)1次買入-A的投評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)。 【12:12 國(guó)電電力(600795)：煤價(jià)下行帶動(dòng)火電業(yè)績(jī)明顯修復(fù) 剝離煤炭子公司提升資產(chǎn)質(zhì)量】 4月16日給予國(guó)電電力(600795)強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)與估值。公司有神華集團(tuán)長(zhǎng)協(xié)煤保障，成本優(yōu)勢(shì)顯著，業(yè)績(jī)穩(wěn)定性更強(qiáng)；厄爾尼諾周期延續(xù)預(yù)計(jì)帶來來水改善，2025 年川渝特高壓投產(chǎn)有望緩解水電消納問題，25-26 年雙江口水電站投產(chǎn)，將大幅提升公司水電裝機(jī)，同時(shí)增發(fā)效應(yīng)也有望進(jìn)一步增厚水電盈利；新能源裝機(jī)快速增長(zhǎng)，帶動(dòng)業(yè)績(jī)高增可期。此外，公司公告擬向股東國(guó)家能源集團(tuán)全資子公司西部能源公司轉(zhuǎn)讓持有的國(guó)電建投50%股權(quán)，察哈素煤礦對(duì)于公司業(yè)績(jī)的拖累有望消除。預(yù)計(jì)公司2024-2026 年歸母凈利潤(rùn)分別為76.01、82.69、89.87 億元，同比增長(zhǎng)35.5%、8.8%、8.7%；當(dāng)前股價(jià)對(duì)應(yīng)PE 分別為12.5x、11.5x、10.6x，維持“強(qiáng)烈推薦”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：燃料成本波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、上網(wǎng)電價(jià)波動(dòng)、新能源擴(kuò)容進(jìn)度不及預(yù)期等。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)12次買入評(píng)級(jí)、5次增持評(píng)級(jí)、3次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)。 【11:27 燕京啤酒(000729)2023年報(bào)點(diǎn)評(píng)：盈利提升亮眼 改革動(dòng)能充足】 4月16日給予燕京啤酒(000729)強(qiáng)推評(píng)級(jí)。 投資建議：改革alpha 突出，中期利潤(rùn)改善空間大，短期持續(xù)高增催化，維持“強(qiáng)推”評(píng)級(jí)。燕京24 年在行業(yè)成本紅利釋放的基礎(chǔ)上，改革與全國(guó)化升級(jí)的alpha 突出，業(yè)績(jī)高增動(dòng)力充足，中長(zhǎng)期預(yù)計(jì)盈利具備翻倍潛力。考慮公司改革積極推進(jìn)，給予24-26 年EPS 預(yù)測(cè)至0.32/0.44/0.55 元（24-25 原預(yù)測(cè)為0.32/0.42 元），對(duì)應(yīng)P/E 估值30/22/18 倍。該機(jī)構(gòu)給予一年目標(biāo)價(jià)13 元，對(duì)應(yīng)24/25E PE 分別40/30X；同時(shí)中長(zhǎng)期看好公司盈利提升潛力邏輯不變，維持中期目標(biāo)市值510 億元、目標(biāo)價(jià)18 元，維持“強(qiáng)推”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇，新品銷售不及預(yù)期，消費(fèi)復(fù)蘇不及預(yù)期等。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)17次買入評(píng)級(jí)、11次增持評(píng)級(jí)、3次推薦評(píng)級(jí)、2次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、2次“買入”投資評(píng)級(jí)、2次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次增持-A的投評(píng)級(jí)。 中財(cái)網(wǎng)
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