機(jī)構(gòu)強(qiáng)烈推薦12只個(gè)股-更新中
4月17日給予中閩能源(600163)強(qiáng)推評級。 投資建議：公司具有較強(qiáng)的區(qū)位優(yōu)勢，依托于較好的風(fēng)資源條件和母公司背景的加持，公司后續(xù)增長空間廣闊。同時(shí)公司后續(xù)有集團(tuán)項(xiàng)目的資產(chǎn)注入預(yù)期，進(jìn)一步拔高公司的業(yè)績彈性。暫時(shí)不考慮資產(chǎn)注入，預(yù)計(jì)公司23-25 年將實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入17.91/19.32/21.93 億元，對應(yīng)增速分別為0%/7.9%/13.5%；預(yù)計(jì)23-25 年將實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤7.37/8.16/8.75 億元， 對應(yīng)增速分別為1.0%/10.7%/7.3%。參照可比公司24 年P(guān)E 均值為13x，按照24 年預(yù)計(jì)歸母凈利8.16 億元，給與24 年目標(biāo)市值109 億元，給予目標(biāo)價(jià)5.8 元，空間31%。 風(fēng)險(xiǎn)提示：項(xiàng)目核準(zhǔn)不及預(yù)期，資產(chǎn)注入不及預(yù)期，自然資源風(fēng)險(xiǎn)，電價(jià)及其他風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)3次增持評級、2次買入評級、1次強(qiáng)推評級。 【17:28 中控技術(shù)(688777)：利潤表現(xiàn)超預(yù)期 經(jīng)營效率穩(wěn)步提升】 4月17日給予中控技術(shù)(688777)強(qiáng)烈推薦評級。 風(fēng)險(xiǎn)提示：海外市場政策風(fēng)險(xiǎn)；石化、化工等下游行業(yè)Capex 不及預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)46次買入評級、4次跑贏行業(yè)評級、4次增持評級、3次優(yōu)于大市評級、3次買入-A的投評級、1次強(qiáng)烈推薦評級、1次推薦評級。 【17:13 乖寶寵物(301498)：23年業(yè)績表現(xiàn)超預(yù)期 自有品牌和國內(nèi)市場增長亮眼】 4月17日給予乖寶寵物(301498)強(qiáng)烈推薦評級。 投資建議：自有品牌表現(xiàn)亮眼，盈利有望進(jìn)一步提升，維持“強(qiáng)烈推薦”評級。 風(fēng)險(xiǎn)提示：行業(yè)競爭加劇、品牌化受阻、產(chǎn)品推新不及預(yù)期、匯率大幅波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)等。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)31次買入評級、7次增持評級、5次推薦評級、4次跑贏行業(yè)評級、2次強(qiáng)烈推薦評級、2次增持-A評級、1次優(yōu)于大市評級。 【16:48 愛瑪科技(603529)：23年壓力下穩(wěn)住業(yè)績 基礎(chǔ)穩(wěn)固后續(xù)可期】 4月17日給予愛瑪科技(603529)強(qiáng)烈推薦評級。 風(fēng)險(xiǎn)提示：市場競爭加劇風(fēng)險(xiǎn)；原材料波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)；行業(yè)政策變化風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)12次買入評級、3次增持評級、2次買入-A的投評級、2次跑贏行業(yè)評級、2次強(qiáng)烈推薦評級、2次優(yōu)于大市評級。 【16:13 同和藥業(yè)(300636)跟蹤分析報(bào)告：迎專利到期新品種放量周期 業(yè)績成長確定性凸顯】 4月17日給予同和藥業(yè)(300636)強(qiáng)推評級。 盈利預(yù)測、估值及投資評級。受下游客戶持續(xù)去庫存的影響，該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)2023-2025 年公司歸母凈利潤為1.09、1.74 和2.25 億元（前值1.3/1.8/2.4 億元），同比增長8.0%、60.1%和29.1%，當(dāng)前股價(jià)對應(yīng)2023-2025 年P(guān)E 分別為36、22和17 倍?？紤]到公司潛在的增長前景，該機(jī)構(gòu)認(rèn)為應(yīng)適當(dāng)給予較高的估值水平，參考可比公司估值，給予2024 年30 倍PE，對應(yīng)目標(biāo)價(jià)為12.3 元。維持“強(qiáng)推”評級。 風(fēng)險(xiǎn)提示：1、公司新原料藥品種注冊獲批進(jìn)度不達(dá)預(yù)期。2、公司老原料藥品種銷售放量不達(dá)預(yù)期。3、CDMO 業(yè)務(wù)客戶開拓情況不達(dá)預(yù)期。4、行業(yè)競爭加劇。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)2次買入評級、2次強(qiáng)推評級、2次增持評級。 【15:13 國投智能(300188)：承接集團(tuán)數(shù)字化重任 業(yè)績拐點(diǎn)或?qū)⒅痢?/strong> 4月17日給予國投智能(300188)強(qiáng)烈推薦評級。 風(fēng)險(xiǎn)提示：行業(yè)競爭加劇、需求不及預(yù)期、政策不及預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)6次買入評級、2次強(qiáng)烈推薦評級、1次推薦評級、1次跑贏行業(yè)評級。 【14:28 苑東生物(688513)重大事項(xiàng)點(diǎn)評：納布啡和布托啡諾先后獲批 精麻布局迎來收獲】 4月17日給予苑東生物(688513)強(qiáng)推評級。 投資建議：該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)2023-2025 年公司歸母凈利潤分別為2.26、2.83、3.56 億元，同比增長-8.2%、25.2%和25.6%，EPS 分別為1.88、2.36、2.96 元，當(dāng)前股價(jià)對應(yīng)2023-2025 年P(guān)E 分別為30、24、19 倍。公司國內(nèi)制劑擁有明確較快的增長前景，以及精麻產(chǎn)品較好的競爭格局和制劑出口占比的持續(xù)提升，根據(jù)DCF 估值，公司合理估值90 億元，對應(yīng)股價(jià)75.1 元。維持“強(qiáng)推”評級。 風(fēng)險(xiǎn)提示：1、公司產(chǎn)品獲批時(shí)間晚于預(yù)期；2、公司產(chǎn)品集采丟標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)；3、美國市場競爭加劇。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)4次強(qiáng)推評級、3次增持評級、1次推薦評級、1次"推薦"評級、1次“增持”投資評級、1次買入評級。 【14:23 通化東寶(600867)2023年報(bào)點(diǎn)評：胰島素新品快速放量 創(chuàng)新藥和國際化穩(wěn)步推進(jìn)】 4月17日給予通化東寶(600867)強(qiáng)推評級。 投資建議：由于胰島素續(xù)約尚未落地，公司未來業(yè)績?nèi)源嬖谝欢ú淮_定性，該機(jī)構(gòu)基于如下假定：1）東寶全系列產(chǎn)品續(xù)約定價(jià)為A 組價(jià)格線，且集采簽約量保持穩(wěn)定增長；2）產(chǎn)品降價(jià)導(dǎo)致渠道補(bǔ)差，沖減24Q2 收入和利潤；3）集采品種毛利率因降價(jià)而略有下降；4）集采續(xù)約自2024Q2 陸續(xù)開始執(zhí)行，因此25 年仍有部分季度存在價(jià)格高基數(shù)問題，預(yù)計(jì)24、25 年整體產(chǎn)品均價(jià)均有下調(diào)。該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)24-26 年公司歸母凈利潤12.5、13.8 和15.9 億元（原24-25 年預(yù)測值為12.1、14.5 億元），同比增長7%、11%和16%，當(dāng)前股價(jià)對應(yīng)PE 為16、14、12 倍。根據(jù)DCF 模型測算，該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)2024 年合理股價(jià)為14.6 元，維持“強(qiáng)推”評級。 風(fēng)險(xiǎn)提示：1、胰島素專項(xiàng)集采續(xù)約降價(jià)；2、胰島素行業(yè)競爭格局惡化；3、部分產(chǎn)品研發(fā)進(jìn)度落后。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)12次買入評級、3次跑贏行業(yè)評級、3次推薦評級、1次強(qiáng)推評級。 【14:18 中科星圖(688568)：23年業(yè)績快速增長 前瞻布局低空經(jīng)濟(jì)再添新動(dòng)能】 4月17日給予中科星圖(688568)強(qiáng)烈推薦評級。 盈利預(yù)測：預(yù)計(jì)公司2024/2025/2026 年歸母凈利潤為4.95/6.66/8.65 億元，對應(yīng)估值40、30、23 倍，維持“強(qiáng)烈推薦”評級。 風(fēng)險(xiǎn)提示：國防訂單和收入確認(rèn)波動(dòng)，民品市場開拓不達(dá)預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)12次買入評級、3次推薦評級、3次增持評級、2次強(qiáng)烈推薦評級、1次優(yōu)于大市評級、1次買入-A的投評級、1次跑贏行業(yè)評級。 【10:18 福萊特(601865)：年報(bào)符合預(yù)期 盈利水平有望提升】 4月17日給予福萊特(601865)強(qiáng)烈推薦評級。 投資建議：預(yù)計(jì)2024、2025 年歸母凈利潤為38.63、48.80 億元，對應(yīng)PE16x、12x，維持“強(qiáng)烈推薦”評級。 風(fēng)險(xiǎn)提示：全球光伏裝機(jī)不達(dá)預(yù)期、供給再度過剩等。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)20次買入評級、10次增持評級、4次推薦評級、3次買入-A評級、1次強(qiáng)烈推薦評級、1次“買入”投資評級。 【09:43 遠(yuǎn)興能源(000683)：阿堿項(xiàng)目穩(wěn)步釋放 產(chǎn)能疊加成本優(yōu)勢打開長期成長空間】 4月17日給予遠(yuǎn)興能源(000683)強(qiáng)推評級。 投資建議：考慮到后續(xù)純堿價(jià)格有下行壓力且公司產(chǎn)能釋放尚需時(shí)間，該機(jī)構(gòu)下調(diào)公司24-25 年歸母凈利潤預(yù)測分別至26.36、29.36 億元，對應(yīng)EPS 分別為0.71、0.79 元（此前預(yù)測為0.75、0.80 元），并新增26 年歸母凈利潤預(yù)測35.18億元，對應(yīng)EPS 為0.94 元。當(dāng)前市值對應(yīng)PE 分別為9x、8x、7x?？紤]到24年起公司產(chǎn)能及成本優(yōu)勢有望逐步兌現(xiàn)，公司有望獲取龍頭公司周期底部的估值溢價(jià)。該機(jī)構(gòu)給予公司2024 年12 倍PE，對應(yīng)目標(biāo)價(jià)8.52 元，維持“強(qiáng)推”評級。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)11次買入評級、7次增持評級、3次強(qiáng)推評級、2次跑贏行業(yè)評級。 【09:43 貴州輪胎(000589)2023年報(bào)點(diǎn)評：越南工廠盈利可觀 全年業(yè)績顯著增長】 4月17日給予貴州輪胎(000589)強(qiáng)推評級。 投資建議：基于公司2023 年度業(yè)績及公司產(chǎn)能投放節(jié)奏等基本面變化，該機(jī)構(gòu)將此前對公司2024-2025 年的歸母凈利潤預(yù)測由11.05/14.26 億元調(diào)整為11.06/13.73 億元，并補(bǔ)充對2026 年歸母凈利潤預(yù)測15.61 億元，對應(yīng)當(dāng)前 PE 分別為8.2/6.6/5.8x。考慮到公司目前正處于產(chǎn)能逐步釋放進(jìn)而帶來的業(yè)績上行期，該機(jī)構(gòu)給予公司較歷史估值中樞一定溢價(jià)，給予2024 年12 倍目標(biāo)PE，對應(yīng)目標(biāo)價(jià)9.00 元，維持“強(qiáng)推”評級。 風(fēng)險(xiǎn)提示：項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度不及預(yù)期；關(guān)稅壁壘政策變動(dòng)；原材料劇烈波動(dòng)等。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)5次買入評級、4次強(qiáng)推評級、3次增持評級。 中財(cái)網(wǎng)
 |