機(jī)構(gòu)強(qiáng)烈推薦9只個(gè)股-更新中
4月27日給予廈門象嶼(600057)強(qiáng)推評級。 投資建議：1）盈利預(yù)測：考慮市場環(huán)境壓力及農(nóng)業(yè)板塊利潤率下降，該機(jī)構(gòu)調(diào)整公司24-25 年歸母凈利潤預(yù)測為19.4、22.9 億元（原預(yù)測為26、31.7）億元，引入26 年盈利預(yù)測為26.4 億元，對應(yīng)EPS 為0.8、1.01、1.16 元，對應(yīng)PE 為8、7、6 倍。2）投資建議：考慮公司未來三年歸母凈利復(fù)合增速為19%，給予2024 年12 倍PE，目標(biāo)市值233 億元，考慮增發(fā)影響（擬發(fā)行募資32.2 億元）后，目標(biāo)價(jià)8.8 元，預(yù)期較現(xiàn)價(jià)28%空間，強(qiáng)調(diào)“強(qiáng)推”評級。 風(fēng)險(xiǎn)提示：大宗商品需求大幅下降；轉(zhuǎn)型不及預(yù)期；重資產(chǎn)投入成本超預(yù)期等。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)8次買入評級、2次增持評級、1次強(qiáng)推評級、1次優(yōu)于大市評級。 【12:38 中信證券(600030)：市場和基數(shù)壓制業(yè)績 業(yè)務(wù)質(zhì)量保持領(lǐng)先】 4月27日給予中信證券(600030)強(qiáng)烈推薦評級。 投資建議：維持“強(qiáng)烈推薦”評級。公司作為航母級券商，以規(guī)模擴(kuò)張為導(dǎo)向，收入體量遠(yuǎn)高于其他頭部券商；業(yè)務(wù)方面，投行優(yōu)勢一騎絕塵，機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)全面領(lǐng)先，自營理念和效益引領(lǐng)行業(yè)，資本實(shí)力和規(guī)模效應(yīng)等優(yōu)勢明顯。 展望后市，政策支持資本市場發(fā)展的態(tài)度堅(jiān)決，市場情緒明顯修復(fù)，利好券商板塊。中信證券作為行業(yè)龍頭或?qū)⒊掷m(xù)享受估值溢價(jià)。根據(jù)市場環(huán)境變化，該機(jī)構(gòu)維持盈利預(yù)測，預(yù)計(jì)公司24/25/26 年歸母凈利潤分別為210 億/232 億/249 億，同比+7%/+10%/+7%。維持公司目標(biāo)價(jià)25.56 元，對應(yīng)24 年18 倍PE，空間約33%，維持強(qiáng)烈推薦評級。 風(fēng)險(xiǎn)提示：政策效果不及預(yù)期、市場波動(dòng)加劇、公司市占率提升不及預(yù)期等。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)20次買入評級、7次增持評級、4次推薦評級、3次跑贏行業(yè)評級、3次強(qiáng)烈推薦評級、2次優(yōu)于大市評級、1次“增持”的投評級、1次買入-A投資評級。 【12:33 偉星新材(002372)：塑管龍頭穩(wěn)健經(jīng)營 24Q1收入正增長】 4月27日給予偉星新材(002372)強(qiáng)烈推薦評級。 塑管龍頭競爭優(yōu)勢突出，維持“強(qiáng)烈推薦”評級。公司“星管家服務(wù)”行業(yè)領(lǐng)先，并在全國設(shè)立了50 多家銷售公司、3 萬多個(gè)營銷網(wǎng)點(diǎn)，扁平化渠道模式致使對終端把控力度強(qiáng)，保障了優(yōu)質(zhì)的服務(wù)和穩(wěn)定的價(jià)格，競爭優(yōu)勢在行業(yè)低谷期尤為顯現(xiàn)。該機(jī)構(gòu)維持先前盈利預(yù)測，預(yù)計(jì)公司2024-2025年EPS 分別為0.93 元、0.99 元，對應(yīng) PE 分別為18.2x、17.2x，維持“強(qiáng)烈推薦”投資評級。 風(fēng)險(xiǎn)提示：地產(chǎn)和基建投資增速大幅下滑、原材料價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、新業(yè)務(wù)和新市場拓展不及預(yù)期、新收購資產(chǎn)商譽(yù)減值風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)30次買入評級、8次增持評級、7次推薦評級、4次強(qiáng)烈推薦評級、3次跑贏行業(yè)評級、2次強(qiáng)推評級、2次優(yōu)于大市評級。 【12:28 科達(dá)制造(600499)：碳酸鋰量增價(jià)降 24Q1業(yè)績受擾】 4月27日給予科達(dá)制造(600499)強(qiáng)烈推薦評級。 注重股東回報(bào)和長效激勵(lì)，維持“強(qiáng)烈推薦”評級。為進(jìn)一步促進(jìn)海外建材業(yè)務(wù)發(fā)展，公司擬由海外建材板塊子公司關(guān)鍵管理人員、骨干員工等共同投資設(shè)立員工持股平臺，并對廣東特福國際（為公司海外建材業(yè)務(wù)板塊的總部）進(jìn)行增資擴(kuò)股，增資方員工持股平臺將獲得5%股權(quán)。此外，公司注重保障股東回報(bào)，擬注銷3056.35 萬股已回購股份（占當(dāng)前總股本1.57%）并相應(yīng)減少公司注冊資本。該機(jī)構(gòu)維持先前盈利預(yù)測，預(yù)計(jì)公司2024-2025年EPS 分別為0.99 元、1.15 元，對應(yīng)PE 為9.9x、8.5x，維持“強(qiáng)烈推薦”評級。 風(fēng)險(xiǎn)提示：原材料成本大幅上漲、新業(yè)務(wù)和新市場拓展不及預(yù)期、海外政治風(fēng)險(xiǎn)、碳酸鋰價(jià)格大幅下滑、匯兌風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)7次買入評級、3次強(qiáng)烈推薦評級、3次推薦評級、2次增持評級。 【12:23 盛航股份(001205)：內(nèi)貿(mào)化學(xué)品運(yùn)價(jià)底部修復(fù) 看好未來市占率提升】 4月27日給予盛航股份(001205)強(qiáng)烈推薦評級。 投資建議：1）行業(yè)運(yùn)價(jià)底部修復(fù)，同時(shí)供給端仍面臨強(qiáng)監(jiān)管，龍頭公司擴(kuò)張優(yōu)勢明顯，有望形成市占率提升的良性循環(huán)；2）如收購順利，公司有望實(shí)現(xiàn)從龍二到龍一的跨越；3）公司未來持續(xù)開拓外貿(mào)市場及新興品類運(yùn)輸。Q1業(yè)績雖然低于預(yù)期，但看好Q2 運(yùn)量規(guī)模持續(xù)提升。預(yù)計(jì)24/25/26 年業(yè)績達(dá)到2.4/2.9/3.4 億元，對應(yīng)24 年業(yè)績PE 僅為12.2x，維持“強(qiáng)烈推薦”評級。 風(fēng)險(xiǎn)提示：收購事項(xiàng)進(jìn)展不及預(yù)期、下游需求低迷、重大安全事故等。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)4次買入評級、2次強(qiáng)烈推薦評級、2次增持評級。 【12:23 保利發(fā)展(600048)：銷售回籠率提升 土地儲備保持充?！?/strong> 4月27日給予保利發(fā)展(600048)強(qiáng)烈推薦評級。 投資建議：2023年，公司實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤121億元，同比下降34.1%，與業(yè)績快報(bào)基本一致，判斷公司后續(xù)營收增速或承壓，結(jié)轉(zhuǎn)毛利率或仍在構(gòu)筑底部階段；公司銷售排名行業(yè)第一，投資聚焦核心城市，土地儲備保持充裕；融資成本進(jìn)一步下降，優(yōu)化負(fù)債期限結(jié)構(gòu)，銷售回籠率進(jìn)一步提升，盤活受限資金，經(jīng)營性凈現(xiàn)金流連續(xù)6 年為正；提高分紅比例至不低于40%，增強(qiáng)市場信心；經(jīng)營性資產(chǎn)規(guī)模及回報(bào)率共同提升。預(yù)計(jì)2024-2026 年EPS分別為1.03、1.07和1.18元，認(rèn)為公司具備穿越周期的能力，若行業(yè)右側(cè)出現(xiàn)其仍是競爭格局改善的核心受益標(biāo)的，維持“強(qiáng)烈推薦”評級。 風(fēng)險(xiǎn)提示：銷售增長低于預(yù)期、結(jié)算規(guī)模低于預(yù)期、毛利率改善不及預(yù)期、資產(chǎn)減值損失高于預(yù)期等。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)40次買入評級、11次推薦評級、9次增持評級、4次強(qiáng)烈推薦評級、3次優(yōu)于大市評級、2次持有評級、1次跑贏行業(yè)評級。 【11:13 中科藍(lán)訊(688332)2024年一季報(bào)點(diǎn)評：業(yè)績表現(xiàn)亮眼 高端新品催化值得期待】 4月27日給予中科藍(lán)訊(688332)強(qiáng)推評級。 投資建議：該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)2024-2026 年公司的營業(yè)收入為18.90/24.00/29.77 億元，歸母凈利潤為3.20/4.34/5.26 億元，對應(yīng)EPS 為2.66/3.61/4.38 元。參考可比公司估值，給予公司24 年30 倍PE 估值，對應(yīng)目標(biāo)價(jià)79.9 元，維持“強(qiáng)推”評級。 風(fēng)險(xiǎn)提示:下游需求不及預(yù)期，新品研發(fā)和市場開拓不及預(yù)期，存貨跌價(jià)風(fēng)險(xiǎn) 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)12次買入評級、3次強(qiáng)推評級、3次增持評級、2次推薦評級、1次買入-A評級、1次“買入”投資評級。 【10:37 江蘇銀行(600919)：業(yè)績有所承壓 資產(chǎn)質(zhì)量優(yōu)異】 4月27日給予江蘇銀行(600919)強(qiáng)烈推薦評級。 投資建議：江蘇銀行經(jīng)營區(qū)域好、業(yè)績靚、估值低，未來幾年盈利有望繼續(xù)較快增長，財(cái)富管理轉(zhuǎn)型穩(wěn)步推進(jìn)，估值提升空間較大。江蘇銀行23 年第四季度業(yè)績增速大幅下降，但資產(chǎn)質(zhì)量仍然保持穩(wěn)定，鑒于24 年行業(yè)業(yè)績壓力較大，江蘇銀行盈利增速有所下降，該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)24/25 年盈利增速為11.0%/10.5%，股價(jià)短期經(jīng)過大幅回調(diào)，當(dāng)前估值具有性價(jià)比，維持強(qiáng)烈推薦評級，給予0.8倍23 年P(guān)B 目標(biāo)估值，對應(yīng)目標(biāo)價(jià)9.05 元/股。 風(fēng)險(xiǎn)提示：經(jīng)濟(jì)超預(yù)期下行，資產(chǎn)質(zhì)量惡化；金融讓利，息差收窄等。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)12次買入評級、5次強(qiáng)烈推薦評級、5次增持評級、3次推薦評級、1次跑贏行業(yè)評級。 【10:37 中鎢高新(000657)：凈利潤同比下降 等待礦山注入增厚業(yè)績】 4月27日給予中鎢高新(000657)強(qiáng)烈推薦評級。 投資建議：公司鎢絲釋放在即，刀具市場需求有望復(fù)蘇。若柿竹園注入將顯著增厚業(yè)績。不考慮注入情況，由于去年需求疲軟，預(yù)計(jì)2024-2026 年公司實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤5.42、6.05、7.19億元，對應(yīng)市盈率27.6、24.7、20.8倍，維持“強(qiáng)烈推薦”評級。 風(fēng)險(xiǎn)提示：鎢價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、公司項(xiàng)目進(jìn)展不及預(yù)期、產(chǎn)品下游需求不及預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)4次買入評級、2次強(qiáng)烈推薦評級、2次增持評級、1次推薦評級。 中財(cái)網(wǎng)
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