16公司獲得增持評(píng)級(jí)-更新中
5月17日給予三峽能源(600905)增持評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)與估值：結(jié)合公司經(jīng)營(yíng)情況和裝機(jī)規(guī)劃，該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司2024-2026 年歸母凈利潤(rùn)分別為75.68、80.43 和87.76 億元，當(dāng)前股價(jià)對(duì)應(yīng)PE 18、17、15 倍。選取龍?jiān)措娏?/a>、中閩能源、嘉澤新能、晶科科技作為可比公司，公司具備明顯規(guī)模優(yōu)勢(shì)，首次覆蓋，給予“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：現(xiàn)貨市場(chǎng)落地后的電價(jià)風(fēng)險(xiǎn)；棄風(fēng)棄光率超預(yù)期；輔助服務(wù)分?jǐn)偝A(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)14次買入評(píng)級(jí)、6次增持評(píng)級(jí)、2次推薦評(píng)級(jí)、1次謹(jǐn)慎增持評(píng)級(jí)。 【21:14 銀星能源(000862)：中鋁旗下唯一綠電上市平臺(tái) 老舊風(fēng)場(chǎng)改造換新機(jī)】 5月17日給予銀星能源(000862)增持評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)與估值：結(jié)合寧夏電力市場(chǎng)，公司在建項(xiàng)目以及以大代小項(xiàng)目審批情況，該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司2024-2026 年將實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)2.51、3.12、3.88 億元，對(duì)應(yīng)2024-2026年P(guān)E 分別為19、16、13 倍。選取三峽能源、南網(wǎng)能源、嘉澤新能作為可比公司，2024 年可比公司平均PE 21 倍。首次覆蓋，給予銀星能源“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：以大代小項(xiàng)目進(jìn)展不及預(yù)期、新增裝機(jī)不及預(yù)期、新能源入市電價(jià)波動(dòng)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)1次增持評(píng)級(jí)。 【19:39 三全食品(002216)：改革賦能經(jīng)營(yíng) 大B挖掘增量】 5月17日給予三全食品(002216)增持評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)、估值與評(píng)級(jí)：公司組織體系改革有望提升渠道動(dòng)能，大B 渠道有望貢獻(xiàn)一定增量，該機(jī)構(gòu)上調(diào)2024/25/26 年歸母凈利潤(rùn)預(yù)測(cè)至7.50/8.73/9.66 億元，較前次上調(diào)3%/10%/7%，當(dāng)前股價(jià)對(duì)應(yīng)2024-26 年P(guān)E 估值為15/13/12 倍，維持“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：下游需求放緩，原材料成本上漲，新品銷售不及預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)7次增持評(píng)級(jí)、3次買入評(píng)級(jí)、1次買入-A的投評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)、1次“買入”投資評(píng)級(jí)、1次持有評(píng)級(jí)。 【16:49 光威復(fù)材(300699)：新舊產(chǎn)品轉(zhuǎn)型期經(jīng)營(yíng)整體穩(wěn)健 調(diào)整股權(quán)激勵(lì)提振信心】 5月17日給予光威復(fù)材(300699)增持評(píng)級(jí)。 給予公司“增持”評(píng)級(jí)，根據(jù)公司訂單執(zhí)行以及下游需求情況，調(diào)整盈利預(yù)測(cè)。預(yù)計(jì)公司2024-2026 年實(shí)現(xiàn)EPS1.23/1.45/1.70 元，對(duì)應(yīng)PE21.28/17.95/15.37 倍。 風(fēng)險(xiǎn)提示：下游需求不及預(yù)期，股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃調(diào)整的監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)13次買入評(píng)級(jí)、9次增持評(píng)級(jí)、3次推薦評(píng)級(jí)、2次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)。 【16:19 通策醫(yī)療(600763)：一季度業(yè)績(jī)略超預(yù)期 種植牙加速放量可期】 5月17日給予通策醫(yī)療(600763)增持評(píng)級(jí)。 投資建議：該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司2024-2026 年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入30.72/34.06/37.72 億元，歸母凈利潤(rùn)6.04/7.07/8.14 億元。對(duì)應(yīng)PE 分別為33.91/28.99/25.19 倍，維持“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)進(jìn)一步加劇、消費(fèi)環(huán)境不及預(yù)期、種植牙放量不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)等。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)6次買入評(píng)級(jí)、5次增持評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)。 【15:24 登康口腔(001328)更新報(bào)告：經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健 電商有望驅(qū)動(dòng)增長(zhǎng)加速】 5月17日給予登康口腔(001328)增持評(píng)級(jí)。 投資建議：考慮公司發(fā)展線上業(yè)務(wù)需加大營(yíng)銷投入，下調(diào)2024-25年EPS 預(yù)測(cè)至0.95(-0.13)、1.07(-0.20)元，新增26 年預(yù)測(cè)1.19 元，參考可比公司給24 年32xPE,下調(diào)目標(biāo)價(jià)至30.4 元，維持增持評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：行業(yè)景氣下行，品牌孵化不及預(yù)期，新興渠道拓展受限。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)5次增持評(píng)級(jí)、2次買入評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次持有評(píng)級(jí)。 【15:24 東鵬飲料(605499)更新報(bào)告：全國(guó)化擴(kuò)張激進(jìn) 品類擴(kuò)張蓄勢(shì)未來】 5月17日給予東鵬飲料(605499)增持評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：網(wǎng)點(diǎn)擴(kuò)張效果不及預(yù)期、新品推廣不及預(yù)期等 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)49次買入評(píng)級(jí)、19次增持評(píng)級(jí)、7次推薦評(píng)級(jí)、5次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、4次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、3次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、3次“買入”投資評(píng)級(jí)、3次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、2次持有評(píng)級(jí)、2次買入-B評(píng)級(jí)、2次“買入“評(píng)級(jí)。 【15:24 江蘇神通(002438)：核電確收拐點(diǎn)已至 助力業(yè)績(jī)高增】 5月17日給予江蘇神通(002438)增持評(píng)級(jí)。 投資建議： 風(fēng)險(xiǎn)提示： 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)7次買入評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次增持評(píng)級(jí)。 【14:59 惠達(dá)衛(wèi)浴(603385)：信用減值拖累盈利 2024年有望重回增長(zhǎng)】 5月17日給予惠達(dá)衛(wèi)浴(603385)增持評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：下游需求增長(zhǎng)不及預(yù)期；原材料價(jià)格大幅波動(dòng)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)1次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、1次增持評(píng)級(jí)。 【14:49 森鷹窗業(yè)(301227)2023年年報(bào)及2024年一季報(bào)點(diǎn)評(píng)：多渠道共同發(fā)力 拓品類獲取增量】 5月17日給予森鷹窗業(yè)(301227)增持評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：高端產(chǎn)品市場(chǎng)接受度較低；原材料價(jià)格大幅波動(dòng)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)3次買入評(píng)級(jí)、3次增持評(píng)級(jí)、1次“增持”投資評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)。 【14:49 福昕軟件(688095)：訂閱收入占比提升 生態(tài)合作拓展加速】 5月17日給予福昕軟件(688095)增持評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：AI 研發(fā)成果不及預(yù)期、海外市場(chǎng)環(huán)境波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)8次買入評(píng)級(jí)、3次增持評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次買入-A的投評(píng)級(jí)。 【13:49 鼎龍科技(603004)：染發(fā)劑原料領(lǐng)軍企業(yè) 特種材料助力成長(zhǎng)】 5月17日給予鼎龍科技(603004)增持評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：項(xiàng)目建設(shè)不及預(yù)期；需求不及預(yù)期 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)3次增持評(píng)級(jí)。 【13:49 伊戈?duì)?/a>(002922)：受益于數(shù)據(jù)中心與配電網(wǎng)景氣度 海外變壓器快速拓展】 5月17日給予伊戈?duì)?/a>(002922)增持評(píng)級(jí)。 5）投資建議：首次覆蓋，給予“增持”評(píng)級(jí)。該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)2024-2026 年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)3.34/4.33/5.24 億元，同比+60%/+30%/+21%，EPS 分別為0.85/1.10/1.34 元；對(duì)應(yīng)2024-2026 年P(guān)E 分別為26/20/16 倍。綜合絕對(duì)估值與相對(duì)估值，該機(jī)構(gòu)認(rèn)為公司股票合理價(jià)值在22.95-25.05 元之間，相對(duì)于公司目前股價(jià)有5%-14%溢價(jià)空間。 風(fēng)險(xiǎn)提示： 盈利預(yù)測(cè)的風(fēng)險(xiǎn)： 該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司2024-2026 年毛利率分別為23.9%/24.3%/24.4%，可能存在對(duì)公司成本估計(jì)偏低、毛利率高估，從而導(dǎo)致對(duì)公司未來3 年盈利預(yù)測(cè)值高于實(shí)際值的風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)3次買入評(píng)級(jí)、1次增持評(píng)級(jí)、1次“買入”投資評(píng)級(jí)。 【13:49 聯(lián)合光電(300691)：光學(xué)鏡頭積累深厚 多品類開拓成長(zhǎng)】 5月17日給予聯(lián)合光電(300691)增持評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)與評(píng)級(jí)：公司加快拓展業(yè)績(jī)新賽道，核心競(jìng)爭(zhēng)力持續(xù)增強(qiáng)，該機(jī)構(gòu)看好公司未來發(fā)展，預(yù)計(jì)2024-2025 年?duì)I收分別為19.52、23.96、30.48億元，歸母凈利潤(rùn)分別為0.92、1.50、2.27 億元，對(duì)應(yīng)PE 分別為44、27、18 倍。首次覆蓋，給予“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇、新產(chǎn)品研發(fā)進(jìn)度、盈利預(yù)測(cè)與估值不及預(yù)期 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)1次增持評(píng)級(jí)。 【13:14 光迅科技(002281)：國(guó)產(chǎn)光器件領(lǐng)先企業(yè) 自主可控受益國(guó)產(chǎn)算力發(fā)展】 5月17日給予光迅科技(002281)增持評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：新產(chǎn)品進(jìn)展不及預(yù)期，競(jìng)爭(zhēng)加劇，盈利能力不及預(yù)期。 投資建議：首次覆蓋，給予“增持”評(píng)級(jí) 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)2次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、2次增持評(píng)級(jí)、1次持有評(píng)級(jí)、1次買入評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)。 【09:19 華洋賽車(834058)北交所信息更新：2024Q1我國(guó)摩托車出口延續(xù)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì) 公司布局新能源品類拓寬業(yè)務(wù)邊界】 5月17日給予華洋賽車(834058)增持評(píng)級(jí)。 2024Q1 公司或在俄羅斯市場(chǎng)回款方面承壓，2024Q2 有望恢復(fù)正常2023 年公司營(yíng)收4.79 億元（+12.95%）、歸母凈利潤(rùn)5131 萬元（-22.41%）、毛利率/凈利率為21.79%/10.72%。營(yíng)收升高而利潤(rùn)下滑原因在于，2023 年公司重點(diǎn)開拓俄羅斯及新興市場(chǎng)區(qū)域，不斷加強(qiáng)新產(chǎn)品研發(fā)及投放，收入同比增長(zhǎng)；但因公司2 號(hào)廠房投產(chǎn)、募投用地增加、匯率波動(dòng)等因素，期間費(fèi)用有所增加，凈利潤(rùn)同比下滑。2024Q1 公司營(yíng)收0.49 億元（-29.20%）、歸母凈利潤(rùn)440 萬元（-43%），2024 年開年國(guó)際政治摩擦加劇，公司或在俄羅斯市場(chǎng)回款方面承壓，二季度有望恢復(fù)正常。該機(jī)構(gòu)略微下調(diào)2024-2025 年、新增2026 年盈利預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)公司2024-2026 年歸母凈利潤(rùn)分別為0.66（原0.72）/0.82（原0.89）/1.02 億元，對(duì)應(yīng)EPS 分別為1.18/1.46/1.83 元/股，對(duì)應(yīng)當(dāng)前股價(jià)PE 分別為18.0/14.5/11.6 倍，該機(jī)構(gòu)看好公司海外業(yè)務(wù)持續(xù)復(fù)蘇趨勢(shì)及募投項(xiàng)目產(chǎn)能釋放，維持“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：銷售國(guó)市場(chǎng)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)、毛利率下滑風(fēng)險(xiǎn)、海外準(zhǔn)入政策變化風(fēng)險(xiǎn) 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)2次增持評(píng)級(jí)。 中財(cái)網(wǎng)
 |