8公司獲得增持評級-更新中
5月20日給予愷英網(wǎng)絡(002517)增持評級。 風險提示：新品上線不及預期、小游戲賽道競爭加劇。 該股最近6個月獲得機構29次買入評級、8次增持評級、3次跑贏行業(yè)評級、2次“買入”投資評級、1次推薦評級、1次優(yōu)于大市評級、1次買入-A評級。 【19:24 中國太保(601601)：保費收入同比轉正 長航轉型向縱深推進】 5月20日給予中國太保(601601)增持評級。 投資建議： 風險提示：： 該股最近6個月獲得機構30次買入評級、5次優(yōu)于大市評級、5次增持評級、2次買入-A投資評級、2次跑贏行業(yè)評級、2次推薦評級。 【18:59 紫金礦業(yè)(601899)：五年規(guī)劃再出發(fā) 2023-2028年礦產(chǎn)銅、金產(chǎn)量年均復合增長均為9%】 5月20日給予紫金礦業(yè)(601899)增持評級。 盈利預測、估值與評級：考慮近期銅金價格上行，以2024-2026 年滬銅年均價75000/78000/78000 元/噸，滬金年均價540/550/560 元/g 為假設依據(jù)，根據(jù)公司最新產(chǎn)量規(guī)劃，上調2024/2025/2026 年歸母凈利潤分別為292/351/426億元（較前次預測上調7%/5%/6%），同比增長38%/20%/21%，當前股價對應PE 為16/14/11 倍，維持對公司“增持”評級。 風險提示：銅金價格下行超預期，銅金等項目建設不及預期；海外運營風險。 該股最近6個月獲得機構28次買入評級、5次推薦評級、3次“買入”投資評級、3次增持評級、2次優(yōu)于大市評級。 【18:24 聯(lián)影醫(yī)療(688271)：高端產(chǎn)品持續(xù)放量 國際市場高歌猛進】 5月20日給予聯(lián)影醫(yī)療(688271)增持評級。 【投資建議】： 公司作為國產(chǎn)醫(yī)學影像設備的龍頭企業(yè)，高端產(chǎn)品快速增長帶動產(chǎn)品結構優(yōu)化，海外布局穩(wěn)步推進，品牌及學術影響力進一步提升，伴隨大型設備更新政策的逐步落地，公司在海內(nèi)外具備較高的增長確定性。該機構調整2024-2025 年并新增2026 年盈利預測，預計公司2024/2025/2026 年營業(yè)收入分別為139.96/171.15/209.91 億元， 歸母凈利分別為24.43/30.74/38.08 億元，EPS 分別為2.96/3.73/4.62 元，對應PE 分別為44.56/35.41/28.58 倍，維持“增持”評級。 【風險提示】： 該股最近6個月獲得機構9次買入評級、6次增持評級、3次跑贏行業(yè)評級、1次推薦評級、1次增持-B評級。 【18:24 經(jīng)緯恒潤(688326)點評：2024逐季度盈利潛力拆分及相關實現(xiàn)條件假設】 5月20日給予經(jīng)緯恒潤-W(688326)增持評級。 公司此前產(chǎn)品化能力屢受質疑，研發(fā)投入效率不高是主要不足之一。但相信隨著產(chǎn)品技術進步；頭部客戶，海外市場占比持續(xù)提升；規(guī)模效應等，將有效提高毛利率。考慮到今年爆款車型有望顯著拉動公司營收，對沖行業(yè)風險；以及持續(xù)高強度的研發(fā)投入的慣性。該機構上調公司24-26 年營收預測由60/77/92 億元至61/78/94 億元，下調盈利預測由1.1/3.6/6.3 億元至0.3/3.2/6.2 億元，對應PE 為261/22/12 倍。對比可比公司德賽西威、科博達2025 年平均PE 為25x，仍有近13.6%漲幅，因此維持增持評級。 風險提示：市場需求釋放不及預期，季度間收入確認節(jié)奏偏差，供應鏈成本轉移效果不佳，新客戶拓展低預期 該股最近6個月獲得機構8次買入評級、2次增持評級、1次買入-A評級。 【17:04 比亞迪(002594)：盈利能力持續(xù)提升 市場份額再創(chuàng)新高】 5月20日給予比亞迪(002594)增持評級。 盈利預測與估值： 維持盈利預測，維持“增持”評級。公司是全球電動汽車的龍頭企業(yè)，海外市場加快布局，技術實力幫助品牌升維。該機構維持2024-2025 年歸母凈利潤分別為379.46 億和487.93 億元，新增2026 年預測是577.37 億元，對應EPS 分別為13.04、16.77 和19.85 元，對應PE 分別為17、13 和11 倍。維持“增持”評級。 風險提示： 該股最近6個月獲得機構65次買入評級、17次增持評級、12次推薦評級、9次買入-A評級、5次跑贏行業(yè)評級、5次優(yōu)于大市評級、4次強推評級、1次強烈推薦評級。 【15:59 東睦股份(600114)：三大業(yè)務協(xié)同共進 MIM鉸鏈乘風折疊屏放量大周期】 5月20日給予東睦股份(600114)增持評級。 盈利預測與投資建議：作為國內(nèi)粉末冶金新材料行業(yè)龍頭，公司三大主業(yè)亮點紛呈，MIM 鉸鏈有望充分受益折疊屏手機放量&龍頭供應商邏輯。該機構預計公司2024-2026 年歸母凈利潤分別為3.58/4.50/5.46 億元，參考行業(yè)平均PE，給予公司2024 年PE 28x，對應目標股價16.3 元/股，首次覆蓋給予“增持”評級。 風險提示：市場需求不及預期風險；原料價格大幅波動風險；生產(chǎn)技術風險；項目建設不及預期風險；匯率風險；測算具有主觀性；交易異動風險。 該股最近6個月獲得機構5次買入評級、5次增持評級、2次推薦評級、1次買入-A評級。 【14:44 太極集團(600129)：改革持續(xù)推進 中藥旗艦再出發(fā)】 5月20日給予太極集團(600129)增持評級。 投資建議：首次覆蓋，給予“增持”評級。公司是目前國內(nèi)醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)鏈最為完整的大型企業(yè)集團之一，隨著公司改革的持續(xù)推進及數(shù)字化轉型的全面啟動，業(yè)務有望持續(xù)優(yōu)化，預計2024-2026 年公司歸母凈利潤分別為10.73/13.01/15.61 億元，同比增長30.51%/21.24%/20.03%。綜合絕對估值與相對估值，該機構認為公司合理市值區(qū)間為231.35—266.24 億元，合理股價為41.54—47.81 元，較當前股價有2%—17%的溢價空間。 風險提示：集采降價風險；研發(fā)風險；競爭加劇風險；中藥材價格波動風險。 該股最近6個月獲得機構11次買入評級、4次增持評級、1次“買入”投資評級、1次買入-A的投評級、1次優(yōu)于大市評級。 中財網(wǎng)
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