19公司獲得增持評(píng)級(jí)-更新中
5月21日給予北鼎股份(300824)增持評(píng)級(jí)。 投資建議：該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)24-26 年公司分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入7.38、8.12、8.85 億元，同比分別增長(zhǎng)11%、10%、10%；分別實(shí)現(xiàn)歸屬母公司凈利潤(rùn)0.80、0.93、1.08 億元，同比分別增長(zhǎng)12.31%、16.49%、15.67%?？春霉具h(yuǎn)期自主品牌在國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)的拓展，維持增持評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：： 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)9次增持評(píng)級(jí)、5次買入評(píng)級(jí)、3次買入-A的投評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)、1次持有評(píng)級(jí)。 【20:14 隆基綠能(601012)：減值拖累短期業(yè)績(jī) 持續(xù)聚焦技術(shù)創(chuàng)新】 5月21日給予隆基綠能(601012)增持評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示。超預(yù)期的行業(yè)擴(kuò)產(chǎn)帶來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)加劇、海外貿(mào)易保護(hù)風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)12次買入評(píng)級(jí)、4次增持評(píng)級(jí)、3次推薦評(píng)級(jí)、1次買入-A評(píng)級(jí)。 【19:24 華特氣體(688268)更新報(bào)告：下游景氣度拖累營(yíng)收 擴(kuò)品拓市改善利潤(rùn)】 5月21日給予華特氣體(688268)增持評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：1）產(chǎn)能提升影響價(jià)格；2）電子特氣新品導(dǎo)入不及預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)7次買入評(píng)級(jí)、5次增持評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)。 【19:14 并行科技(839493)：超算云服務(wù)龍頭 迎行業(yè)春風(fēng)】 5月21日給予并行科技(839493)增持評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)與投資評(píng)級(jí)：該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)并行科技2024-2026 年?duì)I業(yè)收入達(dá)到6.80/9.22/12.06 億元，同比增速分別為37.1%/35.7%/30.8%；預(yù)計(jì)歸母凈利潤(rùn)分別為-0.19/0.0023/0.33 億元，EPS 分別為-0.33/0.0039/0.57 元。橫向比較來(lái)看，按2024 年5 月21 日收盤(pán)價(jià)，并行科技股價(jià)對(duì)應(yīng)2024-2026年P(guān)/S 分別為3.69/2.72/2.08 倍，明顯低于同比公司的均值5.87/4.97/4.41倍，市值也遠(yuǎn)低于其他可比公司。且公司在超算云服務(wù)領(lǐng)域的潛力上有待發(fā)掘，因此估值有望進(jìn)一步抬升。考慮到公司的優(yōu)質(zhì)賽道，但盈利尚需時(shí)間，該機(jī)構(gòu)首次覆蓋，給予“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：技術(shù)替代風(fēng)險(xiǎn)，數(shù)據(jù)泄露風(fēng)險(xiǎn)，研發(fā)風(fēng)險(xiǎn)，知識(shí)產(chǎn)權(quán)被侵害風(fēng)險(xiǎn)，政策監(jiān)管環(huán)境變化風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)際控制人不當(dāng)控制風(fēng)險(xiǎn) 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)1次“持有”投資評(píng)級(jí)、1次增持評(píng)級(jí)。 【19:14 濮耐股份(002225)：國(guó)內(nèi)耐材出海先行者 礦山有望打開(kāi)成長(zhǎng)空間】 5月21日給予濮耐股份(002225)增持評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)、估值與評(píng)級(jí)：公司作為國(guó)內(nèi)耐火材料行業(yè)頭部企業(yè)，領(lǐng)先其他同行出海，是國(guó)內(nèi)第一家擁有海外直銷網(wǎng)絡(luò)的耐材企業(yè)，伴隨海外工廠產(chǎn)能釋放，海外業(yè)務(wù)有望持續(xù)貢獻(xiàn)增量。公司亦圍繞高品質(zhì)的西藏卡瑪多菱鎂礦，積極探索鎂化工、濕法冶金等非耐材領(lǐng)域，后續(xù)或打開(kāi)長(zhǎng)期成長(zhǎng)空間。該機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)24-26 年歸母凈利潤(rùn)為2.85/3.40/3.97 億元，對(duì)應(yīng)PE 為17/14/12 倍，首次覆蓋給予“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：原材料價(jià)格波動(dòng)、應(yīng)收賬款規(guī)模較大、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇、海外市場(chǎng)拓展不及預(yù)期、鋼鐵產(chǎn)量超預(yù)期下滑、匯率風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)4次增持評(píng)級(jí)、1次買入評(píng)級(jí)。 【19:09 新華保險(xiǎn)(601336)：NBV高速增長(zhǎng) 保費(fèi)結(jié)構(gòu)優(yōu)化】 5月21日給予新華保險(xiǎn)(601336)增持評(píng)級(jí)。 投資建議： 風(fēng)險(xiǎn)提示：： 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)19次買入評(píng)級(jí)、6次增持評(píng)級(jí)、4次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、2次推薦評(píng)級(jí)、1次買入-A投資評(píng)級(jí)。 【15:14 嘉應(yīng)制藥(002198)：寶劍鋒從磨礪出 梅花香自苦寒來(lái)】 5月21日給予嘉應(yīng)制藥(002198)增持評(píng)級(jí)。 投資建議：公司作為區(qū)域型制藥領(lǐng)軍企業(yè)，擁有兩大核心獨(dú)家品種，公司基本盤(pán)較為穩(wěn)定，且目前從產(chǎn)品端、費(fèi)用端、管理端都已經(jīng)顯現(xiàn)出邊際向好趨勢(shì)， 疊加中醫(yī)藥政策支持和人口老齡化等宏觀因素，公司業(yè)績(jī)有望迎來(lái)突破。預(yù)計(jì)公司2024-2026 年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收6.9/8.39/9.75 億元，分別同比增長(zhǎng)29%/22%/16%； 實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)0.52/0.77/1.07 億元， 分別同比增長(zhǎng)51%/49%/39%； 對(duì)應(yīng)PE 估值分別為63/42/30X。首次覆蓋，給予“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：接骨七厘集采放量不及預(yù)期，公司主導(dǎo)產(chǎn)品較為集中風(fēng)險(xiǎn)，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇風(fēng)險(xiǎn)，天然冰片需求不及預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)1次增持評(píng)級(jí)。 【14:34 百洋醫(yī)藥(301015)：服務(wù)能力延伸 看好新空間】 5月21日給予百洋醫(yī)藥(301015)增持評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)與估值： 風(fēng)險(xiǎn)提示： 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)5次買入評(píng)級(jí)、3次增持評(píng)級(jí)、2次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次買入-A的投評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)。 【14:24 極米科技(688696)：24年激勵(lì)計(jì)劃發(fā)布 提升團(tuán)隊(duì)凝聚力】 5月21日給予極米科技(688696)增持評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)與投資建議：公司是智能投影行業(yè)龍頭，預(yù)計(jì)2024-2026 年歸母凈利潤(rùn)分別為3.0、5.0、6.1 億元，同比增速分別為146.6%、67.1%、23.2%，最新收盤(pán)價(jià)對(duì)應(yīng)2024 年P(guān)E 為23.87x。參考可比公司估值水平，給予公司2024 年25 倍PE，對(duì)應(yīng)每股合理價(jià)值為106.13元，給予“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：部分零部件依賴外購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)，海外市場(chǎng)需求疲軟，競(jìng)爭(zhēng)加劇。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)10次買入評(píng)級(jí)、8次增持評(píng)級(jí)、5次“增持”投資評(píng)級(jí)、3次買入-A的投評(píng)級(jí)、3次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、2次謹(jǐn)慎增持評(píng)級(jí)、1次“增持”的投評(píng)級(jí)、1次持有評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)。 【14:24 紅豆股份(600400)：毛利率持續(xù)提升 利潤(rùn)大幅改善】 5月21日給予紅豆股份(600400)增持評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)與投資建議。預(yù)計(jì)公司2024-2026 年EPS 分別為0.03/0.04/0.05 元/股。參考DCF 估值，公司合理價(jià)值為2.82 元/股，維持“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示。原材料漲價(jià)、終端需求低迷、供應(yīng)鏈升級(jí)不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)2次增持評(píng)級(jí)、1次“增持”的投評(píng)級(jí)。 【14:19 華潤(rùn)微(688396)：24年Q1營(yíng)收同比小幅下降 關(guān)注車載SIC產(chǎn)品導(dǎo)入進(jìn)展】 5月21日給予華潤(rùn)微(688396)增持評(píng)級(jí)。 下調(diào)24 年盈利預(yù)測(cè)，維持“增持”評(píng)級(jí)：公司主營(yíng)業(yè)務(wù)包括功率半導(dǎo)體、智能傳感器與智能控制產(chǎn)品的設(shè)計(jì)、生產(chǎn)與銷售，以及提供開(kāi)放式晶圓制造、封裝測(cè)試等制造服務(wù)。2023 年，公司多款車規(guī)級(jí)產(chǎn)品進(jìn)入了多家重點(diǎn)車企及汽車零部件Tier1 的供應(yīng)鏈，產(chǎn)品銷售規(guī)模不斷擴(kuò)大，車規(guī)業(yè)務(wù)發(fā)展態(tài)勢(shì)向好。隨著國(guó)內(nèi)新能源汽車滲透率的不斷提高，汽車電子市場(chǎng)需求有望迎來(lái)快速增長(zhǎng)，公司車規(guī)業(yè)務(wù)有望持續(xù)受益，公司業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)空間有望進(jìn)一步打開(kāi)。 但考慮到功率半導(dǎo)體下游行業(yè)復(fù)蘇不及預(yù)期且行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇，該機(jī)構(gòu)下調(diào)了24年的盈利預(yù)測(cè)。該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司2024-2026 年歸母凈利潤(rùn)分別為14.23 億元、17.02 億元、20.53 億元，EPS 分別為1.08、1.29、1.55 元/股，PE 分別為35X、29X、24X。 風(fēng)險(xiǎn)提示：功率半導(dǎo)體需求不及預(yù)期；技術(shù)研發(fā)不及預(yù)期；產(chǎn)品價(jià)格不及預(yù)期；產(chǎn)能擴(kuò)張不及預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)5次買入評(píng)級(jí)、3次增持評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)推評(píng)級(jí)。 【14:14 柏誠(chéng)股份(601133)：訂單高增貢獻(xiàn)營(yíng)收 競(jìng)爭(zhēng)加劇壓制毛利】 5月21日給予柏誠(chéng)股份(601133)增持評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：應(yīng)收賬款回收進(jìn)展不及預(yù)期；訂單獲取不及預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)3次買入評(píng)級(jí)、3次增持評(píng)級(jí)、2次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)。 【14:14 臥龍電驅(qū)(600580)：紅相減值拖累公司業(yè)績(jī) 低空經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)為公司未來(lái)看點(diǎn)】 5月21日給予臥龍電驅(qū)(600580)增持評(píng)級(jí)。 投資建議。公司為電機(jī)行業(yè)龍頭企業(yè)，大力推動(dòng)“三條成長(zhǎng)曲線”統(tǒng)籌兼顧、齊頭并進(jìn)的發(fā)展戰(zhàn)略，穩(wěn)定發(fā)展電機(jī)業(yè)務(wù)、快速推進(jìn)在新能源領(lǐng)域的進(jìn)步、大力發(fā)展“電機(jī)+變頻+上位機(jī)+傳感器+N”的系統(tǒng)解決方案業(yè)務(wù)，未來(lái)市場(chǎng)空間廣闊，首次覆蓋給予“增持”評(píng)級(jí)。該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)2024-2026 年歸母凈利潤(rùn)分別為11.02、12.63、15.42 億元，EPS 為0.84、0.96、1.18 元，PE 為17.3、15.1、12.4 倍。 風(fēng)險(xiǎn)提示：宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)；市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)；原材料價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)；匯率變動(dòng)和國(guó)際貿(mào)易環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)；人力資源風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)4次買入評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次增持評(píng)級(jí)。 【12:14 珠海港(000507)：珠海港 2023年報(bào)點(diǎn)評(píng) 新能源運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)毛利貢獻(xiàn) 逐步走高】 5月21日給予珠海港(000507)增持評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示： 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)2次增持評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)。 【11:19 盛劍環(huán)境(603324)：半導(dǎo)體領(lǐng)域訂單充足】 5月21日給予盛劍環(huán)境(603324)增持評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：泛半導(dǎo)體行業(yè)投資波動(dòng)、客戶集中、原材料價(jià)格波動(dòng)等。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)4次買入評(píng)級(jí)、1次增持評(píng)級(jí)。 【10:19 龍大美食(002726)公司首次覆蓋報(bào)告：“一體兩翼”新布局 全面發(fā)力預(yù)制菜】 5月21日給予龍大美食(002726)增持評(píng)級(jí)。 投資建議：預(yù)制菜快速增長(zhǎng)，屠宰業(yè)務(wù)有望改善，給予“增持”評(píng)級(jí)預(yù)制菜行業(yè)正處于快速滲透期，行業(yè)發(fā)展方興未艾、百花齊放，當(dāng)前預(yù)制菜以B端為主，客戶粘性較強(qiáng)，具備先發(fā)優(yōu)勢(shì)。該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)2024-2026 年歸母凈利潤(rùn)0.95、2.12、3.30 億元，當(dāng)前股價(jià)對(duì)應(yīng)2024-2026 年77.1/34.5/22.1 倍PE，養(yǎng)殖及屠宰業(yè)務(wù)因豬價(jià)低迷壓制利潤(rùn)，而預(yù)制菜業(yè)務(wù)快速增長(zhǎng)，屠宰業(yè)務(wù)有望改善，基本面迎來(lái)拐點(diǎn)，首次覆蓋給予“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：原料價(jià)格波動(dòng)、餐飲需求疲軟、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈、食品安全風(fēng)險(xiǎn) 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)3次增持評(píng)級(jí)、1次“買入”投資評(píng)級(jí)、1次持有評(píng)級(jí)、1次買入評(píng)級(jí)。 【09:34 中國(guó)天楹(000035)：重力儲(chǔ)能業(yè)務(wù)積極推進(jìn)】 5月21日給予中國(guó)天楹(000035)增持評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：新能源轉(zhuǎn)型進(jìn)度低于預(yù)期、焚燒或環(huán)衛(wèi)經(jīng)營(yíng)情況低于預(yù)期等。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)4次買入評(píng)級(jí)、2次“買入”投資評(píng)級(jí)、1次增持評(píng)級(jí)。 【09:09 歐圣電氣(301187)首次覆蓋報(bào)告：空氣動(dòng)力設(shè)備龍頭 清潔電器領(lǐng)軍者】 5月21日給予歐圣電氣(301187)增持評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：地緣沖突對(duì)出口帶來(lái)影響、原材料價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn) 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)4次買入評(píng)級(jí)、3次增持評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)。 【08:09 中科飛測(cè)(688361)公司深度研究報(bào)告：半導(dǎo)體量檢測(cè)設(shè)備領(lǐng)軍者 國(guó)產(chǎn)替代進(jìn)入加速階段】 5月21日給予中科飛測(cè)(688361)增持評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)與投資評(píng)級(jí)：考慮到公司新品放量節(jié)奏，該機(jī)構(gòu)維持2024年?duì)I業(yè)收入為13.41億元，同比+51%，調(diào)整2025-2026年?duì)I業(yè)收入分別為19.97和28.70億元（原值19.48和26.08億元），同比+49%和+44%；維持2024年歸母凈利潤(rùn)為2.20億元，同比+57%，調(diào)整2025-2026年歸母凈利潤(rùn)分別為3.60和5.20億元（原值3.29和4.67億元），同比+64%和+44%；維持2024年EPS為0.69元，調(diào)整2025-2026年EPS分別為1.13、1.63元（原值1.03和1.46元），2024/5/20股價(jià)49.44元對(duì)應(yīng)PS為12、8和6倍，對(duì)應(yīng)PE分別為72、44、30倍?？紤]到量/檢測(cè)設(shè)備廣闊的市場(chǎng)空間和較低的國(guó)產(chǎn)化率，公司成長(zhǎng)彈性較大， 維持“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：晶圓廠資本開(kāi)支不及預(yù)期，設(shè)備研發(fā)驗(yàn)證進(jìn)度不及預(yù)期等。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)14次增持評(píng)級(jí)、8次買入評(píng)級(jí)、4次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、3次推薦評(píng)級(jí)、3次“增持”投資評(píng)級(jí)。 中財(cái)網(wǎng)
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