機(jī)構(gòu)強(qiáng)烈推薦3只個(gè)股-更新中
6月3日給予安琪酵母(600298)強(qiáng)推評(píng)級(jí)。 投資建議：股權(quán)激勵(lì)落地，立足穩(wěn)健增長(zhǎng)，維持“強(qiáng)推”評(píng)級(jí)。此次激勵(lì)立足中長(zhǎng)期穩(wěn)健成長(zhǎng)，雖未設(shè)置明確利潤(rùn)增長(zhǎng)考核目標(biāo)，但授予價(jià)格鎖定偏低，有望調(diào)動(dòng)核心骨干積極性，爭(zhēng)取向年度目標(biāo)貼近。年內(nèi)節(jié)奏看，自4 月起國(guó)內(nèi)原料成本同比雙位數(shù)回落，有望減輕公司經(jīng)營(yíng)壓力，即便公司年內(nèi)受?chē)崈r(jià)及產(chǎn)能爬坡壓制，隨著H2 基數(shù)降低，全年穩(wěn)增依然可期。考慮本次激勵(lì)落地考核及新增攤銷(xiāo)費(fèi)用，該機(jī)構(gòu)略調(diào)整24-26 年EPS 預(yù)測(cè)至1.53/1.70/2.24 元（前期為1.59/1.81/2.45 元），對(duì)應(yīng) PE 為20/18/14 倍?？紤]公司龍頭優(yōu)勢(shì)明顯，該機(jī)構(gòu)給予24 年24 倍 PE，維持目標(biāo)價(jià)37 元，維持“強(qiáng)推”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：下游復(fù)蘇偏弱、產(chǎn)能釋放不及預(yù)期、海外政局及匯率波動(dòng)影響等。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)25次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、10次增持評(píng)級(jí)、3次“買(mǎi)入”投資評(píng)級(jí)、3次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、3次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、2次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)。 【14:10 隆達(dá)股份(688231)：高溫合金核心供應(yīng)商 兩機(jī)、民品及國(guó)際市場(chǎng)全面布局】 6月3日給予隆達(dá)股份(688231)強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)：預(yù)測(cè)2024-2026 年歸母凈利潤(rùn)預(yù)測(cè)分別為0.90 億、1.36 億和1.78億元，對(duì)應(yīng)估值46/31/23 倍。剔除股權(quán)支付費(fèi)用影響后，歸母凈利潤(rùn)預(yù)測(cè)分別為1.21 億、1.48 億和1.82 億元，對(duì)應(yīng)估值34/28/23 倍，首次給予“強(qiáng)烈推薦”評(píng)級(jí)！ 風(fēng)險(xiǎn)提示：市場(chǎng)開(kāi)拓不及預(yù)期、原材料價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)2次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、2次增持評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)。 【10:15 洽洽食品(002557)：短期波動(dòng)為什么依然看好洽洽】 6月3日給予洽洽食品(002557)強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)。 投資建議：短期數(shù)據(jù)不影響長(zhǎng)期價(jià)值，下半年有望迎來(lái)拐點(diǎn)。相比于短期增速的波動(dòng)，從現(xiàn)金流、股東回報(bào)視角公司長(zhǎng)期配置價(jià)值更值得關(guān)注。 風(fēng)險(xiǎn)提示：需求恢復(fù)不及預(yù)期、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇、新品擴(kuò)張不及預(yù)期、原材料成本上漲、DCF 估值受參數(shù)選取波動(dòng)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)34次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、8次增持評(píng)級(jí)、4次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、3次推薦評(píng)級(jí)、2次“買(mǎi)入”投資評(píng)級(jí)、2次買(mǎi)入-A投資評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、2次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、2次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、1次增持-A評(píng)級(jí)。 中財(cái)網(wǎng)
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