6公司獲得增持評(píng)級(jí)-更新中
6月24日給予納芯微(688052)增持評(píng)級(jí)。 投資建議：該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司2024/2025/2026 年?duì)I業(yè)收入為20.32/27.76/34.47 億元，歸母凈利潤(rùn)-1.53/0.88/2.49 億元。對(duì)應(yīng)2025/2026 年P(guān)E 分別為191.39/67.32倍，維持“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：行業(yè)需求不及預(yù)期；新產(chǎn)品研發(fā)不及預(yù)期；行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加??；并購(gòu)進(jìn)展不及預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)11次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、5次增持評(píng)級(jí)、4次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、2次推薦評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)。 【19:38 神馬股份(600810)：剝離非核心業(yè)務(wù) 聚焦尼龍主業(yè)】 6月24日給予神馬股份(600810)增持評(píng)級(jí)。 公司是尼龍行業(yè)龍頭，一體化的布局與新產(chǎn)品的推出不斷加強(qiáng)公司的競(jìng)爭(zhēng)力，該機(jī)構(gòu)維持盈利預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)公司2024/2025/2026 年?duì)I業(yè)收入分別為143.29/157.50/176.91 億元，同比增速分別為10.91%、9.92%、12.33%，歸母凈利潤(rùn)為3.86/5.18/7.40 億元，同比增長(zhǎng)212.89%、34.28%、42.67%，現(xiàn)價(jià)對(duì)應(yīng)EPS 分別為0.37、0.50、0.71 元，PE 為17、13、9 倍，維持“增持”評(píng)級(jí)。 【風(fēng)險(xiǎn)提示】： 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)6次增持評(píng)級(jí)、1次買(mǎi)入評(píng)級(jí)。 【16:18 五新隧裝(835174)：隧道裝備龍頭 機(jī)械代人前景廣闊】 6月24日給予五新隧裝(835174)增持評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)與投資建議：給予“增持”評(píng)級(jí) 風(fēng)險(xiǎn)提示：宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化風(fēng)險(xiǎn)；隧道施工機(jī)械化進(jìn)度不及預(yù)期；國(guó)際市場(chǎng)和礦山市場(chǎng)進(jìn)展不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)；市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)；研報(bào)所使用的信息更新不及時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)1次增持評(píng)級(jí)。 【15:13 安達(dá)維爾(300719)：直升機(jī)座椅主力軍 布局低空大有可為】 6月24日給予安達(dá)維爾(300719)增持評(píng)級(jí)。 投資建議：公司抗墜毀座椅業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)明顯，軍品業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)穩(wěn)定的收入增量，國(guó)產(chǎn)大飛機(jī)和低空經(jīng)濟(jì)打開(kāi)新的增長(zhǎng)曲線，該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司2024-2026 年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入9.81/12.08/14.04 億元，歸母凈利潤(rùn)1.42/1.79/2.17 億元。對(duì)應(yīng)PE分別為36.12/28.63/23.54 倍，首次覆蓋，給予“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：軍機(jī)訂單履行情況不及預(yù)期，民航維修市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，eVTOL技術(shù)迭代進(jìn)程不及預(yù)期 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)2次增持評(píng)級(jí)、1次“增持”的投評(píng)級(jí)、1次買(mǎi)入評(píng)級(jí)。 【14:18 恒順醋業(yè)(600305)：激勵(lì)計(jì)劃落地 改革節(jié)奏加速】 6月24日給予恒順醋業(yè)(600305)增持評(píng)級(jí)。 投資建議：激勵(lì)計(jì)劃落地，改革節(jié)奏加速，維持“增持”評(píng)級(jí)。公司股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃落地，24-26 年?duì)I收增速考核目標(biāo)10%，利潤(rùn)總額考核略慢于收入，整體目標(biāo)穩(wěn)健覆蓋面廣，改革節(jié)奏加速。此外，本次激勵(lì)計(jì)劃尚未覆蓋董事長(zhǎng)、總經(jīng)理等核心高管，未來(lái)仍有改善空間，期待公司激勵(lì)機(jī)制的進(jìn)一步完善。當(dāng)前堅(jiān)持推進(jìn)人才引入與長(zhǎng)效激勵(lì)，建議公司緊抓行業(yè)復(fù)蘇窗口期，圍繞優(yōu)質(zhì)品牌力，在做深醋的方向上仍可在多品類(lèi)、多區(qū)域、多渠道上大有可為，并以酒類(lèi)、醬類(lèi)作為助推，帶動(dòng)業(yè)務(wù)全面發(fā)展，獲取更多市場(chǎng)份額。該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)24-25 年EPS 分別為0.18、0.21 元，對(duì)應(yīng)24 年估值42X，建議以更長(zhǎng)視角，關(guān)注公司內(nèi)在變化所驅(qū)動(dòng)的業(yè)績(jī)改善，維持“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：需求不及預(yù)期、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇、原材料成本上漲、改革不及預(yù)期等 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)5次增持評(píng)級(jí)、3次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)、1次“買(mǎi)入”投資評(píng)級(jí)、1次持有評(píng)級(jí)。 【12:33 海興電力(603556)：電表國(guó)內(nèi)海外共振 業(yè)務(wù)不斷延伸】 6月24日給予海興電力(603556)增持評(píng)級(jí)。 投資建議：該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司2024-2026 年?duì)I收為52.51/63.26/76.16 億元，同比+25.02%/+20.47%/+20.39% ， 歸母凈利潤(rùn)12.65/15.56/19.02 億元， 同比+28.77%/+22.98%/+22.27%，對(duì)應(yīng)EPS 為2.59/3.18/3.89 元，對(duì)應(yīng)PE 分別為19.45/15.82/12.94 倍，首次覆蓋，給予“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：人民幣匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)；海外市場(chǎng)拓展不及預(yù)期；國(guó)內(nèi)電表招標(biāo)不及預(yù)期；下游需求不及預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)20次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、2次增持評(píng)級(jí)、1次持有評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)。 中財(cái)網(wǎng)
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