8公司獲得增持評(píng)級(jí)-更新中
6月25日給予英維克(002837)增持評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測與投資建議 風(fēng)險(xiǎn)提示：產(chǎn)品研發(fā)迭代節(jié)奏低于預(yù)期、行業(yè)競爭超預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)、滲透率提升節(jié)奏不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)、下游需求不及預(yù)期、產(chǎn)品推廣不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn) 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)20次買入評(píng)級(jí)、11次增持評(píng)級(jí)、2次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、2次推薦評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次增持-B評(píng)級(jí)、1次“買入”投資評(píng)級(jí)。 【19:28 芯聯(lián)集成(688469)：并購芯聯(lián)越州 擴(kuò)大硅基產(chǎn)能和強(qiáng)化SIC競爭力】 6月25日給予芯聯(lián)集成-U(688469)增持評(píng)級(jí)。 【投資建議】： 【風(fēng)險(xiǎn)提示】： 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)2次買入評(píng)級(jí)、2次增持評(píng)級(jí)。 【18:33 貴州茅臺(tái)(600519)：短期擾動(dòng)消退 穩(wěn)價(jià)提升信心】 6月25日給予貴州茅臺(tái)(600519)增持評(píng)級(jí)。 【投資建議】： 【風(fēng)險(xiǎn)提示】： 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)79次買入評(píng)級(jí)、11次增持評(píng)級(jí)、8次推薦評(píng)級(jí)、5次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、5次買入-A評(píng)級(jí)、5次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、4次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、4次“買入”投資評(píng)級(jí)、3次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)。 【16:43 瑞豐新材(300910)：5月出口同比上升 不改長期增長預(yù)期】 6月25日給予瑞豐新材(300910)增持評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：市場開拓不及預(yù)期，原材料價(jià)格上漲。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)5次買入評(píng)級(jí)、5次增持評(píng)級(jí)、3次買入-B評(píng)級(jí)。 【16:38 王力安防(605268)股權(quán)激勵(lì)點(diǎn)評(píng)：收入目標(biāo)高增 激勵(lì)團(tuán)隊(duì)共創(chuàng)共享】 6月25日給予王力安防(605268)增持評(píng)級(jí)。 投資建議：公司在制造優(yōu)勢下加速搶占市場份額，同時(shí)發(fā)力零售，二次裝修、舊房改造等零售市場空間廣闊，未來增長可期。該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)2024-2026 年公司實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤2.39/3.42/4.24 億元，對(duì)應(yīng)EPS 0.54/0.78/0.96 元，維持“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：地產(chǎn)超預(yù)期下滑，原材料價(jià)格劇烈波動(dòng)，產(chǎn)能釋放不及預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)4次增持評(píng)級(jí)、1次買入評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)。 【10:13 普冉股份(688766)：一季度創(chuàng)新高 4-5月營收延續(xù)向好態(tài)勢】 6月25日給予普冉股份(688766)增持評(píng)級(jí)。 【投資建議】： 公司主業(yè)是非易失性存儲(chǔ)器芯片及基于存儲(chǔ)芯片的衍生芯片的設(shè)計(jì)與銷售，包括NORFlash 和EEPROM 兩大類非易失性存儲(chǔ)器芯片、微控制器芯片以及模擬產(chǎn)品。公司的NORFlash 產(chǎn)品應(yīng)用于低功耗藍(lán)牙模塊、TWS 藍(lán)牙耳機(jī)、手機(jī)觸控和指紋、TDDI（觸屏）、AMOLED、可穿戴設(shè)備、車載導(dǎo)航和安全芯片等領(lǐng)域。EEPROM 產(chǎn)品應(yīng)用于攝像頭模組（含手機(jī)、筆電和新能源車及傳統(tǒng)汽車、3-D）、智能儀表、工業(yè)控制、汽車電子、網(wǎng)絡(luò)通信、家電等領(lǐng)域。微控制芯片應(yīng)用于智能家電、可穿戴設(shè)備、物聯(lián)網(wǎng)、計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)、玩具、安防等消費(fèi)類及各類工業(yè)控制、車載領(lǐng)域。模擬產(chǎn)品音圈馬達(dá)驅(qū)動(dòng)芯片，提供獨(dú)立和存儲(chǔ)二合一兩類開環(huán)類產(chǎn)品，主要應(yīng)用于攝像頭模組。公司深耕非易失性存儲(chǔ)器芯片領(lǐng)域多年，憑借其低功耗、高可靠性的產(chǎn)品優(yōu)勢，自2020 年至2022 年公司NORFlash 和EEPROM 的市場銷售額排名均位于世界第六位，境內(nèi)第二名。借助設(shè)計(jì)與工藝的協(xié)同優(yōu)勢，公司自主研發(fā)的IP 使得產(chǎn)品具備芯片尺寸、功耗及讀取速度等應(yīng)用特性優(yōu)勢，以及存儲(chǔ)器擦寫及數(shù)據(jù)保持時(shí)間等可靠性優(yōu)勢，于2022 年初向市場全面推出MCU，歷經(jīng)兩年，MCU 產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)了市場的快速獲取，獲得了多領(lǐng)域、多客戶的認(rèn)可。公司同上游晶圓廠、封測廠保持長期良好的戰(zhàn)略伙伴關(guān)系，通過與供應(yīng)商共同規(guī)劃配合，有利于在技術(shù)和運(yùn)營方式上的創(chuàng)新，以應(yīng)對(duì)供應(yīng)鏈資源和成本上的挑戰(zhàn)，也加強(qiáng)了產(chǎn)能保障。公司在國內(nèi)建立了穩(wěn)定的客戶網(wǎng)絡(luò)，覆蓋OPPO、vivo、小米、三星、聯(lián)想、美的、惠普、松下等知名品牌。研發(fā)端，過去三年公司研發(fā)投入復(fù)合增長率45%，截至2023 年末公司已申請(qǐng)143 項(xiàng)專利，2024 年計(jì)劃申請(qǐng)不少于50 項(xiàng)專利和集成電路布圖設(shè)計(jì)登記。公司注重人才，持續(xù)加大人才投入，積極擴(kuò)充研發(fā)團(tuán)隊(duì)，各期激勵(lì)計(jì)劃的激勵(lì)對(duì)象覆蓋率已達(dá)全體在職員工的70%。該機(jī)構(gòu)調(diào)整盈利預(yù)測，預(yù)計(jì)公司2024-2026 年實(shí)現(xiàn)營收16.55/20.86/25.88 億元， 實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤為2.67/3.35/4.13 億元，對(duì)應(yīng)PE 為36.01/28.74/23.30 倍，維持“增持”評(píng)級(jí)。 【風(fēng)險(xiǎn)提示】： 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)6次買入評(píng)級(jí)、3次增持評(píng)級(jí)、2次“買入”投資評(píng)級(jí)、2次“增持”投資評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)、1次增持-A評(píng)級(jí)。 【09:08 新集能源(601918)：煤電聯(lián)營高成長 火電盈利突出】 6月25日給予新集能源(601918)增持評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：安徽和華東電力需求不及預(yù)期，煤價(jià)波動(dòng)，綜合電價(jià)下行風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)15次買入評(píng)級(jí)、5次增持評(píng)級(jí)、3次推薦評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)。 【08:18 仲景食品(300908)公司深度分析：復(fù)調(diào)行業(yè)持續(xù)增長 單品市場潛力較大】 6月25日給予仲景食品(300908)增持評(píng)級(jí)。 投資建議：公司的大單品有望持續(xù)增長，該機(jī)構(gòu)預(yù)測公司2024、2025、2026 年的每股收益分別為1.89 元、2.19 元、2.49 元，按照6 月18日的收盤價(jià)，對(duì)應(yīng)的市盈率分別為22.77 倍、19.64 倍、17.31 倍，首次覆蓋，給予公司“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：2024 年如果通脹上行，公司將面臨成本上漲的風(fēng)險(xiǎn)；公司的大單品獨(dú)具風(fēng)格，競品如模仿復(fù)制，公司將面臨競爭風(fēng)險(xiǎn)；消費(fèi)市場競爭激烈，隨著規(guī)模擴(kuò)大，公司面臨銷售邊際投入上升的風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)8次增持評(píng)級(jí)、5次買入評(píng)級(jí)、3次“買入”投資評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)。 中財(cái)網(wǎng)
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