3公司獲得推薦評(píng)級(jí)-更新中
6月26日給予中國(guó)軟件(600536)推薦評(píng)級(jí)。 投資建議：公司是信創(chuàng)領(lǐng)域重要的“國(guó)家隊(duì)”和中國(guó)電子旗下從事網(wǎng)信事業(yè)的核心力量，建立了較為完整的網(wǎng)信市場(chǎng)、研發(fā)和技術(shù)服務(wù)體系，立足自身優(yōu)勢(shì)緊抓麒麟軟件、達(dá)夢(mèng)數(shù)據(jù)等細(xì)分領(lǐng)域核心資產(chǎn)，并在操作系統(tǒng)、數(shù)據(jù)庫(kù)細(xì)分市場(chǎng)保持行業(yè)領(lǐng)先地位。在信創(chuàng)和國(guó)企改革的重要機(jī)遇下，公司憑借自主安全優(yōu)勢(shì)為長(zhǎng)期成長(zhǎng)構(gòu)筑起堅(jiān)實(shí)的底座。預(yù)計(jì)公司2024-2026 年歸母凈利潤(rùn)為1.33/2.25/3.11 億元，對(duì)應(yīng)PE 分別為181X、107X、78X。首次覆蓋，給予“推薦”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇的風(fēng)險(xiǎn)；下游需求釋放不及預(yù)期；技術(shù)路線變化存在不確定性。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)1次買入評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)。 【11:43 永泰能源(600157)事件點(diǎn)評(píng)：回購(gòu)股份彰顯信心 海則灘有望促進(jìn)業(yè)績(jī)大幅增長(zhǎng)】 6月26日給予永泰能源(600157)謹(jǐn)慎推薦評(píng)級(jí)。 投資建議：公司煤電互補(bǔ)經(jīng)營(yíng)助力業(yè)績(jī)穩(wěn)健增長(zhǎng)，同時(shí)積極轉(zhuǎn)型儲(chǔ)能領(lǐng)域，該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)2024-2026 年公司歸母凈利潤(rùn)為24.05/26.34/31.45 億元，對(duì)應(yīng)EPS分別為0.11/0.12/0.14 元/股，2024 年6 月25 日股價(jià)的PE 分別為10/10/8倍。維持“謹(jǐn)慎推薦”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)；焦煤價(jià)格大幅下滑；向新能源轉(zhuǎn)型不及預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)16次增持評(píng)級(jí)、3次謹(jǐn)慎推薦評(píng)級(jí)、2次買入評(píng)級(jí)。 【10:23 鼎龍股份(300054)：上半年利潤(rùn)同比高增 光電半導(dǎo)體業(yè)務(wù)占比持續(xù)提升】 6月26日給予鼎龍股份(300054)推薦評(píng)級(jí)。 投資建議：公司成功打破了國(guó)外廠商對(duì)CMP拋光墊的壟斷，且圍繞著泛半導(dǎo)體應(yīng)用領(lǐng)域當(dāng)中的核心材料，打造進(jìn)口替代類半導(dǎo)體材料的平臺(tái)型企業(yè)。該機(jī)構(gòu)看好公司在半導(dǎo)體材料領(lǐng)域的平臺(tái)化研發(fā)能力，各業(yè)務(wù)產(chǎn)品線的穩(wěn)步放量。該機(jī)構(gòu)維持公司的盈利預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)公司2024-2026年凈利潤(rùn)分別為4.39億元、6.43億元、9.31億元，EPS分別為0.47元、0.69元和0.99元，對(duì)應(yīng)6月25日收盤價(jià)PE分別為46.9X、32.0X和22.1X，公司半導(dǎo)體業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)態(tài)勢(shì)良好，且考慮到公司作為平臺(tái)型材料公司的多點(diǎn)布局，維持公司“推薦”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：（1）下游需求可能不及預(yù)期：如若行業(yè)下游需求疲軟，可能會(huì)對(duì)公司的業(yè)務(wù)產(chǎn)生一定影響。（2）市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加?。阂坏┕镜募夹g(shù)水平、產(chǎn)品品質(zhì)、服務(wù)質(zhì)量有所下滑，都可能被競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手拉開差距，市場(chǎng)份額將被搶奪。（3）新產(chǎn)品研發(fā)、客戶認(rèn)證不及預(yù)期：半導(dǎo)體材料屬于技術(shù)和客戶認(rèn)證門檻較高的市場(chǎng)，如果產(chǎn)品良率達(dá)不到預(yù)期或者客戶測(cè)試認(rèn)證進(jìn)展較慢導(dǎo)致量產(chǎn)節(jié)奏延緩，可能對(duì)公司的業(yè)績(jī)產(chǎn)生不利影響。（4）美國(guó)制裁風(fēng)險(xiǎn)：美國(guó)對(duì)中國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的制裁持續(xù)升級(jí)，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)對(duì)全球尤其是美國(guó)科技產(chǎn)業(yè)鏈的依賴依然嚴(yán)重，下游晶圓廠先進(jìn)制程的擴(kuò)產(chǎn)可能會(huì)受到影響，擴(kuò)產(chǎn)進(jìn)度放緩，公司的銷售情況可能也會(huì)受到影響。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)21次買入評(píng)級(jí)、6次推薦評(píng)級(jí)、4次增持評(píng)級(jí)、3次買入-A評(píng)級(jí)、3次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次“增持”投資評(píng)級(jí)。 中財(cái)網(wǎng)
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