12公司獲得增持評(píng)級(jí)-更新中
7月1日給予盛科通信-U(688702)增持評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)與投資評(píng)級(jí)：該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司2024-2026 年?duì)I收為13.8/17.9/22.1億元， 同比+33%/+29%/+24% ， 2024-2026 年歸母凈利潤為-0.14/0.13/0.52 億元，同比+30%（虧損收窄）/+198%（扭虧）/+291%，由于公司還未實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定盈利，因此選取P/S 估值法進(jìn)行估值，當(dāng)前市值對(duì)應(yīng)P/S 值為22.1/16/12 倍，低于可比公司平均P/S 值36.7/28.7/17.3倍，首次覆蓋給予“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：數(shù)據(jù)中心建設(shè)需求不及預(yù)期，白盒交換機(jī)滲透率提升不及預(yù)期，國產(chǎn)化替代進(jìn)程不及預(yù)期，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)5次買入評(píng)級(jí)、4次增持評(píng)級(jí)、3次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)。 【17:13 阿特斯(688472)深度研究：光儲(chǔ)先鋒 卓爾不同】 7月1日給予阿特斯(688472)增持評(píng)級(jí)。 【投資建議】： 阿特斯是全球領(lǐng)先的光伏組件和儲(chǔ)能系統(tǒng)制造商，在光伏行業(yè)擁有超過20年的經(jīng)驗(yàn)。公司擁有強(qiáng)大的研發(fā)能力、完善的產(chǎn)業(yè)鏈布局和全球化的市場(chǎng)渠道，在全球光伏市場(chǎng)占據(jù)領(lǐng)先地位。該機(jī)構(gòu)調(diào)整2024-25 年（前值65 億、85 億）、新增2026 年盈利預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)公司2024-2026 年公司歸母凈利潤分別為36/53/65 億元，對(duì)應(yīng)當(dāng)前股價(jià)的PE 分別為10/7/6 倍。該機(jī)構(gòu)將光伏組件一體化和光儲(chǔ)龍頭隆基綠能、晶科能源、晶澳科技、陽光電源作為可比公司，阿特斯2024 年P(guān)E 估值持平于行業(yè)均值，該機(jī)構(gòu)維持“增持”評(píng)級(jí)。 【風(fēng)險(xiǎn)提示】： 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)11次買入評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、2次增持評(píng)級(jí)、1次“優(yōu)于大市“評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)、1次買入-A評(píng)級(jí)。 【16:24 平高電氣(600312)：電網(wǎng)投資穩(wěn)健增長 特高壓龍頭持續(xù)獲益】 7月1日給予平高電氣(600312)增持評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示。電網(wǎng)投資不及預(yù)期、特高壓建設(shè)進(jìn)度不及預(yù)期、競(jìng)爭(zhēng)加劇等。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)13次買入評(píng)級(jí)、4次增持評(píng)級(jí)、3次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、3次推薦評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次持有評(píng)級(jí)。 【15:48 艾融軟件(830799)：擬以1.1億元收購北京信立合創(chuàng)100%股權(quán) 強(qiáng)化征信和非銀客戶領(lǐng)域-北交所信息更新】 7月1日給予艾融軟件(830799)增持評(píng)級(jí)。 根據(jù)公司公告，公司擬以1.1 億元收購北京信立合創(chuàng)信息技術(shù)（以下簡稱“北京信立合創(chuàng)”）100%的股權(quán)，按照五期進(jìn)行支付。北京信立合創(chuàng)主要服務(wù)于中國人民銀行征信中心、中國人民銀行分中心、商業(yè)銀行及非銀行等金融機(jī)構(gòu)，主要服務(wù)的領(lǐng)域涉及監(jiān)管科技、金融信創(chuàng)、人工智能RPA、量子通訊加密、計(jì)算機(jī)通訊設(shè)備硬件設(shè)計(jì)生產(chǎn)等，與艾融軟件公司業(yè)務(wù)可以形成較好互補(bǔ)作用。該機(jī)構(gòu)維持公司2024-2026 年盈利預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)歸母凈利潤分別為0.91/1.15/1.40 億元，對(duì)應(yīng)EPS 分別為0.43/0.55/0.67 元/股，對(duì)應(yīng)當(dāng)前股價(jià)PE 分別為22.0/17.3/14.3 倍，看好公司內(nèi)生增長+外延并購雙輪驅(qū)動(dòng)的增長模式，維持“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：技術(shù)迭代風(fēng)險(xiǎn)、下游行業(yè)較為集中的風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn) 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)3次增持評(píng)級(jí)、2次買入評(píng)級(jí)、1次“買入”投資評(píng)級(jí)。 【15:28 方正證券(601901)：盈利能力持續(xù)釋放 輕裝前行在路上】 7月1日給予方正證券(601901)增持評(píng)級(jí)。 投資建議：給 予“增持”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)9.57元。公司隨歷史包袱逐步卸下，利潤實(shí)現(xiàn)連續(xù)5 年正增，該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)治理改善、經(jīng)營提效等因素仍將繼續(xù)助推公司盈利增長，相對(duì)同業(yè)繼續(xù)占優(yōu)。預(yù)測(cè)2024-2026 年?duì)I業(yè)收入為72.3/76.7/80.9 億元，同比+1.6%/6.0%/5.5%；歸母凈利潤分別為22.7/24.8/27.6 億元，同比+5.4 %/9.5%/11.0%，對(duì)應(yīng)EPS 為0.28/0.30/0.33 元，BPS 為5.75/6.03/6.34 元。該機(jī)構(gòu)謹(jǐn)慎地選取 PB 估值法的估值結(jié)果，給予公司目標(biāo)價(jià)9.57 元，給予“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：權(quán)益市場(chǎng)大幅波動(dòng)；與平安證券同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問題解決存在不確定性。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)5次推薦評(píng)級(jí)、3次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、2次“增持”的投評(píng)級(jí)、1次買入評(píng)級(jí)、1次增持評(píng)級(jí)、1次增持-A評(píng)級(jí)。 【14:53 天味食品(603317)：川調(diào)龍頭初長成 長期增長潛力可期】 7月1日給予天味食品(603317)增持評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：宏觀經(jīng)濟(jì)下行、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇、原材料成本上升。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)29次買入評(píng)級(jí)、21次增持評(píng)級(jí)、4次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、3次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、3次推薦評(píng)級(jí)、3次買入-A的投評(píng)級(jí)、3次“買入”投資評(píng)級(jí)、3次謹(jǐn)慎推薦評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次買入-B評(píng)級(jí)、1次增持”評(píng)級(jí)。 【14:53 東方電子(000682)：配用電行業(yè)龍頭 充分受益配網(wǎng)投資提速】 7月1日給予東方電子(000682)增持評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：公司儲(chǔ)能和電表業(yè)務(wù)中標(biāo)量不及預(yù)期；公司產(chǎn)能投放不及預(yù)期；新能源裝機(jī)量不及預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)9次買入評(píng)級(jí)、1次增持評(píng)級(jí)。 【14:38 五糧液(000858)：穩(wěn)字當(dāng)先 遠(yuǎn)近兼顧】 7月1日給予五糧液(000858)增持評(píng)級(jí)。 投資建議：該機(jī)構(gòu)認(rèn)為相較于行業(yè)整體，五糧液股東大會(huì)反饋更加積極，目標(biāo)謹(jǐn)慎穩(wěn)健，戰(zhàn)略思路清晰，遠(yuǎn)近兼顧，給予市場(chǎng)充足信心。預(yù)計(jì)公司2024-2026年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤337.2/377.9/421.3 億元，同比增長11.6%/12.1%/11.5%；對(duì)應(yīng)PE 為14.7/13.2/11.8 倍。當(dāng)前白酒板塊回調(diào)，五糧液低估值、高股息（對(duì)應(yīng)股息率3.65%）價(jià)值凸顯，維持“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：經(jīng)濟(jì)增長不及預(yù)期；批價(jià)超預(yù)期下跌；競(jìng)爭(zhēng)加劇風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)47次買入評(píng)級(jí)、11次增持評(píng)級(jí)、4次“買入”投資評(píng)級(jí)、4次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、4次推薦評(píng)級(jí)、2次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、2次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次買入-B評(píng)級(jí)。 【12:18 潔雅股份(301108)首次覆蓋深度報(bào)告：輕裝上陣 濕巾龍頭24年有望重回增長通道】 7月1日給予潔雅股份(301108)增持評(píng)級(jí)。 投資建議：該機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)公司2024/2025/2026 年歸母凈利潤為1.23/1.44/1.59億元，同比增長6.9%/16.5%/10.9%。潔雅股份為國內(nèi)濕巾類產(chǎn)品專業(yè)制造龍頭，具備產(chǎn)品、產(chǎn)能和客戶優(yōu)勢(shì)，消毒濕巾影響接近尾聲，戰(zhàn)略發(fā)力濕廁紙方向，且布局醫(yī)療器械、化妝品前端配方研發(fā)等領(lǐng)域，24 年輕裝上陣，有望重回增長通道。首次覆蓋，給予“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：原材料價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)；海外客戶占比較高風(fēng)險(xiǎn)；增加銷售費(fèi)用導(dǎo)致盈利能力下降風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)2次增持評(píng)級(jí)、1次買入評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)。 【10:18 牧高笛(603908)首次覆蓋深度報(bào)告：國內(nèi)露營裝備龍頭 第二增長引擎加速啟動(dòng)中】 7月1日給予牧高笛(603908)增持評(píng)級(jí)。 投資建議：公司作為帳篷及戶外用品產(chǎn)業(yè)鏈龍頭，一方面，代工業(yè)務(wù)行穩(wěn)致遠(yuǎn)，產(chǎn)能供給不斷優(yōu)化，需求穩(wěn)步復(fù)蘇，持續(xù)維持公司業(yè)績韌性。另一方面，自主品牌進(jìn)而有為，專業(yè)戶外加休閑戶外的品牌加速布局，有望在戶外運(yùn)動(dòng)高景氣賽道帶來業(yè)績?cè)鲩L彈性。該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司2024-2026 年?duì)I業(yè)收入分別為16.03 億元/17.95 億元/20.26 億元，同比+10.1%/+12.0%/+12.9%；歸母凈利潤分別為1.29 億元/1.46 億元/1.74 億元，同比+20.9%/+13.2%/+19.3%。 風(fēng)險(xiǎn)提示：行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇，新產(chǎn)品銷售不及預(yù)期，宏觀經(jīng)濟(jì)影響 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)6次增持評(píng)級(jí)、2次買入評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)、1次“買入”的投評(píng)級(jí)。 【10:13 財(cái)通證券(601108)首次覆蓋報(bào)告：深耕浙江區(qū)域優(yōu)勢(shì)顯著 資管業(yè)務(wù)規(guī)模穩(wěn)步提升】 7月1日給予財(cái)通證券(601108)增持評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：市場(chǎng)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)活躍度下降風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)7次買入評(píng)級(jí)、2次買入-A評(píng)級(jí)、2次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次增持評(píng)級(jí)、1次“增持”的投評(píng)級(jí)。 【08:03 盾安環(huán)境(002011)：收購上海大創(chuàng) 進(jìn)一步賦能汽零業(yè)務(wù)】 7月1日給予盾安環(huán)境(002011)增持評(píng)級(jí)。 投資建議：維 持盈利預(yù)測(cè)，維持“增持”評(píng)級(jí)。由于收購事件尚未落地，該機(jī)構(gòu)維持公司24-26 年的盈利預(yù)測(cè)。預(yù)計(jì)公司24-26 年歸母凈利潤為9.36/11.20/13.01 億元，對(duì)應(yīng)EPS 分別為0.88 元、1.05 元、1.22元，同比+27%/20%/16%。 風(fēng)險(xiǎn)提示：收購交易未能落地、新能源車行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇傳導(dǎo)零部件企業(yè)導(dǎo)致利潤率降低 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)12次買入評(píng)級(jí)、4次增持評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次買入-A的投評(píng)級(jí)、1次“買入”投資評(píng)級(jí)、1次持有評(píng)級(jí)。 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