機(jī)構(gòu)強(qiáng)烈推薦1只個(gè)股-更新中

時(shí)間：2024年07月01日 14:35:29 中財(cái)網(wǎng)

【14:33 五糧液(000858)：價(jià)格戰(zhàn)略依舊堅(jiān)定 團(tuán)隊(duì)狀態(tài)較佳】

　　7月1日給予五糧液(000858)強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)。

　　投資建議：五糧液作為品牌型企業(yè)有望在高質(zhì)量發(fā)展時(shí)代勝出。本次調(diào)研整體感受公司價(jià)格戰(zhàn)略依舊堅(jiān)定，核心團(tuán)隊(duì)狀態(tài)近年最佳。過(guò)去行業(yè)高景氣時(shí)，酒企在渠道高度內(nèi)卷，五糧液由于量?jī)r(jià)平衡問(wèn)題表現(xiàn)欠佳，今年普五批價(jià)在行業(yè)波動(dòng)中表現(xiàn)堅(jiān)挺反應(yīng)公司改革決心、執(zhí)行之強(qiáng)。在高質(zhì)量發(fā)展時(shí)代，五糧液作為品牌型企業(yè)代表，歷史上渠道競(jìng)爭(zhēng)、庫(kù)存等包袱更小，輕裝上陣有望取得更好表現(xiàn)。維持24-26 年EPS 分別為8.64、9.47、10.34 元，當(dāng)前股價(jià)對(duì)應(yīng)24年估值14.8xPE，結(jié)合公司分紅提升意愿，預(yù)計(jì)24 年股息率超過(guò)4%。對(duì)標(biāo)全球消費(fèi)股估值水位，給予20x 目標(biāo)估值，對(duì)應(yīng)目標(biāo)價(jià)173 元，重申“強(qiáng)烈推薦”評(píng)級(jí)。

　　風(fēng)險(xiǎn)提示：需求下行、競(jìng)品批價(jià)大幅回落、渠道改革不達(dá)預(yù)期等
　　該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)47次買入評(píng)級(jí)、10次增持評(píng)級(jí)、4次“買入”投資評(píng)級(jí)、4次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、4次推薦評(píng)級(jí)、2次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、2次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次買入-B評(píng)級(jí)。