25公司獲得增持評(píng)級(jí)-更新中
8月8日給予福耀玻璃(600660)增持評(píng)級(jí)。 投資建議：公司有望通過(guò)優(yōu)秀產(chǎn)品質(zhì)量、交付能力及成本控制，提升全球市占率，疊加汽車“新四化”趨勢(shì)下產(chǎn)品ASP持續(xù)提升，量?jī)r(jià)齊升有望帶動(dòng)公司業(yè)績(jī)持續(xù)增長(zhǎng)。預(yù)計(jì)公司2024-2025年的每股收益分別為2.64元、3.17元，當(dāng)前股價(jià)對(duì)應(yīng)PE分別為17倍、14倍，維持對(duì)公司“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：全球汽車產(chǎn)銷量不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)；原材料價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)；市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇風(fēng)險(xiǎn)；技術(shù)升級(jí)替代風(fēng)險(xiǎn)；產(chǎn)能建設(shè)進(jìn)度不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)；海外地區(qū)政策變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)；地緣政治事件風(fēng)險(xiǎn)等。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)27次買入評(píng)級(jí)、10次增持評(píng)級(jí)、3次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、3次推薦評(píng)級(jí)、3次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)。 【20:11 中國(guó)核建(601611)：核電工程景氣度加速上行 關(guān)注公司中長(zhǎng)期業(yè)績(jī)彈性】 8月8日給予中國(guó)核建(601611)增持評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：核電站核準(zhǔn)及開工進(jìn)度不及預(yù)期，基建地產(chǎn)投資增速不及預(yù)期，應(yīng)收賬款減值風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)4次買入評(píng)級(jí)、2次推薦評(píng)級(jí)、1次增持評(píng)級(jí)。 【20:06 盛美上海(688082)：營(yíng)收規(guī)模高速增長(zhǎng) 新品類擴(kuò)張順利】 8月8日給予盛美上海(688082)增持評(píng)級(jí)。 投資建議：公司為國(guó)產(chǎn)清洗設(shè)備領(lǐng)軍企業(yè)，該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司2024-2026 年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入55.15/69.95/84.25 億元，歸母凈利潤(rùn)11.40/16.16/19.46 億元。對(duì)應(yīng)PE分別為36.95/26.08/21.65 倍，維持 “增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：國(guó)內(nèi)晶圓廠設(shè)備采購(gòu)放緩；新產(chǎn)品研發(fā)進(jìn)度不及預(yù)期；行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)7次買入評(píng)級(jí)、5次增持評(píng)級(jí)、3次“增持”投資評(píng)級(jí)、3次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)。 【20:06 華能國(guó)際(600011)：Q2火風(fēng)電量欠佳拖累業(yè)績(jī) 火綠龍頭有望率先受益電改】 8月8日給予華能國(guó)際(600011)增持評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)與估值：結(jié)合公司十四五規(guī)劃以及當(dāng)前煤炭市場(chǎng)、電力市場(chǎng)環(huán)境，該機(jī)構(gòu)調(diào)整華能國(guó)際2024-2026 年歸母凈利潤(rùn)預(yù)測(cè)分別為127、136、143 億元（此前預(yù)測(cè)值為127、146、157億元），扣除約30 億永續(xù)債利息（估算值），當(dāng)前股價(jià)對(duì)應(yīng)PE 分別為12、11、10 倍，當(dāng)前PB 2.12 倍。公司章程承諾現(xiàn)金分紅不少于當(dāng)年可分配利潤(rùn)50%，按照2024 年歸母凈利潤(rùn)（扣除永續(xù)債利息）50%分紅考慮，對(duì)應(yīng)公司股息率4.1%，對(duì)應(yīng)華能國(guó)際電力股份（0902.HK）股息率7.4%（人民幣兌港元匯率取1.1），建議關(guān)注0902.HK。公司為全國(guó)火電、綠電龍頭運(yùn)營(yíng)商，預(yù)計(jì)將深度受益于電力體制改革，維持華能國(guó)際“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：煤電電量不及預(yù)期、煤價(jià)漲幅超預(yù)期、新能源配套政策不確定性。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)34次買入評(píng)級(jí)、13次增持評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、2次推薦評(píng)級(jí)、2次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)推評(píng)級(jí)。 【19:21 春風(fēng)動(dòng)力(603129)：激勵(lì)彰顯經(jīng)營(yíng)信心 新車持續(xù)兌現(xiàn)】 8月8日給予春風(fēng)動(dòng)力(603129)增持評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：新車銷量不及預(yù)期，貿(mào)易政策風(fēng)險(xiǎn)，匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)6次買入評(píng)級(jí)、4次推薦評(píng)級(jí)、4次增持評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次買入-A評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)。 【19:11 華測(cè)導(dǎo)航(300627)：凈利潤(rùn)高增 全球業(yè)務(wù)順利拓展】 8月8日給予華測(cè)導(dǎo)航(300627)增持評(píng)級(jí)。 投資建議：領(lǐng)先的高精度導(dǎo)航服務(wù)商，全球布局加速拓展。預(yù)計(jì)2024-2026年公司歸母凈利潤(rùn)分別為5.89 億元、7.42 億元、9.49 億元，對(duì)應(yīng)PE 分別為26.9 倍、21.3 倍、16.7 倍，維持“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：宏觀經(jīng)濟(jì)超預(yù)期擾動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇的風(fēng)險(xiǎn)、細(xì)分板塊市場(chǎng)拓展進(jìn)度不及預(yù)期、產(chǎn)品技術(shù)研發(fā)進(jìn)度不及預(yù)期、匯率波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)30次買入評(píng)級(jí)、6次增持評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)。 【19:11 貝斯特(300580)：業(yè)績(jī)符合預(yù)期 看好公司絲杠業(yè)務(wù)放量】 8月8日給予貝斯特(300580)增持評(píng)級(jí)。 投資建議：考慮到行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇以及經(jīng)濟(jì)環(huán)境提振仍需時(shí)間，下調(diào)2024-2026 年公司EPS 至0.62/0.79/1.01（-0.32/-0.47/-0.59）元。根據(jù)可比公司2024 年P(guān)E 為41.15x，考慮到公司新能源汽車零部件業(yè)務(wù)放量情況，且公司作為國(guó)內(nèi)滾動(dòng)部件先行企業(yè)，絲杠產(chǎn)品加速鋪向市場(chǎng)，具備一定先發(fā)優(yōu)勢(shì)，同時(shí)該機(jī)構(gòu)參考可比公司的業(yè)務(wù)相關(guān)性，給予公司2024 年35 倍PE，下調(diào)公司目標(biāo)價(jià)至21.7 元，維持增持評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：原材料價(jià)格波動(dòng)、新業(yè)務(wù)拓展不及預(yù)期 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)15次買入評(píng)級(jí)、10次增持評(píng)級(jí)、1次持有評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)。 【19:11 TCL智家(002668)：出口強(qiáng)勁增長(zhǎng) 盈利能力超預(yù)期】 8月8日給予TCL智家(002668)增持評(píng)級(jí)。 投資建議：上調(diào)盈利預(yù)測(cè)。公司 24H1 業(yè)績(jī)超預(yù)期，因此上調(diào)對(duì)于公司2024-2026 年盈利預(yù)測(cè)：預(yù)計(jì)公司24-26 年歸母9.14/10.07/10.99億元，同比+16%/+10%/+9%（原8.76、9.89、10.84 億元）。維持“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：原材料價(jià)格大幅波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)、出口業(yè)務(wù)面臨出口國(guó)家和地區(qū)的貿(mào)易政策出現(xiàn)重大調(diào)整的風(fēng)險(xiǎn)、匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn) 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)10次增持評(píng)級(jí)、7次買入評(píng)級(jí)、4次買入-A的投評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次持有評(píng)級(jí)。 【17:06 中國(guó)電建(601669)：“水+電”建設(shè)龍一 當(dāng)前時(shí)點(diǎn)請(qǐng)樂(lè)觀一些】 8月8日給予中國(guó)電建(601669)增持評(píng)級(jí)。 【投資建議】： 【風(fēng)險(xiǎn)提示】： 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)20次買入評(píng)級(jí)、2次增持評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)。 【17:01 招商南油(601975)：高景氣仍將維持 股東回報(bào)改善潛力較大】 8月8日給予招商南油(601975)增持評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)與投資建議。預(yù)計(jì)公司24-26 年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)22、22、21 億元，參考可比公司估值，給予公司24 年8 倍PE，對(duì)應(yīng)合理價(jià)值3.76 元/股，給予“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示。全球范圍金融危機(jī)、訂單超預(yù)期釋放、IMO 監(jiān)管不及預(yù)期、出口配額不及預(yù)期、制裁風(fēng)險(xiǎn)等。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)6次買入評(píng)級(jí)、5次增持評(píng)級(jí)、2次推薦評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)。 【17:01 永泰能源(600157)：擬收購(gòu)煤礦增厚煤電根基 融資能力逐步修復(fù)】 8月8日給予永泰能源(600157)增持評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)與投資建議。該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)24-26 年EPS 分別0.12/0.13/0.16 元/股，在動(dòng)力煤自給后火電盈利有望釋放彈性，結(jié)合可比公司和歷史估值中樞，維持合理價(jià)值1.88 元/股，維持“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示。煤價(jià)及電價(jià)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)；資產(chǎn)收購(gòu)、融資進(jìn)程不確定性風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)14次增持評(píng)級(jí)、5次買入評(píng)級(jí)、3次謹(jǐn)慎推薦評(píng)級(jí)。 【16:56 瀾起科技(688008)：DDR5滲透提速+AI浪潮雙輪驅(qū)動(dòng) 互聯(lián)芯片領(lǐng)航者成長(zhǎng)可期】 8月8日給予瀾起科技(688008)增持評(píng)級(jí)。 投資建議： 風(fēng)險(xiǎn)提示： 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)26次買入評(píng)級(jí)、7次增持評(píng)級(jí)、5次推薦評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)。 【16:01 比亞迪(002594)：7月銷量再創(chuàng)新高 UBER合作或進(jìn)一步打開海外市場(chǎng)】 8月8日給予比亞迪(002594)增持評(píng)級(jí)。 投資建議：公司作為行業(yè)龍頭，在20 萬(wàn)以下新能源車領(lǐng)域統(tǒng)治力強(qiáng)勢(shì)且持續(xù)保持技術(shù)領(lǐng)先，下半年集中豐富高端車型，產(chǎn)品矩陣不斷優(yōu)化，同時(shí)，公司積極部署海外市場(chǎng)及自動(dòng)駕駛等熱點(diǎn)領(lǐng)域，即使新能源汽車行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)日益加劇，公司基于自身長(zhǎng)期的技術(shù)積累和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)能力，仍能從容面對(duì)。該機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)公司 2024-2026 年歸母凈利潤(rùn)分別為374.6 億元、451.0 億元、548.6億元，對(duì)應(yīng) PE 分別為20 倍、17 倍、14 倍，維持“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：新能源車賽道競(jìng)爭(zhēng)激烈、新產(chǎn)品上市速度不及預(yù)期、地緣政治風(fēng)險(xiǎn)、宏觀經(jīng)濟(jì)變化。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)76次買入評(píng)級(jí)、18次增持評(píng)級(jí)、14次推薦評(píng)級(jí)、7次買入-A評(píng)級(jí)、5次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、5次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、4次強(qiáng)推評(píng)級(jí)。 【14:16 無(wú)錫鼎邦(872931)：聚焦于石化換熱設(shè)備 受益“降油增化”+出海開拓境外市場(chǎng)】 8月8日給予無(wú)錫鼎邦(872931)增持評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：原材料波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、宏觀經(jīng)濟(jì)變化風(fēng)險(xiǎn)、募投項(xiàng)目投產(chǎn)不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)1次增持評(píng)級(jí)。 【14:11 長(zhǎng)白山(603099)：冰雪游顯著帶動(dòng)業(yè)績(jī) 沈白高鐵持續(xù)推進(jìn)】 8月8日給予長(zhǎng)白山(603099)增持評(píng)級(jí)。 投資建議：預(yù)計(jì)公司2024-2026 年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收7.94 / 9.45 / 11.30 億元，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)1.91 / 2.39 / 2.93 億元，對(duì)應(yīng)PE 32.0 / 25.6 / 20.8 倍，維持“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：高鐵項(xiàng)目建設(shè)不及預(yù)期；極端天氣影響客流；行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)9次增持評(píng)級(jí)、8次買入評(píng)級(jí)、2次推薦評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)。 【12:11 貝斯特(300580)：H1業(yè)績(jī)穩(wěn)增長(zhǎng) 出海與絲杠進(jìn)展順利】 8月8日給予貝斯特(300580)增持評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：新客戶拓展不及預(yù)期；原材料漲價(jià)超預(yù)期；技術(shù)研發(fā)風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)13次買入評(píng)級(jí)、9次增持評(píng)級(jí)、1次持有評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)。 【12:06 永泰能源(600157)公司信息更新報(bào)告：購(gòu)買資產(chǎn)夯實(shí)煤炭主業(yè) 高成長(zhǎng)彰顯公司投資價(jià)值】 8月8日給予永泰能源(600157)增持評(píng)級(jí)。 公司發(fā)布關(guān)于披露發(fā)行股票購(gòu)買資產(chǎn)預(yù)案暨股票復(fù)牌公告，擬通過(guò)發(fā)行股份購(gòu)買天悅煤業(yè) 51.0%股權(quán)，初步商定對(duì)應(yīng)交易價(jià)格不超過(guò)3.5 億元，本次交易不會(huì)導(dǎo)致公司控制權(quán)變更，預(yù)計(jì)不會(huì)構(gòu)成重大資產(chǎn)重組。同時(shí)，公司公告2025-2027年業(yè)績(jī)預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)2025-2027 年，將實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)28/38/58 億元，實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)性凈現(xiàn)金流73/85/122 億元。該機(jī)構(gòu)認(rèn)為公司經(jīng)營(yíng)目標(biāo)明確，積極提升資產(chǎn)質(zhì)量，維持2024-2025 年盈利預(yù)測(cè)并調(diào)高2026 年盈利預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)2024-2026 年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)24.1/26.0/35.1（原值27.1）億元，同比+6.4%/+8.0%/+34.9%；EPS 為0.11/0.12/0.16 元，對(duì)應(yīng)當(dāng)前股價(jià)PE 為10.1/9.4/7.0 倍，公司煤電互補(bǔ)經(jīng)營(yíng)模式助力業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)、新建煤礦建設(shè)當(dāng)中，儲(chǔ)能轉(zhuǎn)型發(fā)展值得期待，維持“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：煤價(jià)下跌超預(yù)期；煤炭產(chǎn)量不及預(yù)期；儲(chǔ)能轉(zhuǎn)型不及預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)13次增持評(píng)級(jí)、3次謹(jǐn)慎推薦評(píng)級(jí)、3次買入評(píng)級(jí)。 【11:11 TCL智家(002668)：外銷高景氣 結(jié)構(gòu)改善帶動(dòng)盈利提升】 8月8日給予TCL智家(002668)增持評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)與投資建議：預(yù)計(jì)24-26 年公司實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)9.2、10.3、11.4 億元，分別同比+17%、+12%、+11%?？紤]公司為冰箱出口代工龍頭，現(xiàn)已擁有TCL 自有品牌業(yè)務(wù)，參考可比公司給予24 年P(guān)E 13x，對(duì)應(yīng)合理價(jià)值11.06 元/股，給予“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：海外需求趨弱、匯率大幅波動(dòng)、原材料成本上漲 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)9次增持評(píng)級(jí)、7次買入評(píng)級(jí)、4次買入-A的投評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次持有評(píng)級(jí)。 【10:36 九號(hào)公司(689009)：電動(dòng)兩輪車銷量高增 收入利潤(rùn)大幅增長(zhǎng)】 8月8日給予九號(hào)公司-WD(689009)增持評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)和投資評(píng)級(jí) 風(fēng)險(xiǎn)提示： 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)20次增持評(píng)級(jí)、12次買入評(píng)級(jí)、4次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、3次買入-A的投評(píng)級(jí)、2次推薦評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)。 【10:31 浦發(fā)銀行(600000)：信貸投放與業(yè)績(jī)?cè)鏊匐p提升】 8月8日給予浦發(fā)銀行(600000)增持評(píng)級(jí)。 投資建議：公司2024E、2025E、2026E PB 0.38X/0.36X/0.34X；PE6.31X/5.87X/5.57X。浦發(fā)銀行近年來(lái)加大存量風(fēng)險(xiǎn)處置力度，穩(wěn)步調(diào)結(jié)構(gòu)，公司在對(duì)公業(yè)務(wù)上有優(yōu)勢(shì)且持續(xù)在零售端發(fā)力，未來(lái)重點(diǎn)觀察其資產(chǎn)質(zhì)量趨勢(shì)，以及業(yè)務(wù)發(fā)展方向。該機(jī)構(gòu)繼續(xù)維持“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：經(jīng)濟(jì)下滑超預(yù)期、公司經(jīng)營(yíng)不及預(yù)期、研報(bào)使用信息更新不及時(shí)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)7次買入評(píng)級(jí)、4次增持評(píng)級(jí)、3次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、2次中性評(píng)級(jí)。 中財(cái)網(wǎng)
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