機(jī)構(gòu)強(qiáng)烈推薦5只個(gè)股-更新中
8月12日給予仙樂(lè)健康(300791)強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)。 投資建議：出口增長(zhǎng)強(qiáng)勁，全年信心仍足。公司H1 出口增長(zhǎng)強(qiáng)勁，中國(guó)區(qū)在面臨外部壓力背景下依然實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)，體現(xiàn)出近2 年組織架構(gòu)調(diào)整、銷售團(tuán)隊(duì)升級(jí)的成效顯著。展望下半年，公司在手訂單充足，全年錨定激勵(lì)目標(biāo)。此前董事、副總經(jīng)理姚壯民擬以300-500 萬(wàn)元增持公司股份，體現(xiàn)管理層對(duì)公司發(fā)展信心充沛。預(yù)計(jì)24-26 年EPS1.61、1.88、2.17 元，關(guān)注下半年BF盈利改善，維持“強(qiáng)烈推薦”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：需求疲軟、階段性產(chǎn)能過(guò)剩、政策變動(dòng)、成本上漲等 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)11次買入評(píng)級(jí)、5次增持評(píng)級(jí)、4次買入-B評(píng)級(jí)、3次“買入”投資評(píng)級(jí)、3次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、2次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)。 【15:06 錦江酒店(600754)：股權(quán)激勵(lì)方案落地 調(diào)動(dòng)公司經(jīng)營(yíng)活力】 8月12日給予錦江酒店(600754)強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)。 投資建議。錦江酒店此前受國(guó)企體制影響，薪酬結(jié)構(gòu)的激勵(lì)不足，以少量現(xiàn)金購(gòu)買股票作為激勵(lì)手段，此次股權(quán)激勵(lì)順利落地，激勵(lì)范圍和力度可觀，股權(quán)激勵(lì)的兌現(xiàn)條件有一定挑戰(zhàn)，有望充分激發(fā)管理層積極性，帶動(dòng)公司經(jīng)營(yíng)活力和競(jìng)爭(zhēng)力，利好公司長(zhǎng)期發(fā)展。預(yù)計(jì)公司2024E/25E/26E 歸母凈利潤(rùn)15.0/17.7/20.1 億元，扣非歸母凈利分別為10.2/13.0/15.5 億，維持“強(qiáng)烈推薦”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：拓店不及預(yù)期，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇，宏觀經(jīng)濟(jì)消費(fèi)壓力等 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)29次買入評(píng)級(jí)、15次增持評(píng)級(jí)、5次推薦評(píng)級(jí)、5次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)。 【14:36 仙樂(lè)健康(300791)：全年信心充足 H2加速可期】 8月12日給予仙樂(lè)健康(300791)強(qiáng)推評(píng)級(jí)。 投資建議：全年激勵(lì)信心充足，H2 高增有望催化，重申“強(qiáng)推”評(píng)級(jí)。Q2 業(yè)績(jī)繼續(xù)兌現(xiàn)激勵(lì)目標(biāo)，短期看全年信心充足、H2 提速有望催化，而中長(zhǎng)期視角，公司受益老齡化滲透的基礎(chǔ)上，競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)突出、增長(zhǎng)動(dòng)力不斷夯實(shí)。維持24-26 年業(yè)績(jī)預(yù)測(cè)3.97/5.03/6.09 億元（含激勵(lì)費(fèi)用），對(duì)應(yīng)PE 14/11/9X，維持目標(biāo)市值80 億元與目標(biāo)價(jià)約34 元，對(duì)應(yīng)24E PE 20X，重申“強(qiáng)推”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：BFs 業(yè)績(jī)不及預(yù)期，原料成本上漲，終端需求疲軟，食品安全風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)11次買入評(píng)級(jí)、5次增持評(píng)級(jí)、4次買入-B評(píng)級(jí)、3次“買入”投資評(píng)級(jí)、3次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)。 【13:11 華測(cè)檢測(cè)(300012)：業(yè)績(jī)超預(yù)期 下游分散疊加強(qiáng)管理能力增強(qiáng)公司抗周期性】 8月12日給予華測(cè)檢測(cè)(300012)強(qiáng)推評(píng)級(jí)。 投資建議：公司所處檢驗(yàn)檢測(cè)行業(yè)2023 年國(guó)內(nèi)有4670 億市場(chǎng)規(guī)模，行業(yè)順周期及抗周期性并存，具備GDP+屬性；公司作為行業(yè)龍頭，在資本開(kāi)支、人員管理、外延并購(gòu)上均具備較強(qiáng)管理能力，2023 年ROE 達(dá)16%；公司下游業(yè)務(wù)布局分散增加抗風(fēng)險(xiǎn)能力，預(yù)計(jì)有望通過(guò)內(nèi)生外延，實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)。該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司2024-2026 年分別實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)10.6/12.2/14.2 億元，同比分別+16%/15.6%/16.3%，對(duì)應(yīng)2024-2026 年P(guān)E 估值分別為18.5x/16x/13.7x，考慮到公司作為龍頭的優(yōu)異管理能力，給予24 年25XPE，目標(biāo)價(jià)約為15.75 元。 風(fēng)險(xiǎn)提示：公信力和品牌受不利事件影響、市場(chǎng)及政策風(fēng)險(xiǎn)、并購(gòu)的決策風(fēng)險(xiǎn)及并購(gòu)后的整合風(fēng)險(xiǎn)、實(shí)驗(yàn)室投資不達(dá)預(yù)期等。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)14次買入評(píng)級(jí)、3次增持評(píng)級(jí)、2次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、2次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次持有評(píng)級(jí)。 【12:56 東方財(cái)富(300059)：固收自營(yíng)“壓艙” 降本增效成果顯著】 8月12日給予東方財(cái)富(300059)強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：政策超預(yù)期收緊、市場(chǎng)波動(dòng)加劇、公司市占率提升不及預(yù)期等。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)36次買入評(píng)級(jí)、7次推薦評(píng)級(jí)、7次增持評(píng)級(jí)、4次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、3次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、1次買入-A投資評(píng)級(jí)。 中財(cái)網(wǎng)
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