14公司獲得增持評級-更新中
8月14日給予金海通(603061)增持評級。 維持“增持”評級：公司產(chǎn)品在集成電路封測行業(yè)有較高的知名度和認(rèn)可度，產(chǎn)品遍布中國大陸、中國臺灣、東南亞、歐美等全球市場。公司三溫測試設(shè)備量產(chǎn)疊加半導(dǎo)體后端設(shè)備領(lǐng)域復(fù)蘇有望給公司帶來業(yè)績增量?？紤]到公司募投項目建設(shè)周期、馬來西亞項目落地進程，故下調(diào)盈利預(yù)測。該機構(gòu)預(yù)計2024-2026 年公司歸母凈利潤分別為1.08 億元、1.81 億元、2.19 億元，EPS分別為1.81 元、3.01 元、3.65 元，對應(yīng)PE 分別為33X、20X、15X。 風(fēng)險提示：半導(dǎo)體行業(yè)波動的風(fēng)險，國際貿(mào)易摩擦加劇風(fēng)險，技術(shù)研發(fā)不及預(yù)期，客戶集中度較高風(fēng)險。 該股最近6個月獲得機構(gòu)3次“增持”投資評級、3次買入評級、1次增持評級。 【17:02 羚銳制藥(600285)：24H1利潤端延續(xù)高增 經(jīng)營質(zhì)量持續(xù)提升】 8月14日給予羚銳制藥(600285)增持評級。 投資建議：羚銳制藥是國內(nèi)中藥貼膏劑龍頭，品牌價值沉淀，具備多層次、寬領(lǐng)域產(chǎn)品線。未來將持續(xù)受益國內(nèi)老齡化深入帶來的骨科用藥市場擴容，公司營銷整合發(fā)力，聚焦核心品種，看好產(chǎn)品結(jié)構(gòu)提升和費用優(yōu)化下利潤彈性釋放。公司業(yè)績持續(xù)性和確定性較強，預(yù)計公司2024-2026 年實現(xiàn)營收37.79/42.72/47.88 億元，分別同比增長14%/13%/12%；實現(xiàn)歸母凈利潤7.14/8.63/10.2 億元，分別同比增長26%/21%/18%；對應(yīng)PE 估值分別為18/15/13X，維持“增持”評級。 風(fēng)險提示：宏觀經(jīng)濟波動風(fēng)險；政策風(fēng)險；行業(yè)競爭加??；成本波動風(fēng)險；產(chǎn)品推廣不及預(yù)期；研發(fā)風(fēng)險。 該股最近6個月獲得機構(gòu)11次買入評級、4次增持評級、1次買入-A的投評級、1次優(yōu)于大市評級。 【16:16 桃李面包(603866)：銷售仍有承壓 盈利能力有所改善】 8月14日給予桃李面包(603866)增持評級。 盈利預(yù)測、估值與評級：盡管當(dāng)前消費承壓，公司仍積極經(jīng)營，重視產(chǎn)品推新，期待產(chǎn)能釋放后擴大市場優(yōu)勢，該機構(gòu)維持2024-26 年歸母凈利潤預(yù)測為5.98/6.68/7.02 億元，當(dāng)前股價對應(yīng)PE 為15/14/13 倍，維持“增持”評級。 風(fēng)險提示：原材料持續(xù)上漲，渠道拓展不及預(yù)期，新品推廣不及預(yù)期。 該股最近6個月獲得機構(gòu)7次增持評級、5次推薦評級、2次持有評級、2次跑贏行業(yè)評級、1次強烈推薦評級、1次買入評級、1次優(yōu)于大市評級、1次"買入"評級。 【16:01 偉星股份(002003)：紡織服裝業(yè)/可選消費品H1收入利潤雙超預(yù)期 上調(diào)全年利潤預(yù)期】 8月14日給予偉星股份(002003)增持評級。 投資建議：考慮到公司H1收入利潤雙超預(yù)期，該機構(gòu)上修 2024-26 年EPS 預(yù)測為0.60/0.68/0.77 元（調(diào)整前分別為0.56/0.65/0.76 元）?？紤]到公司是國內(nèi)服裝輔料龍頭，業(yè)績穩(wěn)健增長的確定性及韌性強于同行，給予公司2024 年高于行業(yè)平均的24 倍PE，上調(diào)目標(biāo)價至14.48 元，維持“增持”評級。 風(fēng)險提示：下游需求不及預(yù)期，產(chǎn)能擴張不及預(yù)期 該股最近6個月獲得機構(gòu)33次買入評級、5次優(yōu)于大市評級、4次增持評級、4次跑贏行業(yè)評級、2次強烈推薦評級、1次“推薦“評級。 【15:21 星宸科技(301536)2024年半年報點評：報告 需求復(fù)蘇支撐業(yè)績增長 核心業(yè)務(wù)盈利能力提升】 8月14日給予星宸科技(301536)增持評級。 盈利預(yù)測及投資評級：智能安防為公司主業(yè)，收入占比超三分之二，在行業(yè)整體復(fù)蘇背景下，預(yù)計全年維持上半年增速水平，收入同比增長10.5%，毛利率約為33.5%；視頻對講業(yè)務(wù)下游應(yīng)用分散且廣泛，上半年收入增速超70%，該機構(gòu)預(yù)計全年或持續(xù)放量，實現(xiàn)收入增速75%，毛利率45.16%。預(yù)計公司2024-2026 年實現(xiàn)歸母凈利潤分別為2.77 億元、3.54 億元、4.45 億元，對應(yīng)PE 估值分別為49.3 倍、38.6 倍、30.7 倍。該機構(gòu)選取與公司業(yè)務(wù)相近的全志科技、樂鑫科技、恒玄科技作為可比公司，考慮到公司視頻對講、智能車載等業(yè)務(wù)增速較快，具備一定業(yè)績彈性，首次覆蓋，給予“增持”評級。 風(fēng)險提示：新產(chǎn)品開拓不及預(yù)期；下游需求恢復(fù)不及預(yù)期；宏觀經(jīng)濟波動；新投建項目進度不及預(yù)期；所引用第三方數(shù)據(jù)可能存在錯漏或更新不及時。 該股最近6個月獲得機構(gòu)2次買入-A評級、1次增持評級。 【14:26 福耀玻璃(600660)：ASP提速疊加成本環(huán)境改善帶動盈利超預(yù)期】 8月14日給予福耀玻璃(600660)增持評級。 風(fēng)險提示：海外車市修復(fù)低于預(yù)期，原材料價格上漲超預(yù)期 該股最近6個月獲得機構(gòu)29次買入評級、12次增持評級、3次跑贏行業(yè)評級、3次推薦評級、3次優(yōu)于大市評級。 【14:21 航天智裝(300455)：軌道交通、航空航天、核工業(yè)三線發(fā)力 利潤短期承壓】 8月14日給予航天智裝(300455)增持評級。 盈利預(yù)測及投資評級：2024 年，公司有望在軌道交通、航空航天、核工業(yè)三大領(lǐng)域穩(wěn)步發(fā)力。軌道交通領(lǐng)域，從2023 年我國鐵路固定資產(chǎn)投資增速以及2023 年-2027 年鐵路建設(shè)目標(biāo)來看，到2027年，我國鐵路建設(shè)規(guī)模有望持續(xù)擴張。航空航天領(lǐng)域，從2024年公司披露的關(guān)聯(lián)交易情況看，預(yù)計2024 年度全年的日常關(guān)聯(lián)交易同比增長約19.4%。核工業(yè)領(lǐng)域，工信部等部門發(fā)布的《“十四五”機器人產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》中提出，到2025 年，機器人產(chǎn)業(yè)營業(yè)收入年均增速超過20%，制造業(yè)機器人密度實現(xiàn)翻番。公司所處的核工業(yè)智能裝備、機器人賽道有望隨著我國核工業(yè)的發(fā)展迎來新的增長階段。綜上所述，該機構(gòu)預(yù)計公司2024-2026 年歸母凈利潤分別為1.04/1.25/1.54 億元，對應(yīng)2024-2026 年P(guān)E分別為78.8.3/65.4/53.2 倍。與可比公司臻鐳科技(688270.SH)、中國衛(wèi)通(601698.SH) 、天銀機電(300342.SZ) 、華力創(chuàng)通( 300045.SZ)2024-2026 年133.1/85.4/59.9 倍的平均PE 相比，公司估值低于可比公司平均估值，首次覆蓋，給予“增持”評級。 風(fēng)險提示：鐵路建設(shè)投資不及預(yù)期；募投項目延期落地；航空航天投資不及預(yù)期；核工業(yè)智能裝備投資不及預(yù)期；宏觀經(jīng)濟不及預(yù)期；所引用數(shù)據(jù)資料的誤差風(fēng)險。 該股最近6個月獲得機構(gòu)3次增持評級、2次買入評級。 【14:16 中芯國際(688981)：產(chǎn)能利用率穩(wěn)步提升 二季度收入超預(yù)期】 8月14日給予中芯國際(688981)增持評級。 催化劑：需求逐步回暖；12 英寸產(chǎn)線持續(xù)落地風(fēng)險提示：半導(dǎo)體景氣度恢復(fù)不及預(yù)期；產(chǎn)品驗證不及預(yù)期。 該股最近6個月獲得機構(gòu)14次買入評級、3次“增持”投資評級、1次買入-A評級、1次增持評級。 【14:11 金龍魚(300999)：24H1主要產(chǎn)品銷量小幅增長 業(yè)績同比明顯改善】 8月14日給予金龍魚(300999)增持評級。 投資建議：根據(jù)上半年的經(jīng)營情況，該機構(gòu)小幅下調(diào)盈利預(yù)測，預(yù)計 24~26 年公司歸母凈利潤為31.34/40.16/47.59 億元，同比+10.0%/+28.1%/+18.5%。原材料成本下行有望助力公司盈利能力改善，公司龍頭地位穩(wěn)固，維持“增持”評級。 風(fēng)險提示：消費需求疲軟，成本上升超預(yù)期，食品安全問題等。 該股最近6個月獲得機構(gòu)3次“買入”投資評級、3次增持評級、2次買入評級、2次跑贏行業(yè)評級、1次推薦評級。 【13:11 偉星新材(002372)：零售管材優(yōu)勢穩(wěn)固 系統(tǒng)集成拓寬成長空間】 8月14日給予偉星新材(002372)增持評級。 風(fēng)險提示：原材料價格波動風(fēng)險、需求快速下行風(fēng)險、同心圓業(yè)務(wù)增速下滑風(fēng)險 該股最近6個月獲得機構(gòu)26次買入評級、9次增持評級、8次推薦評級、3次強烈推薦評級、2次強推評級、2次跑贏行業(yè)評級、1次優(yōu)于大市評級、1次買入-A評級。 【11:16 耐普礦機(300818)：選礦備件核心龍頭 充分享受礦山出海紅利】 8月14日給予耐普礦機(300818)增持評級。 投資建議：公 司是國內(nèi)選礦設(shè)備耐磨備件龍頭，持續(xù)受益于礦山出海，海外業(yè)務(wù)有望持續(xù)放量，綜合PE/PB 估值，給予公司目標(biāo)價26.27元，對應(yīng)2024 年25.19 倍PE，首次覆蓋，給予增持評級。 風(fēng)險提示：海外礦山客戶拓展不及預(yù)期風(fēng)險、行業(yè)競爭加速的風(fēng)險橡膠耐磨備件滲透率提升不及預(yù)期風(fēng)險 該股最近6個月獲得機構(gòu)4次買入評級、3次增持評級、1次“買入”投資評級、1次“推薦”投資評級。 【10:21 納睿雷達(dá)(688522)：相控陣?yán)走_(dá)大單品需求高景氣 產(chǎn)品線豐富疊加市場拓展成長空間廣闊】 8月14日給予納睿雷達(dá)(688522)增持評級。 風(fēng)險提示： 該股最近6個月獲得機構(gòu)8次買入評級、4次增持評級。 【10:16 云里物里(872374)：藍(lán)牙傳感器“小巨人” 布局電子標(biāo)簽打開成長空間(發(fā)表版)】 8月14日給予云里物里(872374)增持評級。 風(fēng)險提示：海外市場變化、市場競爭加劇、產(chǎn)品及技術(shù)創(chuàng)新、人才流失、研究報告中使用的公開資料可能存在信息滯后或更新不及時等風(fēng)險 該股最近6個月獲得機構(gòu)2次增持評級。 【09:36 戈碧迦(835438)2024年中報點評：行業(yè)地位穩(wěn)固、盈利能力增強】 8月14日給予戈碧迦(835438)增持評級。 盈利預(yù)測與投資評級：基于行業(yè)承壓的現(xiàn)狀，該機構(gòu)預(yù)計公司2024-2026年營收分別為7.25/8.17/9.09 億元，歸母凈利潤分別為0.94/1.17/1.39 億元。按2024 年8 月13 日收盤價，對應(yīng)2024-2026 年P(guān)E 分別為18.25/14.70/12.37 倍。該機構(gòu)看好公司長遠(yuǎn)發(fā)展，預(yù)計未來業(yè)績有望回暖，同時公司股價已充分釋放風(fēng)險，首次覆蓋，給予“增持”評級。 風(fēng)險提示：市場競爭風(fēng)險、主要客戶相對集中風(fēng)險、匯率波動風(fēng)險、新增產(chǎn)能不能消化的風(fēng)險。 該股最近6個月獲得機構(gòu)4次增持評級、1次跑贏行業(yè)評級、1次優(yōu)于大市評級。 中財網(wǎng)
 |