機構(gòu)強烈推薦11只個股-更新中
8月15日給予吉祥航空(603885)強推評級。 投資建議：暑運民航旅客量再創(chuàng)新高。根據(jù)CADAS 數(shù)據(jù)，最新8 月13 日，民航國內(nèi)7 日平均旅客量216 萬，同比增長8%，超19 年29%；平均客座率88%，同比+5pts，較19 年基本持平。民航國內(nèi)7 日市場平均全票價（含油）967 元，同比下降11%，較2019 年下降2%。1）盈利預(yù)測：考慮國內(nèi)宏觀經(jīng)濟背景及國際線恢復(fù)進度，該機構(gòu)小幅調(diào)整24~26 年盈利預(yù)測為預(yù)計分別實現(xiàn)歸母凈利15.1、22.5 和31.0 億（原預(yù)測為16.2、24.1 和31.6 億），對應(yīng)24~26年EPS 分別為0.68、1.02 和1.40 元，PE 分別為16、11、8 倍。2）由于國際航線尚待恢復(fù)，該機構(gòu)以常態(tài)下25 年盈利預(yù)測22.5 億，給予25 年15 倍PE，對應(yīng)目標市值337 億，目標價15.2 元，預(yù)期較當(dāng)前36%空間，強調(diào)“強推”評級。 風(fēng)險提示：經(jīng)濟大幅下滑、油價大幅上漲、匯率大幅貶值。 該股最近6個月獲得機構(gòu)18次買入評級、5次增持評級、4次強推評級、3次跑贏行業(yè)評級、1次強烈推薦評級、1次“增持“評級。 【19:27 達夢數(shù)據(jù)(688692)重大事項點評：再次中標電網(wǎng)項目 優(yōu)質(zhì)客戶彰顯發(fā)展信心】 8月15日給予達夢數(shù)據(jù)(688692)強推評級。 投資建議：作為國內(nèi)較為領(lǐng)先的數(shù)據(jù)庫產(chǎn)品開發(fā)服務(wù)商，公司深耕數(shù)據(jù)庫領(lǐng)域多年，主營軟件授權(quán)業(yè)務(wù)快速增長，運維業(yè)務(wù)、行業(yè)解決方案與數(shù)據(jù)庫一體機業(yè)務(wù)均可實現(xiàn)穩(wěn)步增長?；诖耍摍C構(gòu)預(yù)計公司2024-2026 年營業(yè)收入為9.74/12.29/15.17 億元， 歸母凈利潤為3.68/4.43/5.24 億元， 對應(yīng)EPS 為4.84/5.83/6.90 元/股，選取航天軟件、太極股份、甲骨文(ORACLE)作為可比公司，2024 年行業(yè)平均PE 為43.5x，考慮達夢在行業(yè)內(nèi)的市場地位，優(yōu)質(zhì)客戶筑牢發(fā)展信心，給予2024 年55xPE，對應(yīng)市值202.4 億元，對應(yīng)目標價266.2 元，給予“強推”評級。 風(fēng)險提示：市場競爭風(fēng)險，市場拓展風(fēng)險，市場產(chǎn)品迭代及科技創(chuàng)新風(fēng)險。 該股最近6個月獲得機構(gòu)4次買入評級、2次增持評級、1次“買入”投資評級、1次強推評級、1次優(yōu)于大市評級。 【16:42 納睿雷達(688522)：有源相控陣氣象雷達龍頭 多應(yīng)用領(lǐng)域打開成長空間】 8月15日給予納睿雷達(688522)強烈推薦評級。 投資建議：有源相控陣氣象雷達龍頭，多應(yīng)用領(lǐng)域打開成長空間。預(yù)計公司2024-2026 年歸母凈利潤分別為2.48 億元、4.87 億元與7.02 億元，對應(yīng)PE分別為39.1 倍、19.9 倍與13.8 倍，首次覆蓋，給予“強烈推薦”評級。 風(fēng)險提示：雷達產(chǎn)品研發(fā)不及預(yù)期的風(fēng)險、市場競爭加劇的風(fēng)險、外部經(jīng)濟環(huán)境波動的風(fēng)險、原材料價格波動的風(fēng)險。 該股最近6個月獲得機構(gòu)8次買入評級、4次增持評級、1次強烈推薦評級。 【16:42 中國動力(600482)：船海周期持續(xù)上行 船用動力龍頭乘風(fēng)而起】 8月15日給予中國動力(600482)強烈推薦評級。 盈利預(yù)測：預(yù)計公司2024/2025/2026 年歸母凈利潤為14.19/24.52/32.38 億元，對應(yīng)估值35、20、15 倍，維持“強烈推薦”評級。 風(fēng)險提示：原材料價格波動，船舶行業(yè)周期上行不及預(yù)期、可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股風(fēng)險。 該股最近6個月獲得機構(gòu)6次增持評級、3次買入評級、2次強烈推薦評級、2次增持-A評級。 【16:37 鵬鼎控股(002938)2024年半年報點評：業(yè)績短期承壓 AI終端提供新成長動力】 8月15日給予鵬鼎控股(002938)強推評級。 投資建議：鵬鼎控股是全球線路板產(chǎn)業(yè)龍頭，十余年間深度布局FPC/SLP/HDI賽道，積累深厚技術(shù)底蘊；蘋果有望在AI 浪潮下開啟端側(cè)創(chuàng)新的新一輪周期，該機構(gòu)認為公司在智能終端升級及品類擴張中充分受益。公司亦積極布局汽車及服務(wù)器領(lǐng)域，考慮匯率波動以及新產(chǎn)品推出，該機構(gòu)維持公司24 年EPS 預(yù)測，將25、26 年EPS 預(yù)測由1.81/2.1 元調(diào)整為1.95/2.14 元，考慮公司客戶及產(chǎn)品端歷史優(yōu)異表現(xiàn)，自身穩(wěn)定的現(xiàn)金流及產(chǎn)能擴張進度，參考公司歷史平均估值，考慮24H2 將進入估值切換以及AI 相關(guān)產(chǎn)品的高成長性，給予公司25 年25倍PE，目標價調(diào)整為48.75 元，維持“強推”評級。 風(fēng)險提示：蘋果終端銷量下滑；中美貿(mào)易摩擦加??；匯率波動加劇；新技術(shù)進展不及預(yù)期；海外產(chǎn)能布局不及預(yù)期。 該股最近6個月獲得機構(gòu)18次買入評級、6次增持評級、5次強烈推薦評級、4次增持-A評級、3次跑贏行業(yè)評級、2次強推評級。 【15:41 諾瓦星云(301589)：盈利能力同比提升 海外營收快速增長】 8月15日給予諾瓦星云(301589)強推評級。 投資建議:該機構(gòu)預(yù)計公司2024-2026 年實現(xiàn)收入42.13/57.26/76.49 億元，同比增長37.9%/35.9%/33.6%；實現(xiàn)歸母凈利潤8.09/11.46/16.17 億元，同比增長33.2%/41.7%/41.1%，選取卡萊特、淳中科技、光峰科技、視源股份作為可比公司，2024 年可比公司平均PE 約28.2x，考慮公司當(dāng)前位于加速成長階段，結(jié)合其行業(yè)地位、前瞻投入MLED 等競爭優(yōu)勢，給予公司2024 年 30xPE，預(yù)計2024 年歸母凈利潤約8.09 億元，目標市值242.1 億元，給予目標價為262.5元，維持“強推”評級。 風(fēng)險提示：MLED 產(chǎn)業(yè)發(fā)展不及預(yù)期、視頻設(shè)備出海不及預(yù)期、宏觀經(jīng)濟波動風(fēng)險。 該股最近6個月獲得機構(gòu)4次買入評級、4次增持評級、2次強推評級、1次推薦評級、1次買入-A評級。 【13:21 四川成渝(601107)重大事項點評：擬收購湖北荊宜高速85%股權(quán) “分紅-市值-資產(chǎn)”循環(huán)邁出全新一步】 8月15日給予四川成渝(601107)強推評級。 投資建議：1）盈利預(yù)測：基于收購事項仍在推進中，同時考慮宏觀環(huán)境下車流量的表現(xiàn)，該機構(gòu)小幅調(diào)整2024-26 年盈利預(yù)測至歸母凈利分別為12.8、13.9、15.5 億（原預(yù)測為13、14.3、16 億元），對應(yīng)2024-26 年EPS 分別為0.42、0.46及0.51 元，對應(yīng)PE 分別為12、11、10 倍。2）“分紅-市值-資產(chǎn)”循環(huán)邁出全新一步。公司此前發(fā)布三年回報規(guī)劃，將23-25 年分紅比例提升至60%，該機構(gòu)認為是邁出該循環(huán)堅實第一步。本次擬通過增發(fā)方式向集團控制的主體收購路產(chǎn)，是邁出全新一步。更為重要的是，該機構(gòu)認為經(jīng)典“大集團、小公司”投資邏輯下，這是新起點，背靠蜀道集團資源優(yōu)勢，公司積極進取，主業(yè)成長性未來可期，結(jié)合分紅承諾，可視為少有的成長性紅利資產(chǎn)。3）目標價：按照60%分紅比例計，以停牌前收盤價計算，對應(yīng)24 年股息率5.1%，該機構(gòu)維持估值方式，以2024 年預(yù)期股息率4%為其定價，對應(yīng)192 億目標市值，目標價6.3 元，預(yù)期較現(xiàn)價28%空間，強調(diào)“強推”評級。 風(fēng)險提示：經(jīng)濟下滑、車流量明顯下降。 該股最近6個月獲得機構(gòu)4次強推評級。 【13:21 重慶啤酒(600132)：噸價增速承壓 期待結(jié)構(gòu)恢復(fù)】 8月15日給予重慶啤酒(600132)強烈推薦評級。 投資建議：噸價增速承壓，期待結(jié)構(gòu)恢復(fù)。公司Q2 面臨外部環(huán)境壓力和基數(shù)增高銷量、噸價環(huán)比降速，京A 并表及佛山工廠攤銷導(dǎo)致利潤同比下滑。展望下半年，工廠攤銷仍有影響，成本紅利較難完全體現(xiàn)。公司繼續(xù)補足渠道短板，增加銷售團隊和渠道支持力度，期待調(diào)整后疆外烏蘇恢復(fù)增長。略調(diào)整24-26 年EPS 預(yù)測為2.87、2.99、3.11 元，暫不給予目標價，考慮公司分紅維持高位，維持“強烈推薦”評級。 風(fēng)險提示：極端天氣影響、原材料上漲超預(yù)期、渠道改革不及預(yù)期等。 該股最近6個月獲得機構(gòu)39次買入評級、13次增持評級、4次推薦評級、3次優(yōu)于大市評級、3次跑贏行業(yè)評級、3次強烈推薦評級、3次強推評級、3次“買入”投資評級、2次謹慎推薦評級、2次買入-B評級、1次買入-A的投評級。 【12:16 鵬鼎控股(002938)：Q2主要受降價和費用端拖累 關(guān)注H2新機銷量及明年AI升級周期】 8月15日給予鵬鼎控股(002938)強烈推薦評級。 風(fēng)險提示：行業(yè)需求低于預(yù)期、同行競爭加劇、擴產(chǎn)進度及產(chǎn)能爬坡低于預(yù)期。 該股最近6個月獲得機構(gòu)17次買入評級、6次增持評級、5次強烈推薦評級、4次增持-A評級、3次跑贏行業(yè)評級、1次強推評級。 【12:11 晶合集成(688249)：2024H1業(yè)績穩(wěn)健增長 CIS平臺加速放量】 8月15日給予晶合集成(688249)強推評級。 投資建議：行業(yè)需求持續(xù)回暖，公司新制程及新工藝平臺拓展有望打開成長空間。考慮到公司尚處于高研發(fā)投入階段，該機構(gòu)將公司2024-2026 年歸母凈利潤預(yù)測由8.00/12.00/16.28 億元調(diào)整為5.82/9.12/14.37 億元，對應(yīng)EPS 為0.29/0.45/0.72 元?？紤]到晶圓代工企業(yè)的盈利能力波動較大，該機構(gòu)采取PB 估值法，參考行業(yè)可比公司估值，給予公司2024 年 1.75 倍PB，對應(yīng)目標價19.2元，維持“強推”評級。 風(fēng)險提示：行業(yè)景氣復(fù)蘇不及預(yù)期；行業(yè)競爭加??；公司工藝拓展不及預(yù)期。 該股最近6個月獲得機構(gòu)7次買入評級、4次強推評級、2次買入-A評級。 【11:11 重慶啤酒(600132)2024年中報點評：Q2壓力體現(xiàn) 全年預(yù)期穩(wěn)增】 8月15日給予重慶啤酒(600132)強推評級。 投資建議：全年預(yù)期穩(wěn)增，股息回報較優(yōu)，維持“強推”評級。Q2 毛銷差收窄拖累利潤表現(xiàn)，但預(yù)計H2 基數(shù)相對緩和且費用投放可控，預(yù)計全年穩(wěn)增仍有保障。且中長期渠道夯實、品牌優(yōu)勢凸顯，亦將助力穩(wěn)增?？紤]Q2 經(jīng)營壓力，該機構(gòu)略下調(diào)2024-2026 年EPS 預(yù) 測至2.85/3.00/3.10 元（原預(yù)測為2.98/3.21/3.43 元），對應(yīng)P/E 為21/20/20 倍，給予一年目標價67 元，對應(yīng)25EPE 22X。公司現(xiàn)金流穩(wěn)定且保持高分紅，4.6%的股息率提供較優(yōu)的確定性收益，維持“強推”評級。 風(fēng)險提示：高端化不及預(yù)期，競爭加劇，成本大幅上行，惡劣天氣等。 該股最近6個月獲得機構(gòu)39次買入評級、12次增持評級、4次推薦評級、3次優(yōu)于大市評級、3次跑贏行業(yè)評級、3次強推評級、2次買入-B評級、2次強烈推薦評級、2次“買入”投資評級、2次謹慎推薦評級、1次買入-A的投評級。 中財網(wǎng)
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