51公司獲得增持評級-更新中
8月19日給予科思股份(300856)增持評級。 投資建議：短期看新型防曬劑滲透率持續(xù)提升，公司大客戶壁壘較高產(chǎn)能前瞻性布局充分，看好公司持續(xù)搶占市場份額，中長期氨基酸表活、卡波姆、PO等新品類拓展下進(jìn)一步貢獻(xiàn)業(yè)績增量，該機(jī)構(gòu)預(yù)計公司2024-2026 年實現(xiàn)營業(yè)收入29.82/37.30/45.81 億元，實現(xiàn)歸母凈利潤8.83/10.41/12.71 億元。對應(yīng)PE 分別為11/9/7 倍，維持“增持”評級。 風(fēng)險提示：原材料價格波動，產(chǎn)能爬坡不及預(yù)期，新品銷售不及預(yù)期，新增產(chǎn)能無法消化，行業(yè)競爭加劇。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)13次買入評級、4次增持評級、2次跑贏行業(yè)評級、2次推薦評級、1次優(yōu)于大市評級、1次“買入”的投評級。 【21:29 豪邁科技(002595)：產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化 公司盈利能力持續(xù)提高】 8月19日給予豪邁科技(002595)增持評級。 投資建議：該機(jī)構(gòu)預(yù)計公司2024-2026 年實現(xiàn)營業(yè)收入83.05/93.16/104.77 億元，歸母凈利潤18.98/21.57/24.39 億元。對應(yīng)PE 分別為14.68/12.92/11.43 倍，維持“增持”評級。 風(fēng)險提示：市場競爭加劇，下游行業(yè)景氣度不及預(yù)期，原材料價格波動，匯率波動等 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)10次買入評級、7次增持評級、3次跑贏行業(yè)評級、1次優(yōu)于大市評級、1次“買入”投資評級、1次持有評級。 【20:54 滬農(nóng)商行(601825)：分紅率提升至33% 資本充足率保持高位】 8月19日給予滬農(nóng)商行(601825)增持評級。 盈利預(yù)測與投資建議：由于滬農(nóng)商行主要業(yè)務(wù)集中于上海地區(qū)。其中，90%以上的貸款集中在上海地區(qū)。資產(chǎn)質(zhì)量整體相對較好，不良率和關(guān)注率均較低?？紤]整體信貸需求偏弱以及定價環(huán)境等因素，該機(jī)構(gòu)下調(diào)了盈利預(yù)測，2024-2025 年歸母凈利潤分別為126 億元和131 億元（調(diào)整前2024-2025 年歸母凈利潤分別為131 億元和146 億元）。按照滬農(nóng)商行A 股8 月16 日收盤價6.54 元，對應(yīng)2024-2025年P(guān)B 估值分別為0.53 倍和0.49 倍，維持增持評級。 風(fēng)險因素：銀行業(yè)整體受宏觀經(jīng)濟(jì)、貨幣政策以及監(jiān)管政策的影響較大，經(jīng)濟(jì)以及相關(guān)政策的變動，都將對銀行的經(jīng)營產(chǎn)生重要影響。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)9次增持評級、8次買入評級、2次推薦評級、1次優(yōu)于大市評級、1次中性評級。 【20:54 繼峰股份(603997)：戰(zhàn)略新業(yè)務(wù)發(fā)展迅速 格拉默北美大幅減虧】 8月19日給予繼峰股份(603997)增持評級。 盈利預(yù)測和投資評級作為國內(nèi)汽車座椅頭枕領(lǐng)先企業(yè)，公司產(chǎn)品線橫縱向拓展，該機(jī)構(gòu)看好乘用車座椅總成等新興業(yè)務(wù)為公司帶來中長期的業(yè)績增量。但格拉默收入下滑以及海外整合力度加大導(dǎo)致相關(guān)費用有所增加，對公司盈利水平略有影響，該機(jī)構(gòu)調(diào)整了對公司的盈利預(yù)測，預(yù)計公司2024-2026 年實現(xiàn)營業(yè)收入238.53、280.53、315.81 億元，同比增速為11%、18%、13%；實現(xiàn)歸母凈利潤3.26、8.14、11.33 億元，同比增速為60%、150%、39%；EPS 為0.26、0.64、0.90 元，對應(yīng)當(dāng)前股價的PE 估值分別為44、17、13 倍，該機(jī)構(gòu)看好公司座椅業(yè)務(wù)拓展以及整合措施效果，維持“增持”評級。 風(fēng)險提示原材料價格持續(xù)上漲；銷量不及預(yù)期；新客戶拓展不及預(yù)期；整合不及預(yù)期；海外市場拓展不及預(yù)期。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)34次買入評級、9次推薦評級、9次增持評級、3次強(qiáng)推評級、3次買入-A評級、2次跑贏行業(yè)評級、1次優(yōu)于大市評級。 【20:54 萬華化學(xué)(600309)2024年中報點評：周期底部配置價值提升 盈利穩(wěn)健看好長期發(fā)展】 8月19日給予萬華化學(xué)(600309)增持評級。 盈利預(yù)測和投資評級:預(yù)計公司2024-2026 年歸母凈利潤分別為179.10/223.48/252.27 億元，對應(yīng)2024-2026 年P(guān)E 分別為12.34/9.88/8.76 倍。公司一體化產(chǎn)業(yè)鏈全球競爭優(yōu)勢明顯，首次覆蓋，給予“增持”評級。 風(fēng)險提示：原材料價格波動、新項目投放不及預(yù)期、經(jīng)濟(jì)大幅下行、下游需求偏弱導(dǎo)致產(chǎn)品價格大幅下跌、環(huán)保政策變動等。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)67次買入評級、7次優(yōu)于大市評級、6次跑贏行業(yè)評級、4次增持評級、3次強(qiáng)推評級、3次推薦評級、3次買入-B評級、1次“買入”投資評級。 【20:18 信科移動(688387)：堅持科創(chuàng)引領(lǐng) 持續(xù)減虧】 8月19日給予信科移動-U(688387)增持評級。 下調(diào)盈利預(yù)測，維持“增持”評級。由于5G 運營商投資放緩，參考公司2024 年度財務(wù)預(yù)算指標(biāo)，測算24 年營收同比增長5%-10%（據(jù)股東大會會議資料公告），該機(jī)構(gòu)下調(diào)24/25年盈利預(yù)測，預(yù)計公司2024-2026 年營業(yè)收入分別為85.5/93.3/102.7 億（24/25 年前值101.2/121.2 億），歸母凈利潤分別為0.13/1.7/2.9 億（24/25 年前值1.24/3.98 億）。 風(fēng)險提示：行業(yè)競爭可能加劇帶來盈利能力減弱的風(fēng)險；5G 投資節(jié)奏和商用進(jìn)度不確定的風(fēng)險；6G 和衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)建設(shè)進(jìn)展存在不確定影響新業(yè)務(wù)進(jìn)展的風(fēng)險等。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)4次增持評級、2次推薦評級、1次買入評級。 【20:18 豪邁科技(002595)：輪胎模具和機(jī)床業(yè)務(wù)高增驅(qū)動 2024半年報超預(yù)期】 8月19日給予豪邁科技(002595)增持評級。 維持“增持”評級。公司是輪胎模具行業(yè)龍頭，三大增長曲線漸次展開，有望持續(xù)延續(xù)穩(wěn)健的業(yè)績增長趨勢?；?024上半年業(yè)績的超預(yù)期，該機(jī)構(gòu)調(diào)高公司盈利預(yù)測，預(yù)計2024-2026年公司歸母凈利潤為18.98/22.22/24.91（前值為：18.43/20.88/22.98億元），根據(jù)最新股價，對應(yīng)PE分別為15/13/11倍，維持“增持”評級。 風(fēng)險提示：新業(yè)務(wù)發(fā)展不及預(yù)期的風(fēng)險：匯率波動風(fēng)險：市場競爭加劇的風(fēng)險：原材料價格波動的風(fēng)險。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)10次買入評級、6次增持評級、3次跑贏行業(yè)評級、1次優(yōu)于大市評級、1次“買入”投資評級、1次持有評級。 【20:18 泰和新材(002254)：氨綸價格持續(xù)承壓 芳綸毛利率仍維持高位】 8月19日給予泰和新材(002254)增持評級。 投資建議：綜合考慮公司在國內(nèi)芳綸行業(yè)的龍頭地位、產(chǎn)能擴(kuò)建以及新領(lǐng)域的逐步放量，該機(jī)構(gòu)預(yù)計公司2024-2026 年實現(xiàn)營業(yè)收入40.07/47.25/54.06 億元，歸母凈利潤3.28/4.12/5.54 億元，對應(yīng)PE 分別為21.27/16.94/12.59 倍，維持“增持”評級。 風(fēng)險提示：原料成本上漲風(fēng)險；新建產(chǎn)能投產(chǎn)不及預(yù)期；下游需求不及預(yù)期或競爭加劇風(fēng)險 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)5次買入評級、4次增持評級、3次“增持”投資評級、2次跑贏行業(yè)評級、1次推薦評級。 【19:43 諾瓦星云(301589)：受益MLED+海外賽事 24H1業(yè)績快速增長】 8月19日給予諾瓦星云(301589)增持評級。 風(fēng)險提示：MLED 產(chǎn)業(yè)景氣度不及預(yù)期、產(chǎn)品單價變動風(fēng)險、技術(shù)革新風(fēng)險、市場競爭風(fēng)險。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)6次買入評級、5次增持評級、2次強(qiáng)推評級、1次推薦評級、1次買入-A評級。 【19:43 瑞聯(lián)新材(688550)：顯示材料增長顯著 投資&引入國資助力發(fā)展】 8月19日給予瑞聯(lián)新材(688550)增持評級。 投資建議：公司是國內(nèi)顯示材料重要企業(yè)，擁有深厚的技術(shù)積累，并逐步拓展至醫(yī)藥CDMO、電子化學(xué)品領(lǐng)域，打造增量。該機(jī)構(gòu)預(yù)計公司2024-2026 年實現(xiàn)營業(yè)收入15.32/17.62/20.48 億元，歸母凈利潤2.09/2.75/3.27 億元，對應(yīng)PE分別為17.47/13.29/11.16 倍，維持“增持”評級。 風(fēng)險提示：需求不及預(yù)期風(fēng)險；產(chǎn)品驗證進(jìn)展不及預(yù)期風(fēng)險；新建項目投產(chǎn)時間不及預(yù)期風(fēng)險 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)9次買入評級、2次推薦評級、1次增持評級。 【19:43 ?？低?/a>(002415)：整體穩(wěn)健發(fā)展 創(chuàng)新業(yè)務(wù)支撐業(yè)績增長】 8月19日給予海康威視(002415)增持評級。 【投資建議】： 公司持續(xù)發(fā)展場景數(shù)字化業(yè)務(wù)，有望受益于企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型需求的增長，但考慮到國內(nèi)面臨有效需求不足、預(yù)期偏弱的客觀壓力，該機(jī)構(gòu)下調(diào)公司2024-2026 年盈利預(yù)測， 預(yù)計公司2024-2026 年營業(yè)收入分別為981.04/1111.00/1264.50 億元，歸母凈利潤分別為142.71/179.30/208.65億元，EPS 分別為1.55/1.94/2.26 元，對應(yīng)PE 分別為17.8/14.2/12.2 倍，維持“增持”評級。 【風(fēng)險提示】： 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)16次買入評級、5次優(yōu)于大市評級、5次增持評級、3次推薦評級、2次跑贏行業(yè)評級、1次強(qiáng)推評級。 【19:43 華天科技(002185)：公司是國內(nèi)領(lǐng)先的封測企業(yè) 持續(xù)拓展新技術(shù)與新產(chǎn)品】 8月19日給予華天科技(002185)增持評級。 盈利預(yù)測、估值與評級：由于下游需求較為疲弱，該機(jī)構(gòu)下調(diào)公司2024-2025 年歸母凈利潤預(yù)測分別為5.78（較原預(yù)測調(diào)整幅度為-48.76%，同下）、9.94（-29.90%）億元。新增2026 年歸母凈利潤的預(yù)測為13.80 億元，當(dāng)前市值對應(yīng)2024-2026 年P(guān)E 分別為44x、26x、18x，該機(jī)構(gòu)維持公司“增持”評級。 風(fēng)險提示：技術(shù)與產(chǎn)品研發(fā)風(fēng)險；貿(mào)易環(huán)境影響。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)5次增持評級、5次增持-A評級、3次買入評級。 【19:43 達(dá)仁堂(600329)：工業(yè)板塊保持穩(wěn)健增長】 8月19日給予達(dá)仁堂(600329)增持評級。 【投資建議】： 【風(fēng)險提示】： 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)13次買入評級、5次增持評級、1次優(yōu)于大市評級。 【19:09 華峰化學(xué)(002064)：成本規(guī)模雙輪驅(qū)動 新材料平臺彈性可期】 8月19日給予華峰化學(xué)(002064)增持評級。 盈利預(yù)測與估值：考慮到公司主業(yè)價格承壓但盈利相對穩(wěn)定，該機(jī)構(gòu)下調(diào)公司營業(yè)收入預(yù)測但維持利潤預(yù)測不變，該機(jī)構(gòu)預(yù)計公司2024-2026 年歸母凈利潤預(yù)測為30.49、38.12、47.65 億元，對應(yīng)的EPS 為0.61、0.77、0.96 元，當(dāng)前市值對應(yīng)PE 為12X、9X、7X，與可比公司相比，公司2025 年P(guān)E 估值低于行業(yè)平均水平，考慮到公司是全球氨綸、己二酸和聚氨酯原液主流企業(yè)，規(guī)模、技術(shù)、成本優(yōu)勢顯著，未來將深耕行業(yè)，強(qiáng)者恒強(qiáng)，該機(jī)構(gòu)維持“增持”評級。 風(fēng)險提示：1）氨綸、己二酸、聚氨酯原液等主要產(chǎn)品價格大幅下行；2）氨綸等新項目建設(shè)不達(dá)預(yù)期；3）下游紡織服裝需求大幅下滑 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)13次買入評級、7次增持評級、3次優(yōu)于大市評級、3次跑贏行業(yè)評級、2次強(qiáng)烈推薦評級。 【17:59 駿成科技(301106)：收購新通達(dá)流程恢復(fù) 多輪驅(qū)動啟航】 8月19日給予駿成科技(301106)增持評級。 投資建議：結(jié)合公司不斷拓展產(chǎn)品下游應(yīng)用領(lǐng)域及出海戰(zhàn)略持續(xù)推進(jìn)，同時考慮到新通達(dá)并表因素（假設(shè)4Q24 并表），該機(jī)構(gòu)預(yù)計公司2024年、2025 年和2026 年實現(xiàn)營業(yè)收入10.8 億元、20.7 億元和25.6 億元，對應(yīng)歸母凈利潤1.34 億元、2.10 億元和2.88 億元，以8 月16 日收盤價計算PE 為20.5 倍、13.1 倍和9.6 倍，維持“增持”評級。 風(fēng)險提示：原材料價格持續(xù)上漲風(fēng)險；公司客戶和訂單開拓不及預(yù)期；收購進(jìn)度不及預(yù)期；液晶顯示技術(shù)被OLED 顯示技術(shù)替代。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)3次增持評級。 【17:24 春風(fēng)動力(603129)2024年中報點評：中報表現(xiàn)強(qiáng)勁 產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不斷升級】 8月19日給予春風(fēng)動力(603129)增持評級。 風(fēng)險提示：新車銷量不及預(yù)期，貿(mào)易政策風(fēng)險，匯率波動風(fēng)險。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)9次買入評級、5次推薦評級、5次增持評級、2次買入-A評級、2次跑贏行業(yè)評級、1次優(yōu)于大市評級。 【16:47 綠聯(lián)科技(301606)：品牌崛起 出海提速】 8月19日給予綠聯(lián)科技(301606)增持評級。 風(fēng)險提示：第三方平臺經(jīng)營風(fēng)險，國際貿(mào)易摩擦風(fēng)險，行業(yè)競爭加劇的風(fēng)險，存貨管理風(fēng)險等 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)1次增持評級。 【16:47 昊海生科(688366)：24H1玻尿酸業(yè)務(wù)延續(xù)高增 在研管線儲備豐富】 8月19日給予昊海生科(688366)增持評級。 投資建議：公司經(jīng)營持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展，醫(yī)美板塊玻尿酸逆勢高增，海魅月白順利獲批，上市后有望貢獻(xiàn)增量，水光、膠原等在研管線儲備豐富，該機(jī)構(gòu)預(yù)計公司2024-2026 年實現(xiàn)營業(yè)收入30.5/35.3/40.6 億元，歸母凈利潤5.1/6.2/7.3 億元。對應(yīng)PE 分別為27/23/19 倍，維持“增持”評級。 風(fēng)險提示：宏觀經(jīng)濟(jì)下行風(fēng)險；政策變動風(fēng)險；新品推進(jìn)不及預(yù)期 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)10次買入評級、7次增持評級、2次推薦評級。 【16:47 新大正(002968)：利潤率仍承壓 多措并舉維護(hù)股東權(quán)益】 8月19日給予新大正(002968)增持評級。 風(fēng)險提示：規(guī)模拓展不符預(yù)期，盈利能力下行風(fēng)險，資產(chǎn)減值風(fēng)險。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)6次增持評級、4次買入評級、1次優(yōu)于大市評級、1次中性評級、1次中性行業(yè)評級、1次持有評級。 【16:47 江化微(603078)：濕電子化學(xué)品銷量穩(wěn)步增長 關(guān)注產(chǎn)能爬坡及產(chǎn)品導(dǎo)入】 8月19日給予江化微(603078)增持評級。 盈利預(yù)測、估值與評級：得益于鎮(zhèn)江一期和四川基地的產(chǎn)能投放，24H1 公司產(chǎn)品銷量實現(xiàn)穩(wěn)步增長。然而由于產(chǎn)品價格的回落，以及終端需求仍有待進(jìn)一步恢復(fù)，該機(jī)構(gòu)下調(diào)公司2024-2025 年盈利預(yù)測，新增2026 年盈利預(yù)測。預(yù)計2024-2026 年公司歸母凈利潤分別為1.22（下調(diào)41.7%）、1.51（下調(diào)45.4%）、2.11 億元。后續(xù)持續(xù)關(guān)注公司在建產(chǎn)能的落地進(jìn)展，以及新增產(chǎn)能的爬坡與產(chǎn)品導(dǎo)入，維持公司“增持”評級。 風(fēng)險提示：產(chǎn)品及原材料價格波動，下游需求不及預(yù)期，產(chǎn)能爬坡進(jìn)度不及預(yù)期，新產(chǎn)品研發(fā)風(fēng)險，客戶導(dǎo)入風(fēng)險。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)3次買入評級、3次增持評級。 中財網(wǎng)
 |