104公司獲得推薦評(píng)級(jí)-更新中
8月30日給予居然之家(000785)推薦評(píng)級(jí)。 投資建議：公司為國內(nèi)泛家居行業(yè)龍頭，線下家居賣場穩(wěn)步擴(kuò)張，持續(xù)創(chuàng)新深化家居主業(yè)發(fā)展，穩(wěn)步拓展購物中心模式打造第二成長曲線，并通過數(shù)智化轉(zhuǎn)型高效發(fā)展，未來成長空間廣闊，預(yù)計(jì)公司2024/25/26年能夠?qū)崿F(xiàn)基本每股收益0.19／0.21／0.22元，對(duì)應(yīng)PE為13X/12X／11X，維持“推薦”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，新業(yè)務(wù)拓展不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)，市場競爭加劇的風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)5次買入評(píng)級(jí)、4次推薦評(píng)級(jí)、2次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、2次增持評(píng)級(jí)、1次買入-A的投評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)。 【22:19 創(chuàng)新新材(600361)2024年半年報(bào)點(diǎn)評(píng)：業(yè)績穩(wěn)健增長 產(chǎn)能持續(xù)擴(kuò)張】 8月30日給予創(chuàng)新新材(600361)推薦評(píng)級(jí)。 投資建議：隨著公司下游客戶不斷拓展，產(chǎn)能布局穩(wěn)健擴(kuò)張，該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)2024-2026 年，公司歸母凈利潤為12.28、14.32、16.05 億元，對(duì)應(yīng)8 月29 日收盤價(jià)的PE 分別為13/11/10X，維持“推薦”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：項(xiàng)目進(jìn)展不及預(yù)期，行業(yè)需求不及預(yù)期，加工費(fèi)下滑等。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)2次買入評(píng)級(jí)、2次推薦評(píng)級(jí)、1次買入-A評(píng)級(jí)。 【22:14 航材股份(688563)2024年中報(bào)點(diǎn)評(píng)：國內(nèi)外業(yè)務(wù)均衡發(fā)展；關(guān)聯(lián)交易指引航發(fā)業(yè)務(wù)向好】 8月30日給予航材股份(688563)推薦評(píng)級(jí)。 投資建議：公司是我國航空特種材料領(lǐng)域龍頭企業(yè)，依托北京航材院打造航空特材“航母”平臺(tái)，該機(jī)構(gòu)看好公司未來發(fā)展?jié)摿?。預(yù)計(jì)2024~2026 年歸母凈利潤分別為6.9 億、8.6 億、10.5 億元，對(duì)應(yīng)2024~2026 年P(guān)E 分別為31/25/21x。 風(fēng)險(xiǎn)提示：下游需求不及預(yù)期；募投項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度不及預(yù)期；產(chǎn)品降價(jià)等。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)6次買入評(píng)級(jí)、3次推薦評(píng)級(jí)、1次增持評(píng)級(jí)、1次增持-A評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)。 【22:14 拓普集團(tuán)(601689)：汽車電子業(yè)務(wù)亮眼 全球產(chǎn)能建設(shè)助力成長】 8月30日給予拓普集團(tuán)(601689)推薦評(píng)級(jí)。 投資建議：預(yù)計(jì)2024年-2026年公司將分別實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入263.28億元、326.11億元、380.53億元，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤29.40億元、37.92億元、44.72億元，攤薄EPS分別為1.74元、2.25元、2.65元，對(duì)應(yīng)PE分別為18.07 倍、14.01 倍、11.88 倍，維持“推薦”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：下游客戶銷量不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)；客戶超額年降的風(fēng)險(xiǎn)；海外市場拓展不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)53次買入評(píng)級(jí)、6次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、6次推薦評(píng)級(jí)、6次增持評(píng)級(jí)、3次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、2次強(qiáng)推評(píng)級(jí)。 【22:14 中牧股份(600195)：H1化藥&疫苗實(shí)現(xiàn)增長 業(yè)績短期承壓】 8月30日給予中牧股份(600195)推薦評(píng)級(jí)。 投資建議：公司為動(dòng)保行業(yè)龍頭企業(yè)，考慮H2豬價(jià)上行預(yù)期，或?qū)@著帶動(dòng)公司產(chǎn)品銷量提升。該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)2024-2025年EPS分別為0.47元、0.60元，對(duì)應(yīng) PE為 13、10倍，維持“推薦”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：下游養(yǎng)殖疫情復(fù)發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)；市場競爭的風(fēng)險(xiǎn)；行業(yè)政策變化的風(fēng)險(xiǎn)等。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)6次買入評(píng)級(jí)、3次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、3次推薦評(píng)級(jí)、1次增持評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)推評(píng)級(jí)。 【22:09 博士眼鏡(300622)2024年半年報(bào)點(diǎn)評(píng)：Q2本地生活服務(wù)業(yè)務(wù)恢復(fù)增長 智能眼鏡賽道布局進(jìn)一步深入】 8月30日給予博士眼鏡(300622)推薦評(píng)級(jí)。 投資建議：考慮公司是眼鏡零售行業(yè)龍頭，短期受益于消費(fèi)需求回補(bǔ)，中長期看好功能性鏡片業(yè)務(wù)布局、抖音渠道本地生活業(yè)務(wù)和加盟渠道的穩(wěn)步開展，預(yù)計(jì)24-26 年公司歸母凈利潤分別為1.38/1.52/1.69 億元，同比增速分別為+7.8%/+10.4%/+10.6%，對(duì)應(yīng)PE 分別為35X/32X/29X，維持“推薦”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：加盟體系拓展不及預(yù)期；行業(yè)競爭加劇；線上渠道沖擊風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)7次買入評(píng)級(jí)、3次推薦評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)。 【22:09 京東方A(000725)：24H1業(yè)績同比大幅上升 行業(yè)領(lǐng)先地位穩(wěn)固】 8月30日給予京東方A(000725)推薦評(píng)級(jí)。 投資建議：公司半導(dǎo)體顯示領(lǐng)域領(lǐng)先優(yōu)勢明顯，技術(shù)產(chǎn)品、市場表現(xiàn)優(yōu)異，伴隨LCD周期趨弱以及公司產(chǎn)線折舊趨于尾聲，公司LCD盈利能力有望進(jìn)一步釋放，同時(shí)公司OLED出貨量穩(wěn)步提升，有望在未來成為新的利潤貢獻(xiàn)點(diǎn)。結(jié)合公司2024半年報(bào)以及對(duì)行業(yè)的判斷，該機(jī)構(gòu)調(diào)整了公司的業(yè)績預(yù)測，預(yù)計(jì)2024-2026年公司利潤分別為58.51億元（前值為66.32億元）、88.06億元（前值為97.38億元）、115.20億元（前值為126.06億元），對(duì)應(yīng)2024年8月30日收盤價(jià)的PE分別為24.8X、16.5X、12.6X，公司技術(shù)積累雄厚，產(chǎn)品力強(qiáng)大，市場地位穩(wěn)固，維持對(duì)公司“推薦”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：1、技術(shù)產(chǎn)品迭代不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)。面板屬于技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)，產(chǎn)品的升級(jí)迭代速度較快，競爭激烈，若公司新技術(shù)產(chǎn)品的研發(fā)無法滿足下游客戶的需求，可能對(duì)公司業(yè)績帶來不利影響。2、OLED業(yè)務(wù)虧損的風(fēng)險(xiǎn)。國內(nèi)OLED產(chǎn)線大都處于虧損狀態(tài)，若公司OLED業(yè)務(wù)無法實(shí)現(xiàn)盈利，將對(duì)公司的盈利能力造成影響。3、下游需求不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)。面板作為TV、IT、手機(jī)等產(chǎn)品的核心零部件，行業(yè)景氣程度強(qiáng)依賴于終端需求，若終端消費(fèi)需求不振，將對(duì)公司業(yè)績產(chǎn)生影響。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)15次買入評(píng)級(jí)、5次增持評(píng)級(jí)、4次推薦評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、2次增持-A評(píng)級(jí)、1次“增持”投資評(píng)級(jí)。 【22:04 心脈醫(yī)療(688016)：24H1業(yè)績高速增長 國內(nèi)外持續(xù)快速滲透】 8月30日給予心脈醫(yī)療(688016)推薦評(píng)級(jí)。 投資建議：心脈醫(yī)療是國內(nèi)主動(dòng)脈及外周血管介入領(lǐng)域的龍頭企業(yè)，自主核心產(chǎn)品性能已部分達(dá)到國際先進(jìn)水平，國內(nèi)外市場持續(xù)順利拓展，未來有望逐步成長為全球心而管領(lǐng)域領(lǐng)先企業(yè)。慮到涉及公司產(chǎn)品的集采時(shí)間、規(guī)則、降幅等方面仍有較大不確定性，因此我在下調(diào)公司2024-2026年歸母凈利潤至 6.64/8.60/11.1112元，同比增長34.79%/29.57%/29.16%，EPS分別為5.38、 6.98、9.01元，當(dāng)前股價(jià)對(duì)應(yīng)2024-2026年P(guān)E16/12/9倍，維持“推薦”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：海外市場拓展不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)、研發(fā)進(jìn)展不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)、新品推廣效果不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)、產(chǎn)品降價(jià)超預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)銷商退換貨的風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)13次買入評(píng)級(jí)、8次增持評(píng)級(jí)、7次推薦評(píng)級(jí)、3次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次買入-A評(píng)級(jí)。 【22:04 新華保險(xiǎn)(601336)2024年中報(bào)點(diǎn)評(píng)：資負(fù)雙驅(qū) 凈利潤增速改善】 8月30日給予新華保險(xiǎn)(601336)推薦評(píng)級(jí)。 投資建議：2024H1 公司實(shí)現(xiàn)新業(yè)務(wù)價(jià)值快速增長，投資亦實(shí)現(xiàn)上行，資負(fù)雙驅(qū)，凈利潤增速顯著改善。展望2024 年全年，預(yù)定利率下調(diào)有望持續(xù)帶來新業(yè)務(wù)價(jià)值率改善，驅(qū)動(dòng)NBV 增長；資產(chǎn)端彈性特征明顯，有望優(yōu)先受益于權(quán)益市場回暖?？紤]公司資負(fù)雙擊改善，該機(jī)構(gòu)上調(diào)公司2024-2026 年EPS 預(yù)測值為5.5/5.9/6.9 元（原值為3.7/4.6/5.5 元），維持2024 年P(guān)EV 目標(biāo)值為0.5x，對(duì)應(yīng)2024 年目標(biāo)價(jià)為44.31 元，維持“推薦”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：監(jiān)管變動(dòng)、改革不及預(yù)期、權(quán)益市場動(dòng)蕩、利率持續(xù)下行 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)18次買入評(píng)級(jí)、6次增持評(píng)級(jí)、5次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、3次推薦評(píng)級(jí)、1次買入-A投資評(píng)級(jí)。 【21:59 航宇科技(688239)2024年中報(bào)點(diǎn)評(píng)：Q2盈利能力同環(huán)比改善；海外訂單飽滿延續(xù)高景氣】 8月30日給予航宇科技(688239)推薦評(píng)級(jí)。 投資建議：公司是我國航空航天領(lǐng)域環(huán)鍛細(xì)分龍頭之一，長期受益于國內(nèi)外“兩機(jī)”需求高景氣，該機(jī)構(gòu)看好公司未來長期發(fā)展?jié)摿?。預(yù)計(jì)2024~2026 年歸母凈利潤分別為2.5 億、3.4 億和4.5 億元，對(duì)應(yīng)PE 為17x/12x/9x。該機(jī)構(gòu)考慮到公司產(chǎn)能逐步釋放和下游多行業(yè)中長期高景氣，維持“推薦”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：下游需求不及預(yù)期；原材料價(jià)格波動(dòng)；產(chǎn)品降價(jià)等。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)6次買入評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、2次推薦評(píng)級(jí)、1次增持評(píng)級(jí)。 【21:55 奧銳特(605116)2024中報(bào)點(diǎn)評(píng)：業(yè)績快速增長 制劑終端覆蓋加速】 8月30日給予奧銳特(605116)推薦評(píng)級(jí)。 投資建議：公司特色高壁壘原料藥及中間體品種商業(yè)化有望支撐利潤穩(wěn)健增長，公司在小核酸&多肽領(lǐng)域的技術(shù)&產(chǎn)品布局有望打開中長期增長空間。該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司2024-2026年歸母凈利潤為3.94，5.15、6.59億元，同比增長36.2%、30.65%、27.92%，當(dāng)前股價(jià)對(duì)應(yīng)2024-2026年P(guān)E為23/18/14倍，維持“推薦”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：市場競爭的風(fēng)險(xiǎn)，市場推廣不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)，新品研發(fā)不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)8次買入評(píng)級(jí)、5次增持評(píng)級(jí)、2次推薦評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)。 【21:49 伊利股份(600887)：液奶短期承壓 具備經(jīng)營韌性】 8月30日給予伊利股份(600887)推薦評(píng)級(jí)。 財(cái)務(wù)預(yù)測與估值：考慮當(dāng)前國內(nèi)消費(fèi)增速總體放緩，消費(fèi)者信心指數(shù)于低位徘徊，乳品消費(fèi)需求端承壓，根據(jù)公司24年中報(bào)，該機(jī)構(gòu)下調(diào)對(duì)公司的盈利預(yù)測，預(yù)計(jì)公司2024-2026年的歸母凈利潤分別為114.72億元（前值為137.29億元）、105.11億元（前值為120.79億元）、113.52億元（前值為128.60億元），EPS分別為1.80元、1.65元、1.78元。對(duì)應(yīng)8月30日收盤價(jià)的PE分別為12.6、13.7、12.7倍。公司收入端有望隨消費(fèi)復(fù)蘇的節(jié)奏逐季改善，成本端奶價(jià)回落為利潤率的改善帶來空間，維持“推薦”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：1）宏觀經(jīng)濟(jì)疲軟的風(fēng)險(xiǎn)：經(jīng)濟(jì)增速放緩，消費(fèi)復(fù)蘇不達(dá)預(yù)期，導(dǎo)致需求增速放緩；2）重大食品安全事件的風(fēng)險(xiǎn)：消費(fèi)者對(duì)食品安全問題尤為敏感，若發(fā)生重大食品安全事故，短期內(nèi)消費(fèi)者對(duì)品牌信心降至冰點(diǎn)且信心重塑需要很長一段時(shí)間；3）原料價(jià)格上漲風(fēng)險(xiǎn)：產(chǎn)品主要原料原奶成本占比較高，價(jià)格大幅上漲或?qū)е聵I(yè)績不及預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)21次買入評(píng)級(jí)、4次推薦評(píng)級(jí)、2次增持評(píng)級(jí)、2次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、2次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次“買入”投資評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)。 【21:44 伊利股份(600887)2024年中報(bào)點(diǎn)評(píng)：營收短期承壓 提高股東回報(bào)】 8月30日給予伊利股份(600887)推薦評(píng)級(jí)。 投資建議：公司此前公告以10-20 億元的自有資金進(jìn)行股票回購，全部予以注銷并減少公司注冊(cè)資本，公司有能力也有意愿持續(xù)維持較高的股東回報(bào)。該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)2024-26 年歸母凈利潤分別為120.03/118.36/127.74 億元，同比+15.1%/-1.4%/ +7.9%，當(dāng)前股價(jià)對(duì)應(yīng)PE 分別12/12/11 倍，維持“推薦”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：原奶價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，食品安全風(fēng)險(xiǎn)，市場競爭加劇風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)21次買入評(píng)級(jí)、3次推薦評(píng)級(jí)、2次增持評(píng)級(jí)、2次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、2次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次“買入”投資評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)。 【21:39 中國核建(601611)2024年半年報(bào)點(diǎn)評(píng)：Q2扣非凈利同比+38% 核電工程收入高增、信用減值規(guī)模收窄】 8月30日給予中國核建(601611)推薦評(píng)級(jí)。 投資建議：該機(jī)構(gòu)看好公司①國內(nèi)核電建造龍頭，有望充分受益本輪核電資本開支加速，②前期歸母凈利受信用減值影響較大，潛在利潤彈性大，③全球核電發(fā)展趨勢明確，中國核電掘金“一帶一路”市場。預(yù)計(jì)公司2024-2026 年歸母凈利潤分別為24.05、28.19、32.37 億元，現(xiàn)價(jià)對(duì)應(yīng)動(dòng)態(tài)PE 分別為9x、8x、7x，維持“推薦”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：核電項(xiàng)目安全風(fēng)險(xiǎn)；行業(yè)發(fā)展不及預(yù)期；信用減值風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)8次買入評(píng)級(jí)、3次推薦評(píng)級(jí)、3次增持評(píng)級(jí)。 【21:34 立高食品(300973)2024年半年報(bào)點(diǎn)評(píng)：冷凍烘焙短期承壓 奶油業(yè)務(wù)亮眼】 8月30日給予立高食品(300973)推薦評(píng)級(jí)。 投資建議：公司以大單品、大客戶、大經(jīng)銷商為抓手，在售產(chǎn)品SKU 較去年年末縮減超20%、經(jīng)銷商數(shù)量精減；堅(jiān)定推進(jìn)多渠道、多品類發(fā)展策略，提高產(chǎn)線自動(dòng)化、智能化水平，通過生產(chǎn)自動(dòng)化和產(chǎn)品多樣化、渠道多元化的有效平衡帶來的規(guī)模效應(yīng)，提升生產(chǎn)經(jīng)營效率。預(yù)計(jì)公司2024-2026 年?duì)I收分別為38.6/42.9/47.3 億元，同比+10.2%/+11.2%/+10.3%；歸母凈利潤分別為2.7/3.1/3.6 億元，同比+264.4%/+16.8%/+14.6%，當(dāng)前股價(jià)對(duì)應(yīng)P/E 分別為16/13/12X，維持“推薦”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示： 原材料價(jià)格大幅上漲，新品推廣不及預(yù)期，需求恢復(fù)不及預(yù)期，行業(yè)競爭加劇，食品安全風(fēng)險(xiǎn)等。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)16次買入評(píng)級(jí)、10次增持評(píng)級(jí)、3次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、2次推薦評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次買入-A的投評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次增持”評(píng)級(jí)、1次增持-B評(píng)級(jí)、1次“買入”投資評(píng)級(jí)。 【21:34 云圖控股(002539)2024年中報(bào)點(diǎn)評(píng)：Q2利潤率邊際改善 “資源+產(chǎn)業(yè)鏈”戰(zhàn)略布局逐步形成】 8月30日給予云圖控股(002539)推薦評(píng)級(jí)。 投資建議：基于公司2024 上半年業(yè)績及主營產(chǎn)品價(jià)格價(jià)差變化，該機(jī)構(gòu)將此前對(duì)公司2024-2026 年的歸母凈利潤預(yù)測由10.90/12.11/14.23 億元調(diào)整為9.12/10.73/12.87 億元，對(duì)應(yīng)當(dāng)前PE 分別為8.7/7.4/6.1x。參考可比公司估值及公司歷史估值，該機(jī)構(gòu)給予公司2024 年12 倍目標(biāo)PE，對(duì)應(yīng)目標(biāo)價(jià)9.12 元，維持“推薦”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：在建項(xiàng)目進(jìn)度不及預(yù)期；農(nóng)產(chǎn)品大幅波動(dòng)影響需求；原材料價(jià)格快速上漲等。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)2次買入評(píng)級(jí)、2次推薦評(píng)級(jí)、2次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、2次增持評(píng)級(jí)。 【21:34 淮北礦業(yè)(600985)2024年半年報(bào)點(diǎn)評(píng)：煤炭業(yè)務(wù)毛利率抬升 成長空間廣闊】 8月30日給予淮北礦業(yè)(600985)推薦評(píng)級(jí)。 投資建議：考慮2024 年焦煤及化工品價(jià)格中樞下移，預(yù)計(jì)2024-2026 年公司歸母凈利潤為49.43/54.40/66.01 億元，對(duì)應(yīng)EPS 分別為1.84/2.02/2.45元，對(duì)應(yīng)2024 年8 月29 日股價(jià)的PE 分別為7/7/6 倍，維持“推薦”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：煤價(jià)大幅下跌；新投產(chǎn)產(chǎn)能盈利、項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度不及預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)21次買入評(píng)級(jí)、5次增持評(píng)級(jí)、4次推薦評(píng)級(jí)、2次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)。 【21:29 宋城演藝(300144)2024年中報(bào)點(diǎn)評(píng)：新項(xiàng)目賦能促利潤實(shí)現(xiàn)同增 關(guān)注下半年經(jīng)營表現(xiàn)】 8月30日給予宋城演藝(300144)推薦評(píng)級(jí)。 投資建議：該機(jī)構(gòu)聚焦存量項(xiàng)目成熟及新項(xiàng)目帶來的業(yè)績?cè)隽?，中長期關(guān)注三大增長點(diǎn)。1）公司現(xiàn)有多個(gè)項(xiàng)目仍在籌備/待開業(yè)階段，品牌影響力及營收增長潛力大；2）存量項(xiàng)目仍處爬坡期，成長空間充足；3）珠海千古情項(xiàng)目有望切入休閑度假賽道，打造新成長曲線。該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)24/25/26 年公司歸母凈利潤10.78億元/12.43 億元/13.79 億元，對(duì)應(yīng)PE 為18x/16x/14x，維持“推薦”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：區(qū)域競爭激烈、新項(xiàng)目不及預(yù)期、城市演藝滲透率不及預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)21次買入評(píng)級(jí)、10次增持評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、2次推薦評(píng)級(jí)、2次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次增持-A評(píng)級(jí)。 【21:29 青島啤酒(600600)2024年半年報(bào)點(diǎn)評(píng)：收入短期承壓 利潤呈現(xiàn)韌性】 8月30日給予青島啤酒(600600)推薦評(píng)級(jí)。 投資建議：由于下游現(xiàn)飲渠道持續(xù)恢復(fù)較慢，該機(jī)構(gòu)適度下調(diào)公司盈利預(yù)測。 風(fēng)險(xiǎn)提示：旺季天氣不及預(yù)期；餐飲恢復(fù)不及預(yù)期；中高端啤酒競爭加劇等。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)52次買入評(píng)級(jí)、12次增持評(píng)級(jí)、5次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、4次推薦評(píng)級(jí)、3次“買入”投資評(píng)級(jí)、3次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、3次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、3次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、2次買入-B評(píng)級(jí)。 【21:19 海天味業(yè)(603288)2024年半年報(bào)點(diǎn)評(píng)：經(jīng)營增長穩(wěn)健 發(fā)布員工持股計(jì)劃】 8月30日給予海天味業(yè)(603288)推薦評(píng)級(jí)。 投資建議：預(yù)計(jì)公司2024-2026 年?duì)I收分別為275.3/306.3/339.0 億元，同比+12.1/11.3/10.7%， 歸母凈利潤分別為62.5/69.8/77.6 億元， 同比+11.0%/11.7%/11.2%，當(dāng)前市值對(duì)應(yīng)PE 分別為33/29/27X，維持“推薦”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：行業(yè)競爭加劇、原材料價(jià)格大幅波動(dòng)、需求持續(xù)承壓、食品安全問題等。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)13次買入評(píng)級(jí)、11次增持評(píng)級(jí)、6次推薦評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、2次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、1次買入-A的投評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次增持”評(píng)級(jí)、1次“買入”投資評(píng)級(jí)。 中財(cái)網(wǎng)
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