機(jī)構(gòu)強(qiáng)烈推薦24只個(gè)股-更新中
9月2日給予三只松鼠(300783)強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)。 公司盈利預(yù)測(cè)及投資評(píng)級(jí)：隨后的兩個(gè)季度將進(jìn)入休閑食品旺季，除社交電商渠道有望保持較高增速外，公告分銷渠道全新性價(jià)比貨盤正在不斷優(yōu)化打磨，線下有望逐步貢獻(xiàn)增量并使得凈利潤(rùn)率逐步改善。預(yù)計(jì)公司 2024-2026 年?duì)I業(yè)收入分別為105.48、138.45、165.11 億元，歸母凈利潤(rùn)分別為3.92、5.25和7.02 億元，對(duì)應(yīng)EPS 分別為0.98、1.31 和1.75 元。當(dāng)前股價(jià)對(duì)應(yīng)2024-2026年P(guān)E 值分別為18、14 和10 倍，維持“強(qiáng)烈推薦”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：抖音平臺(tái)競(jìng)爭(zhēng)愈發(fā)激烈，渠道利潤(rùn)率受損；行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇；原材料價(jià)格上漲，成本上升；食品安全風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)36次買入評(píng)級(jí)、22次增持評(píng)級(jí)、4次謹(jǐn)慎推薦評(píng)級(jí)、4次買入-A的投評(píng)級(jí)、4次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、3次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、3次推薦評(píng)級(jí)、2次增持-B評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次“買入”投資評(píng)級(jí)、1次增持”評(píng)級(jí)。 【22:52 蘇州銀行(002966)：盈利穩(wěn)健增長(zhǎng) 資產(chǎn)質(zhì)量保持平穩(wěn)】 9月2日給予蘇州銀行(002966)強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)。 投資建議：區(qū)域稟賦突出，改革提質(zhì)增效。蘇州銀行資產(chǎn)質(zhì)量處于同業(yè)優(yōu)異水平，蘇州地區(qū)良好的區(qū)域環(huán)境將持續(xù)支撐信貸需求的旺盛，公司人員與網(wǎng)點(diǎn)的加速擴(kuò)張也有助于攬儲(chǔ)和財(cái)富管理競(jìng)爭(zhēng)力的增強(qiáng)，伴隨大零售轉(zhuǎn)型和機(jī)構(gòu)改革的持續(xù)推進(jìn)，公司盈利能力有望進(jìn)一步提升。該機(jī)構(gòu)維持公司24-26 年盈利預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)公司24-26 年EPS 分別為1.39/1.54/1.71 元，對(duì)應(yīng)盈利增速分別為10.4%/10.9%/11.2%，目前公司股價(jià)對(duì)應(yīng)24-26 年P(guān)B 分別為0.62x/0.57x/0.52x，維持“強(qiáng)烈推薦”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：1）經(jīng)濟(jì)下行導(dǎo)致行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量壓力超預(yù)期抬升。2）利率下行導(dǎo)致行業(yè)息差收窄超預(yù)期。3）房企現(xiàn)金流壓力加大引發(fā)信用風(fēng)險(xiǎn)抬升。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)17次買入評(píng)級(jí)、4次推薦評(píng)級(jí)、4次增持評(píng)級(jí)、2次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次中性評(píng)級(jí)。 【22:52 利爾化學(xué)(002258)：產(chǎn)品景氣低迷 短期業(yè)績(jī)承壓】 9月2日給予利爾化學(xué)(002258)強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)。 公司盈利預(yù)測(cè)及投資評(píng)級(jí)：該機(jī)構(gòu)看好公司作為國(guó)內(nèi)草銨膦龍頭企業(yè)，產(chǎn)品規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，待后續(xù)農(nóng)藥行業(yè)景氣回升后，公司的盈利水平有望得到改善?；诠?024 年中報(bào)，該機(jī)構(gòu)相應(yīng)調(diào)整公司2024~2026 年盈利預(yù)測(cè)。該機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)公司2024~2026 年凈利潤(rùn)分別為2.64、4.08 和6.12 億元，對(duì)應(yīng)EPS 分別為0.33、0.51 和0.76 元，當(dāng)前股價(jià)對(duì)應(yīng)P/E 值分別為22、14 和9 倍。維持“強(qiáng)烈推薦”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：下游需求釋放不及預(yù)期；產(chǎn)品價(jià)格下跌；項(xiàng)目建設(shè)不及預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)5次買入評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、2次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、1次增持評(píng)級(jí)、1次“增持”投資評(píng)級(jí)。 【22:32 德方納米(300769)：短期業(yè)績(jī)承壓 新產(chǎn)品進(jìn)入量產(chǎn)時(shí)間】 9月2日給予德方納米(300769)強(qiáng)推評(píng)級(jí)。 投資建議：公司鐵鋰基本盤穩(wěn)固，錳鐵鋰、補(bǔ)鋰劑等新技術(shù)產(chǎn)品進(jìn)入量產(chǎn)階段，有較大增長(zhǎng)潛力，該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司2024-2026 年歸母凈利潤(rùn)為-8.51/3.78/5.09 億元，對(duì)應(yīng)PE 分別為-8/18/13 倍?？紤]公司為磷酸鐵鋰龍頭，該機(jī)構(gòu)給予公司2025年22 倍PE，對(duì)應(yīng)目標(biāo)價(jià)29.70 元，維持“強(qiáng)推”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：下游需求不及預(yù)期、原材料價(jià)格波動(dòng)等、行業(yè)格局持續(xù)惡化等。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)7次買入評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)、1次增持評(píng)級(jí)。 【22:17 郵儲(chǔ)銀行(601658)：息差顯韌性 資產(chǎn)質(zhì)量整體穩(wěn)健】 9月2日給予郵儲(chǔ)銀行(601658)強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)。 投資建議：關(guān)注零售修復(fù)，差異化競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)持續(xù)。郵儲(chǔ)銀行作為零售屬性較為突出的國(guó)有大行，憑借“自營(yíng)+代理”的獨(dú)特模式，維持廣泛的客戶觸達(dá)范圍，縣域和中西部區(qū)域的地區(qū)優(yōu)勢(shì)繼續(xù)穩(wěn)固，客戶基礎(chǔ)扎實(shí)可靠。該機(jī)構(gòu)維持公司24-26 年盈利預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)公司24-26 年EPS 分別為0.88/0.93/0.98 元，對(duì)應(yīng)盈利增速分別為1.7%/4.9%/5.2%，目前郵儲(chǔ)銀行股價(jià)對(duì)應(yīng)24-26年P(guān)B 分別為0.56x/0.52x/0.48x，綜合考慮公司負(fù)債端扎實(shí)的客戶基礎(chǔ)、資產(chǎn)端的潛在提升空間、領(lǐng)先同業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量表現(xiàn)，該機(jī)構(gòu)維持公司“強(qiáng)烈推薦”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：1）經(jīng)濟(jì)下行導(dǎo)致行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量壓力超預(yù)期抬升。2）利率下行導(dǎo)致行業(yè)息差收窄超預(yù)期。3）房企現(xiàn)金流壓力加大引發(fā)信用風(fēng)險(xiǎn)抬升。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)18次買入評(píng)級(jí)、6次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、4次推薦評(píng)級(jí)、4次增持評(píng)級(jí)、3次增持/買入評(píng)級(jí)、3次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、2次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次買入-A的投評(píng)級(jí)。 【22:12 佩蒂股份(300673)：業(yè)績(jī)實(shí)現(xiàn)扭虧 新型主糧發(fā)力國(guó)內(nèi)市場(chǎng)】 9月2日給予佩蒂股份(300673)強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)。 公司盈利預(yù)測(cè)及投資評(píng)級(jí)：該機(jī)構(gòu)認(rèn)為，公司海外業(yè)務(wù)穩(wěn)健向好；國(guó)內(nèi)方面爵宴品牌和新品主糧有望帶動(dòng)收入規(guī)模和盈利能力的持續(xù)提升。預(yù)計(jì)公司2024-2026 年歸母凈利潤(rùn)分別為1.58、2.03 和2.46 億元，EPS 為0.62、0.80和0.97 元，PE 值為20、15 和13 倍，維持“強(qiáng)烈推薦”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：國(guó)內(nèi)市場(chǎng)拓展不及預(yù)期，原材料價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)等。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)21次買入評(píng)級(jí)、9次增持評(píng)級(jí)、3次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、3次推薦評(píng)級(jí)、2次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)。 【21:57 杭州銀行(600926)：盈利延續(xù)高增 資產(chǎn)質(zhì)量?jī)?yōu)異】 9月2日給予杭州銀行(600926)強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)。 投資建議：上半年杭州銀行盈利保持增長(zhǎng)，主要支撐來(lái)自規(guī)模高增、投資收益以及撥備高位反哺。該機(jī)構(gòu)認(rèn)為，受益于區(qū)域經(jīng)濟(jì)韌性和對(duì)公業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)，杭州銀行有望維持規(guī)模高擴(kuò)張；負(fù)債成本改善下，凈息差進(jìn)一步收窄空間有限；資產(chǎn)質(zhì)量保持優(yōu)異，撥備充足、利潤(rùn)反補(bǔ)空間較大。預(yù)計(jì)2024-2026 年凈利潤(rùn)增速分別為19.1%、16.3%、15.0%，對(duì)應(yīng)BVPS 分別為18.41、21.63、25.34 元/股。2024 年8 月30 日收盤價(jià)12.74 元/股，對(duì)應(yīng)0.69 倍24年P(guān)B。該機(jī)構(gòu)繼續(xù)看好公司區(qū)位優(yōu)勢(shì)、涉政業(yè)務(wù)基礎(chǔ)扎實(shí)帶來(lái)的成長(zhǎng)空間，維持“強(qiáng)烈推薦”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇、實(shí)體需求恢復(fù)不及預(yù)期，擴(kuò)表速度、凈息差水平、資產(chǎn)質(zhì)量受沖擊。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)17次買入評(píng)級(jí)、7次增持評(píng)級(jí)、4次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、3次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、2次推薦評(píng)級(jí)、1次"買入"評(píng)級(jí)。 【21:37 東誠(chéng)藥業(yè)(002675)：原料藥拖累短期業(yè)績(jī) 持續(xù)看好核醫(yī)學(xué)中長(zhǎng)期發(fā)展前景】 9月2日給予東誠(chéng)藥業(yè)(002675)強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：1）研發(fā)風(fēng)險(xiǎn)：公司在研管線較多，存在失敗或不及預(yù)期可能。2）肝素原料藥價(jià)格繼續(xù)下行風(fēng)險(xiǎn)：目前肝素原料藥出口平均單價(jià)趨于平穩(wěn)，該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)其有望觸底回升，但仍有進(jìn)一步下行可能。3）核藥放量不及預(yù)期：成熟核藥品種受市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)、政策環(huán)境等因素影響，存在放量不及預(yù)期可能。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)6次買入評(píng)級(jí)、3次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)。 【21:07 龍佰集團(tuán)(002601)：核心業(yè)務(wù)增長(zhǎng)較好 持續(xù)布局產(chǎn)業(yè)鏈資源】 9月2日給予龍佰集團(tuán)(002601)強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)。 公司盈利預(yù)測(cè)及投資評(píng)級(jí)：公司是鈦白粉行業(yè)龍頭企業(yè)，鈦白粉與海綿鈦產(chǎn)能均位居全球前列，公司在做大做強(qiáng)主業(yè)的同時(shí)，持續(xù)布局產(chǎn)業(yè)鏈上下游資源，并積極布局新能源材料領(lǐng)域，形成多元化協(xié)同發(fā)展的業(yè)務(wù)模式?；诠?024年中報(bào)，該機(jī)構(gòu)相應(yīng)調(diào)整公司2024~2026 年盈利預(yù)測(cè)。該機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)公司2024~2026年凈利潤(rùn)分別為36.15、42.25 和48.77 億元，對(duì)應(yīng)EPS 分別為1.52、1.77和2.05 元，當(dāng)前股價(jià)對(duì)應(yīng)P/E 值分別為11、9 和8 倍。維持“強(qiáng)烈推薦”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：產(chǎn)品價(jià)格下滑；行業(yè)新增產(chǎn)能投放過(guò)快；行業(yè)需求下滑。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)20次買入評(píng)級(jí)、6次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、6次增持評(píng)級(jí)、3次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、2次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、1次買入-B評(píng)級(jí)、1次增持-B評(píng)級(jí)、1次“買入”投資評(píng)級(jí)。 【20:07 安利股份(300218)：產(chǎn)品量?jī)r(jià)齊升 24Q2多項(xiàng)指標(biāo)創(chuàng)歷史新高】 9月2日給予安利股份(300218)強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：原材料價(jià)格和天然氣價(jià)格波動(dòng)、匯率波動(dòng)、信托產(chǎn)品兌付風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)17次買入評(píng)級(jí)、4次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、4次推薦評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)。 【19:47 瀘州老窖(000568)：增速回落 營(yíng)銷攻堅(jiān)】 9月2日給予瀘州老窖(000568)強(qiáng)推評(píng)級(jí)。 投資建議：積極應(yīng)對(duì)經(jīng)營(yíng)壓力，當(dāng)下股息率已超5%，維持“強(qiáng)推”評(píng)級(jí)。公司當(dāng)前經(jīng)營(yíng)及報(bào)表壓力已price in，渠道回款、庫(kù)存等指標(biāo)尚可控，全年報(bào)表目標(biāo)有望完成。當(dāng)前公司股價(jià)對(duì)應(yīng)24 年估值僅12 倍，對(duì)應(yīng)股息率約5%，具備一定吸引力。結(jié)合經(jīng)營(yíng)表現(xiàn)， 該機(jī)構(gòu)略調(diào)整24-26 年EPS 預(yù)測(cè)為10.28/11.27/12.19 元（原預(yù)測(cè)值為10.84/12.87/15.11 元），給予24 年20 倍目標(biāo)估值，調(diào)整目標(biāo)價(jià)為206 元，維持“強(qiáng)推”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：消費(fèi)復(fù)蘇不及預(yù)期，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇，庫(kù)存提升等。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)40次買入評(píng)級(jí)、9次增持評(píng)級(jí)、4次推薦評(píng)級(jí)、4次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、3次“買入”投資評(píng)級(jí)、2次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、1次買入-A評(píng)級(jí)、1次買入-B評(píng)級(jí)。 【19:12 奧浦邁(688293)2024年中報(bào)點(diǎn)評(píng)：培養(yǎng)基業(yè)務(wù)持續(xù)快速增長(zhǎng)】 9月2日給予奧浦邁(688293)強(qiáng)推評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：1、項(xiàng)目進(jìn)展不及預(yù)期；2、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加?。?、產(chǎn)能擴(kuò)張風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)4次買入評(píng)級(jí)、3次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、3次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、3次增持評(píng)級(jí)、2次推薦評(píng)級(jí)。 【19:12 中偉股份(300919)2024年半年報(bào)點(diǎn)評(píng)：業(yè)績(jī)符合預(yù)期 持續(xù)推進(jìn)一體化布局】 9月2日給予中偉股份(300919)強(qiáng)推評(píng)級(jí)。 投資建議：考慮下游整體需求偏弱，該機(jī)構(gòu)調(diào)整公司2024-2026 年歸母凈利潤(rùn)預(yù)測(cè)至20.68/23.37/26.13 億元，對(duì)應(yīng)PE 分別為13/12/10 倍。考慮公司為全球三元前驅(qū)體和四氧化三鈷龍頭，參考可比公司估值，該機(jī)構(gòu)給予公司2025 年15 倍PE，對(duì)應(yīng)目標(biāo)價(jià)37.41 元，維持“強(qiáng)推”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：下游需求不及預(yù)期、原材料價(jià)格波動(dòng)等。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)9次買入評(píng)級(jí)、3次推薦評(píng)級(jí)、2次增持評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)推評(píng)級(jí)。 【19:07 威唐工業(yè)(300707)2024半年報(bào)點(diǎn)評(píng)：模具+沖壓件雙輪驅(qū)動(dòng)公司進(jìn)入發(fā)展快車道 24H1利潤(rùn)符合預(yù)期】 9月2日給予威唐工業(yè)(300707)強(qiáng)推評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)與投資建議。公司經(jīng)過(guò)十余年深耕，形成了沖壓模具和沖壓件兩大板塊，沖壓模具受益于海外車型周期，沖壓件綁定大客戶積極擴(kuò)產(chǎn)。該機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)公司2024-2026 年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)1.01/1.51/2.06 億元。參考可比公司瑞鵠模具、拓普集團(tuán)、新泉股份等估值，考慮到公司模具&沖壓件業(yè)務(wù)高成長(zhǎng)性給予公司25 年18 倍PE 估值，對(duì)應(yīng)目標(biāo)價(jià)15.48 元，維持“強(qiáng)推”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：下游需求不及預(yù)期、擴(kuò)產(chǎn)進(jìn)度不及預(yù)期、競(jìng)爭(zhēng)格局加劇、對(duì)單一大客戶依賴度較高、模具業(yè)務(wù)毛利率不及預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)3次強(qiáng)推評(píng)級(jí)。 【17:42 統(tǒng)聯(lián)精密(688210)：收入增長(zhǎng)75.49% AI手機(jī)細(xì)分市場(chǎng)前景廣闊】 9月2日給予統(tǒng)聯(lián)精密(688210)強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)。 公司盈利預(yù)測(cè)及投資評(píng)級(jí)：公司是 MIM 成長(zhǎng)新星，業(yè)績(jī)快速增長(zhǎng)。該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)2024-2026 年 EPS 分別為0.84，1.04 和 1.48 元，維持“強(qiáng)烈推薦”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：（1）市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加??；（2）擴(kuò)產(chǎn)進(jìn)度不達(dá)預(yù)期（3）技術(shù)迭代風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)4次買入評(píng)級(jí)、2次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、1次增持評(píng)級(jí)。 【17:21 廈門國(guó)貿(mào)(600755)2024年半年報(bào)點(diǎn)評(píng)：1H24歸母凈利潤(rùn)8.4億 主業(yè)短期承壓 持續(xù)看好大宗供應(yīng)鏈龍頭轉(zhuǎn)型廣闊空間】 9月2日給予廈門國(guó)貿(mào)(600755)強(qiáng)推評(píng)級(jí)。 投資建議：1）盈利預(yù)測(cè)：基于大宗商品需求恢復(fù)弱于預(yù)期，該機(jī)構(gòu)調(diào)整2024-2026 年盈利預(yù)測(cè)至預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)歸母凈利分別為18.6、20.4、22.8 億元（原預(yù)測(cè)為25.1、28、31.6 億元），對(duì)應(yīng)EPS 分別為0.84、0.92、1.03 元，對(duì)應(yīng)PE 分別為7、6、6 倍。2）高股息品種。公司在23 年提升分紅比例至57.6%，作為低估值、高股息標(biāo)的，該機(jī)構(gòu)認(rèn)為一旦市場(chǎng)對(duì)經(jīng)濟(jì)預(yù)期轉(zhuǎn)暖，公司將具備進(jìn)可攻、退可守的強(qiáng)配置價(jià)值。3）投資建議：給予公司2024 年預(yù)測(cè)1 倍PB，目標(biāo)市值196 億元，考慮增發(fā)影響（擬發(fā)行募資19.3 億元）后，預(yù)期較當(dāng)前市值32%空間，對(duì)應(yīng)目標(biāo)價(jià)7.73 元，維持“強(qiáng)推”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：大宗商品需求大幅下降，經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)下滑。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)3次買入評(píng)級(jí)、2次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、2次增持評(píng)級(jí)、1次“買入“評(píng)級(jí)。 【17:07 東鵬飲料(605499)2024年半年報(bào)點(diǎn)評(píng)：高質(zhì)高速 騰飛在途】 9月2日給予東鵬飲料(605499)強(qiáng)推評(píng)級(jí)。 投資建議：高質(zhì)增長(zhǎng)盡顯稀缺，穩(wěn)步邁向平臺(tái)型龍頭，維持“強(qiáng)推”評(píng)級(jí)。在整體消費(fèi)偏疲軟背景下，公司再度逆勢(shì)高增，且報(bào)表質(zhì)量?jī)?yōu)異，不僅是優(yōu)質(zhì)賽道的紅利，更彰顯公司底層能力的增強(qiáng)，全品類布局思路及落地策略亦更加清晰，將穩(wěn)步邁向平臺(tái)型飲料龍頭?？紤]Q2 盈利超出預(yù)告上限，且成本紅利有望持續(xù)延展，該機(jī)構(gòu)上調(diào)24-26 年業(yè)績(jī)預(yù)測(cè)至30.2/40.2/50.5 億元（原預(yù)測(cè)為28.8/37.4/46.1 億元），對(duì)應(yīng)PE 30/23/18X。長(zhǎng)期視角下公司增長(zhǎng)潛力仍然充足，中期分紅轉(zhuǎn)增進(jìn)一步增厚股東回報(bào)，給予25 年目標(biāo)PE 25 倍，對(duì)應(yīng)目標(biāo)價(jià)250元，“強(qiáng)推”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：網(wǎng)點(diǎn)擴(kuò)張不及預(yù)期、新品推廣不及預(yù)期、原材料價(jià)格大幅上漲等。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)52次買入評(píng)級(jí)、22次增持評(píng)級(jí)、10次推薦評(píng)級(jí)、5次“買入”投資評(píng)級(jí)、4次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、4次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、3次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、3次買入-B評(píng)級(jí)、3次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、2次持有評(píng)級(jí)、2次“買入“評(píng)級(jí)。 【17:07 古井貢酒(000596)2024年中報(bào)點(diǎn)評(píng)：收入務(wù)實(shí)降速 業(yè)績(jī)彈性延續(xù)】 9月2日給予古井貢酒(000596)強(qiáng)推評(píng)級(jí)。 投資建議：上半年務(wù)實(shí)經(jīng)營(yíng)，下半年趨勢(shì)向上，全年目標(biāo)不改，維持“強(qiáng)推”評(píng)級(jí)。二季度行業(yè)淡季，公司主動(dòng)控速彰顯戰(zhàn)略定力，三季度回款加速，雙節(jié)旺季增長(zhǎng)潛力仍足。當(dāng)前公司庫(kù)存良性，價(jià)格表現(xiàn)相對(duì)穩(wěn)健，省內(nèi)持續(xù)深化三通工程，優(yōu)化費(fèi)用投放，省外打造規(guī)模強(qiáng)省，保障收入增長(zhǎng)，全年目標(biāo)完成確定性仍高， 考慮行業(yè)動(dòng)銷相對(duì)承壓， 該機(jī)構(gòu)調(diào)整24-26 年EPS 預(yù)計(jì)為10.97/12.85/14.86 元（原預(yù)測(cè)值為11.37/14.38/18.02 元），參考公司歷史估值，給予25 年約23 倍PE，對(duì)應(yīng)目標(biāo)價(jià)300 元，維持“強(qiáng)推”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：政策風(fēng)險(xiǎn)、省內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)加劇、省外擴(kuò)張不及預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)30次買入評(píng)級(jí)、10次增持評(píng)級(jí)、4次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、4次推薦評(píng)級(jí)、4次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、3次“買入”投資評(píng)級(jí)、2次持有評(píng)級(jí)、1次買入-A投資評(píng)級(jí)、1次買入-B評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)推評(píng)級(jí)。 【17:02 聯(lián)瑞新材(688300)：半導(dǎo)體市場(chǎng)需求回暖 二季度業(yè)績(jī)環(huán)比大幅增長(zhǎng)】 9月2日給予聯(lián)瑞新材(688300)強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：能源成本上漲、新項(xiàng)目投產(chǎn)不及預(yù)期，下游需求不及預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)15次買入評(píng)級(jí)、8次增持評(píng)級(jí)、5次買入-B評(píng)級(jí)、4次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、3次推薦評(píng)級(jí)、2次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、2次買入-A評(píng)級(jí)。 【17:01 格力電器(000651)2024年半年報(bào)點(diǎn)評(píng)：空調(diào)增長(zhǎng)穩(wěn)健 利潤(rùn)表現(xiàn)優(yōu)于收入】 9月2日給予格力電器(000651)強(qiáng)推評(píng)級(jí)。 投資建議：考慮到國(guó)內(nèi)零售需求較為疲軟 ，該機(jī)構(gòu)略微調(diào)整公司24-26 年EPS預(yù)測(cè)至5.66/6.06/6.47 元（原值為5.69/6.10/6.51 元），對(duì)應(yīng)PE 分別為7/7/6 倍。 風(fēng)險(xiǎn)提示：原材料價(jià)格上漲、渠道改革不及預(yù)期、終端需求不及預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)21次買入評(píng)級(jí)、4次買入-A的投評(píng)級(jí)、3次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、2次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、2次“買入”投資評(píng)級(jí)、2次增持評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)。 中財(cái)網(wǎng)
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