24公司獲得推薦評級-更新中
9月4日給予豐光精密(430510)推薦評級。 投資建議：該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司2024-2026年?duì)I收分別為2.51/2.89/3.31億元，歸母凈利潤分別為10.42/0.48/0.55億元；對應(yīng)EPS分別為0.23元/股、0.26元/股、0.30元/股，對應(yīng)當(dāng)前股價(jià)的PE分別為46.35/40.13/34.89倍。該機(jī)構(gòu)認(rèn)為，國內(nèi)精密零件制造行業(yè)未來景氣度較高，公司大力發(fā)展諧波減速器，同時(shí)開拓市場發(fā)展新客戶，未來業(yè)績有望穩(wěn)步增長，維持“推薦”評級。 風(fēng)險(xiǎn)提示：宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的風(fēng)險(xiǎn)、下游需求不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)、市場競爭加劇的風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)3次增持評級、2次推薦評級、1次跑贏行業(yè)評級。 【21:22 招商蛇口(001979)：毛利率承壓 土儲置換放緩】 9月4日給予招商蛇口(001979)推薦評級。 拿地愈加謹(jǐn)慎，上半年土地投資強(qiáng)度為14.5%。1）土地投資縮圈，重點(diǎn)聚焦核心10 城，24 年1-7 月公司累計(jì)獲取8 宗地塊，總計(jì)容建筑面積94 萬平，總地價(jià)177 億元，核心10 城的投資金額占比達(dá)88%，權(quán)益投資比67%，主因三亞、鄭州、廣州項(xiàng)目權(quán)益比例較低。2）相比2023 年1-7 月投資強(qiáng)度23.6%、23 年投資強(qiáng)度38.9%，24 年1-7 月土地投資強(qiáng)度僅為15.2%，明顯下降，尚未看到市場熱度明顯好轉(zhuǎn)，房企投資策略趨同，土地投資愈加謹(jǐn)慎。 投資建議：公司高能級城市布局有望支撐銷售兌現(xiàn)，2022 年以來逆勢擴(kuò)表及核心城市深耕優(yōu)勢，隨著滯重土儲的不斷消化以及后續(xù)前海項(xiàng)目進(jìn)入開發(fā)，預(yù)計(jì)招商蛇口將是較早走出利潤率下滑的公司之一。公司毛利率承壓，該機(jī)構(gòu)調(diào)整24-26 年公司eps 預(yù)測分別為0.76、0.77、0.84 元（前值0.81、0.82、1.04 元），考慮到公司作為頭部國央企的中長期價(jià)值，以及儲備優(yōu)質(zhì)的前海項(xiàng)目，基于剩余收益模型，給予24 年目標(biāo)價(jià)12 元，對應(yīng)24 年16 倍PE，維持“推薦”評級。 風(fēng)險(xiǎn)提示：行業(yè)繼續(xù)單邊縮表，市場繼續(xù)大幅下行。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)40次買入評級、12次推薦評級、7次增持評級、3次優(yōu)于大市評級、2次跑贏行業(yè)評級、1次持有評級。 【21:22 中新集團(tuán)(601512)：土地出讓承壓 區(qū)中園運(yùn)營穩(wěn)定增長】 9月4日給予中新集團(tuán)(601512)推薦評級。 投資建議：公司作為中新合資的蘇州工業(yè)園區(qū)開發(fā)主體，業(yè)績暫時(shí)性承壓，但公司招商引資能力強(qiáng)，產(chǎn)業(yè)園區(qū)位好，積極轉(zhuǎn)型園區(qū)運(yùn)營、綠色公用等業(yè)務(wù)，逐步增強(qiáng)業(yè)務(wù)穩(wěn)定性。土地出讓具有不確定性，該機(jī)構(gòu)調(diào)整中新集團(tuán)2024-2026年EPS 預(yù)測分別為0.72、0.78、0.83 元（24-25 年前值1.53、1.85 元），但考慮到公司在管產(chǎn)業(yè)園運(yùn)營業(yè)務(wù)穩(wěn)定增長，參考行業(yè)可比公司估值，給予公司2024年12 倍PE，目標(biāo)價(jià)為8.69 元，維持“推薦”評級。 風(fēng)險(xiǎn)提示：行業(yè)繼續(xù)大幅下行；不同園區(qū)招商引資競爭加?。划a(chǎn)業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)6次買入評級、3次增持評級、1次推薦評級。 【21:16 金融街(000402)：去庫存 緩拿地 自持業(yè)務(wù)穩(wěn)定】 9月4日給予金融街(000402)推薦評級。 投資建議：公司高能級城市土儲布局未來有望支撐銷售兌現(xiàn)，但2022 年以來拿地放緩，土儲換倉速度較慢，開發(fā)業(yè)務(wù)營收及毛利中長期承壓；公司持有核心城市優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，租金表現(xiàn)穩(wěn)健抵御風(fēng)險(xiǎn)。由于房價(jià)下行壓力仍在，公司ROE逐年降低，投資拿地節(jié)奏明顯放緩，該機(jī)構(gòu)預(yù)測2024-2026 年公司eps 分別為-0.51、-0.19、0.11 元，該機(jī)構(gòu)基于剩余收益模型測算公司估值，為當(dāng)前賬面價(jià)值與未來剩余收益的折現(xiàn)，測算公司2024 年目標(biāo)價(jià)2.8 元，維持“推薦”評級。 風(fēng)險(xiǎn)提示：市場超預(yù)期下行，后續(xù)投資力度不及預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)1次持有評級、1次推薦評級。 【21:11 三諾生物(300298)：CGM產(chǎn)品持續(xù)放量 海外子公司實(shí)現(xiàn)盈利】 9月4日給予三諾生物(300298)推薦評級。 投資建議：基于中報(bào)業(yè)績，該機(jī)構(gòu)維持盈利預(yù)測，預(yù)計(jì)公司2024-2026 年歸母凈利潤分別為4.4、5.4、6.5 億元，同比增長54.9%、22.1%、21.7%，對應(yīng)EPS分別為0.78、0.95、1.16 元，給予公司2024 年41 倍估值，對應(yīng)目標(biāo)價(jià)約32元，維持“推薦”評級。 風(fēng)險(xiǎn)提示：1、CGM 行業(yè)競爭加??；2、CGM 出海不及預(yù)期；3、產(chǎn)品迭代及FDA 注冊進(jìn)度不及預(yù)期；4、行業(yè)技術(shù)迭代沖擊傳統(tǒng)BGM 業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)；5、商譽(yù)減值風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)17次買入評級、4次推薦評級、3次跑贏行業(yè)評級、1次增持評級。 【21:11 科陸電子(002121)：資產(chǎn)包袱拖累公司盈利 智能電網(wǎng)、儲能雙主業(yè)經(jīng)營情況良好】 9月4日給予科陸電子(002121)推薦評級。 投資建議：公司智能電網(wǎng)業(yè)務(wù)發(fā)展穩(wěn)健，儲能業(yè)務(wù)海外有先發(fā)優(yōu)勢。但目前公司歷史的資產(chǎn)包袱依然較大，疊加海外競爭烈度加大，預(yù)計(jì)公司2024-2026 歸母凈利潤分別為-0.06/1.50/2.41 億元。公司利潤受到資產(chǎn)包袱影響較大，采用PS 估值，可比公司24 年均值PS 為2.2 倍，考慮公司資產(chǎn)包袱折價(jià)，給予1.5倍PS，對應(yīng)目標(biāo)價(jià)4.1 元，下調(diào)至“推薦”評級。 風(fēng)險(xiǎn)提示：儲能需求不及預(yù)期，信用、資產(chǎn)減值風(fēng)險(xiǎn)、不良業(yè)務(wù)剝離不及預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)1次買入-B評級、1次推薦評級。 【20:22 中國國航(601111)：24H1繼續(xù)錄虧 全年有望實(shí)現(xiàn)扭虧為盈】 9月4日給予中國國航(601111)推薦評級。 投資建議：因行業(yè)需求恢復(fù)進(jìn)度、油價(jià)匯率等因素波動(dòng)，公司實(shí)際業(yè)績與此前預(yù)期存在差異，該機(jī)構(gòu)調(diào)整此前盈利預(yù)測結(jié)果，預(yù)計(jì)公司2024/25／26年能夠?qū)崿F(xiàn)基本每股收益0.04/0.30/0.41元，對應(yīng)PE為190.25X/22.95X/ 16.48X，維持“推薦”評級。 風(fēng)險(xiǎn)提示：國際航線恢復(fù)不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)，原油價(jià)格大幅上漲的風(fēng)險(xiǎn)，人民幣匯率波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)8次買入評級、7次增持評級、3次推薦評級、2次強(qiáng)推評級、1次強(qiáng)烈推薦評級。 【20:22 南方航空(600029)：24H1繼續(xù)錄得虧損 全年實(shí)現(xiàn)盈利可期】 9月4日給予南方航空(600029)推薦評級。 投資建議：基于公司實(shí)際運(yùn)營數(shù)據(jù)與此前預(yù)期的差距，該機(jī)構(gòu)調(diào)整此前盈利預(yù)測結(jié)果。該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)，公司2024725/26年或?qū)?shí)現(xiàn)基本每股收益0.030.22， 0.37元，對應(yīng)PE為167.89X／24.72X／15.08X，維持“推薦”評級 風(fēng)險(xiǎn)提示：國際航線恢復(fù)不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)，原油價(jià)格大幅上漲的風(fēng)險(xiǎn)，人民幣匯率波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)12次買入評級、3次推薦評級、2次增持評級、1次強(qiáng)烈推薦評級。 【20:12 濱江集團(tuán)(002244)：銷售承壓 聚焦杭州積極擴(kuò)儲】 9月4日給予濱江集團(tuán)(002244)推薦評級。 投資建議：公司深耕杭州多年，已轉(zhuǎn)化為品牌、運(yùn)營、成本護(hù)城河，支撐公司打造差異化產(chǎn)品，提升盈利能力，助力未來利潤率回升。考慮到當(dāng)前房地產(chǎn)市場量價(jià)仍面臨一定下行壓力，該機(jī)構(gòu)調(diào)整公司2024-2026 年 EPS 預(yù)測分別為0.85、1.11、1.17 元（預(yù)測前值分別為0.99、1.33、1.48 元），公司在杭州建立起較為明顯的競爭優(yōu)勢，預(yù)計(jì)中長期可以保持較高水平ROE，在剩余收益模型上給予10%估值溢價(jià)，給予公司2024 年目標(biāo)價(jià)10 元，對應(yīng)2024 年12 倍PE，維持“推薦”評級。 風(fēng)險(xiǎn)提示：行業(yè)繼續(xù)單邊縮表，市場超預(yù)期下行。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)21次買入評級、8次推薦評級、3次跑贏行業(yè)評級、3次增持評級、1次優(yōu)于大市評級。 【19:52 天合光能(688599)：現(xiàn)金流改善明顯 分布式業(yè)務(wù)保持高盈利水平】 9月4日給予天合光能(688599)推薦評級。 投資建議：公司組件出貨高增，縱向加深一體化布局，多業(yè)務(wù)協(xié)同發(fā)展?？紤]組件價(jià)格低位運(yùn)行，該機(jī)構(gòu)調(diào)整盈利預(yù)測，預(yù)計(jì)公司2024-2026 公司歸母凈利潤分別為11.20/29.76/41.21 億元（前值43.44/59.69/76.21 億元），當(dāng)前市值對應(yīng)PE 分別為33/12/9 倍。參考可比公司估值，給予2025 年15x PE，對應(yīng)目標(biāo)價(jià)20.48 元，維持“推薦”評級。 風(fēng)險(xiǎn)提示：下游需求不及預(yù)期、國際貿(mào)易環(huán)境惡化、競爭加劇風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)7次買入評級、5次推薦評級、4次增持評級、2次優(yōu)于大市評級、2次跑贏行業(yè)評級、1次持有評級。 【19:41 美年健康(002044)：Q2營收正增長 體檢客單價(jià)穩(wěn)定提升】 9月4日給予美年健康(002044)推薦評級。 投資建議：美年健康經(jīng)過多年的投入和積淀，在精細(xì)化管理上開始初見成效，品質(zhì)提升、口碑回升。當(dāng)前體檢行業(yè)復(fù)蘇勢頭強(qiáng)勁，整體進(jìn)入依靠品質(zhì)提升來推動(dòng)價(jià)格上漲的良性循環(huán)周期?？紤]宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化對體檢需求端的影響，該機(jī)構(gòu)下調(diào)公司的盈利預(yù)測，預(yù)計(jì)2024-2026 年的營業(yè)收入分別為110.57/123.02/136.19億元，歸母凈利潤分別為 5.23/8.85/10.72 億元，EPS為0.13/0.23/0.27元，當(dāng)前股價(jià)對應(yīng)PE為25/15/12 倍，維持“推薦”評級。 風(fēng)險(xiǎn)提示：體檢質(zhì)量事件影響對公司品牌的風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)波動(dòng)使得企業(yè)體檢福利收縮的風(fēng)險(xiǎn)、并購門店經(jīng)營不達(dá)預(yù)期致商譽(yù)減值的風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)10次買入評級、2次推薦評級、2次優(yōu)于大市評級、1次增持評級、1次跑贏行業(yè)評級。 【19:31 中國化學(xué)(601117)：化學(xué)工程穩(wěn)中有升 海外新簽合同高增長】 9月4日給予中國化學(xué)(601117)推薦評級。 投資建議：預(yù)計(jì)公司2024-2026年歸母凈利潤分別為56.72、61.86、68.25 億元，分別同比+4.53%/+9.06%/+10.33%，對應(yīng)P/E分別為7.04/6.46/5.85X，維持“推薦”評級。 風(fēng)險(xiǎn)提示：固定資產(chǎn)投資下滑的風(fēng)險(xiǎn)；新簽訂單不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)；應(yīng)收賬款回收不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)20次買入評級、3次推薦評級、3次增持評級、2次優(yōu)于大市評級。 【19:17 極米科技(688696)2024年半年報(bào)點(diǎn)評：Q2收入同比轉(zhuǎn)正 外銷成效漸顯】 9月4日給予極米科技(688696)推薦評級。 投資建議：考慮到行業(yè)競爭激烈及產(chǎn)品結(jié)構(gòu)下行，該機(jī)構(gòu)下調(diào)公司24-26 年歸母凈利潤預(yù)測至1.07/1.43/2.05 億元（原值為1.75/2.46/2.96 億元），對應(yīng)PE 分別為37/28/19 倍。參考絕對估值法，下調(diào)公司目標(biāo)價(jià)至70 元，對應(yīng)24 年46 倍PE，維持“推薦”評級。 風(fēng)險(xiǎn)提示：市場競爭大幅加劇，終端需求不及預(yù)期，出海進(jìn)展不及預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)9次買入評級、9次增持評級、5次“增持”投資評級、3次謹(jǐn)慎增持評級、3次跑贏行業(yè)評級、2次推薦評級、2次優(yōu)于大市評級、2次買入-A的投評級、1次“增持”的投評級、1次持有評級。 【17:11 北京銀行(601169)：業(yè)績表現(xiàn)穩(wěn)健 負(fù)債成本管控成效良好】 9月4日給予北京銀行(601169)推薦評級。 投資建議：公司深耕北京地區(qū)，堅(jiān)持以數(shù)字化轉(zhuǎn)型統(tǒng)領(lǐng)五大轉(zhuǎn)型。對公業(yè)務(wù)重點(diǎn)領(lǐng)域貸款快速增長，零售業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型不斷深化，構(gòu)建全生命周期零售金融服務(wù)體系，收入貢獻(xiàn)增加，AUM穩(wěn)定在萬億以上且保持較快增長；負(fù)債端核心存款獲取能力強(qiáng)，成本管控成效良好。該機(jī)構(gòu)繼續(xù)看好公司未來發(fā)展前景，結(jié)合公司基本面和股價(jià)彈性，維持“推薦”評級，2024-2026 年 BVPS12.72/13.55/14.42元，對應(yīng)當(dāng)前股價(jià) PB0.41X/0.39X/0.36X。 風(fēng)險(xiǎn)提示：經(jīng)濟(jì)不及預(yù)期導(dǎo)致資產(chǎn)質(zhì)量惡化的風(fēng)險(xiǎn)；利率持續(xù)下行的風(fēng)險(xiǎn)，規(guī)模導(dǎo)向弱化導(dǎo)致信貸增速放緩的風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)6次增持評級、5次推薦評級、5次買入評級、3次跑贏行業(yè)評級。 【16:26 志邦家居(603801)：業(yè)績承壓 大宗、海外保持增長】 9月4日給予志邦家居(603801)推薦評級。 盈利預(yù)測與投資評級：預(yù)計(jì)公司2024-2026 年歸母凈利潤分別為5.6、6.0、6.7 億元人民幣，目前股價(jià)對應(yīng)PE 分別為7.4、6.9、6.1 倍，維持“推薦”評級。 風(fēng)險(xiǎn)提示：地產(chǎn)銷售不及預(yù)期；拓店速度不及預(yù)期；行業(yè)競爭加劇。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)34次買入評級、6次推薦評級、6次增持評級、3次優(yōu)于大市評級、3次跑贏行業(yè)評級、1次強(qiáng)推評級、1次買入-A的投評級。 【16:16 招商銀行(600036)：NIM降幅收窄 投資收益表現(xiàn)亮眼】 9月4日給予招商銀行(600036)推薦評級。 投資建議：公司圍繞“價(jià)值銀行”戰(zhàn)略目標(biāo)，堅(jiān)持“質(zhì)量、效益、規(guī)?！眲?dòng)態(tài)均衡，資產(chǎn)負(fù)債表穩(wěn)步擴(kuò)張，零售金融體系化優(yōu)勢明顯，批發(fā)金融特色化優(yōu)勢加強(qiáng)，財(cái)富管理和資產(chǎn)管理競爭力不斷提升，數(shù)字金融成效釋放，推動(dòng)由“線上招行”邁向“智慧招行”，為公司中長期業(yè)務(wù)發(fā)展打開空間。該機(jī)構(gòu)看好公司未來發(fā)展，維持“推薦”評級，預(yù)測 2024-2026 年 BVPS 40.84/44.99/49.38元，對應(yīng)當(dāng)前股價(jià)PB 0.78/0.71/0.65倍。 風(fēng)險(xiǎn)提示：經(jīng)濟(jì)不及預(yù)期導(dǎo)致資產(chǎn)質(zhì)量惡化的風(fēng)險(xiǎn)；利率持續(xù)下行的風(fēng)險(xiǎn)，規(guī)模導(dǎo)向弱化導(dǎo)致信貸增速放緩的風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)30次買入評級、6次強(qiáng)烈推薦評級、6次推薦評級、4次跑贏行業(yè)評級、4次增持評級、2次優(yōu)于大市評級、2次買入-A的投評級。 【15:32 永新光學(xué)(603297)：營收穩(wěn)增 條碼、車載及激光雷達(dá)表現(xiàn)較好】 9月4日給予永新光學(xué)(603297)推薦評級。 投資建議：預(yù)計(jì)公司2024至2026年實(shí)現(xiàn)分別實(shí)現(xiàn)營收11.12/14.57/18.59億元，同比增長30%/31%/28%，歸母凈利潤為2.71/3.53/4.51億元，同比增長15%/30%/28%，每股EPS為2.44/3.18/4.06元，對應(yīng)當(dāng)前股價(jià)PE為22/17/13 倍，維持“推薦”評級。 風(fēng)險(xiǎn)提示：下游需求復(fù)蘇不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)；國際貿(mào)易環(huán)境變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)；市場競爭加劇的風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)12次買入評級、4次推薦評級、2次增持評級、2次買入-A的投評級、2次跑贏行業(yè)評級、2次“買入“評級。 【15:32 首旅酒店(600258)：Q2盈利能力改善 關(guān)注酒店結(jié)構(gòu)優(yōu)化】 9月4日給予首旅酒店(600258)推薦評級。 投資建議：該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司2024-26年歸母凈利各為8.4、10.1、12.3億元，當(dāng)前股價(jià)對應(yīng)PE各為16X、13X、11X，維持“推薦”評級。 風(fēng)險(xiǎn)提示：宏觀經(jīng)濟(jì)不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)；新項(xiàng)目爬坡不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)；自然災(zāi)害，的風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)26次買入評級、11次增持評級、5次推薦評級、3次跑贏行業(yè)評級、2次優(yōu)于大市評級、2次增持-A評級。 【15:16 中國核建(601611)：核電工程收入增速快 核電核準(zhǔn)提速潛力大】 9月4日給予中國核建(601611)推薦評級。 投資建議：預(yù)計(jì)公司2024-2026年歸母凈利潤分別為23.73、26.68、30.14億元，分別同比+15.02%/+12.43%/+12.99%，對應(yīng)P/E分別為9.27/8.24/7.29x，維持“推薦”評級。 風(fēng)險(xiǎn)提示：固定資產(chǎn)投資下滑的風(fēng)險(xiǎn)；新簽訂單不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)；應(yīng)收賬款回收不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)8次買入評級、4次推薦評級、3次增持評級。 【12:11 中綠電(000537)：裝機(jī)容量高增 項(xiàng)目儲備豐富】 9月4日給予中綠電(000537)推薦評級。 投資建議：預(yù)計(jì)公司2024-2026年將分別實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤 9.28、14.85、20.22及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)等。 風(fēng)險(xiǎn)提示：資源條件不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)；電價(jià)超預(yù)期下降的風(fēng)險(xiǎn)；新增裝機(jī)不 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)2次謹(jǐn)慎推薦評級、2次增持評級、1次推薦評級。 中財(cái)網(wǎng)
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