13公司獲得推薦評級-更新中
9月6日給予上海電影(601595)推薦評級。 投資建議：該機(jī)構(gòu)看好公司后續(xù)主業(yè)穩(wěn)健+IP 業(yè)務(wù)增長，預(yù)測公司24-26 年的營業(yè)收入分別為8.65/11.80/14.75 億元，同比增長9%/36%/25%；2024/25/26 年歸母凈利潤分別為1.59/2.63/3.54 億元，同比增速25%/66%/35%，當(dāng)前股價對應(yīng)52/32/24 倍 PE，首次覆蓋，給與“推薦”評級。 風(fēng)險提示：宏觀經(jīng)濟(jì)持續(xù)承壓；IP 業(yè)務(wù)不及預(yù)期；電影票房表現(xiàn)不及預(yù)期 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)17次買入評級、5次增持評級、1次中性評級、1次推薦評級。 【19:32 長安汽車(000625)：季節(jié)因素影響批發(fā)新能源產(chǎn)品周期加速】 9月6日給予長安汽車(000625)推薦評級。 投資建議：該機(jī)構(gòu)看好公司電動智能轉(zhuǎn)型，疊加華為智能化賦能，維持盈利預(yù)測，預(yù)計2024-2026 年收入分別為1,830/2,086/2,346 億元，歸母凈利潤分別為80.1/105.0/134.5 億元，EPS 分別為0.81/1.06/1.36 元，對應(yīng)2024 年9 月5 日11.98 元/股的收盤價，PE 分別為15/11/9 倍，維持“推薦”評級。 風(fēng)險提示：自主品牌銷量不及預(yù)期；行業(yè)“價格戰(zhàn)”加劇。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)70次買入評級、16次推薦評級、14次增持評級、4次強(qiáng)烈推薦評級、3次跑贏行業(yè)評級、3次“買入”投資評級、1次強(qiáng)推評級。 【19:17 普萊柯(603566)：毛利率表現(xiàn)穩(wěn)健 寵物產(chǎn)品上市發(fā)力】 9月6日給予普萊柯(603566)推薦評級。 公司盈利預(yù)測及投資評級：該機(jī)構(gòu)看好公司豬苗業(yè)務(wù)隨養(yǎng)殖盈利改善觸底回升，寵物產(chǎn)品布局持續(xù)完善帶來新的增長點(diǎn)。預(yù)計公司24-26 年歸母凈利分別為1.81、2.08 和2.42 億元，EPS 為0.51、0.59 和0.68 元，PE 為24、20 和18倍，維持“推薦”評級。 風(fēng)險提示：新產(chǎn)品研發(fā)進(jìn)度不及預(yù)期，疫苗銷售不及預(yù)期等。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)5次買入評級、4次推薦評級、4次增持評級、2次跑贏行業(yè)評級、1次強(qiáng)推評級、1次持有評級。 【17:27 金牌家居(603180)：業(yè)績承壓 大宗、海外延續(xù)增長】 9月6日給予金牌家居(603180)推薦評級。 盈利預(yù)測與投資評級：預(yù)計公司2024-2026 年歸母凈利潤分別為2.9、3.1、3.4 億元人民幣，目前股價對應(yīng)PE 分別為8.5、8.0、7.2 倍，維持“推薦”評級。 風(fēng)險提示：地產(chǎn)銷售不及預(yù)期；需求恢復(fù)不及預(yù)期；行業(yè)競爭加劇。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)7次買入評級、4次推薦評級、2次增持評級、1次優(yōu)于大市評級、1次買入-A的投評級。 【17:22 軟通動力(301236)：華為合作+AIPC 多線促業(yè)績高速增長】 9月6日給予軟通動力(301236)推薦評級。 投資建議：該機(jī)構(gòu)預(yù)計2024-2026 年營收為305.41、351.33、399.59 億元，同比增長73.7%、15%、13.7%；預(yù)計2024-2026 年歸母凈利潤為6.92、8.64、10.7億元，同比增長29.7%、24.7%、23.9%。參考可比公司，給予公司2024 年1.5xPS，對應(yīng)市值458 億元，對應(yīng)目標(biāo)價為48 元，維持“推薦”評級。 風(fēng)險提示：下游需求不及預(yù)期；技術(shù)迭代不及預(yù)期；市場競爭加劇。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)13次買入評級、4次推薦評級、4次增持評級、2次買入-A的投評級、1次“買入”投資評級。 【16:12 科華控股(603161)：全球渦輪增壓殼體核心供應(yīng)商 經(jīng)營拐點(diǎn)顯現(xiàn)】 9月6日給予科華控股(603161)推薦評級。 盈利預(yù)測與投資評級：該機(jī)構(gòu)看好公司主營業(yè)務(wù)的穩(wěn)定性，以及利潤端改善與現(xiàn)金流持續(xù)增長趨勢下公司有望迎來的經(jīng)營業(yè)績拐點(diǎn)。該機(jī)構(gòu)預(yù)計公司2024-2026年歸母凈利潤1.52/1.77/2.06 億元，對應(yīng)EPS 為0.78/0.91/1.06 元。按照當(dāng)前股價，對應(yīng)PE 為11x/9x/8x，首次覆蓋，給予“推薦”評級。 風(fēng)險提示：渦輪增壓系統(tǒng)需求不及預(yù)期，鎳、鐵等主要原材料超預(yù)期上漲，公司成本端與現(xiàn)金流改善不及預(yù)期，渦輪增壓系統(tǒng)行業(yè)競爭超預(yù)期，海外政策及宏觀變動影響等。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)1次推薦評級。 【15:01 智微智能(001339)：AI時代下 JDM賽道的“瞪羚”企業(yè)】 9月6日給予智微智能(001339)推薦評級。 投資建議：受益于數(shù)字經(jīng)濟(jì)浪潮下的算力需求增長和網(wǎng)絡(luò)升級需求增幅較大，公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化有望帶來主營業(yè)務(wù)質(zhì)量的全面提升和盈利水平的進(jìn)一步優(yōu)化，該機(jī)構(gòu)預(yù)計24-26 年公司營業(yè)收入分別為42.4/49.2/57.3 億元，歸母凈利潤分別為1.4/1.8/2.3 億元；對應(yīng)2024 年09 月05 日收盤價，P/E 分別為53x/40x/31x，首次覆蓋，給予“推薦”評級。 風(fēng)險提示：宏觀經(jīng)濟(jì)波動帶來的風(fēng)險，客戶相對集中的風(fēng)險，原材料價格波動風(fēng)險，AI 技術(shù)落地不及預(yù)期。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)5次買入評級、2次“增持”投資評級、1次買入-A的投評級、1次推薦評級、1次增持評級。 【13:32 陜西煤業(yè)(601225)：意向收購集團(tuán)電力資產(chǎn) 打造煤電一體化模式】 9月6日給予陜西煤業(yè)(601225)推薦評級。 投資建議：公司資源稟賦行業(yè)領(lǐng)先，成本優(yōu)勢明顯，現(xiàn)金奶牛屬性強(qiáng)，長期投資價值高，該機(jī)構(gòu)預(yù)計2024-2026 年公司歸母凈利為219.99/235.88/244.66億元，對應(yīng)EPS 分別為2.27/2.43/2.52 元/股，對應(yīng)2024 年9 月5 日收盤價的PE 分別為11/10/10 倍。維持“推薦”評級。 風(fēng)險提示：煤價大幅下行；下游需求改善不及預(yù)期；成本超預(yù)期上升?！顿Y產(chǎn)轉(zhuǎn)讓意向協(xié)議》為陜煤集團(tuán)與陜煤集團(tuán)達(dá)成的意向協(xié)議，具體事宜尚待進(jìn)一步協(xié)商和落實(shí)，存在不確定性，資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓進(jìn)程也存在根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)一步調(diào)整的可能。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)19次買入評級、6次增持評級、4次推薦評級、3次優(yōu)于大市評級、3次跑贏行業(yè)評級。 【13:11 華廈眼科(301267)：中報符合預(yù)期 消費(fèi)眼科類穩(wěn)健增長】 9月6日給予華廈眼科(301267)推薦評級。 投資建議：根據(jù)公司中報和最新經(jīng)營情況，該機(jī)構(gòu)調(diào)整公司24-26 年歸母凈利潤預(yù)測分別為6.93、7.68 和8.59 億元（預(yù)測前值分別為8.81、10.75 和13.18 億元），同比增長4.2%、10.8%和11.8%。以2024 年9 月4 日收盤價為參考，24-26 年公司對應(yīng)PE 分別為21、19 和17 倍。參考可比公司，同時考慮到公司近幾年主動優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，盈利能力和抗風(fēng)險能力逐步提升，且公司正處在全國擴(kuò)張的關(guān)鍵期，該機(jī)構(gòu)給予公司2024 年30 倍估值，對應(yīng)目標(biāo)價約25 元，維持“推薦”評級。 風(fēng)險提示：屈光手術(shù)價格戰(zhàn)、新建醫(yī)院凈利潤波動、醫(yī)療事故導(dǎo)致社會輿論風(fēng)險等。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)15次買入評級、4次增持評級、2次推薦評級、1次優(yōu)于大市評級。 【09:37 金楊股份(301210)2024年半年報點(diǎn)評：毛利率企穩(wěn) 業(yè)績承壓】 9月6日給予金楊股份(301210)推薦評級。 投資建議：公司受到原材料波動、下游去庫存、政府補(bǔ)助降低等因素等影響，業(yè)績短期承壓，公司深耕圓柱電池結(jié)構(gòu)件的同時，積極擴(kuò)展方形電池結(jié)構(gòu)件新產(chǎn)品。預(yù)計公司2024~2026 年的歸母利潤為0.62/0.81/1.01 億元，維持“推薦”評級。 風(fēng)險提示：圓柱電池需求不及預(yù)期，產(chǎn)能釋放不及預(yù)期，行業(yè)競爭加劇，新能源汽車銷量不及預(yù)期，儲能電池銷量不及預(yù)期，新產(chǎn)品銷量不及預(yù)期。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)1次推薦評級。 【09:32 杰華特(688141)2024年半年報點(diǎn)評：收入同環(huán)比增長 布局高端產(chǎn)品未來可期】 9月6日給予杰華特(688141)推薦評級。 投資建議：終端需求逐漸回暖，國產(chǎn)替代持續(xù)推進(jìn)，公司作為國內(nèi)采取虛擬IDM 模式經(jīng)營的模擬芯片廠商，不斷拓寬產(chǎn)品布局，打開遠(yuǎn)期成長空間?？紤]到下游需求恢復(fù)不及預(yù)期，疊加公司尚處高研發(fā)投入階段，該機(jī)構(gòu)將公司2024-2026 年歸母凈利潤預(yù)測由-2.68/0.01/1.33 億元調(diào)整為-2.97/0.01/1.25 億元，對應(yīng)EPS 為-0.66/0.002/0.28 元，維持“推薦”評級。 風(fēng)險提示：下游需求不及預(yù)期；新品開發(fā)進(jìn)度不及預(yù)期；行業(yè)競爭加劇。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)3次買入評級、1次推薦評級、1次優(yōu)于大市評級、1次增持評級。 【09:26 隆基綠能(601012)2024年半年報點(diǎn)評：大額減值影響報表利潤 HPBC2.0值得期待】 9月6日給予隆基綠能(601012)推薦評級。 投資建議：公司是硅片和組件雙龍頭，布局BC 差異化發(fā)展?？紤]產(chǎn)業(yè)鏈價格大幅回落及減值影響，該機(jī)構(gòu)調(diào)整盈利預(yù)測，預(yù)計公司2024-2026 公司歸母凈利潤分別為-56.31/50.77/72.40 億元（前值40.40/75.23/94.91 億元），當(dāng)前市值對應(yīng)PE 分別為-19/21/14 倍。參考可比公司估值及公司歷史估值，給予2025 年25x PE，對應(yīng)目標(biāo)價16.75 元，維持“推薦”評級。 風(fēng)險因素：終端需求不及預(yù)期，產(chǎn)能擴(kuò)張進(jìn)度不及預(yù)期，市場競爭加劇等。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)14次買入評級、6次推薦評級、4次增持評級、1次買入-A評級。 【08:12 飛科電器(603868)2024年中報點(diǎn)評：雙品牌定位清晰 規(guī)模盈利短期承壓】 9月6日給予飛科電器(603868)推薦評級。 投資建議：公司作為國內(nèi)個護(hù)小家電龍頭企業(yè)，近年來渠道變革成效顯著、產(chǎn)品創(chuàng)新升級持續(xù)滿足消費(fèi)者多元需求，中低端博銳品牌占比持續(xù)提升。公司短期銷售費(fèi)用投放增加盈利承壓，該機(jī)構(gòu)調(diào)整公司24/25/26 年歸母凈利潤預(yù)測為7.1/8.9/10.0 億元（前值10.9/12.7/14.6 億元），24-26 年對應(yīng)PE 分別為22/17/15倍。公司雙品牌運(yùn)營穩(wěn)健、出海中東非市場可期、遠(yuǎn)期成長動力充足，采用DCF法估值，調(diào)整目標(biāo)價為43 元，維持“推薦”評級。 風(fēng)險提示：海外市場需求疲弱、新品開拓不及預(yù)期、原材料價格上漲。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)11次買入評級、8次增持評級、2次“增持”投資評級、2次買入-A的投評級、2次跑贏行業(yè)評級、2次推薦評級、1次優(yōu)于大市評級、1次持有評級、1次“增持”的投評級。 中財網(wǎng)
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