22股獲買入評級 最新:陽光諾和
9月7日給予陽光諾和(688621)買入評級。 投資建議： 風險提示： 該股最近6個月獲得機構12次買入評級、1次推薦評級、1次增持評級、1次“買入“評級。 【16:37 中信證券(600030)2024年半年報點評：龍頭韌勁凸顯 自營業(yè)務表現亮眼】 9月7日給予中信證券(600030)買入評級。 投資建議： 風險提示：市場波動風險，市場活躍度不及預期，基金銷售市場競爭加劇 該股最近6個月獲得機構25次買入評級、7次增持評級、5次推薦評級、4次優(yōu)于大市評級、3次強烈推薦評級、2次買入-A投資評級、2次跑贏行業(yè)評級、1次“增持”的投評級。 【15:02 南方傳媒(601900)半年報點評：收入端穩(wěn)健 教育業(yè)態(tài)逐步構建】 9月7日給予南方傳媒(601900)買入評級。 盈利預測與估值：考慮到公司一般圖書略承壓，以及稅收政策變化會對公司2024-2026年凈利潤產生影響，該機構適當調整公司業(yè)績預期，預計南方傳媒2024-2026 年營業(yè)收入分別為100.32/106.60/113.09 億元（ 2024-2026 年收入前值分別為104.61/116.99/130.32 億元），分別同比增長7.12%、6.26%、6.09%；歸母凈利潤分別為8.81/9.59/10.26 億元（2024-2026 年利潤前值分別為10.37/11.61/12.93 億元），分別同比增長-31.34%、8.78%、7.07%。當前市值對應公司的估值分別為12.8x、11.8x、11.0x，維持“買入”評級。 風險提示事件：文化監(jiān)管端的政策風險；國有傳媒企業(yè)優(yōu)惠政策變動；短視頻直播電商圖書折扣力度加大；研報使用的信息數據更新不及時的風險。 該股最近6個月獲得機構9次買入評級、2次強推評級、1次優(yōu)于大市評級、1次增持-A評級、1次買入-A投資評級、1次跑贏行業(yè)評級。 【13:57 禾望電氣(603063)：24Q2歸母凈利環(huán)比高增 海外業(yè)務開拓順利】 9月7日給予禾望電氣(603063)買入評級。 風險提示：新能源裝機量不及預期；補貼力度不及預期；行業(yè)競爭加劇。 該股最近6個月獲得機構12次買入評級、2次買入-A評級、1次強烈推薦評級、1次優(yōu)于大市評級、1次增持評級。 【13:12 金雷股份(300443)：持續(xù)開拓大兆瓦鑄造主軸 推動“鑄+鍛”雙驅動發(fā)展局面】 9月7日給予金雷股份(300443)買入評級。 盈利預測及估值： 下調盈利預測，維持“買入”評級。公司系全球風電主軸龍頭，鑄造產能加速擴張。考慮到行業(yè)競爭激烈導致盈利能力承壓，該機構下調2024-2026 年盈利預測，該機構預計公司2024-2026 年歸母凈利潤分別為4.04、6.00、8.08 億元（下調之前2024-2026 年歸母凈利潤為6.20、8.69、10.97 億元），對應EPS 分別為1.24、1.85、2.48 元/股，對應PE 分別為13、9、6 倍。 風險提示：風電裝機需求不及預期；原材料價格波動；產品價格波動風險。 該股最近6個月獲得機構12次買入評級、2次跑贏行業(yè)評級、2次增持評級。 【13:07 三一重能(688349)：風機交付量創(chuàng)同期新高 毛利率連續(xù)兩季度改善】 9月7日給予三一重能(688349)買入評級。 盈利預測及估值： 維持盈利預測，維持“買入”評級。公司是國內風電設備龍頭，風機毛利率行業(yè)領先，成功打造海外標桿項目?？紤]到公司降本增效效果顯著，該機構維持2024-2026 年盈利預測，預計2024-2026 年公司歸母凈利潤分別為23.40、28.61、33.54億元，對應EPS 分別為1.91、2.33、2.74 元/股，對應PE 分別為12、10、9 倍。 風險提示： 該股最近6個月獲得機構13次買入評級、9次增持評級、4次推薦評級、1次優(yōu)于大市評級、1次跑贏行業(yè)評級。 【13:02 長城汽車(601633)：海外銷量突破4萬輛連續(xù)創(chuàng)新高 國內銷量環(huán)比微增】 9月7日給予長城汽車(601633)買入評級。 投資建議：短中期看，公司出海加速疊加國內坦克等高價值車型占比提升有望推動公司銷量與業(yè)績成長，長期看，公司四大拓展戰(zhàn)略打開銷量長期增長空間，智能化轉型開啟全產業(yè)鏈盈利空間。預計公司2024-2026 年歸母凈利潤分別為130.3、162.6、179.7 億元，對應A 股PE 分別為14.7X、11.8X、10.7X，對應港股PE 分別為6.6X、5.3X、4.8X，維持“買入”評級。 風險提示： 該股最近6個月獲得機構56次買入評級、21次增持評級、15次推薦評級、9次買入-A評級、3次跑贏行業(yè)評級、3次強推評級、3次優(yōu)于大市評級。 【13:02 比亞迪(002594)：業(yè)績符合預期 新車及新技術周期下銷量加速增長】 9月7日給予比亞迪(002594)買入評級。 風險提示： 該股最近6個月獲得機構100次買入評級、20次增持評級、15次推薦評級、8次優(yōu)于大市評級、8次買入-A評級、5次跑贏行業(yè)評級、4次強推評級。 【13:02 東軟集團(600718)：盈利能力穩(wěn)健提升顯韌性 研發(fā)投入提質增效賦新能】 9月7日給予東軟集團(600718)買入評級。 投資建議： 風險提示： 該股最近6個月獲得機構3次買入評級、3次跑贏行業(yè)評級、3次優(yōu)于大市評級、1次持有評級、1次推薦評級。 【12:57 艾為電子(688798)：經營優(yōu)化產品拓展 盈利能力持續(xù)提升】 9月7日給予艾為電子(688798)買入評級。 投資建議： 風險提示： 該股最近6個月獲得機構17次買入評級、2次跑贏行業(yè)評級、2次增持評級、2次增持-A評級、1次推薦評級、1次優(yōu)于大市評級。 【12:57 久立特材(002318)：海外布局成效顯現 復合管業(yè)務大放異彩】 9月7日給予久立特材(002318)買入評級。 業(yè)績概要：2024H1公司實現營業(yè)收入48.3億元（同比+28.3%），實現歸母凈利潤6.44億元（同比-9.6%），扣非后歸母凈利潤為6.53億元（同比+34.0%），對應基本EPS為0.67元。其中，公司Q2實現營收24.4億元（同比+17.1%，環(huán)比+2.2%），歸母凈利潤3.16億元（同比-34.1%，環(huán)比-3.7%），單季度基本EPS為0.32元；復合管業(yè)務大放異彩：盡管傳統(tǒng)不銹鋼管行業(yè)面臨市場競爭激烈、產品同質化嚴重等挑戰(zhàn)，公司在高端不銹鋼管材領域展現出前瞻性的戰(zhàn)略眼光，積極布局新興市場，捕捉行業(yè)未來發(fā)展的先機，上半年應用于高端裝備制造及新材料領域的產品收入達10.57億元，占公司營業(yè)收入比重約為22%，實現同比40%的增長。2024H1公司營收增長穩(wěn)健，1）分行業(yè)來看，油氣化工/電力設備/其他機械/其他行業(yè)分別實現營收30.0/6.45/6.01/5.88億元，分別同比增長39.3%/18.6%/6.0%/17.0%，油氣化工行業(yè)營收增長較多，主要系公司積極開拓和布局國內外石化天然氣的中高端產品市場所致；2）分產品來看，無縫管/焊接管/復合管/管件/合金材料分別實現營收20.8/10.7/6.42/3.88/3.45億元，分別同比+20.9%/-16.0%/+5335%/+37.9%/+177%。①無縫管業(yè)務高端化進程持續(xù)推進，產量持續(xù)爬坡，共同助推營收同比增長；②焊接管營收同比下降，推測主要系競爭壓力導致產品均價承壓；③復合管營收快速增長至6.42億元，毛利由負轉正，主要系公司數十年深耕和培育復合管市場取得階段性成果，且上年收購的久立歐洲新增業(yè)績所致；④管件營收同比上升37.9%，主要系公司預制件業(yè)務取得新突破以及部分高附加值產品于境外市場實現銷售所致；③合金材料營收同比上升177%，主要系合金公司總體產量提高，通過內部挖潛降本以及布局中高端市場，開拓境內外新市場所致：3）分地區(qū)來看，境內和境外營收分別同比增長15.8%/61.3%，境外營收同比增長較多，主要系公司（含久立歐洲公司）積極開拓各產品領域的境外市場；產品結構調整致盈利短期波動：2024H1公司毛利率/凈利率分別為24.9%/13.8%，分別同比+1.99pcts/-5.18pcts,凈利率同比下降出現背離，主要由于上年同期處置永興材料部分股權產生的投資收益使得凈利潤基數較高。分產品盈利性來看，①2024H1無縫管毛利率為30.0%（同比+1.15pcts），主要由于產品高端化進程持續(xù)推進；②焊接管毛利率為22.4%（同比-1.23pcts)，主要由于市場競爭加劇導致產品均價承壓；③復合管毛利率由負轉正至24.3%（同比+29.7pcts），主要由于收購久立歐洲后復合管產品產銷量隨著油氣行業(yè)的旺盛需求而大幅攀升；④合金材料毛利率為23.8%（同比+18.6pcts)，主要得益于海外市場拓展成效顯現，帶動產品產銷量提升。2024Q2公司毛利率/凈利率分別為22.9%/13.1%，分別環(huán)比-4.15%pcts/-1.39pcts，毛利率環(huán)比下降主要由于焊接管業(yè)務盈利性受市場競爭加劇影響而有所承壓，凈利率環(huán)比降幅較小主要系銷售費用率環(huán)比減少1.48pcts至2.87%；核電&油氣用管產能進一步擴張：國務院常務會議于8月19日決定核準江蘇徐圩一期工程等5個核電項目，其中包含11臺核電機組，數量創(chuàng)歷史新高。據公司2024年6月公告，為順應行業(yè)發(fā)展、把握客戶需求，公司擬投資3.76億元建設“年產20000噸核能及油氣用高性能管材項目”，項目建成投產后將加強公司市場競爭力和綜合實力。未來核電裝機量的穩(wěn)步增長以及國產化替代趨勢將大力拉動核電設備零部件的需求，公司相關業(yè)務有望隨核電行業(yè)的加速發(fā)展而步入新一輪景氣周期；產品高端化持續(xù)推進：公司2024年經營目標為實現工業(yè)用成品鋼管（含無縫管、焊接管、復合管、合金管及特殊管道）總銷量約18.29萬噸，管件銷量約0.96萬噸。目前公司具備年產20萬噸成品管材（含不銹鋼管、復合管和部分特殊碳鋼管）、1.5萬噸管件及2.6萬噸合金材料的產能。項目進展方面，截至2024H1，“年產5000噸特種合金管道預制件及管維服務項目”和“預制管建設項目”進度均已達100%，“特冶二期項目”進度已達90%，“高精度超長管項目”進度已達65%，公司整體業(yè)務盈利性有望隨產品高端化進程而逐步提升；投資建議：公司作為國內高端不銹鋼管龍頭，市占率多年穩(wěn)居行業(yè)第一，隨若產品在油氣、核電、航空航天等景氣領域的積極延伸，高端化進程和產能逐步投放將共同助力未來業(yè)績釋放。該機構預計公司20242026年實現營業(yè)收入分別為116/133/164億元，同比增長35.4%/14.2%/23.5%，實現歸母凈利潤分別為14.7/16.6/19.9億元，同比-1.2%/+12.8%/+20.0%，對應PE12.4X/11.0X/9.2X。維持“買入”評級。 風險提示：產品價格大幅波動、項目進程不及預期、終端需求不及預期等。 該股最近6個月獲得機構17次買入評級、2次買入-A的投評級、2次推薦評級、2次增持評級、1次強烈推薦評級、1次強推評級。 【12:02 陜西煤業(yè)(601225)：煤電一體協(xié)同發(fā)展 未來成長空間廣闊】 9月7日給予陜西煤業(yè)(601225)買入評級。 盈利預測與投資評級：該機構認為在能源大通脹持續(xù)背景下，國內動力煤價格中樞有望中高位運行。陜西煤業(yè)坐擁陜北優(yōu)質煤炭資源，長期來看具備較大的產量釋放空間，公司未來發(fā)展前景廣闊。未考慮股價波動對凈利潤的影響，該機構預計公司2024-2026 年實現歸母凈利潤為216/223/232 億元； EPS 為2.23/2.3/2.39 元/ 股， PE 為10.79/10.46/10.07 倍，維持“買入”評級。 風險因素：宏觀經濟形勢存在不確定性；地緣政治因素影響全球經濟；煤炭、電力相關行業(yè)政策的不確定性；煤礦出現安全生產事故等。 該股最近6個月獲得機構21次買入評級、6次增持評級、4次推薦評級、3次優(yōu)于大市評級、3次跑贏行業(yè)評級。 【11:57 康辰藥業(yè)(603590)：核心產品銷售有所波動 創(chuàng)新藥研發(fā)穩(wěn)步推進】 9月7日給予康辰藥業(yè)(603590)買入評級。 盈利預測和估值。根據2024 年上半年經營情況，該機構對盈利預測進行調整，預計2024 年至2026 年公司營業(yè)收入分別為9.52 億元、10.68 億元和12.30 億元，同比增速分別為3.5%、12.1%和15.2%；歸母凈利潤分別為1.58 億元、1.89 億元和2.20 億元，同比增速分別為4.9%、19.6%和16.6%，以9 月5 日收盤價計算，對應PE 分別為22.6 倍、18.9 倍和16.2 倍，維持“買入”評級。 風險提示：“蘇靈”醫(yī)保續(xù)約談判降價超預期；新產品放量/獲批進度低于預期；營銷模式改革效果低于預期。 該股最近6個月獲得機構13次買入評級、1次買入-B評級、1次推薦評級。 【11:57 海亮股份(002203)：全球銅加工龍頭 需求回升助海外盈利提升】 9月7日給予海亮股份(002203)買入評級。 盈利預測與投資建議。該機構預計海亮股份2024-2026 年歸母凈利潤為14.37、15.00、16.35 億元，EPS 為0.72/0.75/0.82 元/股，公司注重對傳統(tǒng)產品的降本增效與產品結構升級，并持續(xù)發(fā)力海外業(yè)務，海外毛利率明顯高于國內，預計2024 年打開海外降息通道后，海外需求逐步回升帶動公司量價利改善。參考可比公司估值，考慮海亮股份作為全球銅加工龍頭，據公司財報，2021-2023 年海亮股份凈利率明顯高于可比公司，給予公司2024 年15 倍PE，對應合理價值為10.78 元/股，給予“買入”評級。 風險提示。全球銅加工產品需求修復低于預期。加工費下滑超預期。 該股最近6個月獲得機構3次買入評級、1次推薦評級、1次“買入“評級。 【11:57 華新水泥(600801)：骨料和海外水泥盈利水平穩(wěn)定 對沖國內水泥壓力】 9月7日給予華新水泥(600801)買入評級。 盈利預測與投資建議。該機構預計公司2024-2026 年歸母凈利潤分別為20/22/25 億元，按最新收盤市值對應PE 分別為11.7/10.6/9.1 倍，對應PB 分別為0.78/0.76/0.73 倍。參考可比公司估值和公司成長性，該機構給予公司2024 年A 股合理PB 估值0.9 倍的判斷，對應公司A 股合理價值12.86 元/股，按照當前A/H 溢價率，對應H 股合理價值7.83港元/股，維持A/H“買入”評級。 風險提示。水泥需求下滑、產能嚴重過剩帶來的業(yè)績下降風險等。 該股最近6個月獲得機構13次買入評級、13次增持評級、5次推薦評級、3次跑贏行業(yè)評級、1次優(yōu)于大市評級。 【11:57 申能股份(600642)：單季盈利趨于穩(wěn)定 高分紅公用事業(yè)化加速】 9月7日給予申能股份(600642)買入評級。 盈利預測與投資建議。預計公司2024~2026 年歸母凈利潤分別為39.80、44.48、51.12 億元，按最新收盤價對應PE 分別為9.62、8.60、7.49 倍。公司盈利逐步穩(wěn)定，股權激勵激發(fā)潛能，高分紅股息價值凸顯，清潔能源轉型穩(wěn)步推進。參考同業(yè)估值水平，考慮公司盈利穩(wěn)定性及分紅持續(xù)性均位于同業(yè)前列，給予公司2024 年12 倍PE 估值，對應9.76 元/股合理價值，維持“買入”評級。 風險提示。煤價持續(xù)上行；新能源項目建設、利用小時不及預期等。 該股最近6個月獲得機構9次買入評級、6次增持評級、2次增持-A評級、2次“買入”投資評級、1次推薦評級。 【11:57 五糧液(000858)2024年中報點評：五糧液產品放量 系列酒產品提價 營收穩(wěn)健】 9月7日給予五糧液(000858)買入評級。 投資建議：該機構預計2024-2026 年公司實現營業(yè)收入918.3/1014.5/1130.6億元，同比+10.3%/+10.5%/+11.4%；歸母凈利潤334.5/374.7/422.0 億元，同比+10.7%/+12.0%/+12.6%，ESP 分別為8.6/9.7/10.9 元。公司受益于五糧液產品放量，系列酒產品提價，維持“買入”評級。 該股最近6個月獲得機構65次買入評級、13次增持評級、8次推薦評級、4次優(yōu)于大市評級、4次“買入”投資評級、4次跑贏行業(yè)評級、4次強烈推薦評級、3次強推評級、2次買入-B評級。 【11:07 華寶新能(301327)：盈利水平持續(xù)改善 家庭綠電有望帶來業(yè)績邊際增量】 9月7日給予華寶新能(301327)買入評級。 盈利預測：考慮到公司新品推出對收入的拉動以及盈利水平的改善，該機構預計公司2024-2026 年實現歸母凈利潤2.11/3.10/4.33 億元，同增221.4%/46.8%/40.0%，對應2024-2026 年PE 為42.8/29.2/20.8倍。上調為“買入”評級。 風險提示：下游需求不及預期；行業(yè)競爭加??；新產品開發(fā)不及預期。 該股最近6個月獲得機構9次買入評級、3次“增持”投資評級、1次買入-B評級。 【11:07 堅朗五金(002791)：新場景、海外業(yè)務穩(wěn)步推進 經營質量有所改善】 9月7日給予堅朗五金(002791)買入評級。 盈利預測與投資建議：堅朗五金系國內最大的建筑配套件集成供應商之一，未來計劃國內外市場同步發(fā)力，其中國內更著重于新場景（（校、、院、酒店、廠房等非房類項目）、新產品（（ 家居類產品、非房項目所打包包品類）的開發(fā)，公司整體抗風險能力及成長性有望持續(xù)提升?？紤]當前市場環(huán)境偏低迷，該機構下調公司盈利預測，預計公司2024-2026 年歸母凈利潤分別為2.5 億、3.4 億、4.2 億，對應PE 分別為32 倍、23 倍、19 倍，維持“買入”評級。 風險提示：原材料價格大幅波動風險；新品類市場開拓進展不順風險；渠道下沉進度不及預期風險；境外開拓不及預期風險。 該股最近6個月獲得機構13次買入評級、5次增持評級、3次跑贏行業(yè)評級、3次推薦評級。 【10:12 千味央廚(001215)：大B積極開拓腰部客戶 小B承壓期待后續(xù)改善】 9月7日給予千味央廚(001215)買入評級。 投資建議：公司經營壓力延續(xù)，伴隨著餐飲維持弱復蘇階段和行業(yè)競爭加劇，適當調整公司盈利預測， 預計2024/2025/2026年歸母凈利潤分別為1.45/1.78/2.04億元（前值1.64/1.98/2.31億元），同比增速分別為8.22%/22.39%/14.86%，對應EPS為1.46/1.79/2.06元（前值1.65/1.99/2.32元），對應PE為16.67/13.62/11.86倍，維持“買入”評級。 風險提示：食品安全的風險；原材料價格波動的風險；新品開拓不及預期的風險；B端市場競爭加劇。 該股最近6個月獲得機構30次買入評級、8次推薦評級、7次增持評級、4次優(yōu)于大市評級、2次跑贏行業(yè)評級、2次“買入”投資評級、1次持有評級、1次買入-A的投評級。 中財網
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