機(jī)構(gòu)強(qiáng)烈推薦5只個(gè)股-更新中
9月20日給予中國(guó)海油(600938)強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)。 公司盈利預(yù)測(cè)及投資評(píng)級(jí)：該機(jī)構(gòu)看好油價(jià)中樞穩(wěn)健下的未來(lái)公司儲(chǔ)產(chǎn)空間高，成本管控能力強(qiáng)，具有業(yè)績(jī)穩(wěn)定性，由于產(chǎn)量超預(yù)期，上調(diào)該機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)，公司2024-2026 年?duì)I業(yè)收入為4349.88/4612.20/4876.00 億元，歸母凈利潤(rùn)分別為1459.4/1550.39/1679.29 億元（2024-2026 原預(yù)測(cè)值為1312.10/1478.85/1554.54億元），對(duì)應(yīng)EPS 分別為3.07/3.26/3.53 元。當(dāng)前股價(jià)對(duì)應(yīng)2024-2026 年P(guān)E值分別為8.53/8.03/7.41 倍。維持“強(qiáng)烈推薦”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：（1）國(guó)際政治經(jīng)濟(jì)因素變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)；（2）原油及天然氣價(jià)格波動(dòng)產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)；（3）匯率波動(dòng)及外匯管制的風(fēng)險(xiǎn)；（4）油氣價(jià)格前瞻性判斷與實(shí)際出現(xiàn)偏離的風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)48次買入評(píng)級(jí)、6次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、3次增持評(píng)級(jí)、3次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、3次推薦評(píng)級(jí)、3次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、3次“買入”投資評(píng)級(jí)、2次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、1次買入/買入評(píng)級(jí)、1次增持/買入評(píng)級(jí)。 【15:08 百利天恒-U(688506)：BL-B01D1新瘤種數(shù)據(jù)讀出 潛力進(jìn)一步擴(kuò)展】 9月20日給予百利天恒-U(688506)強(qiáng)推評(píng)級(jí)。 投資建議：2024 ESMO 讀出多癌種優(yōu)異數(shù)據(jù)，維持“強(qiáng)推”評(píng)級(jí)。根據(jù)公司達(dá)成授權(quán)及核心管線研發(fā)推進(jìn)情況，該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司2024-2026 年的收入分別為60.78、25.30 和28.23 億元，同比變動(dòng)+981.7%、-58.4%和+11.6%；結(jié)合中報(bào)及經(jīng)營(yíng)情況，調(diào)整歸母凈利潤(rùn)預(yù)測(cè)至45.23、8.04 和4.03 億元（24-25 年前值為38.72 和11.43 億元）。根據(jù)創(chuàng)新藥產(chǎn)品管線估值方法（基于風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的現(xiàn)金流折現(xiàn)法）測(cè)算，給予公司估值819.7 億元，對(duì)應(yīng)目標(biāo)價(jià)為204.4 元。 風(fēng)險(xiǎn)提示：臨床進(jìn)度不達(dá)預(yù)期，商業(yè)化表現(xiàn)不達(dá)預(yù)期，合作授權(quán)變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)4次買入評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、1次增持評(píng)級(jí)、1次”買入”評(píng)級(jí)。 【14:23 歐派家居(603833)重大事項(xiàng)點(diǎn)評(píng)：經(jīng)營(yíng)思路清晰 重視股東回報(bào)】 9月20日給予歐派家居(603833)強(qiáng)推評(píng)級(jí)。 落實(shí)經(jīng)銷商減負(fù)，大家居戰(zhàn)略持續(xù)深化。面對(duì)當(dāng)前消費(fèi)環(huán)境，公司積極動(dòng)作提振終端信心。產(chǎn)品端，公司全面優(yōu)化產(chǎn)品和價(jià)格矩陣，推廣噴粉特價(jià)門型，補(bǔ)充剛需普及套餐類型，助力終端搶占市場(chǎng)。渠道端，公司優(yōu)化考核政策，降低經(jīng)銷商運(yùn)營(yíng)成本，整體取消經(jīng)銷商店面數(shù)量要求，鼓勵(lì)經(jīng)銷商整合關(guān)閉虧損和不具備引流能力店面，大幅減少各類考核指標(biāo)。同時(shí)，公司持續(xù)發(fā)力倉(cāng)配付體系，上半年公司已于超300 個(gè)城市的干線承運(yùn)商簽訂協(xié)議，干線覆蓋貨量占公司總貨量比例超90%，引領(lǐng)行業(yè)的“大交付”體系改革成效顯著? 投資建議：公司是定制家居行業(yè)龍頭，市場(chǎng)承壓背景下仍保持積極動(dòng)作，對(duì)外穩(wěn)步推進(jìn)渠道變革賦能大家居戰(zhàn)略，對(duì)內(nèi)持續(xù)聚焦降本增效求效益，該機(jī)構(gòu)看好公司未來(lái)市場(chǎng)份額提升空間。維持此前盈利預(yù)測(cè)，該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司24-26 年歸母凈利潤(rùn)分別為27.87/30.12/32.44 億元，當(dāng)前股價(jià)對(duì)應(yīng)PE 分別為10/9/8X。參考可比公司估值，該機(jī)構(gòu)給予公司2024 年12 倍PE，對(duì)應(yīng)目標(biāo)價(jià)54.9 元/股，維持“強(qiáng)推”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：宏觀經(jīng)濟(jì)影響需求；原材料價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)；渠道拓展不及預(yù)期等。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)39次買入評(píng)級(jí)、7次推薦評(píng)級(jí)、6次增持評(píng)級(jí)、4次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、3次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、2次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、1次買入-A評(píng)級(jí)、1次買入-A的投評(píng)級(jí)。 【12:13 廣匯能源(600256)：白石湖和馬朗煤礦新增產(chǎn)量 將有效帶來(lái)高盈利彈性】 9月20日給予廣匯能源(600256)強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)。 公司盈利預(yù)測(cè)及投資評(píng)級(jí)：公司保持高股息高分紅，在保證穩(wěn)定持續(xù)的資本支出的情況下，未來(lái)有望持續(xù)保持。預(yù)計(jì)公司2024-2026 年?duì)I業(yè)收入分別為355.50、401.84、446.57 億元，歸母凈利潤(rùn)分別為29.56、32.63、55.95 億元，每股收益分別為0.45、0.50、0.85 元，9 月13 日當(dāng)前股價(jià)5.77 元，對(duì)應(yīng)PE 分別為12.81、11.61、6.77。維持“強(qiáng)烈推薦”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：（1）國(guó)際政治經(jīng)濟(jì)因素變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)；（2）煤炭、原油及天然氣價(jià)格波動(dòng)產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)；（3）匯率波動(dòng)及外匯管制的風(fēng)險(xiǎn)；（4）煤油氣價(jià)格前瞻性判斷與實(shí)際出現(xiàn)偏離的風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)24次買入評(píng)級(jí)、6次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、3次推薦評(píng)級(jí)、2次謹(jǐn)慎推薦評(píng)級(jí)、2次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、2次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、1次增持評(píng)級(jí)。 【08:13 德賽西威(002920)深度研究報(bào)告：汽車智能化賦能者 智駕領(lǐng)航布局國(guó)際】 9月20日給予德賽西威(002920)強(qiáng)推評(píng)級(jí)。 投資建議：該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)2024-2026 年?duì)I業(yè)收入為289.13/366.15/451.16 億元，對(duì)應(yīng)增速分別為32.0%/26.6%/23.2%；歸母凈利潤(rùn)為20.26/26.21/33.09 億元，對(duì)應(yīng)增速分別為31.0%、29.4%、26.3%。參考可比公司估值，加上公司產(chǎn)品產(chǎn)能調(diào)整，國(guó)際化深入推進(jìn)，競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)不斷增強(qiáng)，給予公司2024 年30 倍PE，對(duì)應(yīng)目標(biāo)價(jià)109.5 元，維持“強(qiáng)推”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：汽車行業(yè)波動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇風(fēng)險(xiǎn)、海外拓展風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)37次買入評(píng)級(jí)、11次增持評(píng)級(jí)、5次推薦評(píng)級(jí)、3次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、3次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、2次買入-A投資評(píng)級(jí)、2次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)。 中財(cái)網(wǎng)
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