星期四機(jī)構(gòu)一致最看好的10金股
銅陵有色投資價(jià)值分析報(bào)告—世界級(jí)銅礦注入助力公司實(shí)現(xiàn)跨越式增長(zhǎng) 公司是我國(guó)銅業(yè)板塊第一股，具備由礦山和冶煉至深加工的完整產(chǎn)業(yè)鏈。銅礦方面，世界級(jí)資產(chǎn)的注入推動(dòng)公司銅礦產(chǎn)量實(shí)現(xiàn)跨越式增長(zhǎng)，且后續(xù)有望為公司繼續(xù)貢獻(xiàn)可觀的增量。冶煉方面，公司短期具備較強(qiáng)盈利韌性且長(zhǎng)期龍頭地位可期。加工方面，公司在電子銅箔行業(yè)地位領(lǐng)先且高端化進(jìn)程持續(xù)推進(jìn)。預(yù)計(jì)2024-2026年公司歸母凈利潤(rùn)為35.0/44.9/65.5億元，給予公司2024年15倍PE估值，對(duì)應(yīng)目標(biāo)價(jià)為4.0元/股。首次覆蓋并給予公司“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)。 魯西化工產(chǎn)品價(jià)格同比上漲推動(dòng)1H24業(yè)績(jī)回升，看好在建項(xiàng)目推進(jìn) 投資建議：我們預(yù)計(jì)魯西化工(000830)2024-2026年收入分別為293.79/326.44/341.74億元，同比增長(zhǎng)15.9%/11.1%/4.7%，歸母凈利潤(rùn)分別為19.34/22.89/26.15億元，同比增長(zhǎng)136.3%/18.3%/14.3%，對(duì)應(yīng)EPS分別為1.01/1.19/1.36元。結(jié)合公司9月23日收盤(pán)價(jià)，對(duì)應(yīng)PE分別為10/8/7倍。我們基于以下兩個(gè)方面：1)我們認(rèn)為隨著公司雙氧水裝置的逐步復(fù)產(chǎn)，公司將逐步擺脫爆炸事故對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)帶來(lái)的影響，業(yè)績(jī)有望逐步改善；2)我們認(rèn)為隨著項(xiàng)目產(chǎn)能逐步落地，公司營(yíng)收及盈利有望逐步增長(zhǎng)，維持“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)。 宗申動(dòng)力通用機(jī)械領(lǐng)域優(yōu)質(zhì)企業(yè)，積極布局低空經(jīng)濟(jì) 盈利預(yù)測(cè)：預(yù)計(jì)公司2024-2026年的歸母凈利潤(rùn)分別為6.34/7.24/8.26億元，對(duì)應(yīng)的PE分別為23/20/17倍。首次覆蓋，給予“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)。 巨星科技機(jī)械“回歸”系列九：巨星歸來(lái)，工具巨頭的品牌成長(zhǎng)之路 盈利預(yù)測(cè)與投資建議：預(yù)計(jì)公司24-26年歸母凈利潤(rùn)23、28、35億元，同比+36.6%、+21.9%、+25.2%。在美聯(lián)儲(chǔ)降息確定性強(qiáng)化下估值將會(huì)有所抬升，參考可比公司，給予公司24年18xPE，對(duì)應(yīng)合理價(jià)值34.6元/股，給予公司“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)。 百潤(rùn)股份投資探討：中國(guó)威士忌“開(kāi)元者” 預(yù)調(diào)酒周期探討。主業(yè)預(yù)調(diào)酒市場(chǎng)呈波動(dòng)向上特征。產(chǎn)品周期，公司經(jīng)營(yíng)周期隨主力產(chǎn)品交替上升，當(dāng)前358矩陣戰(zhàn)略定位清晰，正處強(qiáng)爽調(diào)整+清爽上行周期。庫(kù)存周期，去庫(kù)周期或仍未結(jié)束，但我們認(rèn)為公司持續(xù)創(chuàng)新產(chǎn)品致基本盤(pán)已扎實(shí)，業(yè)績(jī)將不復(fù)現(xiàn)上輪大幅下行情況，更趨平穩(wěn)過(guò)渡，預(yù)計(jì)公司將于25年恢復(fù)增長(zhǎng)(盈利9.5億)。估值周期，較上輪周期底部ForwardPE15.5x，當(dāng)前18x已處底部區(qū)間。我們認(rèn)為當(dāng)前公司價(jià)值探底/靜待拐點(diǎn)，上有增長(zhǎng)空間/下有安全邊際，“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)。 比亞迪 公司點(diǎn)評(píng)報(bào)告：宋Pro DM-i與海獅05 DM-i雙車(chē)上市，新品周期再度上行表現(xiàn) 盈利預(yù)測(cè)：預(yù)計(jì)2024-2026年公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)收8290.57、10172.83、12280.98億元，歸母凈利潤(rùn)402.03、516.78、656.84億元。 特銳德利潤(rùn)翻倍，韌性和成長(zhǎng)性兼?zhèn)?br /> 我們預(yù)計(jì)公司24-26年歸母凈利潤(rùn)分別為7、9.5、12.6億元，對(duì)應(yīng)PE為26、19、14X，維持“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)。 揚(yáng)杰科技2Q24業(yè)績(jī)超預(yù)期，汽車(chē)電子業(yè)務(wù)穩(wěn)步推進(jìn) 下調(diào)盈利預(yù)測(cè)，維持“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)。考慮到公司仍受光伏影響，毛利率有一定壓力，下調(diào)24-26年歸母凈利潤(rùn)預(yù)測(cè)至9.5、11.3、13.2億元(原預(yù)測(cè)9.9、11.8、13.9億元)，當(dāng)前股價(jià)對(duì)應(yīng)24-26年P(guān)E分別為21、17、15x，維持“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)。 宇信科技銀行IT領(lǐng)軍企業(yè)，24H1經(jīng)營(yíng)質(zhì)量顯著提升 綜合來(lái)看，我們預(yù)計(jì)公司2024-2026年?duì)I業(yè)總收入分別為37.98/ 41.77/46.74億元，同比-27.0%/+10.0%/+11.9%；歸母凈利潤(rùn)分別為3.26/3.43/3.75億元，同比增長(zhǎng)0.2%/ 5.1%/9.5%；EPS分別為0.46/0.49/0.53元。參考可比公司，給予公司2024年動(dòng)態(tài)PE30-32倍，合理價(jià)值區(qū)間為13.80-14.72元，首次覆蓋，給予“優(yōu)于大市”評(píng)級(jí)。 新產(chǎn)業(yè)國(guó)內(nèi)外業(yè)務(wù)穩(wěn)步增長(zhǎng)，中大型機(jī)占比持續(xù)提升 短期看，公司作為化學(xué)發(fā)光領(lǐng)域的龍頭企業(yè)，檢測(cè)菜單齊全，產(chǎn)品線持續(xù)豐富，公司裝機(jī)量穩(wěn)定增長(zhǎng)，同時(shí)中大型發(fā)光儀器銷(xiāo)售占比快速提升，三級(jí)醫(yī)院等大型醫(yī)療終端客戶持續(xù)拓展，有望帶動(dòng)試劑銷(xiāo)量穩(wěn)步提升，中長(zhǎng)期看，公司有望持續(xù)受益于化學(xué)發(fā)光領(lǐng)域的國(guó)產(chǎn)替代進(jìn)程，同時(shí)公司海外布局不斷完善，具備較強(qiáng)的國(guó)際化發(fā)展?jié)摿?。我們預(yù)計(jì)公司2024-2026年?duì)I業(yè)收入分別為49.13、61.33、76.32億元，同比增速分別為25.03%、24.82%、24.45%，歸母凈利潤(rùn)分別為20.78、26.09、32.77億元，同比增速分別為25.65%、25.56%、25.60%。以2024年9月19日收盤(pán)價(jià)計(jì)算，2024-2026年P(guān)E分別為26、21、16倍，維持“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)。 中財(cái)網(wǎng)
 |