6公司獲得推薦評級-更新中
10月21日給予百亞股份(003006)推薦評級。 投資建議：公司核心五省競爭優(yōu)勢穩(wěn)固，外圍市場滲透率逐漸提升，廣東、湖南、河北等省份經(jīng)過培育有望持續(xù)放量。同時，公司聚焦大健康系列產(chǎn)品，進(jìn)一步優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，線上渠道增速或延續(xù)高增態(tài)勢，推動業(yè)績持續(xù)兌現(xiàn)?？紤]到公司經(jīng)營表現(xiàn)超預(yù)期，該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)24-26 年公司分別實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤3.3/4.3/5.5億元（24-26 年前值為3.2/4.2/5.4 億元），對應(yīng)PE 為34/26/20X，參考絕對估值法，給予目標(biāo)價30.9 元/股，維持“推薦”評級。 風(fēng)險(xiǎn)提示：外圍市場拓展不及預(yù)期，原料成本大幅波動，市場競爭加劇。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)44次買入評級、10次增持評級、5次推薦評級、4次優(yōu)于大市評級、3次跑贏行業(yè)評級、2次買入-A的投評級、1次強(qiáng)烈推薦評級、1次買入”評級。 【19:07 鈞達(dá)股份(002865)首次覆蓋報(bào)告：TOPCON領(lǐng)軍企業(yè) 加速布局海外市場】 10月21日給予鈞達(dá)股份(002865)推薦評級。 投資建議：該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司24-26 年實(shí)現(xiàn)營收130.89/160.82/180.20 億元，歸母凈利潤為-3.09/8.88/13.00 億元，基于2024 年10 月18 日收盤價計(jì)算，25-26 年P(guān)E 為11x/8x。公司為光伏電池片專業(yè)化領(lǐng)先企業(yè)，TOPCon 技術(shù)優(yōu)勢顯著，海外市場持續(xù)開拓，看好產(chǎn)業(yè)供需改善后公司盈利與收入迎來增長，首次覆蓋，給予“推薦”評級。 風(fēng)險(xiǎn)提示：政策不達(dá)預(yù)期、行業(yè)競爭加劇致價格超預(yù)期下降、新增產(chǎn)能/新技術(shù)推進(jìn)不及預(yù)期、原材料價格波動超預(yù)期、資產(chǎn)減值風(fēng)險(xiǎn)等。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)6次買入評級、5次增持評級、1次“買入”投資評級、1次推薦評級。 【16:32 科大訊飛(002230)：三季度業(yè)績向好 訊飛星火大模型拓展取得積極成效】 10月21日給予科大訊飛(002230)推薦評級。 盈利預(yù)測與投資建議：根據(jù)公司2024年三季報(bào)，該機(jī)構(gòu)維持對公司2024-2026年的業(yè)績預(yù)測，歸母凈利潤分別為5.05億元、8.05億元、9.96億元，EPS分別為0.22元、0.35元和0.43元，對應(yīng)10月18日收盤價的PE分別約為209.6x、131.6x、106.4x。公司是我國人工智能領(lǐng)域領(lǐng)先企業(yè)?！坝嶏w星火認(rèn)知大模型”持續(xù)迭代升級，公司在我國人工智能領(lǐng)域的領(lǐng)先地位將進(jìn)一步鞏固。該機(jī)構(gòu)認(rèn)為，公司前三季度業(yè)績雖仍然承壓，但單三季度業(yè)績已向好，且公司星火認(rèn)知大模型在行業(yè)客戶應(yīng)用、自身業(yè)務(wù)賦能、產(chǎn)業(yè)生態(tài)建設(shè)等方面的積極拓展成果，將為公司長期未來發(fā)展帶來巨大的想象空間。該機(jī)構(gòu)堅(jiān)持看好公司的未來發(fā)展，維持“推薦”評級。 風(fēng)險(xiǎn)提示：1）競爭加劇風(fēng)險(xiǎn)。公司以人工智能技術(shù)及應(yīng)用作為核心業(yè)務(wù)，在ChatGPT浪潮下，人工智能產(chǎn)業(yè)競爭將更加激烈，市場競爭加劇可能影響公司業(yè)績。2）星火大模型產(chǎn)品發(fā)展低于預(yù)期。公司星火大模型持續(xù)升級，并在教育、醫(yī)療、平臺與消費(fèi)者等場景持續(xù)落地，未來星火大模型還將向更廣闊的產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域延伸。若產(chǎn)品的迭代升級或能力提升不及預(yù)期，則公司星火大模型產(chǎn)品發(fā)展將存在低于預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)。3）商業(yè)化進(jìn)程緩慢。人工智能技術(shù)要產(chǎn)生商業(yè)價值，仍需依靠合適的應(yīng)用場景以落地，如因市場接受度低或其他因素導(dǎo)致落地進(jìn)展緩慢，也將對公司經(jīng)營造成壓力。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)28次買入評級、8次增持評級、7次推薦評級、6次優(yōu)于大市評級、3次跑贏行業(yè)評級、2次強(qiáng)推評級、1次買入-A的投評級、1次“買入”投資評級。 【16:32 紫金礦業(yè)(601899)：業(yè)績穩(wěn)健向好 資源持續(xù)擴(kuò)張1019】 10月21日給予紫金礦業(yè)(601899)推薦評級。 投資建議：公司重點(diǎn)礦山項(xiàng)目儲備豐富，未來產(chǎn)量增長確定性強(qiáng)。在金銅上升周期明確背景下，伴隨公司項(xiàng)目陸續(xù)投產(chǎn)帶來產(chǎn)量釋放，有望帶動盈利走高。預(yù)計(jì)公司2024-2026年歸母凈利潤為336.23、389.41、433.64億元，對應(yīng)EPS為1.27、1.47、1.63元，對應(yīng)PE為14、12、11x，維持“推薦”評級。 風(fēng)險(xiǎn)提示：1）金銅等金屬價格大幅下跌的風(fēng)險(xiǎn)；2）公司新建項(xiàng)目投產(chǎn)不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)；3）公司新增產(chǎn)能釋放不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)；4）海外地緣政治變化的風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)42次買入評級、14次推薦評級、8次增持評級、4次優(yōu)于大市評級、3次跑贏行業(yè)評級、2次“買入”投資評級。 【14:13 百亞股份(003006)：營收維持高增 產(chǎn)品渠道快速拓展】 10月21日給予百亞股份(003006)推薦評級。 投資建議：公司為國產(chǎn)衛(wèi)生巾龍頭，產(chǎn)品升級持續(xù)選代優(yōu)化，線上渠道實(shí)現(xiàn)高速擴(kuò)張，外溢效應(yīng)助力線下渠道拓展，未來有望持續(xù)提升市占率。預(yù)計(jì)公司2024/25/26年能夠?qū)崿F(xiàn)基本每股收益0.75/0.99/1.25元，對應(yīng)PE為34X/26X/21X，維持“推薦”評級。 風(fēng)險(xiǎn)提示：原材料價格大幅波動的風(fēng)險(xiǎn)，渠道發(fā)展不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)，市場競爭加劇的風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)42次買入評級、10次增持評級、4次推薦評級、4次優(yōu)于大市評級、2次買入-A的投評級、2次跑贏行業(yè)評級、1次強(qiáng)烈推薦評級、1次買入”評級。 【14:13 龍凈環(huán)保(600388)2024年三季報(bào)點(diǎn)評：經(jīng)營情況持續(xù)改善 增持凸顯股東信心】 10月21日給予龍凈環(huán)保(600388)推薦評級。 投資建議： 風(fēng)險(xiǎn)提示： 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)15次買入評級、4次增持評級、3次推薦評級、1次強(qiáng)烈推薦評級。 中財(cái)網(wǎng)
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