22公司獲得推薦評級-更新中
10月22日給予山金國際(000975)推薦評級。 盈利預測與投資建議：該機構上調公司2024-2026 年歸母凈利潤分別為23.11/28.81/33.35 億元，根據(jù)10 月21 日收盤價對應PE 為23/19/16 倍，維持“推薦”評級。 風險提示：項目進度不及預期，金價下跌，美聯(lián)儲貨幣政策波動風險等。 該股最近6個月獲得機構22次買入評級、5次推薦評級、3次優(yōu)于大市評級、3次強推評級、1次增持評級、1次買入-A評級、1次跑贏行業(yè)評級。 【20:23 中國移動(600941)2024年三季度點評：Q3現(xiàn)金流改善 盈利能力穩(wěn)健】 10月22日給予中國移動(600941)推薦評級。 投資建議： 該機構預計公司2024/2025/2026 年實現(xiàn)歸母凈利潤1475.3/1522.9/1685.3 億元，對應PE 15 /15/13 倍，維持“推薦”評級。 風險提示：2024H2 公司現(xiàn)金分紅比例不及預期，公司 ARPU 值持續(xù)下降。 該股最近6個月獲得機構26次買入評級、7次推薦評級、3次優(yōu)于大市評級、3次跑贏行業(yè)評級、3次強烈推薦評級、1次買入-A評級、1次增持評級。 【20:23 招商南油(601975)：成品油運龍頭 景氣高位充分受益】 10月22日給予招商南油(601975)推薦評級。 投資建議：根據(jù)該機構盈利預測結果，預計 2024-2026 年，公司分別實現(xiàn)營收70.15億元/76.14億元/80.25億元，同比+13.21%/+8.5496/+5.39%；分別實現(xiàn)歸母凈利潤19.31億元/20.28億元/21.32億元，同比+24.01%/+5.05%/+5.09%；每股收益EPS為0.40元/0.42元/0.44元，對應PE為 8.11 倍/7.72 倍/7.34 倍。首次覆蓋，給予“推薦”評級。 風險提示：地緣戰(zhàn)爭發(fā)生變化的風險、宏觀經(jīng)濟大幅下滑導致需求不及預期的風險、人民幣匯率波動的風險、實際運力供給超預期增加的風險。 該股最近6個月獲得機構3次買入評級、3次增持評級、2次推薦評級、1次優(yōu)于大市評級、1次跑贏行業(yè)評級、1次強烈推薦評級。 【20:23 玉龍股份(601028)：礦權價值持續(xù)提升的貴金屬礦采選業(yè)新秀】 10月22日給予玉龍股份(601028)推薦評級。 盈利預測與投資評級：公司業(yè)績將受益于黃金產(chǎn)量及價格重心的趨勢性攀升、公司核心礦產(chǎn)品產(chǎn)出規(guī)模的擴張預期以及礦山主營業(yè)務結構的切換，該機構預計公司2024-2026 年營收分別為22.13/22.53/25.61 億元，歸母凈利潤分別為5.63/6.82/8.23 億元，對應EPS 為0.72/0.87/1.05 元/股，對應PE 分別為20.02X/16.53X/13.68X?？紤]到公司礦山類業(yè)務的成長性，黃金定價中樞趨勢性抬升以及公司估值屬性的優(yōu)化增強，維持“推薦”評級。 風險提示：金屬價格下滑及礦石品位下降，礦業(yè)項目儲備量風險，項目投建進度不及預期，礦山實際開工率受政策影響出現(xiàn)下滑，應收賬款過高風險，存貨風險，資源國政治風險及匯率風險。 該股最近6個月獲得機構7次買入評級、2次推薦評級、1次增持評級。 【20:18 山金國際(000975)：礦山運營能力持續(xù)提升 強成長下的估值彈性有待釋放】 10月22日給予山金國際(000975)推薦評級。 盈利預測與投資評級：考慮到黃金傳統(tǒng)的純金融屬性定價方式顯現(xiàn)弱化，而商品供需屬性的定價方式明顯強化，黃金金融屬性決定價格彈性而供需屬性決定價格韌性。黃金供需已進入商品定價層面上結構性偏緊狀態(tài)，價格將呈現(xiàn)趨勢性的易漲難跌格局。鑒于黃金避險溢價、流動性溢價及匯率溢價的發(fā)酵。而鋅鉛價格或在基本面供給仍顯剛性下維持穩(wěn)定。該機構預計公司2024-2026 年實現(xiàn)營業(yè)收入分別為135.82 億元、147.91 億元、171.39 億元；歸母凈利潤分別為28.47 億元、34.17 億元及41.34 億元；EPS 分別為1.03 元、1.23 元和1.49元，對應PE 分別為18.92x、15.77x 和13.03x，維持“推薦”評級。 風險提示：金屬價格下跌風險；產(chǎn)量不及預期風險；項目產(chǎn)出進度及項目技改進度低于預期風險，應收賬款核心客戶占比過高風險。 該股最近6個月獲得機構20次買入評級、4次推薦評級、3次優(yōu)于大市評級、3次強推評級、1次增持評級、1次買入-A評級、1次跑贏行業(yè)評級。 【20:18 中興通訊(000063)2024年三季報點評：Q3業(yè)績承壓 深化布局“連接+算力”助力AI向實】 10月22日給予中興通訊(000063)推薦評級。 投資建議：公司連接主業(yè)凸顯經(jīng)營韌性，算力全棧部署有望激發(fā)公司增長潛力。考慮運營商資本開支下滑，該機構調整公司盈利預測：2024-2026 年歸母凈利潤分別為98/105/116 億元，對應PE 倍數(shù)為15/14/12x。維持“推薦”評級。 風險提示：新產(chǎn)品&技術發(fā)展不及預期；下游需求不及預期；5G 建設不及預期；運營商資本開支持續(xù)下降等風險。 該股最近6個月獲得機構22次買入評級、4次優(yōu)于大市評級、3次跑贏行業(yè)評級、3次推薦評級、2次強烈推薦評級、2次增持評級、2次增持-A評級。 【17:26 咸亨國際(605056)：行業(yè)拓展拐點已至 物聯(lián)升級前景可期】 10月22日給予咸亨國際(605056)推薦評級。 投資建議：公司持續(xù)深耕電網(wǎng)領域，橫向拓展采取“四大軍團”策略，同時乘國央企線上化采購東風，該機構預計收入穩(wěn)定增長。未來伴隨公司對新拓展領域理解加深，非標品產(chǎn)品比例提升帶動毛利率提升。公司作為國網(wǎng)領域頭部MRO 供應商，充分受益南方電網(wǎng)電鴻物聯(lián)操作系統(tǒng)升級項目，南方電網(wǎng)預計2024 年底產(chǎn)業(yè)鏈將拓展到900 多個子類設備，實現(xiàn)輸變配領域135 萬個物聯(lián)終端全覆蓋。 風險提示：線上化滲透率提升不及預期；政府采購支出縮減的風險。 該股最近6個月獲得機構3次買入評級、3次推薦評級。 【17:26 神火股份(000933)：業(yè)績環(huán)比改善 順周期下潛力十足】 10月22日給予神火股份(000933)推薦評級。 投資建議：電解鋁基本面向好，公司電解鋁成本優(yōu)勢明顯，煤鋁業(yè)績彈性十足，低估值、高彈性有望催化股價。該機構預計公司2024-2026 年將實現(xiàn)歸母凈利48.47 億元、60.90 億元和72.27 億元，對應現(xiàn)價的PE 分別為9、7 和6 倍，維持“推薦”評級 風險提示：無煙煤、貧瘦煤需求不及預期，鋁箔項目進展不及預期，電解鋁需求不及預期。 該股最近6個月獲得機構19次買入評級、5次推薦評級、1次優(yōu)于大市評級、1次買入-A評級、1次“買入”投資評級。 【17:16 藍思科技(300433)：收入利潤持續(xù)增厚 邁入新成長周期】 10月22日給予藍思科技(300433)推薦評級。 投資建議：預計公司24-26 年營收分別為660.39/775.62/917.74 億元，歸母凈利潤分別為42.27/53.75/67.08 億元，對應PE 分別為28/22/18 倍，公司是國內消費電子玻璃蓋板龍頭，以組裝業(yè)務為抓手，拓展上游玻璃、金屬結構件及模組產(chǎn)品，橫向拓展新能源等領域，維持“推薦”評級。 風險提示：宏觀經(jīng)濟風險，新品拓展不及預期，消費電子需求疲軟。 該股最近6個月獲得機構20次買入評級、3次跑贏行業(yè)評級、2次推薦評級、1次優(yōu)于大市評級。 【14:31 菲利華(300395)2024年三季報點評：高研發(fā)賦能發(fā)展；需求拐點或將到來】 10月22日給予菲利華(300395)推薦評級。 投資建議：公司是我國高端石英玻璃領域龍頭，配套航空航天、半導體、光學、光伏、光通訊等領域，兩次定增賦能長期發(fā)展，三期激勵激發(fā)成長動能。作為航空航天核心材料配套商，需求有望走出底部迎來拐點。該機構考慮到需求釋放節(jié)奏調整盈利預測，預計公司2024~2026 年歸母凈利潤分別是3.40 億元、6.45億元和9.52 億元，當前股價對應2024~2026 年PE 分別是70x/37x/25x。該機構考慮到公司較強的產(chǎn)品壁壘和較大的發(fā)展空間，維持“推薦”評級。 風險提示：產(chǎn)品價格下降、行業(yè)需求恢復不及預期等。 該股最近6個月獲得機構10次買入評級、6次增持評級、3次推薦評級、2次跑贏行業(yè)評級。 【13:41 川寧生物(301301)2024年三季度報告點評：利潤實現(xiàn)中高速增長 毛利率水平持續(xù)向上優(yōu)化】 10月22日給予川寧生物(301301)推薦評級。 投資建議：該機構預測2024-2026 年公司分別實現(xiàn)營業(yè)收入58.1、65.5 和70.2 億元，分別同比增長20.5%、12.6%和7.3%；歸母凈利潤分別為14.0、16.4和18.2 億元，分別同比增長48.5%、17.6%、10.6%。對應2024-2026 年PE倍數(shù)分別為23、20 和18 倍，維持“推薦”評級。 風險提示：抗菌藥物使用管理政策變化風險；環(huán)保處理不達標停產(chǎn)風險；專利技術泄露風險；核心研發(fā)人員流失風險；匯率波動風險等 該股最近6個月獲得機構5次推薦評級、4次買入評級、3次買入-A的投評級、1次增持-B評級。 【13:41 九豐能源(605090)2024年三季報點評：歸母凈利潤同增 24年業(yè)績考核提前兌現(xiàn)】 10月22日給予九豐能源(605090)推薦評級。 投資建議：公司三項主業(yè)快速發(fā)展，協(xié)同優(yōu)勢顯著，競爭壁壘不斷增強，該機構預計，2024-2026 年公司歸母凈利潤分別為17.98/18.48/20.33 億元，對應EPS 分別為2.82/2.89/3.18 元/股，對應2024 年10 月21 日收盤價的PE 分別為10/9/9 倍，維持“推薦”評級。 風險提示：LNG 需求不及預期，項目投產(chǎn)進度不及預期。 該股最近6個月獲得機構14次買入評級、5次推薦評級、3次增持評級、3次“買入”投資評級、3次強推評級、2次優(yōu)于大市評級、1次買入-A的投評級。 【13:41 科大訊飛(002230)2024年三季報點評：Q3業(yè)績亮眼 AI拐點初現(xiàn)】 10月22日給予科大訊飛(002230)推薦評級。 投資建議：科大訊飛作為我國人工智能龍頭企業(yè)， 2024Q3 單季度業(yè)績亮眼或為公司的AI 商業(yè)化落地的拐點，樂觀看到公司未來發(fā)展空間，預計2024-2026 年EPS 分別為0.18 元、0.31 元、0.44 元，2024 年10 月21 日市值對應PE 分別為262X、150X、105X，維持“推薦”評級。 風險提示：技術落地不及預期，行業(yè)競爭加劇。 該股最近6個月獲得機構29次買入評級、9次推薦評級、8次增持評級、6次優(yōu)于大市評級、3次跑贏行業(yè)評級、2次強推評級、1次買入-A的投評級、1次“買入”投資評級。 【13:36 杭州銀行(600926)2024年三季報點評：利潤高增延續(xù) 資產(chǎn)質量優(yōu)異】 10月22日給予杭州銀行(600926)推薦評級。 投資建議：凈利息收入增速回升，資產(chǎn)質量保持平穩(wěn)杭州銀行主要展業(yè)于長三角區(qū)域及國內一線城市，區(qū)域經(jīng)濟基礎優(yōu)，公司深耕科創(chuàng)金融取得較好成效，對公和個人信貸增長表現(xiàn)出較好韌性，后續(xù)規(guī)模高擴張仍有望持續(xù)，支撐凈利息收入表現(xiàn)；不良率長期低位運行，撥備安全墊厚實，反哺利潤空間充足。預計24-26 年EPS 分別為2.89 元、3.32 元和3.76 元，2024 年10 月21 日收盤價對應0.8 倍24 年PB，維持“推薦”評級。 風險提示：宏觀經(jīng)濟波動超預期；資產(chǎn)質量惡化；行業(yè)凈息差下行超預期。 該股最近6個月獲得機構16次買入評級、5次優(yōu)于大市評級、3次增持評級、3次強烈推薦評級、2次推薦評級。 【13:21 中航高科(600862)：Q3環(huán)比增收更增利 強鏈補鏈布局低空產(chǎn)業(yè)】 10月22日給予中航高科(600862)推薦評級。 投資建議：作為目前中國航空工業(yè)領域唯一專業(yè)從事復合材料研發(fā)工程化的單位，公司涉足關鍵型號的研制和交付，核心卡位優(yōu)勢明顯。同時、公司積極發(fā)展新質生產(chǎn)力，深度參與引領通航復合材料發(fā)展，第二增長曲線逐步清晰。 風險提示：下游行業(yè)需求波動的風險；客戶延遲驗收的風險；產(chǎn)能釋放進度不及預期的風險；市場競爭和軍品審價導致毛利率下降的風險。 該股最近6個月獲得機構7次買入評級、5次推薦評級、3次增持評級、2次強烈推薦評級、1次增持-A評級、1次跑贏行業(yè)評級。 【13:11 神火股份(000933)2024年三季報點評：煤價下滑、氧化鋁價格上漲拖累業(yè)績 中期利潤分配持續(xù)回報股東】 10月22日給予神火股份(000933)推薦評級。 投資建議：考慮煤炭價格下滑及氧化鋁價格上漲，該機構預計2024-2026 年實現(xiàn)歸母凈利潤分別為46.4 億元、58.6 億元、67.2 億元（前值為51.89/64.24/72.52億元），同比-21.5%、+26.5%、+14.6%。公司分為煤炭和電解鋁兩個主要板塊，該機構分別根據(jù)可比公司對兩塊業(yè)務采用分部估值，根據(jù)同行業(yè)可比公司估值，分別給予2025 年約9 倍和9 倍PE，對應目標價23.46 元，維持“推薦”評級。 風險提示：（1）海外衰退超預期；（2）國內經(jīng)濟復蘇低于預期；（3）公司煤礦經(jīng)營遭遇行政干擾。 該股最近6個月獲得機構18次買入評級、4次推薦評級、1次優(yōu)于大市評級、1次買入-A評級、1次“買入”投資評級。 【12:26 杭叉集團(603298)：出口+電動化發(fā)力 盈利性進一步提升】 10月22日給予杭叉集團(603298)推薦評級。 投資建議：考慮公司作為國內叉車龍頭，持續(xù)受益于叉車出口高景氣與電動化率提升，預計公司2024-2026 年歸母利潤分別是20.9/23.5/26.3 億元，對應估值11x/10x/9x，維持“推薦”評級。 風險提示：海外需求下滑導致出口下滑風險，叉車電動化率提升低于預期的風險，公司海外市場滲透不及預期的風險，國內經(jīng)濟復蘇低于預期風險。 該股最近6個月獲得機構17次買入評級、12次增持評級、3次優(yōu)于大市評級、3次“買入”投資評級、2次推薦評級、1次買入-A的投評級、1次跑贏行業(yè)評級。 【11:21 微電生理(688351)：公司業(yè)績保持穩(wěn)健增長 經(jīng)營質量不斷提升】 10月22日給予微電生理-U(688351)推薦評級。 風險提示：1）產(chǎn)品銷售不及預期；2）新產(chǎn)品推廣不及預期；3）政策影響等風險 。 該股最近6個月獲得機構15次買入評級、4次增持評級、3次跑贏行業(yè)評級、2次強烈推薦評級、2次推薦評級、1次優(yōu)于大市評級、1次"推薦"評級。 【11:16 上海沿浦(605128)系列點評八：2024Q3業(yè)績持續(xù)高增 客戶產(chǎn)品雙維拓展】 10月22日給予上海沿浦(605128)推薦評級。 投資建議：公司作為汽車座椅骨架龍頭，在電動智能重塑整零關系的大趨勢下，有望憑借性價比和快速響應能力加速搶占份額；同時公司積極拓展新客戶及新品類，有望迎來量價齊升，打開中長期成長空間?？春霉疚磥碓谧喂羌芗靶聵I(yè)務領域加速突破，并在降本增效驅動下實現(xiàn)業(yè)績持續(xù)增長，預計公司2024-2026 年收入為24.82/32.78/41.91 億元，歸母凈利潤為1.73/2.38/3.30億元，對應EPS 為1.46/2.01/2.79 元，對應2024 年10 月21 日34.19 元/股的收盤價，PE 分別為23/17/12 倍，維持“推薦”評級。 風險提示：汽車銷量不及預期、座椅骨架市占率提升不及預期、競爭加劇、原材料價格波動風險、定增進展不及預期等。 該股最近6個月獲得機構17次買入評級、4次推薦評級、3次跑贏行業(yè)評級、2次強推評級。 【11:16 科大訊飛(002230)公司點評：單季度實現(xiàn)扭虧為盈 經(jīng)營能力持續(xù)改善】 10月22日給予科大訊飛(002230)推薦評級。 投資建議：公司第三李度經(jīng)營改善，在經(jīng)營結構調整及研發(fā)持續(xù)投人下，實現(xiàn)單季度凈利潤轉正，同時作為中國人工智能“國家隊”，在財政增量政策的加持下，B+C端業(yè)務有望打開增量空間。預計2024-2026年公司歸母凈利潤分別為7.29/8.73/10.98億元，同比10.9%/19.7%/25.88%，對應P E分別為108/90/72倍，維持推薦評級。 風險提示：技術研發(fā)進度不及預期風險AI發(fā)展不及預期風險；政策推進不及預期風險；下游企業(yè)需求不及預期風險；行業(yè)競爭加劇風險 該股最近6個月獲得機構29次買入評級、8次推薦評級、8次增持評級、6次優(yōu)于大市評級、3次跑贏行業(yè)評級、2次強推評級、1次買入-A的投評級、1次“買入”投資評級。 中財網(wǎng)
 |