機(jī)構(gòu)強(qiáng)烈推薦7只個(gè)股-更新中
10月22日給予新洋豐(000902)強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)。 公司盈利預(yù)測(cè)及投資評(píng)級(jí)：公司是國(guó)內(nèi)磷復(fù)肥行業(yè)龍頭企業(yè)，憑借多年打造的一體化成本優(yōu)勢(shì)、渠道客戶黏性和產(chǎn)品自主創(chuàng)新，構(gòu)筑了穩(wěn)固的經(jīng)營(yíng)護(hù)城河，近年來復(fù)合肥銷量連續(xù)穩(wěn)定增長(zhǎng)；同時(shí)公司布局精細(xì)磷化工產(chǎn)業(yè)，打開長(zhǎng)期發(fā)展空間。該機(jī)構(gòu)維持對(duì)公司的盈利預(yù)測(cè)，2024~2026 年凈利潤(rùn)分別為13.68、16.17和18.93 億元，對(duì)應(yīng)EPS 分別為1.07、1.26 和1.47 元，當(dāng)前股價(jià)對(duì)應(yīng)P/E值分別為12、10 和9 倍。維持“強(qiáng)烈推薦”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：原料單質(zhì)肥價(jià)格大幅波動(dòng)；下游農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格大幅波動(dòng)；新建產(chǎn)能投放進(jìn)度不及預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)9次買入評(píng)級(jí)、6次增持評(píng)級(jí)、3次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、3次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、2次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次“買入”投資評(píng)級(jí)。 【18:16 杭州銀行(600926)：息差階段性企穩(wěn) 盈利保持高增長(zhǎng)】 10月22日給予杭州銀行(600926)強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)。 投資建議：前三季度杭州銀行盈利增速放緩主要是非息收入拖累，而在凈息差階段性企穩(wěn)和規(guī)模較快增長(zhǎng)下，代表核心盈利能力的凈利息收入增速環(huán)比提升。同時(shí)，資產(chǎn)質(zhì)量保持優(yōu)異，撥備水平穩(wěn)定在高位，撥備反哺利潤(rùn)空間充足。該機(jī)構(gòu)認(rèn)為，受益于區(qū)域經(jīng)濟(jì)韌性和對(duì)公業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)，杭州銀行有望保持規(guī)模較快增長(zhǎng)；負(fù)債成本改善下，凈息差進(jìn)一步收窄的幅度有望下降；資產(chǎn)質(zhì)量保持優(yōu)異，撥備充足、利潤(rùn)反補(bǔ)空間較大。預(yù)計(jì)2024-2026 年歸母凈利潤(rùn)增速分別為19.1%、16.3%、15.0%，對(duì)應(yīng)BVPS 分別為18.41、21.63、25.34 元/股。2024 年10 月21 日收盤價(jià)14.5 元/股，對(duì)應(yīng)0.79 倍24 年P(guān)B。該機(jī)構(gòu)繼續(xù)看好公司區(qū)位優(yōu)勢(shì)、對(duì)公業(yè)務(wù)基礎(chǔ)扎實(shí)帶來的成長(zhǎng)空間，維持“強(qiáng)烈推薦”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇、實(shí)體需求恢復(fù)不及預(yù)期，擴(kuò)表速度、凈息差水平、資產(chǎn)質(zhì)量受沖擊。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)18次買入評(píng)級(jí)、5次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、4次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、3次增持評(píng)級(jí)、2次推薦評(píng)級(jí)。 【17:31 九豐能源(605090)：扣非凈利潤(rùn)穩(wěn)步增長(zhǎng) 24年有望啟動(dòng)特別現(xiàn)金分紅計(jì)劃】 10月22日給予九豐能源(605090)強(qiáng)推評(píng)級(jí)。 投資建議：考慮到四季度公司產(chǎn)銷景氣有望延續(xù)，該機(jī)構(gòu)上調(diào)公司2024-2026 年歸母凈利潤(rùn)預(yù)測(cè)分別為16.53、18.12、22.62 億元（此前分別為15.37、17.76、20.06 億元），對(duì)應(yīng)EPS 分別為2.59、2.84、3.54 元，當(dāng)前市值對(duì)應(yīng)PE 分別為11x、10x、8x。采用相對(duì)估值法，考慮到公司能源服務(wù)業(yè)務(wù)的稀缺性以及特種氣體業(yè)務(wù)的高壁壘及高成長(zhǎng)性，后續(xù)二者的利潤(rùn)貢獻(xiàn)占比預(yù)計(jì)將持續(xù)提升。該機(jī)構(gòu)給予公司2025 年13 倍PE，對(duì)應(yīng)目標(biāo)價(jià)36.92 元，維持“強(qiáng)推”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：天然氣價(jià)格大幅波動(dòng)、采購(gòu)模式調(diào)整、項(xiàng)目建設(shè)及投產(chǎn)不及預(yù)期、匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)14次買入評(píng)級(jí)、5次推薦評(píng)級(jí)、4次“買入”投資評(píng)級(jí)、4次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、3次增持評(píng)級(jí)、2次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次買入-A的投評(píng)級(jí)。 【17:11 中國(guó)平安(601318)：NBV提速增長(zhǎng) 投資驅(qū)動(dòng)Q3凈利潤(rùn)翻倍】 10月22日給予中國(guó)平安(601318)強(qiáng)推評(píng)級(jí)。 投資建議：Q3 人身險(xiǎn)由上半年以價(jià)驅(qū)動(dòng)的邏輯轉(zhuǎn)入量?jī)r(jià)雙驅(qū)，公司NBV 增速顯著提升。財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)方面，信保業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)出清驅(qū)動(dòng)COR 優(yōu)化。九月底以來權(quán)益市場(chǎng)回暖，貢獻(xiàn)Q3 投資收益改善。該機(jī)構(gòu)維持2024-2026 年預(yù)測(cè)EPS 為6.9/7.5/8.0 元，預(yù)計(jì)2025 年P(guān)EV 為0.8 倍，對(duì)應(yīng)目標(biāo)價(jià)69.7 元，維持“強(qiáng)推”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：監(jiān)管變動(dòng)、代理人改革不及預(yù)期、長(zhǎng)期利率下行、權(quán)益市場(chǎng)震蕩 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)37次買入評(píng)級(jí)、7次增持評(píng)級(jí)、5次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、4次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、3次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、2次買入-A投資評(píng)級(jí)。 【16:26 中國(guó)移動(dòng)(600941)：Q3通服收入增速企穩(wěn)回升 “AI+”與新質(zhì)生產(chǎn)力布局持續(xù)拓展】 10月22日給予中國(guó)移動(dòng)(600941)強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)。 投資建議：預(yù)計(jì)公司2024-2026 年凈利潤(rùn)分別為1,384 億元、1,456 億元、1,546 億元，對(duì)應(yīng)2024-2026 年P(guān)E 分別為16.5 倍、15.7 倍和14.8 倍，PB分別為1.6 倍、1.5 倍和1.4 倍，維持“強(qiáng)烈推薦”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇、創(chuàng)新業(yè)務(wù)拓展不及預(yù)期、成本管控不及預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)24次買入評(píng)級(jí)、6次推薦評(píng)級(jí)、3次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、3次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、3次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、1次買入-A評(píng)級(jí)、1次增持評(píng)級(jí)。 【16:16 山金國(guó)際(000975)2024年三季報(bào)點(diǎn)評(píng)：金價(jià)上行、克金成本下滑帶動(dòng)業(yè)績(jī)大幅提升】 10月22日給予山金國(guó)際(000975)強(qiáng)推評(píng)級(jí)。 投資建議：考慮金價(jià)上漲、克金成本下降和貿(mào)易業(yè)務(wù)規(guī)模提升，該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司2024-2026 年分別實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)22.56 億元、27.46 億元、36.25 億元（前值為22.56/23.70/30.52 億元），分別同比增長(zhǎng)58.4%、21.7%、32%。該機(jī)構(gòu)看好公司成長(zhǎng)性，參考公司近期股價(jià)變動(dòng)和可比公司估值，給予公司25 年22 倍PE，對(duì)應(yīng)目標(biāo)價(jià)21.8 元，維持“強(qiáng)推”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：金屬價(jià)格大幅波動(dòng)；安全環(huán)保風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致礦山生產(chǎn)建設(shè)不及預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)19次買入評(píng)級(jí)、3次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、3次推薦評(píng)級(jí)、3次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次增持評(píng)級(jí)、1次買入-A評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)。 【11:16 杭州銀行(600926)：息差企穩(wěn) 業(yè)績(jī)靚麗】 10月22日給予杭州銀行(600926)強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)。 投資建議：息差企穩(wěn)，業(yè)績(jī)靚麗。杭州銀行立足浙江，基本面優(yōu)異，資產(chǎn)規(guī)模保持較快增長(zhǎng)，資產(chǎn)質(zhì)量?jī)?yōu)異，撥備充足?？紤]杭州銀行的高成長(zhǎng)性，該機(jī)構(gòu)維持“強(qiáng)烈推薦”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：金融讓利，銀行息差收窄；經(jīng)濟(jì)下行，資產(chǎn)質(zhì)量惡化。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)15次買入評(píng)級(jí)、5次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、3次增持評(píng)級(jí)、3次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)。 中財(cái)網(wǎng)
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