66公司獲得增持評(píng)級(jí)-更新中
【13:22 中國(guó)西電(601179)：一次設(shè)備龍頭企業(yè) 可持續(xù)經(jīng)營(yíng)具有支撐】 4月16日給予中國(guó)西電(601179)增持評(píng)級(jí)。 投資建議：公司業(yè)務(wù)有競(jìng)爭(zhēng)力，行業(yè)需求仍在增長(zhǎng)，未來(lái)發(fā)展可持續(xù)；估算公司2024、2025 年歸母凈利潤(rùn)為12.86、17.03 億元，給予“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：電力建設(shè)不及預(yù)期、公司中標(biāo)情況不及預(yù)期、多業(yè)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)3次增持評(píng)級(jí)、2次買入評(píng)級(jí)。 【13:17 蘇美達(dá)(600710)：歸母凈利潤(rùn)同比+12.8%符合預(yù)期 供應(yīng)鏈承壓產(chǎn)業(yè)鏈貢獻(xiàn)增量】 4月16日給予蘇美達(dá)(600710)增持評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)與投資評(píng)級(jí)：蘇美達(dá)是低估值+高分紅+具備一定成長(zhǎng)性的央企，2020~22 年分紅率均超40%。公司是商貿(mào)領(lǐng)域員工持股激勵(lì)的央企改革標(biāo)桿，公司市場(chǎng)化考核機(jī)制能激發(fā)員工活力，有助于促進(jìn)公司長(zhǎng)期持續(xù)發(fā)展。考慮宏觀環(huán)境變化及大宗品運(yùn)營(yíng)板塊的景氣度情況，該機(jī)構(gòu)將公司2024~25 年歸母凈利潤(rùn)預(yù)期從11.7/13.0 億元，下調(diào)至11.1/ 11.7 億元，新增2025 年歸母凈利潤(rùn)預(yù)測(cè)為12.3 億元，同比增速為7.5%/ 5.7%/5%，對(duì)應(yīng)4 月15 日估值為11/ 10/ 10 倍P/E，維持“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：大宗品價(jià)格波動(dòng)，宏觀經(jīng)濟(jì)周期，匯率波動(dòng)，造船業(yè)務(wù)交付周期等。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)7次買入評(píng)級(jí)、7次增持評(píng)級(jí)。 【12:52 貴州輪胎(000589)：Q4受原材料以及年底費(fèi)用計(jì)提影響 越南二期逐步貢獻(xiàn)增量】 4月16日給予貴州輪胎(000589)增持評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)與估值：維持2024-2025 年盈利預(yù)測(cè)，新增2026 年盈利預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)2024-2026 年歸母凈利潤(rùn)約10.1、11.6、13.1 億元，對(duì)應(yīng)PE 約9、8、7 倍，維持“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：原材料價(jià)格大幅波動(dòng)影響盈利能力；中小規(guī)格非公路競(jìng)爭(zhēng)激烈；產(chǎn)能消化不及預(yù)期 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)3次買入評(píng)級(jí)、3次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、3次增持評(píng)級(jí)。 【12:12 海利得(002206)：越南基地貢獻(xiàn)逐步顯現(xiàn) 簾子布需求旺盛 業(yè)績(jī)基本符合預(yù)期】 4月16日給予海利得(002206)增持評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)與投資評(píng)級(jí)：考慮普通絲盈利暫時(shí)仍在底部，且國(guó)內(nèi)產(chǎn)能反傾銷影響，下調(diào)公司2024-2025年盈利預(yù)測(cè)，新增2026 年盈利預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)三年歸母凈利潤(rùn)約4.1、4.6（原預(yù)測(cè)4.6、5.1 億元）、5.3億元，對(duì)應(yīng)2024-2026 年P(guān)E 約12、11、9 倍，參考簾子布及尼龍企業(yè)神馬股份、聚酯及滌綸企業(yè)新鳳鳴2024 年平均PE 約15 倍PE，維持“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：原材料大幅波動(dòng)影響盈利水平；越南產(chǎn)品認(rèn)證不及預(yù)期；光伏反射膜推廣不及預(yù)期 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)3次推薦評(píng)級(jí)、2次增持評(píng)級(jí)、2次買入評(píng)級(jí)、1次增持-B評(píng)級(jí)。 【12:12 蘇美達(dá)(600710)：業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)優(yōu)化 產(chǎn)業(yè)鏈業(yè)務(wù)帶動(dòng)利潤(rùn)上行】 4月16日給予蘇美達(dá)(600710)增持評(píng)級(jí)。 投資建議：公司具備央企背景，高分紅低估值屬性凸顯，積極布局“一帶一路”沿線業(yè)務(wù)，看好未來(lái)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)優(yōu)化帶動(dòng)利潤(rùn)上行。該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司2024-2026年歸母凈利潤(rùn)為11.22/12.82/14.28 億元，對(duì)應(yīng)PE10.2/9.0/8.1X，維持“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：大宗品價(jià)格波動(dòng)；匯率波動(dòng)；海外需求疲軟。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)7次買入評(píng)級(jí)、6次增持評(píng)級(jí)。 【11:17 潤(rùn)本股份(603193)：強(qiáng)運(yùn)營(yíng)塑造驅(qū)蚊&嬰童護(hù)理品類領(lǐng)先國(guó)貨品牌】 4月16日給予潤(rùn)本股份(603193)增持評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)與投資評(píng)級(jí)：潤(rùn)本基于在驅(qū)蚊領(lǐng)域積累的優(yōu)勢(shì)逐步向嬰童護(hù)膚以及精油類目拓展，基于“大品牌、小品類”理念以及高性價(jià)比定位，實(shí)現(xiàn)嬰童類目收入的迅速增長(zhǎng)，未來(lái)通過(guò)細(xì)分品類拓新、線下渠道拓展有望推動(dòng)公司保持優(yōu)異增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)2023-2025 年分別實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)2.22/2.88/3.48 億元，同比分別增長(zhǎng)38.7%/29.7%/20.7%，對(duì)應(yīng)PE 分別為29/22/18X，首次覆蓋給予“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)因素：細(xì)分賽道競(jìng)爭(zhēng)加劇、新品推廣銷售效果不及預(yù)期、新渠道拓展節(jié)奏不及預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)16次增持評(píng)級(jí)、10次買入評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、2次推薦評(píng)級(jí)、1次買入-A的投評(píng)級(jí)。 【10:52 螢石網(wǎng)絡(luò)(688475)：海外及二三品類加速發(fā)展 云平臺(tái)帶動(dòng)盈利提升】 4月16日給予螢石網(wǎng)絡(luò)(688475)增持評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加??；終端需求不及預(yù)期；新品推出不及預(yù)期。 投資建議：調(diào)整盈利預(yù)測(cè)，維持“增持”評(píng)級(jí) 公司為國(guó)內(nèi)智能家居軟硬件龍頭，視覺(jué)處理能力領(lǐng)先，二三硬件品類強(qiáng)勁增長(zhǎng)，云平臺(tái)有望受益于AI 智能化浪潮。調(diào)整盈利預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)公司2024-2026年歸母凈利潤(rùn)7.0/8.6/10.5 億（ 前值為7.1/8.7/- 億） ， 同比+26%/+22%/+22%，對(duì)應(yīng)PE=37/30/25x，維持“增持”評(píng)級(jí)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)19次增持評(píng)級(jí)、13次買入評(píng)級(jí)、5次推薦評(píng)級(jí)、3次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、2次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次增持-B評(píng)級(jí)。 【10:47 燕京啤酒(000729)：收入新高 彈性持續(xù)】 4月16日給予燕京啤酒(000729)增持評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇、原材料成本波動(dòng)、天氣因素影響等。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)17次買入評(píng)級(jí)、11次增持評(píng)級(jí)、2次“買入”投資評(píng)級(jí)、2次推薦評(píng)級(jí)、2次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、1次增持-A的投評(píng)級(jí)。 【10:32 索菲亞(002572)2023年報(bào)點(diǎn)評(píng)：多品牌戰(zhàn)略成效顯著 提質(zhì)增效毛利穩(wěn)步提升】 4月16日給予索菲亞(002572)增持評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)和投資評(píng)級(jí)：考慮地產(chǎn)環(huán)境承壓，該機(jī)構(gòu)調(diào)整盈利預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)2024-2026 年公司營(yíng)業(yè)收入130/144/159 億元， 歸母凈利潤(rùn)14.82/16.53/18.40 億元，對(duì)應(yīng)PE 估值為10/9/8 x。2023 年公司分紅比例75.46%，較2022 年提升約16 pct，公司大幅度提升分紅比例積極回饋股東。公司多品牌、全品類、全渠道”的大家居戰(zhàn)略持續(xù)推進(jìn)，各品牌穩(wěn)健發(fā)展釋放經(jīng)營(yíng)動(dòng)力，維持“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：地產(chǎn)行業(yè)發(fā)展不及預(yù)期，整裝市場(chǎng)消費(fèi)不及預(yù)期，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇，流量轉(zhuǎn)化不及預(yù)期，品類擴(kuò)張不及預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)43次買入評(píng)級(jí)、18次增持評(píng)級(jí)、4次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、2次買入-A評(píng)級(jí)、2次買入-A的投評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)。 【10:27 郵儲(chǔ)銀行(601658)：經(jīng)營(yíng)韌性較好 資產(chǎn)質(zhì)量?jī)?yōu)異】 4月16日給予郵儲(chǔ)銀行(601658)增持評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)和投資建議：公司在零售、普惠、三農(nóng)、綠色等領(lǐng)域具備客戶優(yōu)勢(shì)，規(guī)模增長(zhǎng)預(yù)計(jì)快于可比大行。公司優(yōu)勢(shì)領(lǐng)域受國(guó)家政策支持力度較大，相關(guān)貸款品種利率或隨市場(chǎng)進(jìn)一步下降，疊加LPR重定價(jià)逐步推進(jìn)，預(yù)計(jì)凈息差仍面臨壓力。鑒于貸款降息放緩，存款重定價(jià)也會(huì)緩解負(fù)債端壓力，預(yù)計(jì)凈息差斜率放緩。公司歷史包袱小，客戶基礎(chǔ)良好，風(fēng)險(xiǎn)管理扎實(shí)，預(yù)計(jì)資產(chǎn)質(zhì)量保持優(yōu)異。預(yù)計(jì)公司2024-2026年?duì)I業(yè)收入分別為3500、3694、3941億元，對(duì)應(yīng)增速為2.19%、5.55%與6.69%，歸母凈利潤(rùn)分別為884、943、990億元，對(duì)應(yīng)增速分別為2.51%、6.61%與4.95%，期末普通股股東每股凈資產(chǎn)為8.46、9.01與9.58元，對(duì)應(yīng)4月12日收盤價(jià)4.60元的PB分別為0.54、0.51與0.48倍。鑒于公司客戶基礎(chǔ)良好，零售轉(zhuǎn)型效果突出，資產(chǎn)質(zhì)量?jī)?yōu)異，分紅比例穩(wěn)定，首次覆蓋，給予“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：資產(chǎn)質(zhì)量大幅惡化，貸款利率大幅下行，存款定期化加劇，規(guī)模增長(zhǎng)不及預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)15次買入評(píng)級(jí)、7次增持評(píng)級(jí)、5次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、5次推薦評(píng)級(jí)、2次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、2次買入-A的投評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次增持/買入評(píng)級(jí)。 【10:17 東材科技(601208)：產(chǎn)銷增長(zhǎng)業(yè)績(jī)短期承壓 新增產(chǎn)能建設(shè)順利】 4月16日給予東材科技(601208)增持評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)、估值與評(píng)級(jí)：由于公司終端下游需求恢復(fù)較慢，該機(jī)構(gòu)下調(diào)公司24-25 年的盈利預(yù)測(cè)，新增26 年的盈利預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)公司24-26 年的歸母凈利潤(rùn)分別為4.59（下調(diào)29.3%）/6.11（下調(diào)19.8%）/7.54 億元。公司是我國(guó)絕緣材料的龍頭企業(yè)，近年來(lái)重點(diǎn)發(fā)展光學(xué)膜材料、電子材料、環(huán)保阻燃材料等系列產(chǎn)品，多種產(chǎn)品均在中高端領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)布局，新增產(chǎn)能持續(xù)放量，該機(jī)構(gòu)看好公司的發(fā)展前景，維持“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：產(chǎn)能落地進(jìn)展不及預(yù)期、原材料價(jià)格波動(dòng)、下游需求不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)14次買入評(píng)級(jí)、6次增持評(píng)級(jí)。 【10:13 螢石網(wǎng)絡(luò)(688475)：23年及24Q1盈利質(zhì)量持續(xù)提升 AI端及云業(yè)務(wù)共筑成長(zhǎng)】 4月16日給予螢石網(wǎng)絡(luò)(688475)增持評(píng)級(jí)。 投資建議：螢石網(wǎng)絡(luò)是業(yè)內(nèi)少有的具備完整垂直一體化服務(wù)能力的AIoT 企業(yè)，打造的智能家居+物聯(lián)網(wǎng)云平臺(tái)雙主業(yè)模式具有獨(dú)特的成長(zhǎng)空間，隨著后續(xù)智能家居需求持續(xù)回暖，以及AI技術(shù)創(chuàng)新、消費(fèi)升級(jí)為智能家居與物聯(lián)網(wǎng)云平臺(tái)帶來(lái)的廣闊成長(zhǎng)空間，公司未來(lái)有望實(shí)現(xiàn)快速增長(zhǎng)。該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)24-26年?duì)I收為57.17/71.99/86.54億元，歸母凈利潤(rùn)為7.07/9.03/10.88億元，對(duì)應(yīng)PE為37.0/29.0/24.0倍，維持“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)需求下滑風(fēng)險(xiǎn)、產(chǎn)品研發(fā)不利風(fēng)險(xiǎn)、數(shù)據(jù)安全及個(gè)人信息保護(hù)風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)18次增持評(píng)級(jí)、13次買入評(píng)級(jí)、5次推薦評(píng)級(jí)、3次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、2次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次增持-B評(píng)級(jí)。 【10:13 凱賽生物(688065)24Q1業(yè)績(jī)預(yù)增點(diǎn)評(píng)：24Q1環(huán)比向好 定增項(xiàng)目逐步推進(jìn)】 4月16日給予凱賽生物(688065)增持評(píng)級(jí)。 投資建議：定增項(xiàng)目推進(jìn)不及預(yù)期，靜待生物基聚酰胺放量，該機(jī)構(gòu)下調(diào)公司23-25 年歸母凈利為3.62/5.21/6.66 億元，對(duì)應(yīng)當(dāng)前PE 為63.9/44.3/34.7x，維持“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：項(xiàng)目投產(chǎn)不達(dá)預(yù)期、原材料成本波動(dòng)、需求不及預(yù)期、匯率波動(dòng) 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)6次買入評(píng)級(jí)、5次增持評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)推評(píng)級(jí)。 【10:13 科達(dá)利(002850)：盈利保持高韌性 海外業(yè)務(wù)快速擴(kuò)張】 4月16日給予科達(dá)利(002850)增持評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)與估值： 風(fēng)險(xiǎn)提示：： 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)16次買入評(píng)級(jí)、5次增持評(píng)級(jí)、2次推薦評(píng)級(jí)、2次買入-A評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)。 【09:57 艾為電子(688798)：平臺(tái)化布局持續(xù)推進(jìn) AI終端或催化增量】 4月16日給予艾為電子(688798)增持評(píng)級(jí)。 投資建議：鑒于當(dāng)前消費(fèi)電子終端市場(chǎng)景氣度，同時(shí)公司加快產(chǎn)品迭代以及產(chǎn)品性能和成本優(yōu)化，該機(jī)構(gòu)調(diào)整原先對(duì)公司24/25 年的業(yè)績(jī)預(yù)測(cè)。預(yù)計(jì)2024 年至2026年，公司營(yíng)收分別為30.70/37.40/44.20 億元（24/25 年原先預(yù)測(cè)值為31.91/38.68億元），增速分別為21.3%/21.8%/18.2%；歸母凈利潤(rùn)分別為1.40/3.09/3.91 億元(24/25 年原先預(yù)測(cè)值為1.00/2.94 億元)，增速分別為173.9%/121.2%/26.4%；PE分別為86.4/39.1/30.9。公司三大類產(chǎn)品平臺(tái)化布局日漸成熟，持續(xù)推出強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力產(chǎn)品，同時(shí)AI 終端有望催化增量，看好公司未來(lái)產(chǎn)品放量和應(yīng)用領(lǐng)域的拓展。持續(xù)推薦，維持“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：下游終端市場(chǎng)需求不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)，新技術(shù)、新工藝、新產(chǎn)品無(wú)法如期產(chǎn)業(yè)化風(fēng)險(xiǎn)，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇風(fēng)險(xiǎn)，系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)等。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)11次買入評(píng)級(jí)、5次增持評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)、1次增持-A評(píng)級(jí)。 【09:47 國(guó)電電力(600795)：成長(zhǎng)動(dòng)能充沛 資產(chǎn)質(zhì)量有望優(yōu)化】 4月16日給予國(guó)電電力(600795)增持評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：新能源盈利不及預(yù)期、電價(jià)低于預(yù)期、大額減值等。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)12次買入評(píng)級(jí)、5次增持評(píng)級(jí)、2次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)。 【09:47 紫光股份(000938)：搶占AI算力高地 云網(wǎng)安算存端全棧布局】 4月16日給予紫光股份(000938)增持評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：基石業(yè)務(wù)復(fù)蘇不及預(yù)期、客戶需求轉(zhuǎn)移的風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)6次買入評(píng)級(jí)、4次增持評(píng)級(jí)、3次推薦評(píng)級(jí)、2次買入-B評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)。 【09:32 英科再生(688087)：營(yíng)收增長(zhǎng) PET產(chǎn)品利潤(rùn)提升空間大】 4月16日給予英科再生(688087)增持評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：境外銷售收入占比較高的風(fēng)險(xiǎn)、原材料跨國(guó)供應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)、塑料回收政策變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)、募投項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度低于預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)1次“增持”投資評(píng)級(jí)、1次增持評(píng)級(jí)。 【09:32 蘇交科(300284)：加速推進(jìn)數(shù)字化 布局低空經(jīng)濟(jì)】 4月16日給予蘇交科(300284)增持評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：新簽訂單增長(zhǎng)不及預(yù)期，低空經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)發(fā)展不及預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)2次買入評(píng)級(jí)、2次增持評(píng)級(jí)。 【09:32 金禾實(shí)業(yè)(002597)：23年盈利承壓 在投項(xiàng)目進(jìn)展順利】 4月16日給予金禾實(shí)業(yè)(002597)增持評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：代糖需求持續(xù)低迷風(fēng)險(xiǎn)，原材料大幅波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)11次買入評(píng)級(jí)、5次增持評(píng)級(jí)、2次“增持”投資評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)。 中財(cái)網(wǎng)
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