機(jī)構(gòu)強(qiáng)烈推薦33只個(gè)股-更新中
【10:58 恒銘達(dá)(002947)：24Q1業(yè)績(jī)貼預(yù)告上限 大客戶平臺(tái)型供應(yīng)商 服務(wù)器/液冷超充/儲(chǔ)能放量在即】 4月23日給予恒銘達(dá)(002947)強(qiáng)推評(píng)級(jí)。 投資建議：公司消費(fèi)電子業(yè)務(wù)多年布局進(jìn)入收獲期，全資子公司華陽通數(shù)通、充電樁、儲(chǔ)能等業(yè)務(wù)拓展順利第二賽道駛?cè)霕I(yè)績(jī)成長(zhǎng)期，該機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)公司2024-2026 年歸母凈利潤(rùn)為5.0/7.0/9.0 億元。參考可比公司領(lǐng)益智造、立訊精密、安潔科技，可比公司24 年平均估值約17X，考慮到公司成長(zhǎng)性（公司24 年、25年EPS 增速顯著高于可比公司），給予公司2024 年23 倍市盈率，維持目標(biāo)股價(jià)至49.91 元，維持“強(qiáng)推”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：下游需求不及預(yù)期、擴(kuò)產(chǎn)進(jìn)度不及預(yù)期、盈利能力不及預(yù)期 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)6次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、2次增持評(píng)級(jí)、1次買入評(píng)級(jí)。 【10:42 天孚通信(300394)2023年報(bào)點(diǎn)評(píng)：業(yè)績(jī)實(shí)現(xiàn)高增 海外大客戶貢獻(xiàn)顯著 盈利能力提升明顯】 4月23日給予天孚通信(300394)強(qiáng)推評(píng)級(jí)。 投資建議：公司是業(yè)界領(lǐng)先的光器件整體解決方案提供商，隨著全球AI 算力建設(shè)所催生的高速光模塊更新迭代需求，公司光器件產(chǎn)品有望核心受益。公司保持高研發(fā)投入加強(qiáng)技術(shù)預(yù)研，快速滿足客戶需求，未來有望實(shí)現(xiàn)高速成長(zhǎng)。 考慮到公司高利潤(rùn)率產(chǎn)品受益AI 需求上量加速，該機(jī)構(gòu)上調(diào)盈利預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)公司24-26 年收入分別為40.11、59.51、79.62 億元，歸母凈利潤(rùn)分別為14.70、22.74、30.42 億元（24-25 年預(yù)測(cè)前值為14.03、20.33 億元）。維持“強(qiáng)推”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：全球AI 算力側(cè)建設(shè)不及預(yù)期，光器件行業(yè)內(nèi)部競(jìng)爭(zhēng)加劇，主流客戶光互聯(lián)方案出現(xiàn)較大變化 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)21次買入評(píng)級(jí)、9次增持評(píng)級(jí)、2次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次買入-A評(píng)級(jí)、1次“買入”投資評(píng)級(jí)。 【10:26 中國(guó)移動(dòng)(600941)：一季報(bào)超預(yù)期 DICT穩(wěn)健增長(zhǎng)】 4月23日給予中國(guó)移動(dòng)(600941)強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)。 投資建議：預(yù)計(jì)公司2024-2026 年凈利潤(rùn)分別為1,384.19 億元、1,452.17 億元、1,525.49 億元，對(duì)應(yīng)2024-2026 年P(guān)E 分別為16.4、15.6 和14.9，PB分別為1.6、1.5 和1.4 倍，維持“強(qiáng)烈推薦”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇、創(chuàng)新業(yè)務(wù)拓展不及預(yù)期、成本管控不及預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)21次買入評(píng)級(jí)、4次推薦評(píng)級(jí)、4次增持評(píng)級(jí)、2次買入-A評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、2次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、1次增持-B評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)。 【10:22 中際旭創(chuàng)(300308)：AI需求驅(qū)動(dòng)營(yíng)收高速增長(zhǎng) 規(guī)模效應(yīng)帶動(dòng)盈利能力提升】 4月23日給予中際旭創(chuàng)(300308)強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)。 投資建議：展望未來幾個(gè)季度，隨著成本優(yōu)化良率提升生產(chǎn)效率優(yōu)化，公司毛利率有望逐季持續(xù)上行。疊加規(guī)模效應(yīng)降低費(fèi)用率，帶動(dòng)凈利率提升。AI 需求持續(xù)拉動(dòng)400G、800G 收入增長(zhǎng)，同時(shí)1.6T 光模塊有望成為明年收入主要增量。該機(jī)構(gòu)上調(diào)盈利預(yù)測(cè)， 預(yù)計(jì)公司2024/25/26 年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入279.49/393.80/455.18 億元，同比增長(zhǎng)161%/41%/16%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)50.10/76.40/87.18 億元，同比增長(zhǎng)130%/52%/14%。維持“強(qiáng)烈推薦”投資評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：下游市場(chǎng)需求不及預(yù)期、高端品類產(chǎn)品價(jià)格不及預(yù)期、原材料價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇風(fēng)險(xiǎn)、全球經(jīng)貿(mào)摩擦風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)37次買入評(píng)級(jí)、4次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、3次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次“增持”投資評(píng)級(jí)、1次買入-A評(píng)級(jí)、1次買入-B評(píng)級(jí)、1次增持評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)。 【10:06 東方雨虹(002271)2023年報(bào)點(diǎn)評(píng)：多渠道擴(kuò)品類進(jìn)展順利 減值損失影響業(yè)績(jī)】 4月23日給予東方雨虹(002271)強(qiáng)推評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)和投資建議：考慮地產(chǎn)新開工尚未現(xiàn)明顯改善，及地產(chǎn)量?jī)r(jià)均在下行，該機(jī)構(gòu)調(diào)整公司2024-2026 年EPS 預(yù)測(cè)為1.16、1.50、1.85 元/股（24-25 年原值為1.78 元、2.29 元/股），對(duì)應(yīng)PE 各為12x/9x/7x。根據(jù)歷史估值法，考慮行業(yè)仍存在一定不確定性，該機(jī)構(gòu)謹(jǐn)慎給予2024 年15x PE，目標(biāo)價(jià)17.4 元/股，維持“強(qiáng)推”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：房地產(chǎn)新開工面積大幅下滑，原材料價(jià)格劇烈波動(dòng)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)26次買入評(píng)級(jí)、5次增持評(píng)級(jí)、3次推薦評(píng)級(jí)、2次買入-A評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)。 【09:56 金徽酒(603919)：結(jié)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化 報(bào)表高質(zhì)量增長(zhǎng)】 4月23日給予金徽酒(603919)強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)。 投資建議：結(jié)構(gòu)進(jìn)一步升級(jí)，基地市場(chǎng)高增延續(xù)，維持“強(qiáng)烈推薦”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：宏觀經(jīng)濟(jì)影響、省內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)加劇、省外擴(kuò)張受阻、新品推廣不及預(yù)期等 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)26次買入評(píng)級(jí)、18次增持評(píng)級(jí)、7次推薦評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、2次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、2次“買入”投資評(píng)級(jí)、1次”推薦”評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次增持-A評(píng)級(jí)。 【09:37 寧德時(shí)代(300750)：Q1業(yè)績(jī)超預(yù)期 盈利水平依舊強(qiáng)勁】 4月23日給予寧德時(shí)代(300750)強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)。 投資建議：展望2024 年，盡管行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)在加劇，但公司領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)可能進(jìn)一步鞏固，目前公司仍然處于擴(kuò)張階段，制約公司發(fā)展的要素正在排除。需求端，電動(dòng)車/儲(chǔ)能、智能化終端的需求強(qiáng)勁，更多離線用電場(chǎng)景的儲(chǔ)電需求正在涌現(xiàn)，公司的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)可能維持公司規(guī)模增長(zhǎng)到相當(dāng)?shù)母叨取＞S持“強(qiáng)烈推薦”評(píng)級(jí)，Q1 公司盈利能力超預(yù)期，因此，該機(jī)構(gòu)上調(diào)公司盈利預(yù)測(cè)，該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)2024、2025 年歸母凈利潤(rùn)510、612 億元，上調(diào)至240-260 元目標(biāo)價(jià)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：新能源汽車政策低于預(yù)期；競(jìng)爭(zhēng)加劇可能導(dǎo)致的價(jià)格下降。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)61次買入評(píng)級(jí)、10次增持評(píng)級(jí)、6次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、4次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、4次買入-A評(píng)級(jí)、3次推薦評(píng)級(jí)、3次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、2次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、1次“買入”投資評(píng)級(jí)。 【09:37 揚(yáng)農(nóng)化工(600486)：一季度業(yè)績(jī)同比下降明顯 持續(xù)推出新產(chǎn)品新項(xiàng)目】 4月23日給予揚(yáng)農(nóng)化工(600486)強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：產(chǎn)品價(jià)格下跌、原材料價(jià)格上漲、新項(xiàng)目投產(chǎn)不及預(yù)期 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)29次買入評(píng)級(jí)、5次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、4次增持評(píng)級(jí)、2次“買入”的投評(píng)級(jí)、2次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)。 【09:32 奧飛數(shù)據(jù)(300738)：布局AI算力相關(guān)業(yè)務(wù) 蓄力打開新增長(zhǎng)曲線】 4月23日給予奧飛數(shù)據(jù)(300738)強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)。 投資建議：算力側(cè)、能源側(cè)全面拓展，算力黑馬楊帆起航。行業(yè)Beta 角度來看，當(dāng)前IDC 行業(yè)供給側(cè)持續(xù)出清、供給價(jià)格與上架率逐步回暖，需求側(cè)大模型競(jìng)賽愈演愈烈，不斷推高訓(xùn)練側(cè)與推理側(cè)算力需求。公司Alpha 角度來看，算力側(cè)公司核心節(jié)點(diǎn)數(shù)據(jù)中心陸續(xù)交付，在手資源充沛，深度綁定百度、華為等智算時(shí)代核心廠商，推進(jìn)AI 全產(chǎn)業(yè)鏈布局，有望持續(xù)受益于AI 浪潮發(fā)展。 風(fēng)險(xiǎn)提示：IDC 機(jī)房交付和銷售進(jìn)度低于預(yù)期、IDC 行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇、海外業(yè)務(wù)拓展不及預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)1次買入評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、1次增持評(píng)級(jí)。 【09:21 安利股份(300218)：24Q1業(yè)績(jī)同比高增 汽車內(nèi)飾品類+TPU將迎來快速放量】 4月23日給予安利股份(300218)強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：原材料價(jià)格和天然氣價(jià)格波動(dòng)、匯率波動(dòng)、信托產(chǎn)品兌付風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)17次買入評(píng)級(jí)、2次推薦評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)。 【08:31 中航沈飛(600760)：24年財(cái)務(wù)預(yù)算發(fā)布 利潤(rùn)端高增速預(yù)期保持】 4月23日給予中航沈飛(600760)強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)：預(yù)計(jì)公司2024/2025/2026 年歸母凈利潤(rùn)為37.68/46.25/55.35 億元，對(duì)應(yīng)估值27、22、18 倍，維持“強(qiáng)烈推薦”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：航空產(chǎn)品研發(fā)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)，軍品采購(gòu)訂單出現(xiàn)波動(dòng)，上游供應(yīng)商供應(yīng)不及時(shí)影響整機(jī)生產(chǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)22次買入評(píng)級(jí)、13次增持評(píng)級(jí)、6次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、2次推薦評(píng)級(jí)、2次買入-A評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)。 【08:26 仙樂健康(300791)：Q4+Q1連續(xù)高增 關(guān)注BF盈利改善】 4月23日給予仙樂健康(300791)強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)。 投資建議：訂單儲(chǔ)備充足，關(guān)注BF 盈利改善。展望全年，中國(guó)Q1 高基數(shù)后有望回歸常態(tài)，全年預(yù)計(jì)穩(wěn)定增長(zhǎng)。歐洲銷售團(tuán)隊(duì)升級(jí)后增長(zhǎng)勢(shì)能較強(qiáng)，全年錨定激勵(lì)目標(biāo)。美洲雖然內(nèi)生業(yè)務(wù)+BF 增速環(huán)比可能回落，但項(xiàng)目?jī)?chǔ)備較為充足，在新客戶拓展、新產(chǎn)能爬坡驅(qū)動(dòng)下有望接近中雙位數(shù)增長(zhǎng)。公司近2年組織架構(gòu)調(diào)整、銷售團(tuán)隊(duì)升級(jí)的成效顯著，關(guān)注BF 訂單交付帶來的盈利改善。預(yù)計(jì)24-26 年EPS 2.09、2.45、2.81 元，考慮公司高投入期已過，分紅中樞相比之前有望提升。維持目標(biāo)價(jià)39.5 元，維持“強(qiáng)烈推薦”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：需求疲軟、階段性產(chǎn)能過剩、政策變動(dòng)、成本上漲等 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)5次買入評(píng)級(jí)、3次增持評(píng)級(jí)、2次“買入”投資評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、2次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、2次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、1次買入-B評(píng)級(jí)。 【08:26 嘉誠(chéng)國(guó)際(603535)：新增產(chǎn)能和跨境電商業(yè)務(wù)推動(dòng)Q1業(yè)績(jī)同比大幅增長(zhǎng)】 4月23日給予嘉誠(chéng)國(guó)際(603535)強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：倉儲(chǔ)產(chǎn)能釋放不及預(yù)期、需求不及預(yù)期、減值風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)2次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)。 中財(cái)網(wǎng)
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