機(jī)構(gòu)強(qiáng)烈推薦21只個(gè)股-更新中
4月26日給予凱萊英(002821)強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)。 維持“強(qiáng)烈推薦”評(píng)級(jí)。保持2024-2026年歸母凈利潤(rùn)為12.55、16.72、21.40億元的盈利預(yù)測(cè)。2024年公司因上年大訂單高基數(shù)因素，預(yù)期Q1-Q3表觀業(yè)績(jī)表現(xiàn)均會(huì)較差，這種偶發(fā)因素導(dǎo)致的業(yè)績(jī)下滑并不影響公司本身質(zhì)地及盈利能力，剔除大訂單口徑下，預(yù)計(jì)公司能夠?qū)崿F(xiàn)穩(wěn)健增長(zhǎng)。估值角度上，大訂單的一次性收益并未體現(xiàn)在市值中，且預(yù)期2025年行業(yè)、公司完成調(diào)整重回較快增長(zhǎng)，估值上具有較高性價(jià)比，維持“強(qiáng)烈推薦”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：1）全球藥物創(chuàng)新投入和外包比例不及預(yù)期；2）藥品研發(fā)失敗將導(dǎo)致項(xiàng)目終止，CDMO丟失對(duì)應(yīng)訂單；藥品上市銷售不及預(yù)期，CDMO訂單無法順利放量；3）出現(xiàn)生產(chǎn)事故、監(jiān)管機(jī)構(gòu)警告信或其他不能滿足客戶需求的情況，企業(yè)可能丟失訂單乃至客戶；4）匯率波動(dòng)可能造成匯兌損益。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)25次買入評(píng)級(jí)、5次增持評(píng)級(jí)、3次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、3次推薦評(píng)級(jí)、2次“增持”投資評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次買入-A的投評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)。 【16:12 中興通訊(000063)：加速布局連接算力 營(yíng)收凈利實(shí)現(xiàn)雙增長(zhǎng)】 4月26日給予中興通訊(000063)強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：下游資本開支波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、宏觀經(jīng)濟(jì)周期風(fēng)險(xiǎn)、國(guó)際環(huán)境變化風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)17次買入評(píng)級(jí)、6次增持評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、2次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)。 【15:52 中科飛測(cè)-U(688361)2023年報(bào)及2024年一季報(bào)點(diǎn)評(píng)：業(yè)績(jī)保持高增長(zhǎng) 產(chǎn)品平臺(tái)化布局進(jìn)展順利】 4月26日給予中科飛測(cè)-U(688361)強(qiáng)推評(píng)級(jí)。 投資建議：需求復(fù)蘇疊加科技創(chuàng)新有望帶動(dòng)下游晶圓廠積極擴(kuò)產(chǎn)，量檢測(cè)設(shè)備國(guó)產(chǎn)替代空間廣闊，公司作為國(guó)內(nèi)量檢測(cè)設(shè)備領(lǐng)軍廠商有望深度受益。該機(jī)構(gòu)維持公司2024-2025 年?duì)I業(yè)收入預(yù)測(cè)為13.20/18.09 億元，新增2026 年?duì)I業(yè)收入預(yù)測(cè)23.38 億元。參考可比公司估值及公司業(yè)績(jī)的成長(zhǎng)性，給予公司2024 年0.55 倍PSG，對(duì)應(yīng)目標(biāo)價(jià)為84.1 元，維持“強(qiáng)推”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：國(guó)際貿(mào)易形勢(shì)變化；下游晶圓廠擴(kuò)產(chǎn)不及預(yù)期；技術(shù)迭代或新產(chǎn)品開發(fā)不及預(yù)期；行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)9次增持評(píng)級(jí)、6次買入評(píng)級(jí)、4次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、3次推薦評(píng)級(jí)、3次“增持”投資評(píng)級(jí)。 【15:37 山東藥玻(600529)：產(chǎn)品結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化 市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力進(jìn)一步增強(qiáng)】 4月26日給予山東藥玻(600529)強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)和投資評(píng)級(jí)：預(yù)計(jì)公司2024-2026 年凈利潤(rùn)分別為10.21、12.57 和15.55 億元，對(duì)應(yīng)EPS 分為1.54、1.89 和2.34 元，對(duì)應(yīng)PE 值分別為18.52、15.03 和12.16 倍。公司通過規(guī)模、新品研發(fā)和生產(chǎn)智能化逐步降低生產(chǎn)成本，增強(qiáng)客戶粘性，作為藥玻龍頭市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力不斷提升，維持公司“強(qiáng)烈推薦”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：原材料價(jià)格變化影響不及預(yù)期、中硼硅產(chǎn)能投放速度不及預(yù)期和模制瓶市場(chǎng)格局變化超出預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)7次買入評(píng)級(jí)、2次推薦評(píng)級(jí)、1次增持評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)。 【15:27 天味食品(603317)：底料增速放緩 盈利能力提升】 4月26日給予天味食品(603317)強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)。 投資建議：期待底料復(fù)蘇，盈利能力再提升，維持“強(qiáng)烈推薦”評(píng)級(jí)。公司Q1 收入/歸母凈利潤(rùn)同比+11.3%/+37.2%，收入比預(yù)期略慢，利潤(rùn)增速超預(yù)期。Q1 看公司底料業(yè)務(wù)增長(zhǎng)承壓，主要來自于大單品增長(zhǎng)放緩以及大紅袍增長(zhǎng)不及預(yù)期，23 年公司外延收購(gòu)的食萃的增長(zhǎng)依然穩(wěn)健，渠道繼續(xù)優(yōu)化。當(dāng)前行業(yè)大單品仍以手工牛油底料、酸菜魚調(diào)料、小龍蝦料等為主，整體動(dòng)銷有所放緩，渠道競(jìng)爭(zhēng)也相對(duì)較激烈，期待行業(yè)層面出現(xiàn)新的大單品釋放需求，該機(jī)構(gòu)認(rèn)為公司收入端具備單品優(yōu)勢(shì)+多渠道發(fā)展?jié)摿?，未來增長(zhǎng)中樞或有放緩，但生產(chǎn)效率提升，以及渠道改革帶來的高費(fèi)效比則有望釋放更高的利潤(rùn)彈性。建議關(guān)注利潤(rùn)彈性+高分紅帶來的收益，底部可加大布局。該機(jī)構(gòu)給予24-25 年EPS 分別為0.55、0.62 元，對(duì)應(yīng)24 年估值25X，維持“強(qiáng)烈推薦”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：需求復(fù)蘇不及預(yù)期、成本大幅上漲、競(jìng)爭(zhēng)再度惡化 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)34次買入評(píng)級(jí)、20次增持評(píng)級(jí)、5次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、5次推薦評(píng)級(jí)、4次“買入”投資評(píng)級(jí)、3次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、3次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、2次謹(jǐn)慎推薦評(píng)級(jí)、2次買入-A的投評(píng)級(jí)、2次買入-B評(píng)級(jí)、1次增持”評(píng)級(jí)。 【15:07 傳音控股(688036)2023年報(bào)及2024一季報(bào)點(diǎn)評(píng)：手機(jī)市場(chǎng)份額穩(wěn)步提升 新興業(yè)態(tài)動(dòng)能十足】 4月26日給予傳音控股(688036)強(qiáng)推評(píng)級(jí)。 投資建議：鑒于公司成本和費(fèi)用管控能力逐步提升，該機(jī)構(gòu)上調(diào)盈利預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)2024-2026 年公司歸母凈利潤(rùn)為63.98/75.92/90.89 億（2024/2025 年原值為60.66/75.24 億），對(duì)應(yīng)EPS 為7.93/9.41/11.27 元（2024/2025 年原值為7.52/9.33元）。該機(jī)構(gòu)對(duì)公司新興市場(chǎng)開拓和手機(jī)以外業(yè)務(wù)增長(zhǎng)持樂觀的態(tài)度，給予2024年23 倍PE，對(duì)應(yīng)目標(biāo)價(jià)182.5 元/股，維持“強(qiáng)推”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示。下游需求不及預(yù)期，市場(chǎng)開拓不及預(yù)期，移動(dòng)互聯(lián)拓展不及預(yù)期 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)14次買入評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、2次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、2次推薦評(píng)級(jí)、2次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次買入-A評(píng)級(jí)。 【15:02 新乳業(yè)(002946)2023年報(bào)及2024一季報(bào)點(diǎn)評(píng)：邏輯兌現(xiàn)超預(yù)期 盈利提升看全年】 4月26日給予新乳業(yè)(002946)強(qiáng)推評(píng)級(jí)。 投資建議：盈利提升有望加速，估值性價(jià)比較優(yōu)，重申“強(qiáng)推”評(píng)級(jí)。公司錨定23-27 年凈利率翻倍的中期目標(biāo)，穩(wěn)步推進(jìn)品類、渠道結(jié)構(gòu)優(yōu)化，疊加受益成本紅利，年內(nèi)盈利加速提升確定性較高。結(jié)合24 年子公司出表拖累營(yíng)收，該機(jī)構(gòu)給予24-26 年EPS 預(yù)測(cè)0.61/0.75/0.91 元（前期24-25 年預(yù)測(cè)為0.69/0.87 元），考慮今明年業(yè)績(jī)均有望實(shí)現(xiàn)20%+增長(zhǎng)，而24 年P(guān)E 僅16 倍，估值性價(jià)比較優(yōu)，給予24 年P(guān)E 23 倍，對(duì)應(yīng)目標(biāo)價(jià)14 元，重申“強(qiáng)推”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：奶價(jià)超預(yù)期上漲、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇、產(chǎn)品/渠道結(jié)構(gòu)提升不及預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)10次買入評(píng)級(jí)、4次增持評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、2次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)、1次“買入”投資評(píng)級(jí)。 【14:57 申通快遞(002468)：產(chǎn)能加速釋放 Q1單票成本持續(xù)優(yōu)化】 4月26日給予申通快遞(002468)強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)。 投資建議。行業(yè)方面，一季度行業(yè)件量增長(zhǎng)超預(yù)期，預(yù)計(jì)全年件量增速向好，行業(yè)價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)有所緩和。2024 年申通將繼續(xù)進(jìn)行產(chǎn)能建設(shè)，預(yù)計(jì)年內(nèi)公司常態(tài)吞吐產(chǎn)能有望提升至日均7500 萬(wàn)單以上，預(yù)計(jì)市場(chǎng)份額有望進(jìn)一步提升。 風(fēng)險(xiǎn)提示：宏觀經(jīng)濟(jì)低于預(yù)期、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)超預(yù)期、加盟網(wǎng)絡(luò)不穩(wěn)定、核心成本大幅上漲。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)6次增持評(píng)級(jí)、3次買入評(píng)級(jí)、2次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)。 【14:52 金宏氣體(688106)：綜合氣體供應(yīng)商 新產(chǎn)能穩(wěn)步推進(jìn)】 4月26日給予金宏氣體(688106)強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：主要原材料價(jià)格上漲、產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇的風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)18次買入評(píng)級(jí)、5次推薦評(píng)級(jí)、4次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、3次增持評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次“買入”投資評(píng)級(jí)、1次增持-A評(píng)級(jí)。 【14:47 寶立食品(603170)2023年報(bào)及2024年一季報(bào)點(diǎn)評(píng)：B端景氣延續(xù) C端逐步恢復(fù)】 4月26日給予寶立食品(603170)強(qiáng)推評(píng)級(jí)。 投資建議：B 端景氣延續(xù)，C 端逐步恢復(fù)，維持“強(qiáng)推”評(píng)級(jí)。公司B 端復(fù)調(diào)景氣延續(xù)，烘焙有望貢獻(xiàn)增量，而C 端在高基數(shù)消退后有望恢復(fù)，24 全年?duì)I收雙位數(shù)增長(zhǎng)確定性較強(qiáng)。中長(zhǎng)期維度下，公司調(diào)味品賽道壁壘更高，近期又通過合資綁定百勝，同時(shí)繼續(xù)補(bǔ)齊產(chǎn)能短板、豐富品類矩陣，遠(yuǎn)期成長(zhǎng)置信度進(jìn)一步增強(qiáng)，且不乏烘焙、C 端等潛在超預(yù)期催化。基于一季報(bào)情況，該機(jī)構(gòu)調(diào)整24-25 年EPS 預(yù)測(cè)為0.72/0.83 元（原預(yù)測(cè)為0.83/1.02 元），并引入26 年EPS預(yù)測(cè)0.96 元，對(duì)應(yīng)PE 為21/19/16 倍，其中24 年扣非歸母凈利潤(rùn)為2.5 億（同比約+14%），給予目標(biāo)價(jià)18 元，對(duì)應(yīng)24 年25 倍PE，維持“強(qiáng)推”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：下游需求低迷；市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇；費(fèi)用投放加大；食品安全問題等 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)10次買入評(píng)級(jí)、7次增持評(píng)級(jí)、2次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次買入-A評(píng)級(jí)、1次“買入”投資評(píng)級(jí)、1次謹(jǐn)慎推薦評(píng)級(jí)。 【14:22 錫業(yè)股份(000960)2024一季報(bào)點(diǎn)評(píng)：業(yè)績(jī)符合預(yù)期 錫銅價(jià)格上行帶動(dòng)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)】 4月26日給予錫業(yè)股份(000960)強(qiáng)推評(píng)級(jí)。 投資建議：當(dāng)前，錫礦供給緊缺狀態(tài)延續(xù)，錫礦緊張正在向冶煉傳導(dǎo)，國(guó)內(nèi)冶煉原料偏緊，看好供給趨緊、需求復(fù)蘇預(yù)期強(qiáng)的錫價(jià)，錫業(yè)股份作為全球錫行業(yè)龍頭有望受益錫價(jià)上漲。該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司2024-2026 年歸母凈利潤(rùn)分別為20.85億元、24.44 億元、27.01 億元，分別同比增長(zhǎng)48.0%、17.1%、10.7%?？紤]同行業(yè)可比公司估值情況，給予公司2024 年16 倍市盈率，對(duì)應(yīng)目標(biāo)價(jià)為20.27元，維持“強(qiáng)推”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：（1）國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇不及預(yù)期；（2）半導(dǎo)體、消費(fèi)電子需求復(fù)蘇不及預(yù)期；（3）美聯(lián)儲(chǔ)超預(yù)期加息。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)13次買入評(píng)級(jí)、6次增持評(píng)級(jí)、3次推薦評(píng)級(jí)、2次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、2次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)。 【14:12 百普賽斯(301080)：全球市占率繼續(xù)提升 深化臨床端布局承接機(jī)遇】 4月26日給予百普賽斯(301080)強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)。 投資建議與盈利預(yù)測(cè)。該機(jī)構(gòu)認(rèn)為看好公司作為國(guó)內(nèi)重組蛋白試劑龍頭，全球競(jìng)爭(zhēng)力逐步提升，考慮到公司尚處成長(zhǎng)期、在收入增速略有下降背景下費(fèi)用投入一定程度會(huì)影響短期利潤(rùn)，預(yù)計(jì)2024-2026 年公司歸母凈利潤(rùn)分別為1.62/2.01/2.50 億元，對(duì)應(yīng)PE 分別為28/22/18 倍，維持“強(qiáng)烈推薦”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：需求恢復(fù)不及預(yù)期、費(fèi)用率波動(dòng)、競(jìng)爭(zhēng)加劇、匯率等風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)11次買入評(píng)級(jí)、2次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、2次增持評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)。 【14:07 太極股份(002368)2023年報(bào)點(diǎn)評(píng)：業(yè)績(jī)基本穩(wěn)定 云與數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)表現(xiàn)亮眼】 4月26日給予太極股份(002368)強(qiáng)推評(píng)級(jí)。 投資建議：公司高度重視信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)生態(tài)的構(gòu)建，有望充分受益于信創(chuàng)及數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展浪潮。考慮到宏觀經(jīng)濟(jì)變化，該機(jī)構(gòu)下調(diào)盈利預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)公司2024-2026年?duì)I收分別為99.14 億元、121.15 億元、155.13 億元（2024、2025 年前值為123.28 億元、133.06 億元），歸母凈利潤(rùn)分別為4.78 億元、7.08 億元、10.25 億元（2024、2025 年前值為6.63 億元、8.32 億元）。估值方面，選擇同為央企集團(tuán)旗下且布局泛G 端信息化的企業(yè)作為可比公司，參考可比公司估值中位數(shù)，考慮公司行業(yè)地位領(lǐng)先，信創(chuàng)和數(shù)據(jù)要素業(yè)務(wù)有望保持快速增長(zhǎng)，給予公司2024 年40 倍PE，對(duì)應(yīng)目標(biāo)價(jià)30.8 元，維持“強(qiáng)推”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：信創(chuàng)推進(jìn)不及預(yù)期；產(chǎn)品迭代不及預(yù)期；市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)9次買入評(píng)級(jí)、4次推薦評(píng)級(jí)、2次增持評(píng)級(jí)、2次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次“買入”投資評(píng)級(jí)。 【13:42 浙江鼎力(603338)：五期工廠高端臂式放量 北美高景氣公司前瞻性布局充分受益】 4月26日給予浙江鼎力(603338)強(qiáng)推評(píng)級(jí)。 投資建議：公司是國(guó)內(nèi)高空作業(yè)平臺(tái)龍頭，臂式產(chǎn)品放量規(guī)模效應(yīng)推動(dòng)公司盈利能力大幅提升，產(chǎn)品廣受歐美高端市場(chǎng)青睞，看好自動(dòng)化程度較高的智能工廠投產(chǎn)帶來經(jīng)營(yíng)規(guī)模和盈利能力的雙重提升。結(jié)合公司2023 年經(jīng)營(yíng)情況，調(diào)整盈利預(yù)測(cè)。該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司2024~2026 年收入分別為76.43、86.14、94.86 億元（原預(yù)測(cè)2024~2025 年分別為83.46、95.48 億元），分別同比增長(zhǎng)21.09%、12.71%、10.12%，歸母凈利潤(rùn)分別為21.33、24.95、28.06 億元（原預(yù)測(cè)2024~2025年分別為21.23、24.04 億元），分別同比增長(zhǎng)14.25%、16.97%、12.46%；EPS分別為4.21、4.93、5.54 元，參考可比公司估值，給予2024 年18 倍PE，對(duì)應(yīng)目標(biāo)價(jià)為75.81 元，股價(jià)較當(dāng)前有約20%的空間，維持“強(qiáng)推”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加??；貿(mào)易摩擦；海外宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)；原材料價(jià)格和匯率波動(dòng)；公司推進(jìn)相關(guān)事項(xiàng)存在不確定性。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)9次買入評(píng)級(jí)、4次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、4次"買入"評(píng)級(jí)、3次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、3次增持評(píng)級(jí)、2次買入-A評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)。 【13:32 山西汾酒(600809)：高質(zhì)兌現(xiàn) 管理進(jìn)階】 4月26日給予山西汾酒(600809)強(qiáng)推評(píng)級(jí)。 投資建議：經(jīng)營(yíng)慣性確保較快增長(zhǎng)持續(xù)性，全國(guó)化品牌張力仍足，維持“強(qiáng)推”評(píng)級(jí)。公司目前營(yíng)銷體系戰(zhàn)略清晰、執(zhí)行落地高效，實(shí)際經(jīng)營(yíng)優(yōu)質(zhì)，汾享禮遇模式推進(jìn)順利，渠道勢(shì)能有望維持，全國(guó)化品牌張力仍足，全年彈性有望延續(xù)。公司目前估值對(duì)應(yīng)24 年23 倍。結(jié)合最新運(yùn)營(yíng)情況，該機(jī)構(gòu)略調(diào)整公司盈利預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)24-26 年EPS 為10.71/13.17/16.11 元（原24-25 年預(yù)測(cè)值為11.13/14.12 元），維持目標(biāo)價(jià)350 元，維持“強(qiáng)推”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：消費(fèi)復(fù)蘇進(jìn)度不及預(yù)期，全國(guó)化進(jìn)程及高端產(chǎn)品培育不及預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)39次買入評(píng)級(jí)、9次增持評(píng)級(jí)、3次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、3次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、2次買入-A評(píng)級(jí)、2次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次買入-A投資評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)。 【13:22 中航高科(600862)：24Q1業(yè)績(jī)保持增長(zhǎng) 盈利能力有所提升】 4月26日給予中航高科(600862)強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)：預(yù)計(jì)公司2024/2025/2026 年歸母凈利潤(rùn)為11.47/13.14/15.04 億元，對(duì)應(yīng)估值23/20/17 倍，維持“強(qiáng)烈推薦”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：產(chǎn)品訂單低于預(yù)期，改革進(jìn)度低于預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)6次買入評(píng)級(jí)、5次增持評(píng)級(jí)、2次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次增持-A評(píng)級(jí)、1次"買入"評(píng)級(jí)。 【13:17 洽洽食品(002557)2023年報(bào)點(diǎn)評(píng)：盈利修復(fù)在途 提高分紅回報(bào)】 4月26日給予洽洽食品(002557)強(qiáng)推評(píng)級(jí)。 投資建議：成本紅利兌現(xiàn)中，價(jià)值布局整當(dāng)時(shí)，維持“強(qiáng)推”評(píng)級(jí)?？紤]年內(nèi)需求有望重回穩(wěn)增，且24Q1 起毛利率有望開啟上行，疊加報(bào)表基數(shù)逐步降低，盈利彈性將加速釋放。該機(jī)構(gòu)給予24-26 年EPS 預(yù)測(cè)分別為2.10/2.47/2.84 元（原24-25 年預(yù)測(cè)為2.23/2.51 元），對(duì)應(yīng)PE 估值16/14/12 倍，已至價(jià)值布局區(qū)間，且考慮公司賬面資金充足、現(xiàn)金流狀況良好，分紅仍有提升空間。維持目標(biāo)價(jià)45 元，對(duì)應(yīng)24 年P(guān)E 約21 倍，維持“強(qiáng)推”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：需求回暖不及預(yù)期、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇、成本回落不及預(yù)期等。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)28次買入評(píng)級(jí)、5次增持評(píng)級(jí)、3次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、2次“買入”投資評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、2次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、1次買入-A投資評(píng)級(jí)。 【13:02 三旺通信(688618)：Q1毛利率提升明顯 積極向好態(tài)勢(shì)顯現(xiàn)】 4月26日給予三旺通信(688618)強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：產(chǎn)品研發(fā)創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)拓展不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)、成本費(fèi)用增加風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)3次買入評(píng)級(jí)、2次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、2次推薦評(píng)級(jí)、1次增持評(píng)級(jí)。 【12:57 匯中股份(300371)：業(yè)績(jī)短期承壓 有望受益于熱計(jì)量改革及海外市場(chǎng)開拓】 4月26日給予匯中股份(300371)強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)。 維持“強(qiáng)烈推薦”評(píng)級(jí)。該機(jī)構(gòu)認(rèn)為，公司整體基本面趨勢(shì)向上，短期業(yè)績(jī)承壓不改長(zhǎng)期發(fā)展趨勢(shì)?？紤]公司23 年實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況不及預(yù)期，該機(jī)構(gòu)下調(diào)24-26 年盈利預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)24/25/26 年公司將分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入5.99、7.12、8.45 億元，凈利潤(rùn)1.27、1.49、1.77 億元，對(duì)應(yīng)PE14.6/12.4/10.5倍。 風(fēng)險(xiǎn)提示：宏觀環(huán)境惡化、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈化、海外拓展不及預(yù)期等。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)2次買入評(píng)級(jí)、1次買入-A的投評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)。 【12:07 中寵股份(002891)：海外業(yè)務(wù)盈利高增 國(guó)內(nèi)市場(chǎng)關(guān)注品牌調(diào)整】 4月26日給予中寵股份(002891)強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)。 公司盈利預(yù)測(cè)及投資評(píng)級(jí)：該機(jī)構(gòu)看好公司海外市場(chǎng)業(yè)務(wù)重回穩(wěn)健增長(zhǎng)，看好公司在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)品牌調(diào)整思路和后續(xù)成果。預(yù)計(jì)公司2024-2026 年歸母凈利潤(rùn)分別為2.88、3.47 和4.19 億元，EPS 為0.98、1.18 和1.42 元，PE 為26、21和18 倍，維持“強(qiáng)烈推薦”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：國(guó)內(nèi)市場(chǎng)拓展不及預(yù)期，原材料價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)等。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)30次買入評(píng)級(jí)、5次增持評(píng)級(jí)、3次推薦評(píng)級(jí)、3次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、1次“增持”的投評(píng)級(jí)、1次“增持”投資評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)。 中財(cái)網(wǎng)
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