55公司獲得增持評(píng)級(jí)-更新中
【10:13 信科移動(dòng)-U(688387)：下游投入放緩承壓 研發(fā)成果顯著】 5月7日給予信科移動(dòng)-U(688387)增持評(píng)級(jí)。 下調(diào)盈利預(yù)測(cè) ，下調(diào)目標(biāo)價(jià)，維持增持評(píng)級(jí)。公司發(fā)布2023年報(bào)和2024 年一季報(bào)，前者符合預(yù)期，后者低于預(yù)期。為此該機(jī)構(gòu)下調(diào)并更新2024-2026 年歸屬母公司凈利潤(rùn)為-1.05/0.73/2.95 億元（前值為0.48/5.26/-億元），對(duì)應(yīng)EPS 為-0.03 /0.02/0.09 元。參考行業(yè)平均估值，給予2025 年4x PB，下調(diào)目標(biāo)價(jià)至7.56 元（前值10.82 元），維持增持評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：衛(wèi)星產(chǎn)業(yè)發(fā)展不及預(yù)期，主設(shè)備份額不及預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)6次增持評(píng)級(jí)、1次買(mǎi)入評(píng)級(jí)。 【10:13 良品鋪?zhàn)?/a>(603719)：短期承壓 逐步調(diào)整】 5月7日給予良品鋪?zhàn)?/a>(603719)增持評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇、成本上漲。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)7次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、4次增持評(píng)級(jí)、1次“買(mǎi)入”投資評(píng)級(jí)、1次買(mǎi)入-A的投評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)。 【10:08 華廈眼科(301267)：業(yè)績(jī)符合預(yù)期 外延并購(gòu)落地在即】 5月7日給予華廈眼科(301267)增持評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：消費(fèi)類醫(yī)療恢復(fù)不及預(yù)期，醫(yī)院擴(kuò)張低于預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)7次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、3次增持評(píng)級(jí)、2次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)。 【10:08 拉芳家化(603630)：23年業(yè)績(jī)平穩(wěn)增長(zhǎng) 期待培育新增長(zhǎng)極】 5月7日給予拉芳家化(603630)增持評(píng)級(jí)。 投資建議：考慮公司投資的醫(yī)美業(yè)務(wù)暫存利潤(rùn)拖累，下調(diào) 2024、25年EPS 預(yù)測(cè)至0.50(-0.08)/0.58(-0.07)元，新增2026 年預(yù)測(cè)0.63元，維持目標(biāo)價(jià)20.22 元，維持增持評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：并購(gòu)交割不成功，品牌老化，線上渠道營(yíng)銷(xiāo)費(fèi)用高企。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)1次增持評(píng)級(jí)。 【09:33 徐工機(jī)械(000425)：業(yè)績(jī)穩(wěn)中有增 新興產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展】 5月7日給予徐工機(jī)械(000425)增持評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)與估值： 風(fēng)險(xiǎn)提示：： 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)18次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、3次增持評(píng)級(jí)、2次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)、1次買(mǎi)入-A的投評(píng)級(jí)、1次"買(mǎi)入"評(píng)級(jí)、1次“買(mǎi)入“評(píng)級(jí)。 【09:28 燕京啤酒(000729)年報(bào)點(diǎn)評(píng)：U8帶動(dòng)量?jī)r(jià)齊增 改革貢獻(xiàn)盈利彈性】 5月7日給予燕京啤酒(000729)增持評(píng)級(jí)。 投資建議：預(yù)計(jì)公司2024-2026 年的營(yíng)業(yè)收入分別為152.10、162.20、172.73 億元，歸母凈利潤(rùn)分別為9.06 億元、12.02 億元和14.70 億元，每股收益分別為0.32 元、0.43 元和0.52 元，對(duì)應(yīng)PE 分別為30.40X、22.90X 和18.73，維持“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：產(chǎn)品及渠道培育不及預(yù)期、原材料價(jià)格波動(dòng)、食品安全風(fēng)險(xiǎn)等 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)28次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、16次增持評(píng)級(jí)、4次推薦評(píng)級(jí)、3次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、3次“買(mǎi)入”投資評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、2次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、1次增持-A評(píng)級(jí)。 【09:23 福昕軟件(688095)科創(chuàng)板公司動(dòng)態(tài)研究：訂閱轉(zhuǎn)型致短期業(yè)績(jī)承壓 業(yè)務(wù)價(jià)值量穩(wěn)定提升】 5月7日給予福昕軟件(688095)增持評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)和投資評(píng)級(jí)公司持續(xù)深化訂閱轉(zhuǎn)型，短期表觀業(yè)績(jī)承壓，但綜合業(yè)務(wù)價(jià)值量穩(wěn)定提升，增長(zhǎng)確定性高；AI 功能迭代進(jìn)一步助推訂閱轉(zhuǎn)化并提高客戶粘性。同時(shí)，隨渠道轉(zhuǎn)型推進(jìn)，分銷(xiāo)體系成熟，有望提高投入產(chǎn)出比。綜上，該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司2024/2025/2026 營(yíng)業(yè)收入為7.01/8.22/10.18 億元，歸母凈利潤(rùn)為-0.35/0.11/0.55 億元，對(duì)應(yīng)P/S 為8/7/6x；首次覆蓋，給予“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示訂閱轉(zhuǎn)型進(jìn)度不及預(yù)期；PC 市場(chǎng)回暖不及預(yù)期；生成式AI 技術(shù)發(fā)展不及預(yù)期；競(jìng)爭(zhēng)格局惡化風(fēng)險(xiǎn)；地緣政治風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)6次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、2次增持評(píng)級(jí)、1次買(mǎi)入-A的投評(píng)級(jí)。 【09:23 口子窖(603589)：業(yè)績(jī)符合預(yù)期 改革穩(wěn)步推進(jìn)】 5月7日給予口子窖(603589)增持評(píng)級(jí)。 投資建議：該機(jī)構(gòu)認(rèn)為公司仍將受益安徽市場(chǎng)擴(kuò)容，隨著改革的穩(wěn)步推進(jìn)，盈利能力有望持續(xù)上行，預(yù)計(jì) 24-26 年公司營(yíng)業(yè)收入分別為 67.9/75.3/83.5 億元，同比增速為 13.8%/10.9%/11.0%。預(yù)計(jì)歸母凈利潤(rùn)分別為 20.3/22.7/25.4 億元，同比增速為17.6%/12.1%/11.7%，維持“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示： 新品推廣不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)，競(jìng)爭(zhēng)加劇風(fēng)險(xiǎn)，宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境調(diào)整風(fēng)險(xiǎn) 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)6次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、5次增持評(píng)級(jí)、1次“買(mǎi)入”投資評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)。 【09:23 分眾傳媒(002027)點(diǎn)評(píng)報(bào)告：業(yè)績(jī)顯著修復(fù) 部署垂類營(yíng)銷(xiāo)AI大模型構(gòu)建數(shù)智化優(yōu)勢(shì)】 5月7日給予分眾傳媒(002027)增持評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)與投資建議：根據(jù)公司2024 年一季報(bào)披露情況以及廣告市場(chǎng)表現(xiàn)，下調(diào)其收入預(yù)測(cè)，結(jié)合近幾年毛利率及費(fèi)用成本控制情況，公司預(yù)計(jì)將保持較強(qiáng)的盈利能力，該機(jī)構(gòu)調(diào)整盈利預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)2024-2026 年公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入137.69/152.95/169.51 億元（2024-2025 年調(diào)整前為150.27/168.37 億元），歸母凈利潤(rùn)分別為55.78/63.47/69.08 億元（ 2024-2025 年調(diào)整前為58.71/66.00 億元）， EPS 分別為0.39/0.44/0.48 元， 對(duì)應(yīng)4 月30 日收盤(pán)價(jià)， PE 分別為16.83X/14.79X/13.59X，維持“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)因素：宏觀經(jīng)濟(jì)下行風(fēng)險(xiǎn)、政策監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)、新興媒介分流廣告主預(yù)算風(fēng)險(xiǎn)、廣告市場(chǎng)需求不確定性風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)19次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、5次增持評(píng)級(jí)、4次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、3次推薦評(píng)級(jí)、1次買(mǎi)入-A評(píng)級(jí)。 【09:18 軟通動(dòng)力(301236)2023年年報(bào)&2024一季報(bào)點(diǎn)評(píng)：2024Q1業(yè)績(jī)承壓 布局四大業(yè)務(wù)增長(zhǎng)戰(zhàn)略】 5月7日給予軟通動(dòng)力(301236)增持評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)和投資評(píng)級(jí)：公司是國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的軟件與信息技術(shù)服務(wù)商，考慮同方計(jì)算機(jī)以及同方國(guó)際并表收入，預(yù)計(jì)2024-2026 年?duì)I業(yè)收入300.78/339.30/381.91 億元，歸母凈利潤(rùn)分別為6.51/9.99/13.06億元，EPS 分別為0.68/1.05/1.37 元/股，對(duì)應(yīng)2024-2026 年P(guān)E 分別為62/40/31X，維持“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：宏觀經(jīng)濟(jì)影響下游需求、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇、中美博弈加劇、物聯(lián)網(wǎng)行業(yè)發(fā)展不及預(yù)期、國(guó)產(chǎn)替代不及預(yù)期、收購(gòu)落地不及預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)4次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、4次增持評(píng)級(jí)、2次推薦評(píng)級(jí)、1次買(mǎi)入-A的投評(píng)級(jí)。 【09:18 鼎陽(yáng)科技(688112)科創(chuàng)板公司動(dòng)態(tài)研究：產(chǎn)品結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化 海外收入穩(wěn)健增長(zhǎng)】 5月7日給予鼎陽(yáng)科技(688112)增持評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)和投資評(píng)級(jí)考慮到公司2024Q1 業(yè)績(jī)短期承壓，該機(jī)構(gòu)略調(diào)降公司2024/2025/2026 年?duì)I業(yè)收入預(yù)期分別至5.75/6.97/8.77 億元；2024/2025/2026 年歸母凈利潤(rùn)分別為1.84/2.30/2.87 億元，對(duì)應(yīng)PE 分別為28/23/18 倍；但考慮到公司高端產(chǎn)品銷(xiāo)售收入增速較高，且2024Q1 新發(fā)布最高8GHz 帶寬、12bit 的高分辨率數(shù)字示波器系列產(chǎn)品，產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力持續(xù)提升，毛利結(jié)構(gòu)有望持續(xù)改善，故維持“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示下游客戶拓展進(jìn)度不及預(yù)期；新產(chǎn)品研發(fā)落地進(jìn)展不及預(yù)期；元器件供應(yīng)緊張風(fēng)險(xiǎn)；訂單增速不及預(yù)期；二級(jí)市場(chǎng)股價(jià)大幅波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)；核心技術(shù)人員流失風(fēng)險(xiǎn)；毛利率下滑風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)5次增持評(píng)級(jí)、4次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、4次推薦評(píng)級(jí)、1次持有評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)。 【08:38 昱能科技(688348)：微逆銷(xiāo)售短期承壓 工商業(yè)儲(chǔ)能貢獻(xiàn)新增量】 5月7日給予昱能科技(688348)增持評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)及估值： 下調(diào)盈利預(yù)測(cè)，維持“增持”評(píng)級(jí)。公司是全球微逆領(lǐng)先企業(yè)，微逆銷(xiāo)售有望逐步回暖，工商業(yè)儲(chǔ)能業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)新增量?？紤]微逆產(chǎn)品境外需求不及預(yù)期，該機(jī)構(gòu)下調(diào)公司2024-2025 年盈利預(yù)測(cè)，新增2026 年盈利預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)2024-2026 年歸母凈利潤(rùn)分別為3.23、4.19、5.29 億元，同比增速分別為47%、30%、26%，對(duì)應(yīng)EPS 分別2.88、3.74、4.72 元，對(duì)應(yīng)PE 分別為25、19、15 倍。維持“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示： 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)6次增持評(píng)級(jí)、5次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)。 【08:28 宇通重工(600817)：減值拖累業(yè)績(jī) 期待新能源裝備需求迎來(lái)拐點(diǎn)】 5月7日給予宇通重工(600817)增持評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示： 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)5次增持評(píng)級(jí)、1次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)。 【08:23 聯(lián)影醫(yī)療(688271)：各業(yè)務(wù)線蓬勃發(fā)展 海外高速增長(zhǎng)】 5月7日給予聯(lián)影醫(yī)療(688271)增持評(píng)級(jí)。 投資建議： 該機(jī)構(gòu)調(diào)整盈利預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)2024-2025 實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入分別為138.53/167.99 億元（原預(yù)測(cè)144.27/176.57 億元），歸母凈利潤(rùn)分別為23.86/28.95 億元（原預(yù)測(cè)26.07/32.73 億元），對(duì)應(yīng)每股收益分別為2.9/3.51 元（原預(yù)測(cè)3.16/3.97 元），新增2026 年盈利預(yù)測(cè)，2026 年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入213.21 億元，歸母凈利潤(rùn)37.25 億元，對(duì)應(yīng)每股收益4.52 元，對(duì)應(yīng)2024 年5 月6日131.98 元的收盤(pán)價(jià)，PE 分別為46/38/29 倍，維持“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示： 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)9次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、5次增持評(píng)級(jí)、3次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)、1次增持-B評(píng)級(jí)。 【08:18 盈峰環(huán)境(000967)：綜合毛利率持續(xù)改善 期待新能源裝備放量】 5月7日給予盈峰環(huán)境(000967)增持評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示： 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)3次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、2次增持評(píng)級(jí)。 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