116公司獲得增持評(píng)級(jí)-更新中
8月27日給予澳華內(nèi)鏡(688212)增持評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)及估值： 綜合考慮新品入院節(jié)奏較緩以及全年股權(quán)激勵(lì)費(fèi)用等影響，該機(jī)構(gòu)下調(diào)公司2024-2026 年盈利預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)公司2024-2026 年收入分別為8.81/12.62/17.56 億元，分別同比增長(zhǎng)29.85%、43.33%、39.10%； 公司2024-2026 年歸母凈利潤(rùn)分別為0.40/1.48/2.67 億元，分別同比增長(zhǎng)-30.66%、268.10%、80.55%，對(duì)應(yīng)EPS分別為0.30/1.10/1.98 元，對(duì)應(yīng)2024 年130 倍PE（6 倍PS），維持“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：產(chǎn)品研發(fā)及商業(yè)化不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)；行業(yè)政策變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)；行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇的風(fēng)險(xiǎn)；需求波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)16次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、12次增持評(píng)級(jí)、3次增持-B評(píng)級(jí)、3次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、2次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)、1次買(mǎi)入-A的投評(píng)級(jí)、1次“增持”投資評(píng)級(jí)、1次謹(jǐn)慎推薦評(píng)級(jí)。 【21:23 富佳股份(603219)：基本盤(pán)穩(wěn)健 儲(chǔ)能待放量】 8月27日給予富佳股份(603219)增持評(píng)級(jí)。 投資建議：公司的清潔電器代工品質(zhì)優(yōu)良，24 年隨著海外庫(kù)存去化進(jìn)程結(jié)束（24H1 海外營(yíng)收同比+12.68%），公司清潔電器板塊收入實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健增長(zhǎng)；此外，清洗機(jī)、商用美容儀等業(yè)務(wù)的逐步開(kāi)展，使得公司收入結(jié)構(gòu)更加多元化，具備較好的成長(zhǎng)潛力?？紤]公司新開(kāi)拓儲(chǔ)能新業(yè)務(wù)板塊放量節(jié)奏，該機(jī)構(gòu)略微下調(diào)營(yíng)收和歸母凈利潤(rùn)預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)24-26 年公司歸母凈利潤(rùn)分別為3.0/3.5/3.9 億元（24-25 年前值為3.4/4.0 億元），對(duì)應(yīng)27.3x/23.7x/21.0x，維持“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：客戶(hù)集中度高的風(fēng)險(xiǎn)；全球宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)變化風(fēng)險(xiǎn)；原材料成本波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)；匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)；新賽道拓展風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)3次增持評(píng)級(jí)、1次持有評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)。 【21:13 頂點(diǎn)軟件(603383)：產(chǎn)品化能力提升 期待券商信創(chuàng)的需求釋放】 8月27日給予頂點(diǎn)軟件(603383)增持評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：1）信創(chuàng)推進(jìn)不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)；2）下游行業(yè)壓縮IT 支出的風(fēng)險(xiǎn)；3）人力成本上升的風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)11次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、4次增持評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)。 【21:03 中科創(chuàng)達(dá)(300496)：短期陣痛 堅(jiān)定"操作系統(tǒng)+端側(cè)智能"戰(zhàn)略投入】 8月27日給予中科創(chuàng)達(dá)(300496)增持評(píng)級(jí)。 維持盈利預(yù)測(cè)。考慮到行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇，智能終端換代周期延長(zhǎng)，下調(diào)2024-2026 年收入預(yù)測(cè)為54.17、58.86、63.69 億元，原預(yù)測(cè)為58.99、66.66、77.87 億元，下調(diào)2024-2026年利潤(rùn)預(yù)測(cè)為4.22、5.56、6.36 億元，原預(yù)測(cè)為6.05、8.01、9.55 億元。維持“增持”評(píng)級(jí)。詳細(xì)見(jiàn)正文。 風(fēng)險(xiǎn)提示：高通驍龍Ride 合作伙伴變化風(fēng)險(xiǎn)、智能駕駛芯片格局變化、原材料漲價(jià)風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)21次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、7次增持評(píng)級(jí)、5次推薦評(píng)級(jí)、4次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、2次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、1次買(mǎi)入-A投資評(píng)級(jí)。 【20:18 精研科技(300709)：國(guó)內(nèi)2Q24折疊屏銷(xiāo)量+125% 上半年預(yù)計(jì)扭虧為盈】 8月27日給予精研科技(300709)增持評(píng)級(jí)。 下調(diào)盈利預(yù)測(cè)，下調(diào)至“增持”評(píng)級(jí)。下調(diào)對(duì)24 年歸母凈利潤(rùn)的預(yù)測(cè)至2.61 億元（考慮到大客戶(hù)訂單波動(dòng)），原預(yù)測(cè)值為5.49 億元；新增25、26 年歸母凈利潤(rùn)的預(yù)測(cè)值為3.16/3.84 億元，公司當(dāng)前股價(jià)對(duì)應(yīng)24-26 年P(guān)E 分別為27/22/18X，可比公司（東睦股份、立訊精密、凱盛科技）2025 年平均PE23X，精研科技上升空間5%?？春镁性贛IM、折疊屏等領(lǐng)域和核心競(jìng)爭(zhēng)力，下調(diào)至“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：消費(fèi)電子需求恢復(fù)不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)；客戶(hù)訂單不及預(yù)期；行業(yè)景氣度不及預(yù)期；供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)1次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、1次增持評(píng)級(jí)。 【20:18 海南機(jī)場(chǎng)(600515)2024半年報(bào)點(diǎn)評(píng)：業(yè)績(jī)符合預(yù)告區(qū)間 地產(chǎn)和免稅銷(xiāo)售承壓】 8月27日給予海南機(jī)場(chǎng)(600515)增持評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)與投資評(píng)級(jí)：海南機(jī)場(chǎng)融入海南國(guó)資后開(kāi)啟高質(zhì)量發(fā)展，深度參與海南自貿(mào)港建設(shè)，有望持續(xù)享受海南赴島游的繁榮及未來(lái)自貿(mào)港政策紅利?；诜康禺a(chǎn)和免稅商業(yè)業(yè)務(wù)同比下滑，下調(diào)海南機(jī)場(chǎng)盈利預(yù)測(cè)，2024-2026 年歸母凈利潤(rùn)分別為9.8/10.9/12.1 億元（前值為12.8/15.2/17.5億元），對(duì)應(yīng)PE 估值為39/35/31 倍，維持“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)、海南自貿(mào)港建設(shè)進(jìn)度不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn) 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)8次增持評(píng)級(jí)、2次推薦評(píng)級(jí)、1次買(mǎi)入評(píng)級(jí)。 【20:18 云南白藥(000538)2024年中報(bào)點(diǎn)評(píng)：聚焦主業(yè)提質(zhì)增效 戰(zhàn)略引領(lǐng)中長(zhǎng)期發(fā)展】 8月27日給予云南白藥(000538)增持評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)、估值與評(píng)級(jí)：公司聚焦核心主業(yè)，全鏈提質(zhì)增效，戰(zhàn)略引領(lǐng)中長(zhǎng)期發(fā)展，內(nèi)涵式與外延式發(fā)展并舉，未來(lái)前景廣闊?？紤]到降本增效成果顯著，該機(jī)構(gòu)小幅上調(diào)24-26 年歸母凈利潤(rùn)預(yù)測(cè)為46.80/51.92/ 57.13 億元（較上次預(yù)測(cè)上調(diào)3%/3%/5%）, 當(dāng)前股價(jià)對(duì)應(yīng)PE 為20/18/17 倍，維持“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：醫(yī)藥政策風(fēng)險(xiǎn)；消費(fèi)復(fù)蘇不及預(yù)期；研發(fā)失敗風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)6次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、4次增持評(píng)級(jí)、3次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次買(mǎi)入-A的投評(píng)級(jí)、1次“增持”投資評(píng)級(jí)、1次持有評(píng)級(jí)。 【20:13 鼎龍股份(300054)：24Q2業(yè)績(jī)顯著提升 電子材料平臺(tái)漸入佳境 看好公司未來(lái)成長(zhǎng)性】 8月27日給予鼎龍股份(300054)增持評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：1）新項(xiàng)目進(jìn)展不及預(yù)期；2）客戶(hù)導(dǎo)入不及預(yù)期；3）下游需求不及預(yù)期；4）2024 年4月25 日公司就深交所問(wèn)詢(xún)函進(jìn)行了回復(fù)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)21次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、7次推薦評(píng)級(jí)、5次買(mǎi)入-A評(píng)級(jí)、4次增持評(píng)級(jí)、3次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、3次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次“增持”投資評(píng)級(jí)。 【20:03 方盛股份(832662)：業(yè)績(jī)短期承壓 靜待投產(chǎn)放量】 8月27日給予方盛股份(832662)增持評(píng)級(jí)。 投資建議： 風(fēng)險(xiǎn)提示：下游需求波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、原材料價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、貿(mào)易摩擦影響、研發(fā)投產(chǎn)進(jìn)度不及預(yù)期 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)3次增持評(píng)級(jí)。 【19:53 中國(guó)中車(chē)(601766)：鐵路裝備營(yíng)收持續(xù)增長(zhǎng) 受益于設(shè)備更新與維保需求提升】 8月27日給予中國(guó)中車(chē)(601766)增持評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：行業(yè)政策變化風(fēng)險(xiǎn)、產(chǎn)品降價(jià)風(fēng)險(xiǎn)、新業(yè)務(wù)拓展不順風(fēng)險(xiǎn) 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)34次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、5次推薦評(píng)級(jí)、3次增持評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、2次持有評(píng)級(jí)、1次“買(mǎi)入”投資評(píng)級(jí)。 【19:48 玲瓏輪胎(601966)：24Q2業(yè)績(jī)符合預(yù)期 塞爾維亞基地再擴(kuò)建】 8月27日給予玲瓏輪胎(601966)增持評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：在建項(xiàng)目不及預(yù)期、成本端劇烈波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)14次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、9次增持評(píng)級(jí)、3次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、2次強(qiáng)推評(píng)級(jí)。 【19:38 派能科技(688063)：Q2扣非歸母凈利潤(rùn)扭虧為盈 拐點(diǎn)將至】 8月27日給予派能科技(688063)增持評(píng)級(jí)。 派能科技發(fā)布2024 年半年報(bào)，公司2024 上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入8.59 億元，yoy-66.4%。實(shí)現(xiàn)歸母凈利0.2 億元，yoy-97.1%，實(shí)現(xiàn)扣非歸母凈利-0.06 億元，yoy-100.9%。公司毛利率與凈利率分別為37.3%/2.3%，分別同比-0.6/-24.8pct，計(jì)提資產(chǎn)減值損失0.4 億元，截至2024H1 末擁有貨幣資金和交易性金融資產(chǎn)合計(jì)63 億元。2024Q2 公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)收4.74 億元，qoq+22.9%，yoy-33.9%，歸母凈利0.16 億元，qoq+296.9%，yoy-93.1%?？鄯菤w母凈利0.02 億元, qoq+127.1%，yoy-98.9%，自2023Q3 以來(lái)首次扭虧為盈。單Q2 毛利率與凈利率分別為38.5%/3.4%， 分別環(huán)比+2.8/+2.3pct。銷(xiāo)售/管理/ 研發(fā)/ 財(cái)務(wù)費(fèi)用率分別為9.5%/6.0%/20.9%/-4.6%，分別環(huán)比+4.6/+0.9/-3.3/-1.9pct?？紤]鋰電池成本下降帶動(dòng)公司產(chǎn)品銷(xiāo)售單價(jià)下滑，因此該機(jī)構(gòu)下調(diào)公司盈利預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)公司2024-2026 年歸母凈利潤(rùn)為2.51/5.51/7.48 億元(原4.35/6.37/7.73 億元)，EPS 為1.02/2.25/3.05元，對(duì)應(yīng)當(dāng)前股價(jià)PE 為39.1/17.8/13.1 倍，考慮歐洲戶(hù)儲(chǔ)庫(kù)存陸續(xù)去化，公司業(yè)績(jī)層面有望持續(xù)環(huán)比提升，維持“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：歐洲戶(hù)儲(chǔ)去庫(kù)不及預(yù)期；市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇導(dǎo)致公司產(chǎn)品降幅超預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)9次增持評(píng)級(jí)、2次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)。 【19:38 蘇博特(603916)：減水劑運(yùn)行承壓 功能性材料相對(duì)較好】 8月27日給予蘇博特(603916)增持評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)、估值與評(píng)級(jí) 2024 年公司所處下游行業(yè)依舊明顯承壓運(yùn)行，房地產(chǎn)需求支撐不足，開(kāi)工不足帶動(dòng)盈利承壓，下調(diào)公司2024 年盈利預(yù)測(cè)57%，預(yù)測(cè)2024-2026 年公司歸母凈利潤(rùn)為1.41、1.71、1.82 億元，公司股票現(xiàn)價(jià)對(duì)應(yīng)PE 估值為22、18、17 倍，維持“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示： 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)3次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、2次增持評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)。 【19:38 玲瓏輪胎(601966)：毛利率受原料影響環(huán)比略有下滑 靜待塞爾維亞工廠(chǎng)盈利增長(zhǎng)】 8月27日給予玲瓏輪胎(601966)增持評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)與估值：維持盈利預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)2024-2026 年歸母凈利潤(rùn)約21.3、25.1、28.2 億元，對(duì)應(yīng)PE 約11、9、8倍，維持“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：原材料大幅波動(dòng)影響盈利能力；產(chǎn)能投放不及預(yù)期 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)14次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、8次增持評(píng)級(jí)、3次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、2次強(qiáng)推評(píng)級(jí)。 【19:38 永輝超市(601933)：產(chǎn)品結(jié)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化 門(mén)店持續(xù)調(diào)改】 8月27日給予永輝超市(601933)增持評(píng)級(jí)。 維持盈利預(yù)測(cè)，維持“增持”評(píng)級(jí) 風(fēng)險(xiǎn)提示：公司門(mén)店調(diào)改效果不達(dá)預(yù)期，盈利能力改善進(jìn)程不及預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)4次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、3次增持評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)。 【19:38 順鑫農(nóng)業(yè)(000860)：白酒業(yè)務(wù)同比回正 費(fèi)用率下降貢獻(xiàn)業(yè)績(jī)】 8月27日給予順鑫農(nóng)業(yè)(000860)增持評(píng)級(jí)。 投資建議： 根據(jù)公司中報(bào)調(diào)整盈利預(yù)測(cè)，24 年?duì)I業(yè)收入由163.5 億元下調(diào)至100.4 億元，新增25-26 年?duì)I業(yè)收入110.0/119.5 億元；24 年歸母凈利3.2 億元上調(diào)至5.2 億元，新增25-26 年歸母凈利潤(rùn)6.9/8.4 億元；24 年EPS 由0.44 元上調(diào)至0.70 元，新增25-26 年EPS0.93/1.13 元。2024 年8 月26 日收盤(pán)價(jià)15.64 元對(duì)應(yīng)P/E 分別22/17/14 倍，維持“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示： 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)12次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、2次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、2次增持評(píng)級(jí)。 【19:28 建霖家居(603408)：廚衛(wèi)代工市占提升 期待美國(guó)降息催化】 8月27日給予建霖家居(603408)增持評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)與估值： 風(fēng)險(xiǎn)提示： 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)6次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、6次增持評(píng)級(jí)。 【19:28 科大訊飛(002230)：核心業(yè)務(wù)增勢(shì)持續(xù) “星火”大模型引領(lǐng)應(yīng)用落地】 8月27日給予科大訊飛(002230)增持評(píng)級(jí)。 投資建議：考慮大模型投入加大，小幅下調(diào)公司24-26 年歸母凈利潤(rùn)預(yù)測(cè)至7.78/11.52/15.69 億元，較上次預(yù)測(cè)-9.9%/-2.1%/+2.9%；24-26 年P(guān)E 分別為101x/68x/50x，看好人工智能產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)下公司持續(xù)受益，維持“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：人工智能發(fā)展不及預(yù)期，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)22次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、6次推薦評(píng)級(jí)、6次增持評(píng)級(jí)、5次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、3次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、1次“買(mǎi)入”投資評(píng)級(jí)。 【19:23 江龍船艇(300589)：歸母凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)62% 看好船舶綠色化帶來(lái)的發(fā)展機(jī)遇】 8月27日給予江龍船艇(300589)增持評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)、估值與評(píng)級(jí)：雖然受產(chǎn)品交付結(jié)構(gòu)性變化等方面影響，公司毛利率有所下降，現(xiàn)金流減少，但公司優(yōu)化費(fèi)用控制，業(yè)務(wù)發(fā)展態(tài)勢(shì)，以及船舶綠色化趨勢(shì)帶來(lái)的更新需求，使公司業(yè)績(jī)有望持續(xù)實(shí)現(xiàn)較好增長(zhǎng)。預(yù)測(cè)公司2024-2026年歸母凈利潤(rùn)為0.72/0.90/1.10 億元，EPS 分別為0.19/0.24/0.29 元，當(dāng)前股價(jià)對(duì)應(yīng)PE 分別約54/43/35X。繼續(xù)看好船舶更新?lián)Q代可能給公司帶來(lái)的業(yè)務(wù)需求增長(zhǎng)，維持“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：訂單價(jià)格下降導(dǎo)致盈利能力下降的風(fēng)險(xiǎn)、產(chǎn)品交付周期延長(zhǎng)風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)快速迭代風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)1次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、1次增持評(píng)級(jí)。 【19:18 安徽合力(600761)：業(yè)績(jī)穩(wěn)健增長(zhǎng) 海外拓展力度加大2024】 8月27日給予安徽合力(600761)增持評(píng)級(jí)。 投資建議： 風(fēng)險(xiǎn)提示： 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)23次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、6次增持評(píng)級(jí)、2次買(mǎi)入-A的投評(píng)級(jí)、2次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)。 中財(cái)網(wǎng)
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