71公司獲得推薦評(píng)級(jí)-更新中
【15:17 周大生(002867)：金價(jià)高增抑制消費(fèi)需求 業(yè)績(jī)短期承壓】 9月2日給予周大生(002867)推薦評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)及投資評(píng)級(jí)：該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司2024-2026 年凈利潤(rùn)為12.71、14.86 和16.98 億元，對(duì)應(yīng)EPS 分別為1.16、1.36 和1.55 元。對(duì)應(yīng)2024-2026 年P(guān)E分別為9、8 和7 倍?？紤]到金價(jià)劇烈波動(dòng)對(duì)公司業(yè)績(jī)的不利影響，調(diào)低公司評(píng)級(jí)至“推薦”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：金價(jià)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)31次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、8次增持評(píng)級(jí)、4次推薦評(píng)級(jí)、2次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、2次買(mǎi)入-B評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次買(mǎi)入-A的投評(píng)級(jí)、1次“推薦“評(píng)級(jí)。 【15:12 招商蛇口(001979)：資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)穩(wěn)步增長(zhǎng) 投資聚焦核心城市】 9月2日給予招商蛇口(001979)推薦評(píng)級(jí)。 投資建議：2024年上半年公司營(yíng)收小幅下滑，受到行業(yè)整體承壓的影響，毛利下滑。開(kāi)發(fā)業(yè)務(wù)上，銷(xiāo)售穩(wěn)居行業(yè)前五，投資聚焦核心城市；資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)上，產(chǎn)業(yè)園、商業(yè)等業(yè)務(wù)精細(xì)運(yùn)營(yíng)。財(cái)務(wù)穩(wěn)健，嚴(yán)控杠桿，債務(wù)結(jié)構(gòu)健康。根據(jù)行業(yè)整體情況，該機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)公司2024-2026年歸母凈利潤(rùn)為67.18億元、77.05億元、83.79 億元，對(duì)應(yīng) EPS 為 0.74 元/股、0.85 元/股、0.92 元/股，對(duì)應(yīng) PE為 12.45X、10.85X、9.98X，維持“推薦”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：宏觀經(jīng)濟(jì)不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)、房地產(chǎn)銷(xiāo)售不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)、房?jī)r(jià)大幅度下跌的風(fēng)險(xiǎn)、資金回流不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)、債務(wù)償還不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)35次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、10次推薦評(píng)級(jí)、6次增持評(píng)級(jí)、2次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次持有評(píng)級(jí)。 【15:12 隧道股份(600820)：施工與設(shè)計(jì)穩(wěn)健提升 新興業(yè)務(wù)持續(xù)發(fā)力】 9月2日給予隧道股份(600820)推薦評(píng)級(jí)。 投資建議：預(yù)計(jì)公司2024-2026 年歸母凈利潤(rùn)分別為 30.54、33.72、36.50億元，分別同比+3.93%/+10.42%/+8.24%，對(duì)應(yīng)P/E分別為7.10/6.43/5.94x，維持“推薦”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：固定資產(chǎn)投資下滑的風(fēng)險(xiǎn)；新簽訂單不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)；應(yīng)收賬款回收不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)18次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、4次推薦評(píng)級(jí)、2次增持評(píng)級(jí)。 【15:07 中國(guó)鐵建(601186)：房開(kāi)收入高增長(zhǎng) 礦山開(kāi)采和水利合同增速快】 9月2日給予中國(guó)鐵建(601186)推薦評(píng)級(jí)。 投資建議：預(yù)計(jì)公司2024-2026年歸母凈利潤(rùn)分別為265.01、292.77、320.79億元，分別同比+1.55%/+10.48%/+9.57%，對(duì)應(yīng)P/E分別為4.36/3.94/3.60x，維持“推薦”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：固定資產(chǎn)投資下滑的風(fēng)險(xiǎn)；新簽訂單不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)；應(yīng)收賬款回收不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)15次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、4次增持評(píng)級(jí)、3次推薦評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次買(mǎi)入-A評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)推評(píng)級(jí)。 【15:07 錦江酒店(600754)：開(kāi)店穩(wěn)步推進(jìn) 關(guān)注改革效能釋放】 9月2日給予錦江酒店(600754)推薦評(píng)級(jí)。 投資建議：預(yù)計(jì)2024-2026年歸母凈利潤(rùn)分別為10.1/12.5/15.1億元，對(duì)應(yīng)PE 分別為 25x/21x/17x，維持“推薦”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：內(nèi)部改革提效效果低于預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)；宏觀經(jīng)濟(jì)持續(xù)下行的風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)33次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、17次增持評(píng)級(jí)、7次推薦評(píng)級(jí)、5次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)。 【15:02 中國(guó)建筑(601668)：業(yè)績(jī)?nèi)缙诜€(wěn)健提升 基建能源合同高增長(zhǎng)】 9月2日給予中國(guó)建筑(601668)推薦評(píng)級(jí)。 投資建議：預(yù)計(jì)公司2024-2026年歸母凈利潤(rùn)分別為568.26，606.65，678.43億元，分別同比+4.72%/+6.76%/+11.83%，對(duì)應(yīng)P/E分別為3.94/3.69/3.30x，維持“推薦”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：固定資產(chǎn)投資下滑的風(fēng)險(xiǎn)；新簽訂單不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)；應(yīng)收賬款回收不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)25次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、5次增持評(píng)級(jí)、4次推薦評(píng)級(jí)、2次買(mǎi)入-A評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)。 【14:52 國(guó)聯(lián)證券(601456)2024年半年報(bào)點(diǎn)評(píng)：Q2業(yè)績(jī)顯著回升 經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)超預(yù)期 看好外延式擴(kuò)張?jiān)鲩L(zhǎng)】 9月2日給予國(guó)聯(lián)證券(601456)推薦評(píng)級(jí)。 投資建議：中報(bào)國(guó)聯(lián)證券業(yè)績(jī)修復(fù)明顯，主要受益于經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)環(huán)比顯著改善以及自營(yíng)業(yè)務(wù)回升?？春霉臼召?gòu)民生證券后投行業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)。該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司2024/2025/2026 年 EPS 為0.26/0.32/0.36 元，BPS 分別為6.35/6.54 /6.76 元，當(dāng)前股價(jià)對(duì)應(yīng) PB 分別為1.52/1.48/1.43 倍，ROE 分別為4.08%/4.83%/5.36%。 風(fēng)險(xiǎn)提示：市場(chǎng)交易量回落；風(fēng)險(xiǎn)偏好下降；資本市場(chǎng)創(chuàng)新不及預(yù)期；實(shí)體經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇不及預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)19次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、10次增持評(píng)級(jí)、3次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、3次推薦評(píng)級(jí)、3次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)。 【14:17 安克創(chuàng)新(300866)2024年中報(bào)點(diǎn)評(píng)：多品類(lèi)擴(kuò)張布局持續(xù)發(fā)力 24H1營(yíng)收增長(zhǎng)再提速】 9月2日給予安克創(chuàng)新(300866)推薦評(píng)級(jí)。 投資建議：該機(jī)構(gòu)看好公司作為消費(fèi)電子周邊產(chǎn)品知名品牌廠商的優(yōu)勢(shì)，隨著公司不斷豐富產(chǎn)品矩陣，完善多渠道、多層次的銷(xiāo)售體系，公司長(zhǎng)期成長(zhǎng)可期，預(yù)計(jì)公司24-26 年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收225.41/270.21/321.08 億元，歸母凈利潤(rùn)19.69/23.11/28.36 億元，對(duì)應(yīng)PE 17/15/12 倍，維持“推薦”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：下游需求不及預(yù)期、新品類(lèi)擴(kuò)展不及預(yù)期、上游原材料漲價(jià)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)19次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、4次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、3次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、3次增持評(píng)級(jí)、2次“增持”投資評(píng)級(jí)、1次“買(mǎi)入”的投評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)。 【14:17 萬(wàn)澤股份(000534)2024年中報(bào)點(diǎn)評(píng)：醫(yī)藥收入穩(wěn)增10%；備產(chǎn)備貨迎接新材料旺盛需求】 9月2日給予萬(wàn)澤股份(000534)推薦評(píng)級(jí)。 投資建議：公司是我國(guó)醫(yī)藥微生態(tài)活菌龍頭，在高溫合金及制品領(lǐng)域厚積薄發(fā)，經(jīng)過(guò)十年磨礪成長(zhǎng)為“兩機(jī)”熱端零部件核心配套商，母合金、鑄造葉片和粉末渦輪盤(pán)產(chǎn)研能力非常稀缺。該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司2024~2026 年分別實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)2.1 億、2.9 億、3.6 億元，對(duì)應(yīng)PE 分別為23x/17x/13x，維持“推薦”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：下游需求不及預(yù)期；在研型號(hào)批產(chǎn)進(jìn)度不及預(yù)期；產(chǎn)品降價(jià)等。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)2次推薦評(píng)級(jí)。 【12:17 京滬高鐵(601816)2024年中報(bào)點(diǎn)評(píng)：Q2盈利33.9億 同比增長(zhǎng)16.6% 看好黃金線路區(qū)位優(yōu)勢(shì)下跨線業(yè)務(wù)增長(zhǎng)潛力】 9月2日給予京滬高鐵(601816)推薦評(píng)級(jí)。 投資建議：1）盈利預(yù)測(cè)：參考近期鐵路出行數(shù)據(jù)，該機(jī)構(gòu)小幅調(diào)整24~26 年盈利預(yù)測(cè)為分別實(shí)現(xiàn)歸母凈利135、150、162 億（原預(yù)測(cè)為133、149、161 億），對(duì)應(yīng)24~26 年EPS 分別為0.27、0.31 和0.33 元，PE 分別為20、18 和16 倍。 2）投資建議：國(guó)內(nèi)鐵路客流領(lǐng)先恢復(fù)，京滬高鐵作為國(guó)內(nèi)黃金線路，區(qū)位優(yōu)勢(shì)顯著，且跨線輻射程度廣，預(yù)期受益于本線客流恢復(fù)和跨線列車(chē)增長(zhǎng)；中長(zhǎng)期公司或仍將受益于運(yùn)能釋放進(jìn)一步打開(kāi)空間。此外，京福安徽線路產(chǎn)能逐步爬坡，經(jīng)營(yíng)端大幅減虧，有望逐步釋放協(xié)同效應(yīng)。維持此前估值方式即采用DCF 估值，給予一年期目標(biāo)市值3126 億，對(duì)應(yīng)目標(biāo)價(jià)6.37 元，預(yù)期較當(dāng)前17%的空間，強(qiáng)調(diào)“推薦”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：經(jīng)濟(jì)大幅下滑、客運(yùn)需求不及預(yù)期，票價(jià)市場(chǎng)化進(jìn)程不及預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)9次增持評(píng)級(jí)、5次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、2次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)。 【12:12 千禾味業(yè)(603027)2024年中報(bào)點(diǎn)評(píng)：業(yè)績(jī)低于預(yù)期 著眼內(nèi)功積累】 9月2日給予千禾味業(yè)(603027)推薦評(píng)級(jí)。 投資建議：業(yè)績(jī)低于預(yù)期，著眼內(nèi)功積累，維持“推薦”評(píng)級(jí)。外部承壓疊加事件紅利減弱，公司短期內(nèi)需要時(shí)間和利潤(rùn)去穩(wěn)定渠道及終端需求，但考慮到公司此輪紅利周期后，確實(shí)有觀察到在品牌、渠道和產(chǎn)品方面的競(jìng)爭(zhēng)力進(jìn)一步提升，因此回歸自然增速后該機(jī)構(gòu)仍維持公司好于行業(yè)平均增速的判斷?？紤]中報(bào)低于預(yù)期，該機(jī)構(gòu)調(diào)整24-26 年EPS 預(yù)測(cè)為0.49/0.54/0.63 元（原預(yù)測(cè)為0.60/0.69/0.79 元），當(dāng)前股價(jià)對(duì)應(yīng)PE 為27/25/21 倍，考慮公司歷史估值水平，給予目標(biāo)價(jià)14.7 元（原目標(biāo)價(jià)為18.1 元），對(duì)應(yīng)25 年27 倍PE，維持“推薦”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：下游需求低迷；市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加?。毁M(fèi)用投放加大；食品安全問(wèn)題等 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)12次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、7次增持評(píng)級(jí)、3次推薦評(píng)級(jí)、2次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、2次“買(mǎi)入”投資評(píng)級(jí)、2次持有評(píng)級(jí)、1次買(mǎi)入-A的投評(píng)級(jí)。 中財(cái)網(wǎng)
 |