133股獲買入評(píng)級(jí) 最新:悅康藥業(yè)
【14:46 歡樂家(300997)：罐頭椰汁雙輪驅(qū)動(dòng) 多元探索迸新能】 9月5日給予歡樂家(300997)買入評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)與估值。該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司在2024-2026 年分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)收20.59/22.68/25.25億元，同比+7.1%/+10.1%/+11.3%。分業(yè)務(wù)來(lái)看：1）椰子汁飲料：考慮到公司傳統(tǒng)椰奶業(yè)務(wù)終端網(wǎng)點(diǎn)數(shù)持續(xù)拓展，疊加厚椰乳和椰鯊椰子水等新品的滲透，該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)椰子飲料2024-2026 整體收入增長(zhǎng)分別為10%/11.5%/12%；2）罐頭產(chǎn)品： 風(fēng)險(xiǎn)提示：原材料價(jià)格波動(dòng)、新品推廣不及預(yù)期、食品安全風(fēng)險(xiǎn)等。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)12次買入評(píng)級(jí)、8次增持評(píng)級(jí)、4次“買入”投資評(píng)級(jí)、4次謹(jǐn)慎推薦評(píng)級(jí)、3次增持-B評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)。 【14:46 盛弘股份(300693)24年半年報(bào)點(diǎn)評(píng)：充電樁業(yè)務(wù)收入高增 儲(chǔ)能業(yè)務(wù)靜待改善】 9月5日給予盛弘股份(300693)買入評(píng)級(jí)。 工業(yè)配套電源及電池檢測(cè)及化成設(shè)備收入保持較高增速。2024上半年工業(yè)配套電源收入2.5億元，同比+17%，毛利率54.7%，同比+1pct，整體保持公司在低壓電能質(zhì)量這一細(xì)分領(lǐng)域的領(lǐng)先地位。2024上半年電池檢測(cè)及化成設(shè)備收入1.3億元同比+35%，毛利率49.0%，同比+3pct。后續(xù)公司依靠渠道、行業(yè)、市場(chǎng)等銷售機(jī)會(huì)的拓展，保持業(yè)務(wù)整體平穩(wěn)增長(zhǎng)盈利預(yù)測(cè)與投資評(píng)級(jí)：考慮海外（美國(guó)）工商儲(chǔ)需求恢復(fù)較緩以及國(guó)內(nèi)儲(chǔ)能市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，該機(jī)構(gòu)下修公司業(yè)績(jī)，預(yù)計(jì)公司24-26年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)分別為4.9/6.8 34億元（前預(yù)測(cè)值5.77.59.2億），同比+23%+38%+23%，當(dāng)前股價(jià)對(duì)應(yīng)P 分別為13/9/7倍，維持“買入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：需求不及預(yù)期：競(jìng)爭(zhēng)加?。涸牧蟽r(jià)格波動(dòng)：海外拓展不及預(yù)期等。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)20次買入評(píng)級(jí)、6次增持評(píng)級(jí)、3次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、2次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、2次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)。 【14:46 中糧資本(002423)：業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)強(qiáng)勁 戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型彰顯成效】 9月5日給予中糧資本(002423)買入評(píng)級(jí)。 投資建議：中糧資本2024H1 營(yíng)收和凈利均有顯著增長(zhǎng)。壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健，期貨業(yè)務(wù)盡管受到行業(yè)不利因素影響，但通過(guò)多措并舉積極應(yīng)對(duì)，仍展現(xiàn)出較強(qiáng)的創(chuàng)新能力和行業(yè)影響力，信托業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型加速，主動(dòng)管理能力繼續(xù)提升，業(yè)務(wù)規(guī)模保持良好增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。預(yù)計(jì)2024-2026 年公司營(yíng)業(yè)收入為247.34/279.55/318.54 億元，歸母凈利潤(rùn)為12.40/14.93/18.43 億元，攤薄每股收益為0.54/0.65/0.80 元/股，對(duì)應(yīng)9 月2 日收盤價(jià)的PE估值為14.08/11.70/9.48 倍。維持“買入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：宏觀經(jīng)濟(jì)下行風(fēng)險(xiǎn)、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇風(fēng)險(xiǎn)、壽險(xiǎn)銷售不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)2次買入評(píng)級(jí)、1次增持評(píng)級(jí)。 【14:36 比亞迪(002594)：新能源車銷量增長(zhǎng) 利潤(rùn)有釋放空間】 9月5日給予比亞迪(002594)買入評(píng)級(jí)。 該機(jī)構(gòu)重申比亞迪的“買入”評(píng)級(jí)。略微上調(diào)比亞迪2024/25 年盈利預(yù)測(cè)，上調(diào)比亞迪股份（1211.HK）目標(biāo)價(jià)至280.5 港元，潛在升幅16%；上調(diào)比亞迪（002594.CH）目標(biāo)價(jià)至人民幣297.5 元，潛在升幅19%。 重申比亞迪的“買入”評(píng)級(jí)：比亞迪二季度新能源車銷量達(dá)98.7 萬(wàn)輛，同環(huán)比均大幅成長(zhǎng)。規(guī)模效應(yīng)擴(kuò)大對(duì)沖國(guó)內(nèi)降價(jià)，推動(dòng)單車?yán)麧?rùn)環(huán)比大幅提升。該機(jī)構(gòu)維持此前的判斷，即比亞迪有較強(qiáng)的能力，可以捍衛(wèi)份額提升銷量。作為全球新能源車龍頭，比亞迪在規(guī)模、成本、技術(shù)保持領(lǐng)先地位。在二季度以及7 月、8 月，公司及行業(yè)促銷力度緩和的情況下，公司利潤(rùn)有機(jī)會(huì)釋放。該機(jī)構(gòu)因此略微上調(diào)2024 年、2025 年盈利預(yù)測(cè)。比亞迪股份目前市盈率15.4x，在份額穩(wěn)定、銷量增長(zhǎng)的背景下，估值具備上移的基礎(chǔ)。因此，該機(jī)構(gòu)重申比亞迪的“買入”評(píng)級(jí)。 二季度業(yè)績(jī)回顧及盈利預(yù)測(cè)：在今年二季度，比亞迪收入達(dá)到人民幣1,762 億元，同比增長(zhǎng)26%，環(huán)比增長(zhǎng)41%。其中，汽車相關(guān)收入增速與總收入接近。公司毛利率為18.7%，同比大體持平，環(huán)比下降3.2 個(gè)百分點(diǎn)。費(fèi)用率同比下降0.7 個(gè)百分點(diǎn)，環(huán)比下降5.3 個(gè)百分點(diǎn)，因此營(yíng)業(yè)利潤(rùn)同比增長(zhǎng)39%，環(huán)比增長(zhǎng)103%。因此，公司凈利潤(rùn)達(dá)90.6 億元，同比增長(zhǎng)33%，環(huán)比增長(zhǎng)98%。根據(jù)該機(jī)構(gòu)測(cè)算，比亞迪二季度單車?yán)麧?rùn)達(dá)到8,522 元，同比大體持平，環(huán)比大幅提升。公司7 月、8 月份新能源乘用車銷量達(dá)34 萬(wàn)、37 萬(wàn)輛，該機(jī)構(gòu)略微提升比亞迪2024 年/2025 年凈利潤(rùn)預(yù)測(cè)至330.0 億/413.8 億元，同比增速為10%/25%。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)98次買入評(píng)級(jí)、20次增持評(píng)級(jí)、15次推薦評(píng)級(jí)、8次買入-A評(píng)級(jí)、7次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、5次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、4次強(qiáng)推評(píng)級(jí)。 【14:31 小商品城(600415)：主業(yè)利潤(rùn)高速增長(zhǎng) 跨境業(yè)務(wù)再現(xiàn)新活力】 9月5日給予小商品城(600415)買入評(píng)級(jí)。 投資建議：公司立足"世界小商品之都"義烏，市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)高毛利之下仍維持營(yíng)收穩(wěn)增，筑造公司業(yè)績(jī)基本盤，"CG平臺(tái)&跨境人民幣支付”已經(jīng)擁有堅(jiān)實(shí)的客戶基礎(chǔ)，AI賦能下貿(mào)易模式加速創(chuàng)新升級(jí)，有分別28.34/33.93/39.12億元，EPS分別為0.52/0.62/0.71元，對(duì)應(yīng)望打造公司業(yè)績(jī)的新的增長(zhǎng)曲線，預(yù)計(jì)2024-2026年公司歸母凈利潤(rùn)目前PE分別為16/13/12倍，維持“買入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：CG平臺(tái)推進(jìn)不足預(yù)期、項(xiàng)目建設(shè)不順風(fēng)險(xiǎn)、國(guó)內(nèi)外宏觀環(huán)境的影響、政策變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、招商進(jìn)度不及預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)15次買入評(píng)級(jí)、10次增持評(píng)級(jí)、2次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、2次推薦評(píng)級(jí)、2次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次買入-A評(píng)級(jí)。 【14:26 春立醫(yī)療(688236)：2024H1業(yè)績(jī)短期承壓 海外市場(chǎng)增長(zhǎng)亮眼】 9月5日給予春立醫(yī)療(688236)買入評(píng)級(jí)。 投資建議： 風(fēng)險(xiǎn)提示： 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)10次買入評(píng)級(jí)、4次增持評(píng)級(jí)、1次買入-A評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)。 【13:26 瀘州老窖(000568)：營(yíng)收穩(wěn)健增長(zhǎng) 堅(jiān)持良性發(fā)展】 9月5日給予瀘州老窖(000568)買入評(píng)級(jí)。 投資建議：根據(jù)2024 年上半年公司經(jīng)營(yíng)情況，該機(jī)構(gòu)調(diào)整盈利預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)2024、2025、2026 年公司歸母凈利潤(rùn)分別為152.1 億元、173.0 億元、196.6 億元，同比分別增長(zhǎng)15%、14%、14%，當(dāng)前股價(jià)對(duì)應(yīng)PE 分別為11、10、9 倍。維持買入評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，食品安全風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)48次買入評(píng)級(jí)、9次增持評(píng)級(jí)、4次推薦評(píng)級(jí)、4次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、3次“買入”投資評(píng)級(jí)、2次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、1次買入-A評(píng)級(jí)、1次買入-B評(píng)級(jí)。 【13:21 盛劍科技(603324)：2024H1受驗(yàn)收節(jié)奏影響承壓 半導(dǎo)體設(shè)備新品打開成長(zhǎng)空間】 9月5日給予盛劍科技(603324)買入評(píng)級(jí)。 投資建議： 由于驗(yàn)收節(jié)奏及新能源景氣度下行考慮，該機(jī)構(gòu)小幅調(diào)減公司盈利預(yù)測(cè)，預(yù)測(cè)公司2024-2026 年?duì)I業(yè)收入分別為22.14/25.92/31.14 億元（調(diào)整前為23.28/28.54/34.85 億元），歸母凈利潤(rùn)分別為2.11/2.76/3.70 億元（調(diào)整前為2.35/3.29/4.41 億元），以當(dāng)前總股本1.5 億股計(jì)算的攤薄EPS 為1.4/1.8/2.5 元。公司當(dāng)前股價(jià)對(duì)2024-2026 年預(yù)測(cè)EPS 的PE 倍數(shù)分別為17/13/10 倍，考慮到公司作為泛半導(dǎo)體廢氣治理領(lǐng)軍企業(yè)，拓展?jié)耠娮踊瘜W(xué)材料、真空&溫控設(shè)備及新能源領(lǐng)域打造新成長(zhǎng)極，維持“買入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示： 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)5次買入評(píng)級(jí)、1次增持評(píng)級(jí)。 【13:21 中密控股(300470)24半年報(bào)點(diǎn)評(píng)：H1營(yíng)收同比+18% 多點(diǎn)開花布局持續(xù)完善】 9月5日給予中密控股(300470)買入評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)、估值及投資評(píng)級(jí) 根據(jù)公司24 年半年報(bào)，結(jié)合對(duì)公司市占及產(chǎn)能釋放進(jìn)度的判斷，該機(jī)構(gòu)維持此前盈利預(yù)測(cè)， 該機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)2024-2026 年?duì)I業(yè)收入分別為15.62/18.03/20.81 億元，歸母凈利潤(rùn)分別為4.05/4.68/5.42 億元，以當(dāng)前總股本計(jì)算的攤薄EPS 為1.95/2.25/2.6 元。公司當(dāng)前股價(jià)對(duì)2024-2026 年的PE 倍數(shù)分別為16/14/12 倍?？紤]公司作為國(guó)內(nèi)機(jī)械密封領(lǐng)先企業(yè)，持續(xù)推進(jìn)核心領(lǐng)域進(jìn)口替代，國(guó)際業(yè)務(wù)持續(xù)外拓競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力強(qiáng)勁，維持“買入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示： 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)6次買入評(píng)級(jí)、1次增持評(píng)級(jí)、1次“買入”投資評(píng)級(jí)。 【13:21 伊利股份(600887)2024年中報(bào)點(diǎn)評(píng)：主動(dòng)調(diào)整 期待改善】 9月5日給予伊利股份(600887)買入評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)、估值與評(píng)級(jí)：考慮到終端動(dòng)銷有待恢復(fù)，下調(diào)2024-2026 年歸母凈利潤(rùn)預(yù)測(cè)至115.97/115.06/123.13 億元（較前次調(diào)整-11.22%/-6.23%/-6.35%）；對(duì)應(yīng)2024-2026 年EPS 為1.82/1.81/1.93 元，當(dāng)前股價(jià)分別對(duì)應(yīng)P/E 分別為12/12/11 倍，公司作為頭部乳企，中長(zhǎng)期優(yōu)勢(shì)明晰，維持“買入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：需求恢復(fù)低于預(yù)期，原材料成本波動(dòng)，核心產(chǎn)品增長(zhǎng)不達(dá)預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)33次買入評(píng)級(jí)、5次推薦評(píng)級(jí)、2次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、2次增持評(píng)級(jí)、2次“買入”投資評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、2次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、2次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、1次持有評(píng)級(jí)。 【13:16 晶澳科技(002459)2024年中報(bào)點(diǎn)評(píng)：組件出貨量維持高增 持有光伏電站規(guī)模約3GW】 9月5日給予晶澳科技(002459)買入評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)、估值與評(píng)級(jí)：全產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格持續(xù)下跌，該機(jī)構(gòu)下調(diào)盈利預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)公司2024-26 年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)-19.12/22.83/30.71 億元（下調(diào)165%/下調(diào)42%/下調(diào)38%）。公司作為一體化組件龍頭，受益于行業(yè)增長(zhǎng)且在行業(yè)產(chǎn)品價(jià)格進(jìn)入下行通道時(shí)（1）公司市占率有望進(jìn)一步提升，（2）成本管控、供應(yīng)鏈協(xié)調(diào)控制、全球化布局優(yōu)勢(shì)明顯，（3）新產(chǎn)品放量帶來(lái)綜合單位盈利提升，維持“買入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：外部因素影響光伏裝機(jī)；競(jìng)爭(zhēng)加劇、產(chǎn)能過(guò)剩；匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)等。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)12次買入評(píng)級(jí)、3次增持評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、2次推薦評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次“優(yōu)于大市“評(píng)級(jí)。 【12:41 圣湘生物(688289)：業(yè)績(jī)快速增長(zhǎng) 分子診斷競(jìng)爭(zhēng)力持續(xù)加強(qiáng)】 9月5日給予圣湘生物(688289)買入評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)與估值。該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)2024-2026 年公司總營(yíng)收分別為15.60/21.35/27.33 億元，增速分別為54.94%/36.82%/28.03%；2024-2026 年歸母凈利潤(rùn)分別為3.30/4.56/6.02 億元，增速分別為-9.19%/38.00%/32.09%。當(dāng)前股價(jià)對(duì)應(yīng)的PE 分別為31x、22x、17x?；诠痉肿赢a(chǎn)品布局完成，呼吸道產(chǎn)品滲透率不斷提升，維持“買入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示。國(guó)內(nèi)政策風(fēng)險(xiǎn)、新品推廣不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)、海外推廣風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)10次買入評(píng)級(jí)、3次“買入”投資評(píng)級(jí)、2次買入-A的投評(píng)級(jí)、2次增持評(píng)級(jí)。 【12:41 國(guó)藥一致(000028)：整體業(yè)績(jī)承壓 分銷業(yè)務(wù)相對(duì)穩(wěn)健】 9月5日給予國(guó)藥一致(000028)買入評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)與估值：該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)2024-2026 年歸母凈利潤(rùn)分別為17.8 億元、20.1 億元、22.8 億元，增速分別為11%/13.1%/13.8%，當(dāng)前股價(jià)對(duì)應(yīng)的PE 分別為8X、7X、6X。公司為全國(guó)領(lǐng)先的分銷及零售平臺(tái)，分銷業(yè)務(wù)通過(guò)深耕優(yōu)勢(shì)區(qū)域有望保持穩(wěn)健增長(zhǎng)，零售業(yè)務(wù)盈利能力改善潛力大，維持公司“買入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：行業(yè)政策風(fēng)險(xiǎn)；國(guó)大藥房利潤(rùn)率改善不及預(yù)期；集采降價(jià)超預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)7次買入評(píng)級(jí)、4次增持評(píng)級(jí)、3次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次買入-A的投評(píng)級(jí)。 【12:36 三未信安(688489)：營(yíng)收利潤(rùn)均高增 海外布局獲得新進(jìn)展】 9月5日給予三未信安(688489)買入評(píng)級(jí)。 投資建議：由于市場(chǎng)恢復(fù)不及預(yù)期，該機(jī)構(gòu)下調(diào)盈利預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)2024-2026 年公司收入4.49、5.58、6.81 億元（調(diào)整前2024-2025 年預(yù)測(cè)值為6.09、8.08 億元），同比增長(zhǎng)25%、24%、22%（調(diào)整前為2024-2025 年增速為33%、33%）；歸母凈利潤(rùn)0.88、1.12、1.41 億元（調(diào)整前2024-2025 年預(yù)測(cè)值為1.93、2.59 億元），同比增長(zhǎng)31%、27%、26%（調(diào)整前2024-2025 年增速為32%、34%）。公司2024/2025/2026 年EPS 分別為0.77/0.98/1.23 元（調(diào)整前2024-2025 年為1.69/2.27 元），考慮到公司在密碼領(lǐng)域的技術(shù)壁壘，給予“買入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：政策落地不及預(yù)期，業(yè)務(wù)發(fā)展不及預(yù)期，銷售季節(jié)性風(fēng)險(xiǎn)，信息安全行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)4次買入評(píng)級(jí)、2次買入-A的投評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次增持評(píng)級(jí)。 【12:31 拓普集團(tuán)(601689)：業(yè)績(jī)表現(xiàn)亮眼 國(guó)際化市場(chǎng)戰(zhàn)略加速】 9月5日給予拓普集團(tuán)(601689)買入評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)和投資建議：公司是國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的系統(tǒng)集成供應(yīng)商，保持傳統(tǒng)主業(yè)穩(wěn)健發(fā)展的同時(shí)，積極布局汽車底盤輕量化、汽車電子、新能源車熱管理和機(jī)器人等新興業(yè)務(wù)，為公司長(zhǎng)期增長(zhǎng)奠定基礎(chǔ)。該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)24-26 年EPS 至1.73/2.10/2.68 元/股，結(jié)合公司歷史估值中樞和成長(zhǎng)性，給予公司24 年25 倍PE 估值，對(duì)應(yīng)公司合理價(jià)值為43.23 元/股，維持“買入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：行業(yè)景氣度下降；汽車行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加?。还井a(chǎn)品推廣不及預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)63次買入評(píng)級(jí)、7次增持評(píng)級(jí)、6次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、6次推薦評(píng)級(jí)、4次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、2次強(qiáng)推評(píng)級(jí)。 【12:31 長(zhǎng)城汽車(601633)24年中報(bào)點(diǎn)評(píng)：產(chǎn)品結(jié)構(gòu)繼續(xù)優(yōu)化 盈利能力提升】 9月5日給予長(zhǎng)城汽車(601633)買入評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)和投資建議：公司具備典型特征，擁有比較優(yōu)勢(shì)，面對(duì)行業(yè)變革，有望迎接一輪適合自己的向上發(fā)展“新”周期。預(yù)計(jì)公司24-26 年EPS 為1.28/1.39/1.56 元/股，維持公司 A 股合理價(jià)值為32.03 元/股的判斷不變，對(duì)應(yīng)24 年P(guān)E 為25 倍，維持“買入”評(píng)級(jí)；考慮AH 溢價(jià)因素，對(duì)應(yīng)港股合理價(jià)值為17.36 港元/股，維持“買入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：銷量不及預(yù)期；戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型不及預(yù)期；消費(fèi)者需求快速變化。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)57次買入評(píng)級(jí)、21次增持評(píng)級(jí)、16次推薦評(píng)級(jí)、9次買入-A評(píng)級(jí)、3次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、3次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、2次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)。 【12:31 鄭煤機(jī)(601717)：24Q2業(yè)績(jī)?cè)賱?chuàng)新高 汽車業(yè)務(wù)增長(zhǎng)可期】 9月5日給予鄭煤機(jī)(601717)買入評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)與投資建議：公司是治理結(jié)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化后，由有方法論和著眼中長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略的管理層領(lǐng)導(dǎo)的優(yōu)秀高端制造企業(yè)，煤機(jī)增長(zhǎng)來(lái)自智能化及社會(huì)化，汽零增長(zhǎng)來(lái)自新能源及（反向）國(guó)際化。該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司24-26 年EPS 為2.11/2.16/2.26 元/股，考慮汽車業(yè)務(wù)業(yè)績(jī)后續(xù)增長(zhǎng)及占比提升，參考可比公司估值，給予A 股24 年10 倍PE，合理價(jià)值為21.1 元/股；考慮當(dāng)前H 股對(duì)A 股的折價(jià)，H 股合理價(jià)值為15.9港元/股（匯率按1.10 港元=1 人民幣）；維持A/H 股“買入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：煤機(jī)景氣度下降；汽車業(yè)務(wù)改善不及預(yù)期等。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)8次買入評(píng)級(jí)、4次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、4次增持評(píng)級(jí)、3次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次“買入”投資評(píng)級(jí)。 【12:16 環(huán)旭電子(601231)：24H1業(yè)績(jī)平穩(wěn)增長(zhǎng) 看好AI驅(qū)動(dòng)SIP+云端存儲(chǔ)業(yè)務(wù)成長(zhǎng)】 9月5日給予環(huán)旭電子(601231)買入評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：下游需求不及預(yù)期，大客戶出貨不及預(yù)期，客戶集中度較高風(fēng)險(xiǎn)，匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)3次買入評(píng)級(jí)、2次買入-A的投評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)。 【12:11 聯(lián)化科技(002250)：2Q24業(yè)績(jī)環(huán)比改善 關(guān)注公司中長(zhǎng)期成長(zhǎng)性與英國(guó)基地改善】 9月5日給予聯(lián)化科技(002250)買入評(píng)級(jí)。 投資建議：該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)聯(lián)化科技2024-2026 年收入分別為63.17/78.58/94.72億元，同比增長(zhǎng)-1.9%/24.4%/20.5%，歸母凈利潤(rùn)分別為0.86/3.51/6.14 億元，同比增長(zhǎng)118.5%/308.7%/74.9%，對(duì)應(yīng)EPS 分別為0.09/0.38/0.66 元。 風(fēng)險(xiǎn)提示：原材料價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，環(huán)保風(fēng)險(xiǎn)，宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，研發(fā)風(fēng)險(xiǎn)，管理風(fēng)險(xiǎn)，匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn) 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)3次買入評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)。 【12:11 美年健康(002044)：個(gè)檢占比持續(xù)提升 單二季度環(huán)比增長(zhǎng)】 9月5日給予美年健康(002044)買入評(píng)級(jí)。 投資建議：維持“買入”評(píng)級(jí) 考慮經(jīng)濟(jì)環(huán)境下行，消費(fèi)終端短期承壓，該機(jī)構(gòu)下調(diào)公司盈利預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)公司2024~2026 年將實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入114.70/128.66/142.60 億元（前值124.97/143.99/161.42 億元），同比+5.3%/12.2%/10.8%（前值同比+14.7%/15.1%/12.1%）；將實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)5.35/7.62/10.19億元（前值8.43/12.07/15.25 億元），同比+5.8%/42.5%/33.6%（前值+66.7%/43.2%/26.4%），維持“買入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示： 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)11次買入評(píng)級(jí)、2次推薦評(píng)級(jí)、2次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次增持評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)。 中財(cái)網(wǎng)
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