113股獲買入評(píng)級(jí) 最新:皓元醫(yī)藥
【15:17 江蘇金租(600901)：利差環(huán)比改善 資產(chǎn)質(zhì)量向好】 9月6日給予江蘇金租(600901)買入評(píng)級(jí)。 投資建議：公司廠商租賃優(yōu)勢(shì)穩(wěn)固，資產(chǎn)投放穩(wěn)健，負(fù)債管控能力較強(qiáng)，同時(shí)靈活的風(fēng)控體系也使得資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)中向好。預(yù)計(jì)2024-2026 年公司營(yíng)業(yè)收入為52.29、57.16、62.34 億元，歸母凈利潤(rùn)為29.07、31.86、34.80 億元，攤薄每股收益為0.63、0.69、0.76 元/股，對(duì)應(yīng)9 月5 日收盤價(jià)的PE 估值為7.14、6.51、5.96 倍。維持“買入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：宏觀經(jīng)濟(jì)增速下行、利率超預(yù)期波動(dòng)、資產(chǎn)質(zhì)量大幅下滑。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)15次買入評(píng)級(jí)、5次增持評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、2次推薦評(píng)級(jí)、2次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)。 【15:17 常熟銀行(601128)：業(yè)績(jī)高增長(zhǎng)與資產(chǎn)穩(wěn)健并行】 9月6日給予常熟銀行(601128)買入評(píng)級(jí)。 投資建議：公司半年度業(yè)績(jī)強(qiáng)勁，營(yíng)收和凈利潤(rùn)大幅增長(zhǎng)，資產(chǎn)規(guī)模穩(wěn)步提升，凈息差降幅收窄，成本收入比改善。預(yù)計(jì)2024-2026 年?duì)I收同比+12.09%、+11.03%、+12.90%，歸母凈利潤(rùn)同比+20.37%、+16.21%、+16.92%，每股凈資產(chǎn)為8.27、9.46、10.94 元/每股，對(duì)應(yīng)8 月30 日收盤價(jià)的PB 為0.78、0.68、0.59 倍。維持“買入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)、凈息差收窄、資產(chǎn)質(zhì)量變化 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)30次買入評(píng)級(jí)、9次推薦評(píng)級(jí)、7次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、4次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、3次增持評(píng)級(jí)、3次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次買入-A的投評(píng)級(jí)。 【15:17 易普力(002096)：開拓高效市場(chǎng)+降本增效 推動(dòng)公司業(yè)績(jī)穩(wěn)健增長(zhǎng)】 9月6日給予易普力(002096)買入評(píng)級(jí)。 投資建議：易普力因服務(wù)三峽工程而誕生，現(xiàn)已發(fā)展為民爆一體化頭部企業(yè)，民爆物品、工程建設(shè)等業(yè)務(wù)覆蓋全國(guó)約20 個(gè)省份（自治區(qū)、直轄市），在新疆、內(nèi)蒙古、西藏等多個(gè)礦業(yè)大省業(yè)務(wù)布局保持穩(wěn)定。預(yù)計(jì)公司2024-2026 年EPS 為0.62/0.75/0.93 元，維持“買入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：原材料價(jià)格劇烈波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)；國(guó)內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)；行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇風(fēng)險(xiǎn)；安全生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)；應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)；不可抗力風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)7次買入評(píng)級(jí)、6次增持評(píng)級(jí)、3次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、2次推薦評(píng)級(jí)、1次增持-B評(píng)級(jí)。 【15:11 金禾實(shí)業(yè)(002597)：麥芽酚提價(jià) 三氯蔗糖及安賽蜜海外需求復(fù)蘇但價(jià)格承壓 Q2 業(yè)績(jī)符合預(yù)期】 9月6日給予金禾實(shí)業(yè)(002597)買入評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：甜味劑行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇導(dǎo)致產(chǎn)品價(jià)格下跌；基礎(chǔ)化工品價(jià)格下跌；定遠(yuǎn)基地新項(xiàng)目建設(shè)不及預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)17次買入評(píng)級(jí)、7次增持評(píng)級(jí)、3次“增持”投資評(píng)級(jí)、3次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、3次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)。 【15:06 長(zhǎng)安汽車(000625)：8月銷量回暖 牽手華為智駕合作再推進(jìn)】 9月6日給予長(zhǎng)安汽車(000625)買入評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)與投資評(píng)級(jí)：該機(jī)構(gòu)維持公司2024-2026 年盈利預(yù)測(cè)，營(yíng)業(yè)收入為1578/2001/2220 億元，分別同比+4%/+27%/+11%，歸母凈利潤(rùn)為80/102/122 億元， 分別同比-30%/+28%/+20% ， 對(duì)應(yīng)EPS 分別為0.80/1.03/1.23 元，對(duì)應(yīng)PE 分別為15/12/10 倍，維持“買入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：全球地緣政治風(fēng)險(xiǎn)；國(guó)內(nèi)乘用車市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)70次買入評(píng)級(jí)、15次推薦評(píng)級(jí)、14次增持評(píng)級(jí)、4次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、3次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、3次“買入”投資評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)推評(píng)級(jí)。 【15:01 寶武鎂業(yè)(002182)：鎂業(yè)龍頭新征程】 9月6日給予寶武鎂業(yè)(002182)買入評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)與投資建議：公司作為鎂完整產(chǎn)業(yè)鏈布局龍頭，資源與規(guī)模優(yōu)勢(shì)明顯，后續(xù)新增產(chǎn)能逐步落地，營(yíng)收和利潤(rùn)有望大幅提升。該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)2024-2026 年歸母凈利潤(rùn)分別為3.05/6.90/12.50 億元，參考行業(yè)平均PE，給予公司2025 年P(guān)E 20x，對(duì)應(yīng)目標(biāo)股價(jià)14.00 元/股，首次覆蓋給予“買入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：市場(chǎng)需求不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)、原材料價(jià)格大幅波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、項(xiàng)目建設(shè)不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)、白云石需求不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、測(cè)算偏差風(fēng)險(xiǎn) 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)12次買入評(píng)級(jí)、3次增持評(píng)級(jí)、2次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)。 【14:42 威邁斯(688612)：車載電源龍頭 看好800V趨勢(shì)下公司業(yè)績(jī)成長(zhǎng)性】 9月6日給予威邁斯(688612)買入評(píng)級(jí)。 投資建議：考慮到公司作為車載電源行業(yè)龍頭和新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈中游核心廠商，或?qū)⑹芤嬗诟邏嚎斐浼夹g(shù)進(jìn)步和市場(chǎng)需求增長(zhǎng)，該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)2024-2026 年公司營(yíng)業(yè)收入將分別達(dá)到69/82/96 億元，歸母凈利潤(rùn)分別為6.11/8.08/9.03 億元，對(duì)應(yīng)PE 分別為13x/10x/9x，首次覆蓋，給予“買入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：新能源車需求不及預(yù)期；行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加?。荒纪俄?xiàng)目產(chǎn)能建設(shè)不及預(yù)期；技術(shù)迭代不及預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)15次買入評(píng)級(jí)、2次增持評(píng)級(jí)。 【14:42 德昌股份(605555)：“小家電+汽零”雙輪驅(qū)動(dòng) 受益于出海和國(guó)產(chǎn)替代】 9月6日給予德昌股份(605555)買入評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)與投資建議 風(fēng)險(xiǎn)提示： 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)16次買入評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、2次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、2次增持評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)、1次“增持”投資評(píng)級(jí)、1次持有評(píng)級(jí)。 【14:42 珀萊雅(603605)：24H1國(guó)貨美妝龍頭業(yè)績(jī)保持高增長(zhǎng)】 9月6日給予珀萊雅(603605)買入評(píng)級(jí)。 投資建議：該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司2024-2026 年的營(yíng)業(yè)收入分別為118.61 億元、150.70億元、182.18 億元，歸母凈利潤(rùn)為15.62 億元、19.93 億元、24.23 億元，對(duì)應(yīng)PE 為24.02X、18.83X、15.49X。維持“買入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：行業(yè)各品牌競(jìng)爭(zhēng)加劇風(fēng)險(xiǎn)，營(yíng)銷投放競(jìng)爭(zhēng)加劇風(fēng)險(xiǎn)，新品牌孵化風(fēng)險(xiǎn)，新品類培育風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)50次買入評(píng)級(jí)、6次推薦評(píng)級(jí)、6次增持評(píng)級(jí)、3次“增持”的投評(píng)級(jí)、3次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、2次買入-A評(píng)級(jí)、2次買入-A的投評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)。 【14:36 長(zhǎng)亮科技(300348)：訂單同比高增 出海穩(wěn)步推進(jìn)】 9月6日給予長(zhǎng)亮科技(300348)買入評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)與估值： 考慮到銀行預(yù)算收緊、項(xiàng)目驗(yàn)收流程拉長(zhǎng)，該機(jī)構(gòu)對(duì)盈利預(yù)測(cè)進(jìn)行了調(diào)整。預(yù)計(jì)2024-2026 年公司營(yíng)業(yè)收入達(dá)到 20.39、24.17、29.10 億元，同比增速+6.30%、+18.57%、+20.37%； 歸母凈利潤(rùn)分別為 1.07、1.81、2.99 億元， 同比增速+232.82%、+69.50%、+64.88%。以2024 年9 月5 日收盤價(jià)計(jì)算，對(duì)應(yīng)2024 年58 倍PE，維持“買入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示： 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)2次買入評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)。 【14:32 聯(lián)影醫(yī)療(688271)：國(guó)內(nèi)業(yè)績(jī)承壓 海外市場(chǎng)快速增長(zhǎng)】 9月6日給予聯(lián)影醫(yī)療(688271)買入評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)與投資評(píng)級(jí)：根據(jù)上半年經(jīng)營(yíng)情況，該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司24-26 年歸母凈利潤(rùn)為23.18/28.16/34.02 億元，當(dāng)前市值對(duì)應(yīng)PE 為37/30/25 倍，維持“買入”評(píng)級(jí)? 風(fēng)險(xiǎn)提示：招投標(biāo)恢復(fù)不及預(yù)期，新產(chǎn)品銷售不及預(yù)期等，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇風(fēng)險(xiǎn)等。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)11次買入評(píng)級(jí)、5次增持評(píng)級(jí)、4次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)。 【14:32 凱賽生物(688065)：1H24業(yè)績(jī)改善 產(chǎn)能釋放優(yōu)勢(shì)明顯】 9月6日給予凱賽生物(688065)買入評(píng)級(jí)。 投資建議：預(yù)計(jì)公司2024-2026 年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入分別為30.87/52.19/70.76億元，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)分別為5.49/7.10/9.31 億元， 對(duì)應(yīng)EPS 分別為0.94/1.22/1.60 元，當(dāng)前股價(jià)對(duì)應(yīng)的PE 倍數(shù)分別為38.3X、29.6X、22.6X。 風(fēng)險(xiǎn)提示：下游行業(yè)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)；新建項(xiàng)目進(jìn)展不及預(yù)期；原材料和能源價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)；安全生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)等。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)8次買入評(píng)級(jí)、6次增持評(píng)級(jí)、2次增持-B評(píng)級(jí)、2次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)。 【14:27 聚辰股份(688123)2024年半年報(bào)點(diǎn)評(píng)：下游需求回暖各產(chǎn)品線穩(wěn)健發(fā)展 產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化盈利能力大幅增強(qiáng)】 9月6日給予聚辰股份(688123)買入評(píng)級(jí)。 投資建議：： 風(fēng)險(xiǎn)提示：： 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)11次買入評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、2次“買入”投資評(píng)級(jí)、1次增持評(píng)級(jí)、1次買入-A評(píng)級(jí)。 【14:27 西部超導(dǎo)(688122)2024H1點(diǎn)評(píng)：Q2業(yè)績(jī)環(huán)比增長(zhǎng)超預(yù)期】 9月6日給予西部超導(dǎo)(688122)買入評(píng)級(jí)。 業(yè)績(jī)概要：2024H1公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入20.2億元（同比-4.3%），實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)3.48億元（同比-17.2%），扣非后歸母凈利潤(rùn)為3.12億元（同比-16.4%），對(duì)應(yīng)基本EPS為0.54元。其中，公司Q2實(shí)現(xiàn)營(yíng)收12.3億元（同比+3.1%，環(huán)比+54.6%），歸母凈利潤(rùn)2.38 億元（同比+11.8%，環(huán)比+115%），Q2業(yè)績(jī)環(huán)比增幅超出市場(chǎng)預(yù)期，單季度基本 EPS為 0.37元；經(jīng)營(yíng)波動(dòng)消退，Q2重拾高增長(zhǎng)：2024H1公司根據(jù)三個(gè)產(chǎn)品板塊的不同外部需求變化進(jìn)行生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)的調(diào)整，重視新技術(shù)新產(chǎn)品的研發(fā)，統(tǒng)籌安排生產(chǎn)，順利完成了合同執(zhí)行和產(chǎn)品交付。值得注意的是，Q2公司營(yíng)收環(huán)比增長(zhǎng)54.5%，業(yè)務(wù)重回快速增長(zhǎng)階段，主要得益于高端鈦合金及超導(dǎo)產(chǎn)品產(chǎn)銷兩旺帶動(dòng)營(yíng)收顯著增長(zhǎng)。分產(chǎn)品來(lái)看，0高端鈦合金材料實(shí)現(xiàn)收入12.8億元（同比-4.1%），上半年公司克服了需求波動(dòng)的影響，順利完成了各項(xiàng)產(chǎn)品的交付，推測(cè)系Q2鈦材銷售節(jié)奏環(huán)比改善，對(duì)沖了Q1因需求擾動(dòng)而導(dǎo)致的營(yíng)收下滑影響。報(bào)告期內(nèi)，公司的高端鈦材在直升機(jī)、商用飛機(jī)、商用航空發(fā)動(dòng)機(jī)、燃?xì)廨啓C(jī)等方面的推廣應(yīng)用取得了顯著進(jìn)展，獲得了多個(gè)型號(hào)的供貨資格，為產(chǎn)品需求端奠定了良好的基礎(chǔ)；②超導(dǎo)產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)收入4.8億元（同比+20.0%），隨著上半年超導(dǎo)產(chǎn)品的需求端增量，外部訂單持續(xù)增加，同時(shí)公司高性能超導(dǎo)線材產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目于2024年4月建設(shè)完成并投產(chǎn)，使得超導(dǎo)線材產(chǎn)能大幅提升，超導(dǎo)產(chǎn)品銷量提振帶動(dòng)營(yíng)收實(shí)現(xiàn)較大增長(zhǎng)。報(bào)告期內(nèi)，公司完成了國(guó)內(nèi)核聚變CRAFT項(xiàng)目用超導(dǎo)線材的交付任務(wù)，并開始為BEST聚變項(xiàng)目批量供貨，產(chǎn)品性能穩(wěn)定；③高性能高溫合金材料實(shí)現(xiàn)收入1.6億元（同比-44.7%），推測(cè)系訂單節(jié)奏階段性調(diào)整導(dǎo)致銷量同比下滑。報(bào)告期內(nèi)，公司高溫合金二期生產(chǎn)線全線貫通，已完成熱試車，啟動(dòng)試生產(chǎn)；同時(shí)公司突破了高溫合金返回料處理技術(shù)，自主設(shè)計(jì)建設(shè)的一條高溫合金返回料處理線已投入試生產(chǎn)，將進(jìn)一步降低高溫合金棒材生產(chǎn)成本；24H1合同負(fù)債大幅增長(zhǎng)，Q2盈利性環(huán)比改善強(qiáng)勁：2024H1公司毛利率/凈利率分別為32.0%/17.5%，分別同比-0.3pcts/3.0pcts，凈利率同比降幅較大主要由于研發(fā)費(fèi)用率同比增加2.7pcts至8.9%，公司為保持核心競(jìng)爭(zhēng)力，根據(jù)未來(lái)市場(chǎng)情況持續(xù)加大主要產(chǎn)品領(lǐng)域的研發(fā)投入所致。分產(chǎn)品來(lái)看，2024H1公司高端鈦合金材料/超導(dǎo)產(chǎn)品/高性能高溫合金材料業(yè)務(wù)毛利率分別為36.9%/22.7%/21.4%，分別較2023年全年+2.5pcts/-11.7pcts/+5.5pcts，鈦材盈利性改善主要系產(chǎn)銷量回升帶來(lái)的單位降本以及原材料海綿鈦價(jià)格的下降，超導(dǎo)產(chǎn)品毛利率下降較多主要 由于產(chǎn)品結(jié)構(gòu)發(fā)生改變，高溫合金材料盈利性提升較多主要系原料電解鎳價(jià)格的下降。2024H1公司合同負(fù)債較上年期末增長(zhǎng)106%至2.9億元，主要由于報(bào)告期公司收到超導(dǎo)產(chǎn)品預(yù)收款所致。2024Q2公司毛利率/凈利率分別為34.3%/19.9%，分別環(huán)比+5.9pcts/+6.3pcts，毛利率環(huán)比提升較多主要得益于具備高附加值的鈦合金產(chǎn)品盈利占比提升優(yōu)化了產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，凈利率環(huán)比增幅較大主要系Q2研發(fā)費(fèi)用率環(huán)比下降 2.3pcts 至 8.0%所致；募投項(xiàng)目持續(xù)推進(jìn)，中長(zhǎng)期成長(zhǎng)空間無(wú)虞：①公司于 2021年 11月通過(guò)定向增發(fā)募集資金20.13 億元，擬投入9.71 億元于“航空航天用高性能金屬材料產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目”，截至2024H1項(xiàng)目投入進(jìn)度達(dá)46.4%，項(xiàng)目計(jì)劃于2024年12月建成后達(dá)到可使用狀態(tài)，共計(jì)增加5050噸鈦合金及1500噸高溫合金年產(chǎn)能；2公司擬投入4.74 億元于“高性能超導(dǎo)線材產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目”和“超導(dǎo)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新中心”，截至 2024H1前者已結(jié)項(xiàng)，MRI用超導(dǎo)線材年產(chǎn)能已于2024年4月達(dá)到可使用狀態(tài)后增至2000噸。待項(xiàng)目全面達(dá)產(chǎn)后，公司鈦合金、超導(dǎo)線材、高溫合金產(chǎn)品年產(chǎn)能將分別達(dá)到1萬(wàn)余噸、2000 噸和6000 噸，規(guī)模和競(jìng)爭(zhēng)力穩(wěn)步提升下未來(lái)成長(zhǎng)空間無(wú)虞；投資建議：我國(guó)航空裝備的放量以及關(guān)鍵材料的國(guó)產(chǎn)替代為航空新材料業(yè)務(wù)提供了增量基礎(chǔ)，未來(lái)公司有望受益于產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化和規(guī)?；?yīng)的提升，三大業(yè)務(wù)持續(xù)放量將帶動(dòng)公司快速成長(zhǎng)。該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司2024-2026年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入分別為46.9/56.8/70.3億元，同比增長(zhǎng) 12.8%/21.1%/23.6%，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)分別為 8.3/10.3/12.9 億元，同比增長(zhǎng) 10.0%/24.1%/25.7%，對(duì)應(yīng) PE28X/23X/18X，維持“買入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：原材料價(jià)格大幅波動(dòng)、募投項(xiàng)目進(jìn)程不及預(yù)期、終端需求不及預(yù)期等。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)9次買入評(píng)級(jí)、4次推薦評(píng)級(jí)、3次增持評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)。 【14:27 華陽(yáng)國(guó)際(002949)：新簽訂單較快增長(zhǎng) 結(jié)構(gòu)向好】 9月6日給予華陽(yáng)國(guó)際(002949)買入評(píng)級(jí)。 建筑行業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型大勢(shì)所趨，22 年初住建部發(fā)布“十四五”建筑發(fā)展規(guī)劃，明確25 年基本形成BIM 技術(shù)框架和標(biāo)準(zhǔn)體系。公司堅(jiān)定推進(jìn)“設(shè)計(jì)+科技”戰(zhàn)略，自2008 年啟動(dòng)BIM 研究，參與了國(guó)家和深圳市17 項(xiàng)相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)的制定，研發(fā)上線了iBIM 平臺(tái)V6.04 和華陽(yáng)速建，同時(shí)聯(lián)合中望軟件（688083 CH）打造完全擁有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的BIM 軟件，從底層幾何建模引擎到應(yīng)用層的各專業(yè)功能開發(fā)，以徹底解決國(guó)產(chǎn)軟件自主可控及軟件性能瓶頸。當(dāng)前公司基于BIM 技術(shù)持續(xù)推進(jìn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，加速人工智能技術(shù)研發(fā)和迭代，擴(kuò)大AI 設(shè)計(jì)的應(yīng)用場(chǎng)景，加快AI 技術(shù)與設(shè)計(jì)全流程融合風(fēng)險(xiǎn)提示：市政基建或地產(chǎn)投資大幅放緩，人效提升慢于預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)9次買入評(píng)級(jí)、1次買入-A評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次增持評(píng)級(jí)。 【14:27 中國(guó)銀河(601881)：債券投資擴(kuò)張 投行資管正增】 9月6日給予中國(guó)銀河(601881)買入評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：業(yè)務(wù)開展不及預(yù)期，市場(chǎng)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)19次買入評(píng)級(jí)、6次增持評(píng)級(jí)、4次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次“增持”的投評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)。 【14:27 華設(shè)集團(tuán)(603018)：聚焦數(shù)字智慧、低空經(jīng)濟(jì)】 9月6日給予華設(shè)集團(tuán)(603018)買入評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：新簽訂單不及預(yù)期，EPC 項(xiàng)目回款不及預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)9次買入評(píng)級(jí)、4次增持評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)。 【14:27 巨人網(wǎng)絡(luò)(002558)：凈利率提升 小游戲發(fā)力】 9月6日給予巨人網(wǎng)絡(luò)(002558)買入評(píng)級(jí)。 24H1 收入平穩(wěn)，歸母凈利增長(zhǎng)8%，主因投放優(yōu)化公司24H1 實(shí)現(xiàn)營(yíng)收14.27 億元（yoy-1.13%），歸母凈利7.18 億元（yoy+8.16%），扣非凈利8.84 億元（yoy+27.92%）。其中Q2 實(shí)現(xiàn)營(yíng)收7.31億元（yoy-21.93%，qoq+4.93%），歸母凈利3.65 億元（yoy-12.78%，qoq+3.66%）。同時(shí)，公司擬每10 股派發(fā)現(xiàn)金紅利1.40 元（含稅），合計(jì)分派現(xiàn)金紅利2.65 億元。該機(jī)構(gòu)維持盈利預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)公司2024-26 年歸母凈利潤(rùn)15.3/17.3/19.3 億元?？杀裙?4 年Wind 一致預(yù)期PE 均值為15 倍，考慮公司AI 進(jìn)展較快，給予公司24 年15 倍PE，目標(biāo)價(jià)11.63 元（前值16.28 元），維持“買入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：行業(yè)政策風(fēng)險(xiǎn)，游戲流水不及預(yù)期，AI 落地進(jìn)展不及預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)15次買入評(píng)級(jí)、3次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次買入-A評(píng)級(jí)、1次”買入“評(píng)級(jí)、1次《買入”評(píng)級(jí)。 【14:27 中交設(shè)計(jì)(600720)：盈利能力顯著提升 境外高增長(zhǎng)】 9月6日給予中交設(shè)計(jì)(600720)買入評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：交易完成后的業(yè)務(wù)整合風(fēng)險(xiǎn)，宏觀經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)收賬款回收風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)6次買入評(píng)級(jí)、3次推薦評(píng)級(jí)、1次買入-A評(píng)級(jí)。 【14:22 三未信安(688489)：收入利潤(rùn)高增 海外市場(chǎng)取得突破】 9月6日給予三未信安(688489)買入評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)與估值： 考慮到公司收購(gòu)江南科友帶來(lái)收入和利潤(rùn)側(cè)的提振，該機(jī)構(gòu)基本維持此前盈利預(yù)測(cè)（歸母凈利潤(rùn)由于公司上半年資本公積金變動(dòng)略有調(diào)整），預(yù)計(jì)公司2024-2026年?duì)I業(yè)收入為4.57、5.56、6.67 億元，歸母凈利潤(rùn)為0.86、1.18、1.51 億元?？紤]到公司出海業(yè)務(wù)獲得實(shí)質(zhì)性進(jìn)展且新業(yè)務(wù)拓展穩(wěn)步進(jìn)行，維持“買入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示： 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)5次買入評(píng)級(jí)、2次買入-A的投評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次增持評(píng)級(jí)。 中財(cái)網(wǎng)
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