44公司獲得增持評(píng)級(jí)-更新中
5月15日給予長(zhǎng)安汽車(000625)增持評(píng)級(jí)。 投資建議：該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司2024-2026 年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)84.34/113.81/151.80億元。對(duì)應(yīng)PE 分別為16.78/12.43/9.32 倍，維持“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：消費(fèi)需求不及預(yù)期；行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加??；新車型銷量不及預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)62次買入評(píng)級(jí)、12次增持評(píng)級(jí)、10次推薦評(píng)級(jí)、4次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、3次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、1次“買入”投資評(píng)級(jí)。 【21:23 美芯晟(688458)：23年?duì)I收穩(wěn)健增長(zhǎng) 看好光傳感芯片快速放量】 5月15日給予美芯晟(688458)增持評(píng)級(jí)。 下調(diào)盈利預(yù)測(cè)，維持 “增持”評(píng)級(jí)：公司是一家專注于高性能模擬及數(shù)模混合芯片研發(fā)和銷售的集成電路設(shè)計(jì)企業(yè)。公司現(xiàn)已形成“電源管理+信號(hào)鏈”雙驅(qū)動(dòng)產(chǎn)品體系，主要產(chǎn)品包括無線充電芯片、有線快充芯片、LED 照明驅(qū)動(dòng)芯片、信號(hào)鏈光傳感器以及汽車電子芯片。目前，公司的表冠旋鈕檢測(cè)芯片、TWS 入耳檢測(cè)芯片以及窄縫三合一芯片等產(chǎn)品均已實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)，預(yù)計(jì)在今年年底前將全面推向市場(chǎng)，未來傳感器業(yè)務(wù)營(yíng)收有望取得快速增長(zhǎng)。同時(shí)，得益于老客戶終端需求數(shù)量的增加以及近期對(duì)新客戶的拓展，公司無線充電業(yè)務(wù)業(yè)績(jī)有望實(shí)現(xiàn)進(jìn)一步增長(zhǎng)。此外，汽車電子業(yè)務(wù)方面，CAN SBC 芯片的整體研發(fā)測(cè)試進(jìn)展順利，即將進(jìn)入車規(guī)認(rèn)證和送樣階段，未來有望提供業(yè)績(jī)?cè)隽??？紤]到半導(dǎo)體行業(yè)回暖不及預(yù)期，故下調(diào)2024 年、2025 年盈利預(yù)測(cè)，預(yù)估公司2024-2026 年歸母凈利潤(rùn)分別為0.52 億元、1.02 億元、1.35 億元，EPS 分別為0.65 元、1.28 元、1.69 元，PE 分別為60X、30X、23X。 風(fēng)險(xiǎn)提示：匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)、宏觀環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)、新品研發(fā)不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)4次買入評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)、1次增持評(píng)級(jí)。 【21:23 華天科技(002185)：24Q1營(yíng)收快速增長(zhǎng) 持續(xù)擴(kuò)張先進(jìn)封裝版圖】 5月15日給予華天科技(002185)增持評(píng)級(jí)。 下調(diào)盈利預(yù)測(cè)，維持“增持”評(píng)級(jí)：公司大力發(fā)展SiP、FC、TSV、Fan-Out、WLP、2.5D、3D、Chiplet、FOPLP 等先進(jìn)封裝技術(shù)和產(chǎn)品，擴(kuò)展公司業(yè)務(wù)領(lǐng)域，有望提升公司市場(chǎng)份額和盈利能力。未來，隨著下游需求復(fù)蘇，集成電路市場(chǎng)逐步回溫，公司業(yè)績(jī)有望恢復(fù)穩(wěn)定增長(zhǎng)。考慮到全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)銷售仍顯疲軟， 故下調(diào)盈利預(yù)測(cè)， 預(yù)計(jì)公司2024-2026 年歸母凈利潤(rùn)為6.84/10.88/15.49 億元，對(duì)應(yīng)EPS 為0.21/0.34/0.48 元，對(duì)應(yīng)PE 為38/24/17倍。 風(fēng)險(xiǎn)提示：原材料成本上升風(fēng)險(xiǎn)，技術(shù)研發(fā)與新產(chǎn)品開發(fā)失敗風(fēng)險(xiǎn)，下游需求不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)，產(chǎn)能擴(kuò)充不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)3次買入評(píng)級(jí)、3次增持評(píng)級(jí)、1次增持-A評(píng)級(jí)。 【21:23 珠海港(000507)：新能源運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)毛利貢獻(xiàn) 逐步走高】 5月15日給予珠海港(000507)增持評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示： 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)1次推薦評(píng)級(jí)、1次增持評(píng)級(jí)。 【20:28 芯源微(688037)：Q1業(yè)績(jī)短期承壓 前道TRACK持續(xù)快速突破】 5月15日給予芯源微(688037)增持評(píng)級(jí)。 投資建議： 風(fēng)險(xiǎn)提示： 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)9次買入評(píng)級(jí)、3次增持評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、2次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、1次買入-A評(píng)級(jí)、1次“買入”投資評(píng)級(jí)、1次“增持”投資評(píng)級(jí)。 【20:23 振邦智能(003028)：業(yè)績(jī)符合預(yù)期 經(jīng)營(yíng)穩(wěn)步回升】 5月15日給予振邦智能(003028)增持評(píng)級(jí)。 下調(diào)盈利預(yù)測(cè)和目標(biāo)價(jià)，維持增持評(píng)級(jí)；業(yè)績(jī)符合預(yù)期，經(jīng)營(yíng)穩(wěn)步回升；微型逆變器通過德國(guó)認(rèn)證，為打開市場(chǎng)鋪平道路。 下調(diào)盈利預(yù)測(cè) 和目標(biāo)價(jià)，維持增持評(píng)級(jí)。公司公告 2023 年報(bào)和2024一季報(bào)，整體符合預(yù)期?？紤]公司產(chǎn)能和業(yè)務(wù)好轉(zhuǎn)趨勢(shì)明顯，但整體節(jié)奏偏下半年， 該機(jī)構(gòu)下調(diào)并更新2024-2026 年歸母凈利潤(rùn)為2.63/3.25/4.40 億元（前值為2.88/3.91/-億元），對(duì)應(yīng)EPS 2.35/2.91/3.61元。參考行業(yè)平均估值和公司業(yè)務(wù)成長(zhǎng)性，給予公司2024 年22x PE，下調(diào)目標(biāo)價(jià)至51.7 元（前值為52 元），維持增持評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：業(yè)務(wù)回暖不及預(yù)期，新業(yè)務(wù)落地不及預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)2次買入評(píng)級(jí)、1次增持評(píng)級(jí)。 【20:18 國(guó)聯(lián)證券(601456)：國(guó)聯(lián)民生重組預(yù)案披露 整合成效可期】 5月15日給予國(guó)聯(lián)證券(601456)增持評(píng)級(jí)。 投資建議：看好國(guó)聯(lián)證券在優(yōu)秀管理層賦能下、憑借外延式兼并重組和內(nèi)生式穩(wěn)健發(fā)展后的成長(zhǎng)空間。預(yù)計(jì)公司2024-2025 年分別實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)5.99、7.92 億元，同比分別-10.7%和+32.1%（暫不考慮民生證券并表），當(dāng)前股價(jià)對(duì)應(yīng)PB 分別為1.53、1.42 倍，維持“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：資本市場(chǎng)大幅波動(dòng)；監(jiān)管政策超預(yù)期趨緊；整合進(jìn)程和效果不及預(yù)期 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)16次買入評(píng)級(jí)、5次增持評(píng)級(jí)、2次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)。 【19:48 招商輪船(601872)：油散雙核驅(qū)動(dòng) 綜合性航運(yùn)龍頭啟航】 5月15日給予招商輪船(601872)增持評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)、估值與評(píng)級(jí) 風(fēng)險(xiǎn)提示：全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇不及預(yù)期；中國(guó)原油、干散貨進(jìn)口需求不及預(yù)期；燃油價(jià)格上漲超預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)9次買入評(píng)級(jí)、8次增持評(píng)級(jí)、2次推薦評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)。 【19:38 偉思醫(yī)療(688580)：核心產(chǎn)品迭代增長(zhǎng) 新興業(yè)務(wù)增勢(shì)亮眼】 5月15日給予偉思醫(yī)療(688580)增持評(píng)級(jí)。 【投資建議】： 雖然2024Q1 招投標(biāo)放緩等因素影響下公司業(yè)務(wù)短期承壓，但公司基石業(yè)務(wù)仍保持全面增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，新興業(yè)務(wù)有望在下半年進(jìn)一步貢獻(xiàn)增量。該機(jī)構(gòu)調(diào)整 2024-2025 年并新增2026 年盈利預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)公司2024/2025/2026 年?duì)I業(yè)收入分別為5.57/6.49/7.51 億元，歸母凈利分別為1.63/1.96/2.31億元，EPS 分別為2.37/2.85/3.37 元，對(duì)應(yīng)PE 分別為19.17/15.96/13.49倍，維持“增持”評(píng)級(jí)。 【風(fēng)險(xiǎn)提示】： 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)6次買入評(píng)級(jí)、6次增持評(píng)級(jí)、1次謹(jǐn)慎推薦評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)。 【19:38 三六零(601360)：虧損持續(xù)收窄 看好AI賦能下公司業(yè)務(wù)的高質(zhì)發(fā)展】 5月15日給予三六零(601360)增持評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)：考慮公司布局大模型領(lǐng)域的前期持續(xù)投入，下調(diào)24-25 年歸母凈利潤(rùn)預(yù)測(cè)至0.49/2.03 億元（調(diào)整幅度-96%/-86%）；新增2026 年歸母凈利潤(rùn)預(yù)測(cè)值5.43 億元。看好公司大模型在AI 產(chǎn)業(yè)發(fā)展中的核心地位，維持“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：大模型技術(shù)發(fā)展不及預(yù)期，互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)恢復(fù)不及預(yù)期，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)2次買入評(píng)級(jí)、1次增持評(píng)級(jí)。 【19:33 華海清科(688120)：Q1業(yè)績(jī)符合預(yù)期 低估值前道設(shè)備核心標(biāo)的】 5月15日給予華海清科(688120)增持評(píng)級(jí)。 投資建議： 風(fēng)險(xiǎn)提示： 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)9次買入評(píng)級(jí)、5次增持評(píng)級(jí)、3次推薦評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、1次“增持”投資評(píng)級(jí)。 【19:33 惠泰醫(yī)(688617)：核心業(yè)務(wù)持續(xù)增長(zhǎng) 終端覆蓋率再提升】 5月15日給予惠泰醫(yī)療(688617)增持評(píng)級(jí)。 【投資建議】： 【風(fēng)險(xiǎn)提示】： 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)12次買入評(píng)級(jí)、7次增持評(píng)級(jí)、2次增持-B評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次持有評(píng)級(jí)。 【19:28 中科飛測(cè)(688361)：營(yíng)收端持續(xù)高速增長(zhǎng) 扣非盈利水平有所改善】 5月15日給予中科飛測(cè)(688361)增持評(píng)級(jí)。 投資建議： 風(fēng)險(xiǎn)提示： 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)13次增持評(píng)級(jí)、8次買入評(píng)級(jí)、4次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、3次推薦評(píng)級(jí)、3次“增持”投資評(píng)級(jí)。 【19:28 昆侖萬維(300418)：OPERA保持高增長(zhǎng) AGI戰(zhàn)略持續(xù)推進(jìn)】 5月15日給予昆侖萬維(300418)增持評(píng)級(jí)。 投資建議與盈利預(yù)測(cè) 風(fēng)險(xiǎn)提示： 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)6次買入評(píng)級(jí)、4次增持評(píng)級(jí)。 【18:43 智能自控(002877)：受益國(guó)產(chǎn)化推進(jìn)控制閥龍頭高速成長(zhǎng) 募投產(chǎn)能投放助力業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)】 5月15日給予智能自控(002877)增持評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)與估值： 風(fēng)險(xiǎn)提示：1：國(guó)內(nèi)石油化工行業(yè)需求不及預(yù)期；2：新能源新材料行業(yè)需求不及預(yù)期；3：行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇，毛利率下滑；4：原材料價(jià)格上漲的波動(dòng)；5：開關(guān)閥項(xiàng)目產(chǎn)能釋放，訂單獲取不及預(yù)期；6：應(yīng)收賬款和存貨較高，現(xiàn)金流緊張的風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)1次增持評(píng)級(jí)。 【18:43 交通銀行(601328)：?jiǎn)渭鞠⒉瞽h(huán)比回升 凈利潤(rùn)保持正增】 5月15日給予交通銀行(601328)增持評(píng)級(jí)。 投資建議： 公司2024E 、2025E 、2026E PB 0.53X/0.49X/0.46X ； PE6.75X/6.58X/6.42X，交通銀行作為改革先行試驗(yàn)田，是唯一扎根長(zhǎng)三角的國(guó)有大行。公司以上海為大本營(yíng)，營(yíng)收利潤(rùn)穩(wěn)步提升，資負(fù)規(guī)模加速擴(kuò)張。貸款投向積極支持實(shí)體，體現(xiàn)大行擔(dān)當(dāng)。資產(chǎn)質(zhì)量指標(biāo)不斷改善。首次覆蓋，給予“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：經(jīng)濟(jì)下滑超預(yù)期、公司經(jīng)營(yíng)不及預(yù)期、研報(bào)信息更新不及時(shí)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)9次買入評(píng)級(jí)、3次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、3次增持評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)。 【18:13 天壇生物(600161)：Q1業(yè)績(jī)平穩(wěn) 利潤(rùn)表現(xiàn)優(yōu)異】 5月15日給予天壇生物(600161)增持評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)與投資建議：該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì) 2024-2026 年公司營(yíng)業(yè)收入為61.79、73.46、87.40億元，同比增長(zhǎng)19.28%、18.88%、18.97%；歸母凈利潤(rùn)分別為13.28、15.81、18.70億元，同比增長(zhǎng)19.64%、19.09%、18.28%。公司采漿量和漿站數(shù)目行業(yè)領(lǐng)先，未來隨著效率提升、產(chǎn)能釋放噸漿利潤(rùn)有望持續(xù)提升，更有層析靜丙和重組八因子等新品提供長(zhǎng)期空間，給予“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：整合不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)，血制品產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，血制品業(yè)務(wù)毛利率下降的風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)10次增持評(píng)級(jí)、9次買入評(píng)級(jí)、2次推薦評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次買入-A評(píng)級(jí)、1次買入-A的投評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)。 【16:33 金田股份(601609)：銅加工產(chǎn)品單位盈利企穩(wěn) 產(chǎn)能出海拓展海外市場(chǎng)】 5月15日給予金田股份(601609)增持評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：新能源汽車等增量市場(chǎng)需求不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)；銅價(jià)或稀土原材料價(jià)格大幅波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)；市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈導(dǎo)致產(chǎn)品毛利率下滑風(fēng)險(xiǎn)。 投資建議：維持“增持”評(píng)級(jí) 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)1次買入評(píng)級(jí)、1次增持評(píng)級(jí)。 【16:33 海思科(002653)：麻醉產(chǎn)品銷售收入同比增長(zhǎng)94.5% 創(chuàng)新管線進(jìn)入收獲期】 5月15日給予海思科(002653)增持評(píng)級(jí)。 投資建議：公司創(chuàng)新藥轉(zhuǎn)型進(jìn)入收獲期，環(huán)泊酚國(guó)內(nèi)靜脈麻醉市場(chǎng)份額快速提升，美國(guó)“全麻誘導(dǎo)”適應(yīng)癥Ph3 臨床有序推進(jìn)；HSK21542、HSK16149、HSK7653 等創(chuàng)新品種已提交NDA 申請(qǐng)，有望年內(nèi)獲批；布局DPP1、THRβ等靶點(diǎn)，PROTAC 等技術(shù)平臺(tái)，管線儲(chǔ)備豐富。預(yù)計(jì)2024-2026 年，公司營(yíng)收分別為40.15/49.31/58.85 億元，歸母凈利潤(rùn)分別為4.51/6.59/9.16 億元。綜合相對(duì)估值法和絕對(duì)估值法，得出公司價(jià)格區(qū)間為31.95~34.38 元，較目前股價(jià)有6%~14%上漲空間。首次覆蓋，給予“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：估值的風(fēng)險(xiǎn)、盈利預(yù)測(cè)的風(fēng)險(xiǎn)、在研產(chǎn)品研發(fā)失敗的風(fēng)險(xiǎn)、產(chǎn)品商業(yè)化不達(dá)預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)等。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)6次買入評(píng)級(jí)、2次增持評(píng)級(jí)。 【16:28 智翔金泰(688443)2024EHA中BCMAXCD3雙抗數(shù)據(jù)點(diǎn)評(píng)：BCMA雙抗數(shù)據(jù)優(yōu)異 IL17獲批在即】 5月15日給予智翔金泰-U(688443)增持評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：新藥研發(fā)失敗風(fēng)險(xiǎn)，研發(fā)進(jìn)度不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn) 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)8次增持評(píng)級(jí)、4次買入評(píng)級(jí)、1次買入-B評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)。 中財(cái)網(wǎng)
 |