30公司獲得推薦評級-更新中
8月22日給予特寶生物(688278)推薦評級。 投資建議：公司蛋白長效修飾技術平臺積累深厚、產品管線豐富，長效干擾素快速放量、長效人粒細胞刺激因子實現(xiàn)上市銷售。該機構預計公司20242026年歸母凈利潤為7.75、10.36、13.14億元，同比增長39%、34%、27%，當前股價對應2024-2026年PE為25/19/15倍，維持“推薦”評級。 風險提示：乙肝新患入組不及預期的風險，臨床進度不及預期的風險，新產品推廣銷售不及預期的風險。 該股最近6個月獲得機構9次買入評級、4次優(yōu)于大市評級、2次推薦評級、1次增持評級、1次買入-A的投評級。 【21:42 中國廣核(003816)：新核準6臺機組 在建規(guī)模持續(xù)擴大】 8月22日給予中國廣核(003816)謹慎推薦評級。 投資建議：短期看公司防城港4 號機組新投運貢獻電量增量；長期看核電具備高確定性成長屬性。該機構對公司進行盈利預測，預計24/25/26 年歸母凈利潤分別為118.35/121.20/124.82 億元，EPS 分別為0.23/0.24/0.25 元，對應8 月21 日收盤價PE 分別為21/20/20 倍，維持“謹慎推薦”評級。 風險提示：核安全事故；政策變化；新技術遇阻；電價調整；匯兌損失。 該股最近6個月獲得機構12次買入評級、3次持有評級、3次謹慎推薦評級、3次增持評級、2次買入-A的投評級、2次跑贏行業(yè)評級、1次優(yōu)于大市評級、1次“增持”投資評級。 【21:02 捷佳偉創(chuàng)(300724)：季度收入規(guī)模新高 多方位構建新的成長曲線】 8月22日給予捷佳偉創(chuàng)(300724)推薦評級。 投資建議。考慮當前的光伏產業(yè)環(huán)境和資本開支情況，調整公司盈利預測，預計2024-2026 年歸母凈利潤為27.62、24.15、17.29 億元（原預測值為30.49、36.68、33.76 億元），EPS 分別為7.93、6.94、4.97 元，動態(tài)PE 為5.6、6.4、8.9 倍。公司作為光伏電池設備平臺型企業(yè)，技術實力突出，著力推進低成本TOPCon 設備新品、雙面poly、邊緣鈍化等新技術導入和應用，多元布局BC、HJT、鈣鈦礦及疊層技術，在半導體和在鋰電真空設備領域發(fā)展勢頭強勁，有望穿越本輪光伏周期并實現(xiàn)發(fā)展壯大，維持公司“推薦”評級。 風險提示。（1）存貨減值和壞賬風險；（2）光伏新型電池、半導體等新興業(yè)務發(fā)展不及預期風險；（3）競爭加劇和盈利水平不及預期風險。 該股最近6個月獲得機構21次買入評級、4次推薦評級、3次增持評級、2次跑贏行業(yè)評級、1次強烈推薦評級。 【20:58 芯碁微裝(688630)：PCB產業(yè)升級出口雙輪驅動 公司主業(yè)穩(wěn)健成長】 8月22日給予芯碁微裝(688630)推薦評級。 投資建議：公司在直寫光刻技術方面積累深厚，在PCB直寫光刻設備市場中國內市占率領先，實現(xiàn)主流客戶全覆蓋，同時產品也在泛半導體領域不斷拓展延伸，與各個細分領域頭部客戶進行戰(zhàn)略合作，在手訂單保持高速增長。該機構維持公司的盈利預測，預計2024-2026年公司的EPS分別為1.96元、2.75元和3.94元，對應8月22日收盤價的PE分別為27.0X、19.3X和13.5X，作為國內領先的直寫光刻設備廠商，公司將受益于PCB廠商在東南亞建廠趨勢、中高端PCB需求的增長及國產化進程，且公司加快在載板、先進封裝、新型顯示、掩模版制版、功率分立器件、光伏電鍍銅等領域的布局，相關產品將進一步提高公司產品線覆蓋的廣度，成長空間進一步打開，營收規(guī)模有望繼續(xù)擴大。維持公司“推薦”評級。 風險提示：（1）國內PCB廠商投資不及預期。如果PCB廠投資落地數(shù)量或進度不及預期，則設備需求增速放緩，公司業(yè)績增長可能不達預期。（2）泛半導體直寫光刻設備市場拓展及技術發(fā)展的風險。在泛半導體領域，公司的直寫光刻設備目前多處于研發(fā)試制客戶驗證階段，未來存在一定的產業(yè)化應用受限風險。（3）競爭加劇的風險。未來如果公司不能及時準確地把握市場需求和技術趨勢，并持續(xù)推出具有競爭力的新產品以滿足市場新需求，則將在競爭中被落下，并對經營業(yè)績帶來不利影響。 該股最近6個月獲得機構19次買入評級、7次增持評級、2次推薦評級、2次買入-A評級、1次跑贏行業(yè)評級、1次“增持”投資評級、1次持有評級。 【20:58 恒瑞醫(yī)藥(600276)：Q2業(yè)績表現(xiàn)亮眼 創(chuàng)新&授權收入增長強勁】 8月22日給予恒瑞醫(yī)藥(600276)推薦評級。 投資建議：考慮公司研發(fā)管線豐富，且有較大體量授權收入確認貢獻業(yè)績增量，該機構預計公司2024-2026 年歸母凈利潤為68.59/79.21/93.91 億元，同比增長59.41%/15.49%/18.56%，EPS 分別為1.08/1.24/1.47 元，當前股價對應2024-2026 年PE 為39/34/29 倍，維持“推薦”評級。 風險提示：研發(fā)進度不及預期的風險、市場競爭加劇的風險、降價超預期的風險、產品注冊進度不及預期的風險。 該股最近6個月獲得機構26次買入評級、3次推薦評級、3次增持評級、2次增持-A的投評級、2次優(yōu)于大市評級、1次跑贏行業(yè)評級。 【20:47 愛美客(300896)：業(yè)績符合預期 擴充產品產線】 8月22日給予愛美客(300896)推薦評級。 盈利預測及投資建議：該機構維持原預測，預計公司2024-2026 年歸母凈利潤分別為23.0、29.8、36.1 億元，對應當前市值（2024-8-22）分別約18.9、14.6 和12.1 倍PE。當前宏觀環(huán)境對包含醫(yī)美在內的可選消費行業(yè)有所影響，而且疫情期間公司季度間業(yè)績受到較大擾動，同比增速波動明顯，前期積壓需求增厚2023Q2 基數(shù)（單季度收入8.29 億元，占比2023 年28.89%。 風險提示。1.宏觀經濟波動。宏觀經濟對醫(yī)美在內的可選消費有一定影響，若經濟環(huán)境波動則影響消費意愿，進而進一步對公司業(yè)績造成不利影響。2.醫(yī)美監(jiān)管及政策擾動。我國醫(yī)美行業(yè)目前仍未成熟，醫(yī)美監(jiān)管處于不斷完善過程中，各地政策也在逐步釋放和調整，可能對公司短期經營帶來擾動。3.新品獲批情況不及預期。醫(yī)美產品獲批情況存在不確定性，如臨床結果不及預期、材料不完備需發(fā)補等，則新品節(jié)奏可能不及預期，甚至項目失敗。4.市場環(huán)境變化，公司決策失誤，新產品推廣及運營不及預期。醫(yī)美產品前期儲備時間長，非?？简瀸κ袌龅那罢岸床旌瓦\營能力，如市場環(huán)境發(fā)生變化，或公司決策、判斷失誤，新產品不一定能如期貢獻增長驅動力，并購或投資項目可能產生較大商譽減值。 該股最近6個月獲得機構48次買入評級、13次增持評級、5次推薦評級、4次跑贏行業(yè)評級、4次“推薦“評級、3次買入-A的投評級、3次優(yōu)于大市評級、2次買入-B評級、1次“增持”的投評級、1次強烈推薦評級。 【19:58 上海家化(600315)：品牌&渠道&組織架構改革持續(xù)深化 期待公司調整后再出發(fā)】 8月22日給予上海家化(600315)推薦評級。 投資建議：公司為化妝品行業(yè)龍頭企業(yè)，看好中長期公司主線產品逐漸清晰、銷售渠道效率提升、組織架構調整優(yōu)化帶來的內生增長，該機構預計24-26 年歸母凈利潤為5.02/5.70/6.71 億元，同比增速0.4%/13.5%/17.7%，對應PE 分別為20X、18X、15X，維持“推薦”評級。 風險提示：行業(yè)競爭加??；新品推出不及預期；戰(zhàn)略調整不及預期。 該股最近6個月獲得機構25次買入評級、18次增持評級、3次增持-A的投評級、3次推薦評級、2次跑贏行業(yè)評級、1次強烈推薦評級。 【19:42 西部證券(002673)2024年中報點評：業(yè)績符合預期 持續(xù)看好外延擴張式增長】 8月22日給予西部證券(002673)推薦評級。 投資建議：公司積極尋求多元化發(fā)展路徑，推動五大業(yè)務協(xié)同發(fā)展，同時通過“機構理財、業(yè)務協(xié)同、機構經紀”三大驅動力，有效拉動了產品與機構業(yè)務的快速增長。該機構維持此前預測，預計西部證券2024/2025/2026 年EPS 為0.27/0.28/0.31 元人民幣，BPS 分別為6.39/6.52/6.67 元人民幣，當前股價對應PB 分別為0.98/0.96/0.94 倍，加權平均ROE 分別為4.24%/4.40%/4.77%?？紤]公司的成長性和市場環(huán)境的改善，該機構維持公司2024 年業(yè)績1.2 倍PB 估值預期，對應目標價7.67 元。維持“推薦”評級。 風險提示：資本市場大幅波動，經濟下行壓力加大，持續(xù)關注并購整合進展 該股最近6個月獲得機構2次推薦評級。 【17:43 微電生理(688351)：增長符合預期 新產品不斷放量打開成長空間】 8月22日給予微電生理-U(688351)推薦評級。 風險提示：1）產品銷售不及預期；2）新產品推廣不及預期；3）政策影響等風險。 該股最近6個月獲得機構15次買入評級、7次增持評級、2次跑贏行業(yè)評級、1次推薦評級、1次優(yōu)于大市評級、1次增持-B評級、1次"推薦"評級。 【17:33 金山辦公(688111)：上半年業(yè)績穩(wěn)健增長 WPSAI全面賦能公司成長】 8月22日給予金山辦公(688111)推薦評級。 盈利預測與投資建議：根據公司2024年半年報，該機構調整業(yè)績預測，預計公司2024-2026年歸母凈利潤將分別為16.50億元（前值為17.17億元）、21.62億元（前值為22.85億元）、28.90億元（前值為30.92億元），EPS分別為3.57元、4.67元和6.25元，對應8月21日收盤價的PE分別約為52.9x、40.4x、30.2x。公司質地優(yōu)良，多年堅持不懈的研發(fā)投入形成深厚護城河，在國產基礎辦公軟件中處于領先地位。考慮到金山辦公龐大的月度活躍設備數(shù)，WPS AI或將為公司未來發(fā)展帶來較大想象空間。隨著WPS 365的逐步推廣，公司國內機構訂閱及服務業(yè)務的未來發(fā)展可期。該機構看好公司的未來發(fā)展，維持對公司的“推薦”評級。 風險提示：1）軟件正版化進程遲緩。知識產權保護以及由此帶動的軟件正版化是公司產品推廣及變現(xiàn)的重要動力，若國內軟件正版化推進緩慢，將影響公司增長表現(xiàn)。2）會員ARPU值提升低于預期。公司智能辦公應用WPS AI已于2024年4月正式開啟收費模式，若WPS AI的推廣節(jié)奏不及預期，則公司個人辦公訂閱業(yè)務ARPU值提升將存在低于預期的風險。3）WPS 365的推廣進度低于預期。公司于2024年4月發(fā)布面向企業(yè)用戶的WPS 365，如果WPS 365的用戶使用體驗低于預期，則公司WPS 365的推廣進度將存在低于預期的風險。 該股最近6個月獲得機構44次買入評級、10次增持評級、7次跑贏行業(yè)評級、5次推薦評級、4次買入-A的投評級、2次強烈推薦評級、2次強推評級、2次優(yōu)于大市評級。 【16:47 致歐科技(301376)：收入延續(xù)高增 海運費高企壓制利潤釋放】 8月22日給予致歐科技(301376)推薦評級。 投資建議：公司堅持品牌出海，持續(xù)推出風格化、系列化產品，截至24H1，公司在亞馬遜德國、法國、英國和意大利站點在家居家具品類中排名第1。渠道方面，公司將持續(xù)聚焦發(fā)達國家，以線上渠道為基礎輻射線下渠道，在持續(xù)提升亞馬遜平臺市場份額的同時，持續(xù)擴大Temu、SHEIN 等新興平臺及線下增量市場。供應鏈方面，24 年開始東南亞供應鏈遷移，并已實現(xiàn)東南亞對美出貨，進一步降低生產&關稅成本。該機構預計公司24H2 收入將持續(xù)高速增長，但利潤或在海運費高企背景下承壓，該機構下調盈利預測，預計公司24/25/26 年歸母凈利潤分別為4.2/5.8/7.2 億元，對應PE 為18X/13X/11X，維持“推薦”評級。 風險提示：終端消費需求不及預期，海運費、匯率等大幅波動的風險。 該股最近6個月獲得機構33次買入評級、7次增持評級、3次跑贏行業(yè)評級、3次推薦評級、2次優(yōu)于大市評級、2次強烈推薦評級、2次持有評級。 【16:47 捷佳偉創(chuàng)(300724)：業(yè)績符合預期 技術平臺型企業(yè)多面開花】 8月22日給予捷佳偉創(chuàng)(300724)推薦評級。 投資建議：預計公司2024-2026 年實現(xiàn)營收152.99/200.83/271.68 億元，歸母凈利25.61/33.13/44.75 億元，同比增56.8%/29.4%/35.1%，當前股價對應PE 分別為6/5/4 倍，維持“推薦”評級。 風險提示：光伏政策變動風險、市場競爭加劇風險、技術路線變更風險、市場需求下滑、應收賬款壞賬風險。 該股最近6個月獲得機構20次買入評級、3次推薦評級、3次增持評級、2次跑贏行業(yè)評級、1次強烈推薦評級。 【16:38 太辰光(300570)2024年半年報點評：24Q2業(yè)績同環(huán)比增長明顯 AI持續(xù)驅動密集連接類產品需求】 8月22日給予太辰光(300570)推薦評級。 投資建議：該機構預計公司24~26 年的歸母凈利潤分別為3.00/4.48/5.43 億元，對應PE 倍數(shù)為23/15/12x。公司是全球最大的密集連接產品制造商之一，光纖連接器產品競爭優(yōu)勢顯著，同時近年來持續(xù)完善各類新產品布局，未來有望充分受益于AI 需求增長對數(shù)通產品需求的拉動，成長動力十足。維持“推薦”評級。 風險提示：AI 領域發(fā)展進度及需求不及預期，行業(yè)競爭加劇，匯率大幅波動。 該股最近6個月獲得機構4次買入評級、3次增持評級、2次推薦評級。 【15:57 舍得酒業(yè)(600702)：淡季主動調整 業(yè)績有所承壓】 8月22日給予舍得酒業(yè)(600702)推薦評級。 風險提示：1）宏觀經濟波動影響：白酒受宏觀經濟影響較大，如果宏觀經濟下行對行業(yè)需求有較大影響；2）消費復蘇不及預期：宏觀經濟增速放緩下，國民收入和就業(yè)都受到一定影響，短期內居民消費能力及意愿復蘇可能不及預期，從而影響白酒板塊復蘇。3）行業(yè)競爭加劇風險：競爭格局惡化會一定程度擾亂影響白酒行業(yè)定價，對行業(yè)造成不良影響。 該股最近6個月獲得機構32次買入評級、10次增持評級、9次推薦評級、2次優(yōu)于大市評級、2次跑贏行業(yè)評級、2次“買入”投資評級、1次增持-A評級、1次中性評級、1次強烈推薦評級。 【15:37 奧特維(688516)：業(yè)績符合預期 超高速0BB焊接設備獲得超10GW大單】 8月22日給予奧特維(688516)推薦評級。 投資建議：預計公司2024-2026 年實現(xiàn)營收110.15/139.20/173.52 億元，歸母凈利18.47/22.27/26.99 億元，同比增47.1%/20.6%/21.2%，當前股價對應PE 分別為6/5/4 倍，維持“推薦”評級。 風險提示：光伏新增裝機不及預期、應收賬款回收不及預期、市場需求下滑。 該股最近6個月獲得機構38次買入評級、3次推薦評級。 【14:07 東山精密(002384)：PCB穩(wěn)定增長 新能源收入占比進一步提升】 8月22日給予東山精密(002384)推薦評級。 投資建議：公司產品線涵蓋電子電路、光電顯示和精密制造三大板塊，聚焦消費電子和新能源兩大核心賽道，為客戶提供多種智能互聯(lián)互通領域基礎核心器件。預計公司2024至2026年實現(xiàn)分別實現(xiàn)營收400.03/482.23/582.25億元，司比增長190%/21%/21%，歸母凈利潤為19.52/25.63/33.52億元，同比變化-1%/31%/31%，每股EPS為1.14/1.50/1.96元，對應當前股價PE為19/15/11 倍，維持“推薦”評級。 風險提示：行業(yè)競爭加劇的風險；國際貿易環(huán)境變動的風險；匯率波動的風險 該股最近6個月獲得機構15次買入評級、3次強烈推薦評級、3次強推評級、3次推薦評級、2次跑贏行業(yè)評級、1次買入-A評級、1次增持評級。 【13:27 柏楚電子(688188)2024年中報業(yè)績點評：國內市場優(yōu)勢擴大 海外市場取得突破】 8月22日給予柏楚電子(688188)推薦評級。 投資建議：該機構預計公司2024-2026年分別實現(xiàn)營業(yè)收入19.18/25.55/32.67億元，同比增長36.34%/33.18%/27.87%;實現(xiàn)歸母凈利潤10.12/13.52/17.37億元，同比增長38.84%/33.58%/28.47%；當前股價對應PE分別為31.88/23.87/18.58倍。維持“推薦”評級。 風險提示：海外需求不及預期的風險，市場競爭加劇的風險，技術研發(fā)不及預期的風險。 該股最近6個月獲得機構20次買入評級、2次跑贏行業(yè)評級、2次增持評級、1次推薦評級、1次優(yōu)于大市評級。 【13:27 上海艾錄(301062)：工業(yè)用紙包裝穩(wěn)增 新業(yè)務增量空間廣闊】 8月22日給予上海艾錄(301062)推薦評級。 投資建議：公司為細分領域包裝龍頭，工業(yè)用紙包裝&復合塑料包裝穩(wěn)健發(fā)展，消費品紙袋塑包裝拓展前景較優(yōu)，布局光伏新質生產力空間廣闊，背板膜&復合材料邊框齊發(fā)展，預計公司2024／25/26年能夠實現(xiàn)基本每股收益0.3/0.41/0.61元，對應PE為35X/26X/17X，維持“推薦”評級。 風險提示：原材料價格大幅上漲的風險；競爭加劇的風險；新建產能投放不及預期的風險；新業(yè)務拓展不及預期的風險。 該股最近6個月獲得機構4次推薦評級。 【13:17 金宏氣體(688106)：持續(xù)發(fā)力現(xiàn)場制氣項目 擬中期分紅提高股東回報】 8月22日給予金宏氣體(688106)推薦評級。 投資建議：核心產品超純氨、高純氧化亞氮、二氧化碳等產品新建產能釋放，多款新產品高純二氧化碳、電子級TEOS、六氟丁二烯等逐步實現(xiàn)批量供貨，同時隨著現(xiàn)場制氣和電子大宗載氣項目的陸續(xù)兌現(xiàn)，疊加下游光伏需求仍顯強勁、半導體基本面有望逐漸回暖，公司整體業(yè)績有望呈現(xiàn)較強的韌性，但由于產業(yè)競爭激烈疊加今年市場整體化工氣體產品價格下行，公司大宗氣和特氣產品價格和毛利率均有所下降，因此下調業(yè)績預期，預計2024-2026 年公司實現(xiàn)歸母凈利潤3.64、4.65、5.87 億元（較原預期3.94、4.96、6.20 億元有所下調），對應2024 年8 月21 日PE 分別為23.1、18.0、14.3 倍，目前產品價格已持穩(wěn)、下行空間有限，后續(xù)公司特氣新產品批量供貨和現(xiàn)場制氣項目陸續(xù)供氣有望帶來增量收益，維持“推薦”評級。 風險提示：1）終端需求增速不及預期。若半導體和顯示面板產業(yè)上行周期延后開啟，光伏電池產業(yè)需求下行，終端需求不及預期，則公司電子特氣業(yè)務需求難釋放，業(yè)績增速可能受限。2）海外企業(yè)大幅擴產。若海外巨頭企業(yè)大幅提高特氣產能規(guī)模，以規(guī)模和技術優(yōu)勢擠占中國特氣市場，則可能造成部分特氣產品競爭激增，產能過剩的局面。3）技術突破受阻的風險。若海外嚴格限制相關技術出口，國內企業(yè)在高壁壘高純特氣產品上的研發(fā)和工業(yè)化量產短期難以突破，則可能造成國產替代進程受阻延后的情況。4）原材料價格大幅波動的風險。若原料空分氣和能源價格受極端氣候、海外地緣政治等因素影響，供需格局出現(xiàn)較大變動，則價格可能大幅波動，從而造成公司生產成本的抬升。 該股最近6個月獲得機構26次買入評級、5次推薦評級、3次優(yōu)于大市評級、3次跑贏行業(yè)評級、3次強烈推薦評級、1次增持評級、1次“買入”投資評級。 【13:12 奧瑞金(002701)：24H1盈利改善 原材料價格持續(xù)回落】 8月22日給予奧瑞金(002701)推薦評級。 投資建議：公司為金屬包裝龍頭，傳統(tǒng)業(yè)務優(yōu)勢地位穩(wěn)固，聚焦主業(yè)持續(xù)發(fā)展，并積極拓展業(yè)務版圖，未來行業(yè)整合有望帶動盈利能力提升，預計公司2024/25/26年能夠實現(xiàn)基本每股收益0.36/0.41/0.45元，對應PE為12X/11X/10X，維持“推薦”評級。 風險提示：原材料價格大幅上漲的風險，市場開拓不及預期的風險，收購進程及結果不確定的風險，市場競爭加劇的風險。 該股最近6個月獲得機構5次買入評級、3次推薦評級、2次增持評級、1次中性評級、1次優(yōu)于大市評級、1次買入-A的投評級。 中財網
 |