63公司獲得增持評級-更新中
【13:13 燕京啤酒(000729)：業(yè)績高增亮眼 大單品勢頭積極】 4月17日給予燕京啤酒(000729)增持評級。 投資建議：U8 大單品持續(xù)放量，承上啟下助力產(chǎn)品矩陣升級。伴隨全國化進程推進，U8 有望持續(xù)放量，上承V10 和S12，下啟鮮啤2022。伴隨內部治理邏輯不斷改善，費效、人效提升，長期看好公司盈利能力改進，經(jīng)營活力有望不斷釋放。預計2024-2026 年實現(xiàn)營收154.8/167.8/181.2 億元，同比增長8.9%/8.4%/8.0%； 實現(xiàn)歸母凈利潤8.9/11.3/13.3 億元， 同比增長38.2%/26.7%/17.7%，對應PE 29/23/20x，維持“增持”評級。 風險提示：食品安全風險，原材料價格波動，新產(chǎn)品不及預期。 該股最近6個月獲得機構23次買入評級、16次增持評級、3次“買入”投資評級、3次推薦評級、2次優(yōu)于大市評級、2次跑贏行業(yè)評級、2次強推評級、1次增持-A的投評級。 【12:18 奧馬電器(002668)：擬更名“TCL智家”并擴充經(jīng)營范圍 向智慧家居軟硬件龍頭看齊】 4月17日給予奧馬電器(002668)增持評級。 國信家電觀點：1）公司更名并擴充經(jīng)營范圍，顯示出TCL 入主后對公司定位的進一步調整，此前TCL 已將旗下的冰洗業(yè)務并入公司，后續(xù)有望持續(xù)擴充公司的經(jīng)營范圍，助力公司邁向全品類的智慧家電公司，向智慧家居軟硬件龍頭看齊，以適應未來全屋智能及套系化家電家居的趨勢；2）冰箱出口持續(xù)高景氣，公司Q1 冰箱出口主業(yè)有望延續(xù)較高增長勢頭；3）公司更名并調整經(jīng)營定位，確立公司向全品類智慧家電邁進的方向，后續(xù)預計公司將持續(xù)拓展家電品類，為公司增長持續(xù)貢獻動能。公司系冰箱出口代工龍頭，經(jīng)營效率及規(guī)模優(yōu)勢顯著，客戶關系穩(wěn)固，維持盈利預測，預計2024-2026 年歸母凈利潤為8.8/9.8/11.0億，同比+11.6%/+11.3%/+12.3%（未考慮后續(xù)業(yè)務收購的影響），對應PE=11/10/9X，維持“增持”評級。 5）風險提示：行業(yè)競爭加?。粎R率大幅波動；行業(yè)需求復蘇不及預期；業(yè)務擴展整合不及預期。 該股最近6個月獲得機構9次增持評級、5次買入-A的投評級、4次買入評級、1次持有評級、1次推薦評級。 【11:18 三只松鼠(300783)點評：改革成效顯現(xiàn) 營收持續(xù)高增】 4月17日給予三只松鼠(300783)增持評級。 投資評級與估值：考慮公司通過全鏈路成本優(yōu)化實現(xiàn)盈利水平提升，上調盈利預測，預測公司24-26 年實現(xiàn)歸母凈利潤3.56、4.63、5.92 億元（24-26 年前次為3.23、4.22、5.47億元），同比增速為62%、30%、28%，對應EPS 為0.89、1.16、1.48 元（24-26 年前次為0.80、1.05、1.36 元），最新收盤價對應24-26 年PE 分別為26、20、15x。維持增持評級。公司打造“全渠道+全品類”經(jīng)營模式，線上渠道以抖音為抓手，圍繞短視頻電商放量打造大單品賦能全渠道。線下渠道聚焦分銷業(yè)務，推動日銷品的穩(wěn)步增長。社區(qū)零食店聚焦浙江省內，并與量販頭部企業(yè)開展合作輻射全國。 該股最近6個月獲得機構22次增持評級、15次買入評級、2次買入-A的投評級、2次跑贏行業(yè)評級、2次優(yōu)于大市評級。 【11:18 中航西飛(000768)：業(yè)績較快增長 24年關聯(lián)交易預計值保持較快增速】 4月17日給予中航西飛(000768)增持評級。 盈利預測與投資評級：該機構預計公司2024-2026 年歸母凈利潤為10.37、12.56 和15.40 億元，同比增長20%、21%、23%，當前股價對應PE 為54、45 和37 倍，首次覆蓋，給予“增持”評級。 風險提示： 該股最近6個月獲得機構14次買入評級、7次增持評級、5次強烈推薦評級、2次推薦評級、1次買入-A評級、1次跑贏行業(yè)評級。 【11:13 科思股份(300856)：一季度歸母凈利同比增加37% 全球防曬龍頭地位持續(xù)強化】 4月17日給予科思股份(300856)增持評級。 風險提示：宏觀環(huán)境風險，產(chǎn)能擴張不及預期，行業(yè)競爭加劇。 投資建議：2023 年公司依托新品產(chǎn)能釋放以及大客戶訂單拓展，實現(xiàn)市占率的進一步提升，同時高毛利新品占比提升帶動盈利水平持續(xù)優(yōu)化。展望未來，一方面隨著高毛利新型防曬劑產(chǎn)能的繼續(xù)釋放，公司整體盈利水平仍有上行空間；另一方面，隨著新個護原料去屑劑PO、氨基酸表活等產(chǎn)能逐步實現(xiàn)放量，為公司提供新的增長驅動，而馬來西亞工廠的開工也為公司遠期產(chǎn)能提供保障?？紤]到整體下游防曬需求仍積極向好，公司產(chǎn)能競爭力仍不斷強化，預計產(chǎn)品價格仍能維持高位，該機構略上調公司2024-2025 年歸母凈利至9.47/11.83/億元（原值為9.34/11.21）億元，并新增2026 年預測14.60 億元，對應PE 為16/13/10 倍，維持“增持”評級。 該股最近6個月獲得機構17次買入評級、7次增持評級、3次跑贏行業(yè)評級、2次推薦評級、1次“買入”的投評級。 【11:13 福斯特(603806)：加速落實海外擴產(chǎn) 膠膜業(yè)績穩(wěn)增向上】 4月17日給予福斯特(603806)增持評級。 盈利預測：2024-2026 年預計實現(xiàn)歸母凈利潤29.26/36.24/42.92 億元，對應PE 為15.9x/12.9x/10.9x，維持“增持”評級。 風險提示：光伏裝機不及預期；行業(yè)競爭加?。辉牧蟽r格大幅波動。 該股最近6個月獲得機構18次買入評級、6次增持評級、4次推薦評級、1次買入-A評級、1次強烈推薦評級。 【10:48 蘇交科(300284)：減值計提拖累業(yè)績 有望受益于低空經(jīng)濟行情催化】 4月17日給予蘇交科(300284)增持評級。 風險提示：新業(yè)務拓展不及預期，基建投資景氣度不及預期，應收賬款減值風險 該股最近6個月獲得機構3次買入評級、3次增持評級。 【10:48 中國國航(601111)：23年虧損大幅收窄 期待盈利彈性顯現(xiàn)】 4月17日給予中國國航(601111)增持評級。 盈利預測與投資建議。預計公司24-26 年歸母凈利潤70、132、162億元，參考可比公司，給予24 年PE 22X，對應公司A 股合理價值9.68元/股，考慮A/H 股溢價因素，對應H 股合理價值5.89 港幣/股，首次覆蓋給予“增持”評級。 風險提示：經(jīng)濟波動；重大政策變動；競爭加??；成本控制不及預期。 該股最近6個月獲得機構12次買入評級、5次增持評級、3次強烈推薦評級、3次強推評級、3次推薦評級、2次跑贏行業(yè)評級。 【10:23 萬辰集團(300972)：量販零食規(guī)模效應初現(xiàn) Q1盈利改善】 4月17日給予萬辰集團(300972)增持評級。 受益于公司量販零食業(yè)務的不斷擴大，公司2023A 及2024Q1 營收雙雙同比高增。規(guī)模效應帶動下公司剔除股權激勵費用后的量販零食業(yè)務凈利率持續(xù)改善，24Q1 約為2.4%~2.6%。該機構基本維持公司2024 年盈利預測，略下調2025 年收入預測（基本維持盈利預測），采取分部估值法，給予公司28.54 元目標價，維持“增持”評級。 該機構基本維持公司2024 年盈利預測，考慮到未來拓店節(jié)奏或于2025 年有所放緩而略下調公司2025 年收入預測（基本維持盈利預測）。預計公司量販零食業(yè)務24 年實現(xiàn)歸母凈利潤1.56 億元，參考可比公司估值均值24XPE，考慮到公司規(guī)模優(yōu)勢有望持續(xù)顯現(xiàn)，給予公司24 年30XPE，對應市值46.8 億元；預計公司食用菌業(yè)務24 年實現(xiàn)歸母凈利潤0.34 億元，參考可比公司估值均值7.06XPE，給予公司7.06XPE，對應市值2.4 億元。 風險提示：零食拓店不及預期，價格戰(zhàn)競爭激烈程度超預期，單店模型盈利惡化等。 該股最近6個月獲得機構5次增持評級、4次買入評級、1次強烈推薦評級。 【10:23 安迪蘇(600299)：業(yè)績逐步改善 產(chǎn)能擴充助力成長】 4月17日給予安迪蘇(600299)增持評級。 盈利預測及投資建議：公司專注于研發(fā)生產(chǎn)功能性產(chǎn)品、特種產(chǎn)品和其他動物飼料添加劑產(chǎn)品。公司作為全球蛋氨酸龍頭企業(yè)之一，隨著蛋氨酸產(chǎn)能擴張，特種產(chǎn)品業(yè)務不斷增長，公司業(yè)績將逐步改善。 風險提示：下游需求不及預期、研發(fā)不及預期、原材料價格波動、生產(chǎn)裝置平穩(wěn)運行風險、技術升級換代風險等。 該股最近6個月獲得機構2次買入評級、2次增持評級、1次強烈推薦評級。 【10:23 中航西飛(000768)：盈利能力改善明顯 C919產(chǎn)能建設和提質增效可期】 4月17日給予中航西飛(000768)增持評級。 盈利預測與投資建議：預計24-26 年公司EPS 分別為0.41、0.51、0.63元/股。結合當前國防裝備現(xiàn)代化建設需求，以及軍貿(mào)市場、航空維修業(yè)務和民機業(yè)務新增量，考慮公司在大型防務整機領域的領先地位，疊加股權激勵的推出和提質增效持續(xù)推進，維持合理價值26.63 元/股不變，對應24 年PE 65 倍，給予“增持”評級。 風險提示：裝備需求及交付低于預期、政策調整、軍費預算波動等 該股最近6個月獲得機構14次買入評級、6次增持評級、5次強烈推薦評級、2次推薦評級、1次買入-A評級、1次跑贏行業(yè)評級。 【10:13 寧德時代(300750)：一季報超預期 延續(xù)高質量經(jīng)營】 4月17日給予寧德時代(300750)增持評級。 盈利預測與估值： 風險提示：： 該股最近6個月獲得機構71次買入評級、13次增持評級、7次跑贏行業(yè)評級、5次推薦評級、4次優(yōu)于大市評級、4次強烈推薦評級、4次買入-A評級、3次強推評級、1次“買入”投資評級。 【10:13 璞泰來(603659)：負極業(yè)務有望否極泰來 膜業(yè)務板塊逐步壯大】 4月17日給予璞泰來(603659)增持評級。 盈利預測與估值： 風險提示：： 該股最近6個月獲得機構7次買入評級、7次增持評級、2次推薦評級、1次跑贏行業(yè)評級、1次強烈推薦評級。 【09:43 天潤乳業(yè)(600419)：新農(nóng)并表拖累業(yè)績 疆外工廠順利投產(chǎn)】 4月17日給予天潤乳業(yè)(600419)增持評級。 盈利預測與投資評級：公司23 年業(yè)績低于預期，該機構調整24-26 年 收入預期為30/33.5/37.4 億元（此前24-25 年預期30.54/34.4 億元），同比+10%/+12%/+12%，下調歸母凈利潤預期至1.8/2.2/2.7 億元（此前24-25 年預期為2.11/2.54 億元），同比+26%/+23%/+22%，對應PE 分別為17/13/11x，下調至“增持”評級。 風險提示：渠道建設不及預期，原材料價格大幅波動，行業(yè)競爭加劇，牧業(yè)養(yǎng)殖恢復不及預期，并購整合不及預期 該股最近6個月獲得機構6次買入評級、3次推薦評級、2次增持評級、2次“買入”投資評級、1次買入-A的投評級、1次買入-A投資評級、1次跑贏行業(yè)評級。 【09:43 錫業(yè)股份(000960)：業(yè)績基本符合預期 供給約束、半導體復蘇驅動錫價上行】 4月17日給予錫業(yè)股份(000960)增持評級。 盈利預測、估值與評級：近期錫價創(chuàng)了2023 年以來新高，上調2024 年業(yè)績預期，由于全球錫礦成本上行，略微下調2025 年業(yè)績預期，預計2024/2025 年歸母凈利潤分別為20.4/23.7 億元（較前次上調8%/下調3%），新增預測2026年歸母凈利潤25.7 億元，同比增長45%/16%/9%，對應當前股價的PE 分別為14/12/11 倍，維持“增持”評級。 風險提示：金屬價格下行超預期，錫供給超預期風險，錫需求不及預期風險。 該股最近6個月獲得機構12次買入評級、5次增持評級、2次推薦評級、2次強烈推薦評級、1次強推評級。 【09:38 銀都股份(603277)：業(yè)績符合預期 看好2024年海外景氣度回升&新品放量】 4月17日給予銀都股份(603277)增持評級。 盈利預測與投資評級：考慮到海外消費需求恢復進程，該機構下調公司2024-2025 年歸母凈利潤預測至6.65/8.08 億元（原值7.03 和8.53 億元），新增2026 年歸母凈利潤預測9.56 億元，對應PE 為17/15/12 倍，維持“增持”評級。 風險提示：地緣政治風險、海運費上漲風險、海外市場拓展不及預期 該股最近6個月獲得機構3次買入評級、2次增持評級、1次“買入”的投評級。 【09:33 華辰裝備(300809)：業(yè)績快速增長 亞Μ新品放量在即】 4月17日給予華辰裝備(300809)增持評級。 盈利預測與投資評級：未來隨著下游制造業(yè)景氣度復蘇，疊加公司產(chǎn)能釋放，該機構預計公司2024-2026 年歸母凈利潤分別為1.50（原值1.59）/1.80（原值1.95）/2.17 億元，當前股價對應動態(tài)PE 分別為36/30/25 倍，維持“增持”評級。 風險提示：原材料價格波動、制造業(yè)恢復不及預期、行業(yè)競爭加劇 該股最近6個月獲得機構5次增持評級。 【09:33 燕京啤酒(000729)：U8延續(xù)高增長勢能 改革紅利有望持續(xù)兌現(xiàn)】 4月17日給予燕京啤酒(000729)增持評級。 投資建議：U8 高增長持續(xù)推升公司產(chǎn)品結構，同時隨著公司改革紅利的釋放疊加成本下降預期，預計利潤端將展現(xiàn)較大彈性。預計2024-2026 年EPS 分別為0.33/0.41/0.49 元，對應PE 分別為29x/23x/20x，按照2024 年業(yè)績給予35 倍，目標價11.55 元，維持“增持”評級。 風險提示:食品安全風險、結構升級不及預期、行業(yè)競爭加劇風險。 該股最近6個月獲得機構22次買入評級、15次增持評級、3次“買入”投資評級、3次推薦評級、2次優(yōu)于大市評級、2次跑贏行業(yè)評級、2次強推評級、1次增持-A的投評級。 【09:28 承德露露(000848)：收入、分紅雙超預期】 4月17日給予承德露露(000848)增持評級。 風險提示：成本上漲、市場競爭加劇、天氣因素影響等。 該股最近6個月獲得機構4次增持評級、3次優(yōu)于大市評級、2次“買入”投資評級、1次買入評級。 【08:23 健之佳(605266)：差異化發(fā)展的藥店后起之秀】 4月17日給予健之佳(605266)增持評級。 盈利預測與投資建議 風險提示： 該股最近6個月獲得機構5次買入評級、3次增持評級、1次買入-A的投評級、1次推薦評級、1次“買入”投資評級、1次持有評級。 中財網(wǎng)
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