92股獲買入評級 最新:國聯(lián)證券
5月20日給予國聯(lián)證券(601456)買入評級。 國信非銀觀點：1）此次交易以發(fā)行A 股股份的方式支付交易對價，發(fā)行價格為11.31 元/股。發(fā)行價相較停牌前一交易日（4 月25 日）的收盤價格10.46 元/股，高出8.13%，定價體現(xiàn)長期整合良好預期。2）國聯(lián)與民生證券合并后有望躋身行業(yè)前20。以2023 年末數(shù)據(jù)進行測算，國聯(lián)證券凈資產(chǎn)為181 億元；民生證券凈資產(chǎn)為158 億元，加上配套募資，合并后的機構凈資產(chǎn)規(guī)模將躋身行業(yè)前20 名。3）經(jīng)紀與投行業(yè)務有整合機會。投行業(yè)務一直是民生證券優(yōu)勢業(yè)務，從2021 年至2023 年，投行業(yè)務在營收中的占比分別為43%/63%/56%。據(jù)Wind 數(shù)據(jù)顯示，2023 年，民生證券IPO 發(fā)行上市20 家，行業(yè)排名第5，市場份額5.65%；共計募集資金200.67 億元，市場份額5.59%。同期，國聯(lián)證券IPO 發(fā)行上市4 家，行業(yè)排名第22 位，市場份額1.13%；共計募集資金23.68 億元，市場份額0.66%。從區(qū)域來看，民生證券分支機構網(wǎng)點重點覆蓋河南地區(qū)，國聯(lián)證券則主要在無錫及蘇南地區(qū)有相對較高市場占有率。國聯(lián)證券對民生證券的兼并將形成一定優(yōu)勢互補。4）該機構對公司的盈利預測維持不變，預計2024-2026 年歸母凈利潤的為8.8/10.1/10.9 億元，同比增長30.3%/15.5%/7.9%，當前股價對應的PE 為39.5/34.2/31.7x,PB 為2.0/2.0/1.9x。資本市場改革持續(xù)，券商持續(xù)發(fā)力公募管理業(yè)務，積極加大戰(zhàn)略布局，持續(xù)提升公司綜合實力和ROE，該機構對公司維持“買入”評級。 風險提示： 該股最近6個月獲得機構17次買入評級、5次增持評級、2次強烈推薦評級、1次推薦評級、1次優(yōu)于大市評級、1次跑贏行業(yè)評級。 【21:09 希荻微(688173)：內(nèi)外聯(lián)動拓展產(chǎn)品線 延伸汽車、通信等前沿領域】 5月20日給予希荻微(688173)買入評級。 投資建議：： 風險提示：： 該股最近6個月獲得機構3次買入評級。 【21:04 中國通號(688009)：盈利能力進一步提升 鐵路訂單創(chuàng)近五年同期新高】 5月20日給予中國通號(688009)買入評級。 風險提示： 該股最近6個月獲得機構6次買入評級、2次推薦評級、1次增持評級、1次跑贏行業(yè)評級、1次“買入”投資評級。 【21:04 山西汾酒(600809)：品牌渠道基石穩(wěn)固 產(chǎn)品區(qū)域輪動發(fā)力】 5月20日給予山西汾酒(600809)買入評級。 盈利預測： 風險提示： 該股最近6個月獲得機構44次買入評級、8次增持評級、3次推薦評級、2次買入-A評級、2次跑贏行業(yè)評級、2次強推評級、1次優(yōu)于大市評級、1次“買入“評級。 【21:04 恒瑞醫(yī)藥(600276)：GLP-1產(chǎn)品組合對外授權 創(chuàng)新出海密集兌現(xiàn)】 5月20日給予恒瑞醫(yī)藥(600276)買入評級。 風險提示： 該股最近6個月獲得機構21次買入評級、2次推薦評級、2次增持評級、1次增持-A的投評級、1次優(yōu)于大市評級、1次跑贏行業(yè)評級。 【20:34 賽特新材(688398)：天然氣降價毛利修復 新增產(chǎn)能開始放量】 5月20日給予賽特新材(688398)買入評級。 盈利預測與估值：公司主業(yè)受益政策推動需求高景氣，新增開始開始放量承接旺盛需求，同時真空玻璃空間廣闊進入量產(chǎn)放量階段。預計2024-2026 年凈利潤分別為1.84、3.41 和4.89 億元，對應PE 分別為21X、11X、8X，維持“買入”評級。 風險提示：： 該股最近6個月獲得機構10次買入評級、3次增持評級。 【20:34 普利特(002324)：LCP產(chǎn)品加速落地 儲能電池發(fā)展邊際向好】 5月20日給予普利特(002324)買入評級。 盈利預測與估值： 下調(diào)盈利預測，維持“買入”評級?？紤]到行業(yè)競爭加劇和產(chǎn)品價格下降，該機構謹慎下調(diào)2024-2025 年公司歸母凈利潤至5.37 億和7.96 億元（下調(diào)前分別為8.29億和10.58 億元），新增2026 年預測為9.33 億元，對應EPS 分別為0.48、0.71、0.84 元，對應PE 為21、15、12 倍。維持“買入”評級。 風險提示： 該股最近6個月獲得機構2次買入評級、2次跑贏行業(yè)評級、1次增持評級。 【20:34 聯(lián)美控股(600167)點評：燃料成本上漲業(yè)績短期承壓 期待大屏廣告釋放彈性】 5月20日給予聯(lián)美控股(600167)買入評級。 盈利預測與估值：結合2023 年年報和2024 年一季報業(yè)績，該機構下調(diào)預測公司2024 年盈利預測為9.56億元（前值為21.72 億元），新增2025-2026 年歸母凈利潤為10.80、11.76 億元。當前股價對應PE 分別為15、13 和12 倍?？紤]到公司雙主業(yè)所在行業(yè)具有較大差異，該機構對公司清潔能源業(yè)務及廣告業(yè)務進行分部測算。清潔能源業(yè)務企穩(wěn)回升，2024 年業(yè)績預計達8.5 億元，給予16 倍PE，合理估值為136 億元。 風險提示：煤價回落不及預期，廣告收入增長不及預期 該股最近6個月獲得機構3次買入評級、1次增持評級、1次“增持”投資評級。 【20:19 北方銅業(yè)(000737)：Q1業(yè)績超預期 銅價上漲將進一步催化業(yè)績釋放】 5月20日給予北方銅業(yè)(000737)買入評級。 盈利預測與投資建議：根據(jù)最新市場價格，該機構上調(diào)了銅金價同時下調(diào)TC，預計24-26 年歸母凈利潤為11.5/12.9/13.7 億元（24-25 年前值為9.7/14.7 億元），對應的EPS 分別為0.65/0.73/0.77 元，對應最新股價，PE為17.1/15.3/14.4 倍，維持“買入”評級。 風險提示： 該股最近6個月獲得機構1次買入評級、1次增持評級。 【19:34 臥龍電驅(qū)(600580)：全球領先的電機制造商 前瞻布局低空經(jīng)濟賽道】 5月20日給予臥龍電驅(qū)(600580)買入評級。 風險提示：宏觀經(jīng)濟與下游景氣度風險、市場競爭加劇風險、低空經(jīng)濟落地不及預期風險。 該股最近6個月獲得機構4次買入評級、2次跑贏行業(yè)評級。 【19:29 金山辦公(688111)：雙訂閱維持高增 AI加速商業(yè)化落地】 5月20日給予金山辦公(688111)買入評級。 投資建議：由于宏觀形勢變化以及公司加大研發(fā)投入及WPS AI 推廣力度等因素，該機構對公司盈利預測進行調(diào)整。調(diào)整前，該機構預計公司2024/2025 年收入分別為60.22/76.27 億元，凈利潤分別為18.04/23.71 億元。調(diào)整后，該機構預計公司2024/2025/2026 年收入分別為56.12/72.11/93.59 億元，凈利潤分別為16.12/20.85/27.34 億元，對應PS 分別為23.1/18.0/13.9 倍?？紤]公司個人及機構訂閱業(yè)務保持高速增長，AI應用加速商業(yè)化落地，給予公司“買入”評級。 風險提示：業(yè)務發(fā)展不及預期，政策落地緩慢 該股最近6個月獲得機構40次買入評級、8次增持評級、5次推薦評級、5次跑贏行業(yè)評級、4次優(yōu)于大市評級、3次強推評級、3次買入-A的投評級、1次強烈推薦評級。 【19:29 寶豐能源(600989)：煤制烯烴穿越周期 內(nèi)蒙項目加速成長】 5月20日給予寶豐能源(600989)買入評級。 盈利預測與投資建議：公司是國內(nèi)煤化工龍頭企業(yè)，煤制烯烴規(guī)模全球領先，伴隨內(nèi)蒙一期產(chǎn)能的釋放，未來成長性顯著，由于產(chǎn)品價格的波動，該機構調(diào)整公司的盈利預測， 預計2024-2026 年歸母凈利潤為87.73/139.88/147.58億元（ 原2024-2025 為100.62/147.22億元），對應PE分別為14.20/8.91/8.44倍（對應2024/5/17收盤價），維持“買入”評級。 風險提示：油價波動；產(chǎn)品價格大幅波動；下游需求不及預期；項目投產(chǎn)不及預期；信息更新不及時等。 該股最近6個月獲得機構36次買入評級、4次增持評級、2次"買入"評級、2次強推評級、2次推薦評級、1次優(yōu)于大市評級。 【19:24 奧普特(688686)：內(nèi)生+外延助力產(chǎn)品線持續(xù)完善 靜待下游需求回暖】 5月20日給予奧普特(688686)買入評級。 風險提示： 該股最近6個月獲得機構5次買入評級、3次增持評級、1次“增持”投資評級、1次持有評級。 【19:24 寧波韻升(600366)：稀土跌價業(yè)績短期承壓 底部已過看好后續(xù)成長】 5月20日給予寧波韻升(600366)買入評級。 盈利預測與投資建議：該機構修改稀土價格和產(chǎn)品銷量假設，預計24-26年公司歸母凈利潤為3.65/5.00/6.14 億元（24-25 年前值為4.38/5.99 億元）。 風險提示： 該股最近6個月獲得機構2次買入評級、1次增持-A評級。 【19:09 深度*公司*春秋電子(603890)：筆電景氣提升帶動公司業(yè)績修復 “兩翼”布局未來成長可期】 5月20日給予春秋電子(603890)買入評級。 根據(jù)公司各個業(yè)務情況，該機構調(diào)整公司的盈利預測，預計2024-2026 年實現(xiàn)營業(yè)收入39.65/48.80/56.25 億元，實現(xiàn)歸母凈利潤1.57/2.65/3.77 億元，EPS 為0.36/0.60/0.86 元，當前股價對應PE 為24.8/14.7/10.3 倍，公司作為筆記本結構件領先企業(yè)，一方面有望受益于AI PC 刺激下的筆記本行業(yè)景氣度回升，另一方面公司積極推進通訊電子及新能源汽車“兩翼”布局打開成長空間，維持“買入”評級。 該股最近6個月獲得機構6次買入評級、2次增持評級。 【19:04 鑫宏業(yè)(301310)：營收規(guī)模穩(wěn)健增長 深化客戶戰(zhàn)略合作】 5月20日給予鑫宏業(yè)(301310)買入評級。 盈利預測與估值： 下調(diào)盈利預測，維持“買入”評級?？紤]到行業(yè)競爭加劇和產(chǎn)品價格下降，該機構謹慎下調(diào)2024-2025 年公司歸母凈利潤至1.84 億和2.40 億元（下調(diào)前分別為2.80億和3.62 億元），新增2026 年預測為2.82 億元，對應EPS 分別為1.90、2.47、2.90 元，對應PE 為18、14、12 倍。維持“買入”評級。 風險提示： 該股最近6個月獲得機構3次買入評級。 【19:04 金山辦公(688111)：WPSAI商業(yè)化：空間展望與競品對比】 5月20日給予金山辦公(688111)買入評級。 盈利預測與估值： 風險提示： 該股最近6個月獲得機構39次買入評級、8次增持評級、5次推薦評級、5次跑贏行業(yè)評級、4次優(yōu)于大市評級、3次強推評級、3次買入-A的投評級、1次強烈推薦評級。 【19:04 微光股份(002801)：產(chǎn)品矩陣不斷豐富 積極拓展新興領域應用】 5月20日給予微光股份(002801)買入評級。 盈利預測與估值： 下調(diào)盈利預測，維持“買入”評級。考慮到行業(yè)競爭加劇和需求恢復緩慢，該機構謹慎下調(diào)2024-2025 年公司歸母凈利潤至3.65 億和4.17 億元（下調(diào)前分別為4.44億和5.09 億元），新增2026 年預測為4.75 億元，對應EPS 分別為1.59、1.82、2.07 元，對應PE 為14、12、11 倍。維持“買入”評級。 風險提示： 該股最近6個月獲得機構2次強烈推薦評級、1次買入評級。 【18:29 中航機載(600372)：航空主業(yè)營收穩(wěn)步提升 費用管控增強助力業(yè)績增長】 5月20日給予中航機載(600372)買入評級。 上調(diào)2024E 年盈利預測并維持“買入”評級。公司2023 年完成中航機電吸并成為機載系統(tǒng)核心平臺，且考慮到公司下游軍民兩端需求穩(wěn)定增加，該機構上調(diào)2024E 年歸母凈利潤預測為21.37 億元（原值為14.47 億元），新增2025-26E 年盈利預測為24.65/29.28 億元，當前股價對應PE 為28/24/20 倍。選取同行業(yè)公司航發(fā)控制（發(fā)動機控制系統(tǒng)）、廣聯(lián)航空（C919 零部件供應商）、航亞科技（航空發(fā)動機零部件）為可比公司，未來三年行業(yè)平均PE 為34/27/22 倍，公司2024 年PE 低于行業(yè)平均水平。考慮公司作為國內(nèi)軍民用航空機載產(chǎn)品核心標的，受益于未來軍民機需求陸續(xù)釋放，公司業(yè)績有望持續(xù)增長，因此維持“買入”評級。 風險提示：下游需求不及預期，公司項目投產(chǎn)進度和訂單獲取不及預期，供應鏈風險。 該股最近6個月獲得機構5次買入評級、4次增持評級、1次謹慎推薦評級、1次跑贏行業(yè)評級、1次強烈推薦評級。 【17:59 上海電力(600021)：國電投區(qū)域旗艦 兼具盈利彈性和遠期成長】 5月20日給予上海電力(600021)買入評級。 盈利預測與估值：結合當前電力市場環(huán)境、煤炭供需情況、公司十四五戰(zhàn)略規(guī)劃以及在建項目，該機構預計公司2024-2026 年歸母凈利潤分別為25、29、34 億元，扣除永續(xù)債利息3.4 億元后，當前股價對應2024-2026 年PE 分別為12、10、9 倍。中性假設下，公司內(nèi)在價值為165（火電）+196（新能源）+0（其他板塊）-34（永續(xù)債利息）=327 億元，較當前市值仍有24%上漲空間。假設公司2024 年分紅40%，對應股息率3.8%。首次覆蓋，給予“買入”評級。 風險提示：煤價上漲超預期、減值超預期、土耳其電價波動。 該股最近6個月獲得機構3次買入評級。 中財網(wǎng)
 |