68公司獲得增持評級-更新中
9月1日給予鼎龍科技(603004)增持評級。 投資建議：公司是國內(nèi)領(lǐng)先的染發(fā)劑原料生產(chǎn)企業(yè)，同時布局了特種工程材料單體產(chǎn)能，技術(shù)優(yōu)勢顯著。該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司2024-2026 年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入7.93/10.54/12.26 億元，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤1.86/2.47/3.49 億元，對應(yīng)PE 分別為21.03/15.90/11.23 倍，維持“增持”評級。 風(fēng)險提示：市場需求不及預(yù)期風(fēng)險；公司新建產(chǎn)能投產(chǎn)不及預(yù)期風(fēng)險；同行業(yè)競爭加劇風(fēng)險 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)3次增持評級。 【23:47 三利譜(002876)：大尺寸產(chǎn)線下半年投產(chǎn) 高端占比不斷提升】 9月1日給予三利譜(002876)增持評級。 投資建議：該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司2024-2026 年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入26.35/33.85/40.79 億元，歸母凈利潤1.19/1.73/2.75 億元。對應(yīng)PE 分別為29.75/20.44/12.90 倍，維持“增持”評級。 風(fēng)險提示：產(chǎn)能釋放不及預(yù)期；消費(fèi)電子需求不及預(yù)期；新品研發(fā)不及預(yù)期。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)2次增持評級、1次買入評級。 【23:47 天賜材料(002709)：電解液盈利短期承壓 24H1業(yè)績符合預(yù)期】 9月1日給予天賜材料(002709)增持評級。 投資建議：該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)24-26 年公司歸母凈利潤為6.14/12.89/21.27 億元，同比-67.5%/+110.0%/+65.0%，對應(yīng)EPS 分別為0.32/0.67/1.11 元，維持“增持”評級。 風(fēng)險提示：下游需求不及預(yù)期；行業(yè)競爭加??；六氟和LiFSI 價格下跌。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)18次買入評級、9次增持評級、2次推薦評級、2次買入-B評級、1次強(qiáng)烈推薦評級、1次強(qiáng)推評級、1次優(yōu)于大市評級。 【23:42 牧高笛(603908)：24H1業(yè)績承壓 期待下半年旺季品牌業(yè)務(wù)表現(xiàn)】 9月1日給予牧高笛(603908)增持評級。 牧高笛深耕戶外行業(yè)，自主品牌業(yè)務(wù)回歸穩(wěn)健發(fā)展，代工業(yè)務(wù)經(jīng)營提效，維持“增持”評級。國內(nèi)戶外行業(yè)滲透率提升，公司憑借領(lǐng)先的品牌、產(chǎn)品和渠道力實(shí)現(xiàn)戶外自主品牌業(yè)務(wù)擴(kuò)張?；?4H1 業(yè)績，下調(diào)24-26 年收入增速至增長1%/9%/11%（原為增長19%/20%/18%），故下調(diào)24-26 年盈利預(yù)測，預(yù)計(jì)24-26 年歸母凈利潤為1.0/1.1/1.2億元（原為1.3/1.7/2.1 億元），對應(yīng)PE 為18/16/15 倍，維持“增持”評級。 風(fēng)險提示：戶外滲透率提升不及預(yù)期；行業(yè)競爭加??；海外需求低迷拖累代工業(yè)務(wù)增速。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)8次增持評級、2次買入評級、1次跑贏行業(yè)評級、1次推薦評級、1次“買入”的投評級、1次荒增持計(jì)評級。 【23:42 口子窖(603589)：高基數(shù)下穩(wěn)健成長 扎根省內(nèi)拓展省外 兼系列有望成為戰(zhàn)略大單品】 9月1日給予口子窖(603589)增持評級。 投資建議：該機(jī)構(gòu)認(rèn)為公司仍將受益安徽市場擴(kuò)容，隨著改革的穩(wěn)步推進(jìn)，盈利能力有望持續(xù)上行，預(yù)計(jì) 24-26 年公司營業(yè)收入分別為 65.8/73.0/81.0 億元，同比增速為 10.4%/10.9%/10.9%。預(yù)計(jì)歸母凈利潤分別為 19.3/21.7/24.2 億元，同比增速為12.3%/12.1%/11.7%，維持“增持”評級。 風(fēng)險提示： 新品推廣不及預(yù)期風(fēng)險，競爭加劇風(fēng)險，宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境調(diào)整風(fēng)險 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)15次買入評級、12次增持評級、3次“買入”投資評級、3次推薦評級、3次優(yōu)于大市評級、1次跑贏行業(yè)評級、1次增持-A評級。 【23:37 巨星農(nóng)牧(603477)：成本維持行業(yè)領(lǐng)先 母豬存欄如期增長】 9月1日給予巨星農(nóng)牧(603477)增持評級。 投資建議：公司自聚焦生豬養(yǎng)殖業(yè)務(wù)以來，成長性突出，成本控制能力行業(yè)領(lǐng)先，該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司2024-2026 年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入60.8/80.2/91.3 億元，歸母凈利潤6.62/7.63/8.09 億元，8 月30 日收盤價對應(yīng)PE 分別為13.8/12.0/11.3 倍，維持“增持”評級。 風(fēng)險提示：生豬疾病風(fēng)險；產(chǎn)能建設(shè)不及預(yù)期風(fēng)險；大宗農(nóng)產(chǎn)品價格波動風(fēng)險；生豬價格波動風(fēng)險 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)12次買入評級、4次增持評級、3次跑贏行業(yè)評級、2次“買入”投資評級、1次增持-B評級、1次推薦評級、1次優(yōu)于大市評級。 【23:37 三七互娛(002555)：品類多元化優(yōu)化 期待自研大作上線】 9月1日給予三七互娛(002555)增持評級。 公司Q3 預(yù)期在品類多元化有所優(yōu)化，預(yù)期隨著《斗羅大陸》上線，自研游戲占比得以提升從而優(yōu)化毛利率。該機(jī)構(gòu)預(yù)測公司24~26 年歸母凈利潤為25.03/30.12/35.39 億（24~25 前值為39.14/44.68 億，因代理游戲占比提升下調(diào)毛利率，因小游戲占比提升上調(diào)銷售費(fèi)率，因產(chǎn)品進(jìn)度延后調(diào)整盈利預(yù)測），因進(jìn)入下半年，該機(jī)構(gòu)根據(jù)可比公司25 年調(diào)整后平均P/E12X，給予公司目標(biāo)價16.32 元，維持“增持”評級。 風(fēng)險提示： 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)28次買入評級、7次增持評級、2次優(yōu)于大市評級、2次“買入”投資評級、2次跑贏行業(yè)評級、1次三買入”評級、1次推薦評級、1次”買入“評級。 【23:37 航天電器(002025)：短期業(yè)績承壓 靜待行業(yè)需求恢復(fù)利潤彈性釋放】 9月1日給予航天電器(002025)增持評級。 風(fēng)險提示：行業(yè)需求不及預(yù)期風(fēng)險；產(chǎn)品研發(fā)進(jìn)度不及預(yù)期風(fēng)險；行業(yè)競爭加劇風(fēng)險。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)10次買入評級、5次增持評級、3次推薦評級、2次增持-A評級、2次跑贏行業(yè)評級。 【23:27 金禾實(shí)業(yè)(002597)：Q2業(yè)績符合預(yù)期 三氯蔗糖開啟漲價】 9月1日給予金禾實(shí)業(yè)(002597)增持評級。 風(fēng)險提示：在建項(xiàng)目不及預(yù)期、海外需求大幅下行。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)15次買入評級、7次增持評級、3次跑贏行業(yè)評級、2次強(qiáng)推評級、2次“增持”投資評級、1次優(yōu)于大市評級。 【23:27 佛山照明(000541)：通用照明增長承壓 車燈延續(xù)高端化進(jìn)程】 9月1日給予佛山照明(000541)增持評級。 通用照明增長 承壓，車燈延續(xù)高端化進(jìn)程。考慮公司各項(xiàng)業(yè)務(wù)毛利率持續(xù)改善，該機(jī)構(gòu)維持盈利預(yù)測，預(yù)計(jì)24-26 年EPS 為0.22/0.25/0.29元，同比+16%/+16%/+15%。公司當(dāng)前市值65 億元，24H1 期末在手凈現(xiàn)金29 億元，占市值比例較高。參考同行業(yè)給予公司24 年25xPE，由于可比公司估值中樞下移，下調(diào)目標(biāo)價至5.5 元，維持“增持”評級。 風(fēng)險提示：原材料價格波動、車燈客戶拓展和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級不及預(yù)期。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)4次買入評級、4次增持評級、1次“買入“評級、1次跑贏行業(yè)評級、1次推薦評級。 【23:22 中科飛測(688361)：營業(yè)收入穩(wěn)步增長 多重因素使利潤承壓】 9月1日給予中科飛測(688361)增持評級。 投資建議：該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司2024-2026 年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入12.42/18.16/24.15 億元，歸母凈利潤1.41/2.14/4.11 億元。對應(yīng)PE 分別為123.19/81.10/42.30 倍，維持“增持”評級。 風(fēng)險提示：半導(dǎo)體市場景氣度下行；海外供應(yīng)風(fēng)險；國內(nèi)半導(dǎo)體設(shè)備需求放緩；高端設(shè)備研發(fā)進(jìn)度不及預(yù)期;行業(yè)競爭加劇。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)14次增持評級、7次買入評級、2次“增持”投資評級、2次推薦評級、1次“買入”投資評級、1次強(qiáng)推評級。 【23:22 唐人神(002567)：養(yǎng)殖規(guī)模穩(wěn)步增長 成本下行Q2扭虧】 9月1日給予唐人神(002567)增持評級。 投資建議：公司圍繞養(yǎng)殖、飼料、肉制品三大產(chǎn)業(yè)，協(xié)同效應(yīng)增強(qiáng)，養(yǎng)殖業(yè)務(wù)較快增長，成本穩(wěn)步下行，該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司2024-2026 年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入259.1/278.0/298.2 億元，歸母凈利潤7.6/7.3/8.2 億元，8 月30 日收盤價對應(yīng)2024-2026 年P(guān)E 分別為9.4/9.7/8.7 倍，維持“增持”評級。 風(fēng)險提示：生豬疾病風(fēng)險；生豬出欄量不及預(yù)期風(fēng)險；大宗農(nóng)產(chǎn)品價格波動風(fēng)險。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)6次買入評級、3次增持評級、1次跑贏行業(yè)評級。 【23:17 中國黃金(600916)：投資金釋放 驅(qū)動收入增長】 9月1日給予中國黃金(600916)增持評級。 風(fēng)險提示：國際金價波動、市場競爭加劇等風(fēng)險。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)8次買入評級、6次增持評級、2次推薦評級、1次優(yōu)于大市評級、1次強(qiáng)烈推薦評級。 【23:12 海鷗股份(603269)：業(yè)績符合預(yù)期 關(guān)注核電及AI液冷國產(chǎn)替代】 9月1日給予海鷗股份(603269)增持評級。 盈利預(yù)測與估值： 考慮公司在手訂單充足以及核電、AI 液冷、氫能等的增長潛力，該機(jī)構(gòu)維持盈利預(yù)測，預(yù)計(jì)公司2024-2026 年歸母凈利潤分別為1.11 億元、1.43 億元， 1.79 億元，對應(yīng)8 月29 日股價PE 為15X、12X、10X，維持“增持”評級。 風(fēng)險提示：境外業(yè)務(wù)推進(jìn)受阻、AI 算力釋放低于預(yù)期、綠氫產(chǎn)業(yè)發(fā)展低于預(yù)期 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)1次“增持”投資評級、1次增持評級。 【23:07 中國神華(601088)：壓力測試期盈利顯真章 紅利龍頭將繼續(xù)領(lǐng)跑】 9月1日給予中國神華(601088)增持評級。 風(fēng)險提示：煤價超預(yù)期下跌；宏觀經(jīng)濟(jì)恢復(fù)不及預(yù)期。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)22次買入評級、8次增持評級、3次推薦評級、2次優(yōu)于大市評級、2次強(qiáng)推評級、1次強(qiáng)烈推薦評級、1次”買入”評級、1次持有評級。 【19:32 洋河股份(002304)：業(yè)績階段性承壓 高分紅率具有吸引力】 9月1日給予洋河股份(002304)增持評級。 收入業(yè)績符合市場預(yù)期，考慮省內(nèi)競爭環(huán)境激烈，該機(jī)構(gòu)下調(diào)2024-2026 年盈利預(yù)測預(yù)計(jì)2024-2026 年凈利潤分別為102.2（-8.8）億元、105.2（-19.7）億元、110.9（-30.1）億元，同比分別+2.1%、+2.9%、+5.4%，EPS 分別為6.79（-0.58）元、6.99（-1.30）元、7.36（-2.00）元，當(dāng)前股價對應(yīng)PE 分別為12.1、11.7、11.1倍，公司分紅率進(jìn)一步提升，逐步具備配置價值，維持“增持”評級。 風(fēng)險提示：宏觀經(jīng)濟(jì)波動致使需求下滑，省外擴(kuò)張不及預(yù)期等。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)29次買入評級、9次增持評級、4次推薦評級、2次強(qiáng)烈推薦評級、2次“買入”投資評級、1次謹(jǐn)慎推薦評級、1次跑贏行業(yè)評級、1次強(qiáng)推評級、1次優(yōu)于大市評級、1次增持-A評級。 【19:27 普源精電(688337)2024年中報(bào)點(diǎn)評：強(qiáng)研發(fā)拓品與業(yè)績兌現(xiàn)錯配 利潤增速階段性下滑】 9月1日給予普源精電(688337)增持評級。 盈利預(yù)測與投資評級：基于審慎性考慮，該機(jī)構(gòu)調(diào)整公司2024-2026 年歸母凈利潤預(yù)測為1.1（原值1.6）/1.3（原值2.1）/1.8（原值2.6）億元，當(dāng)前市值對應(yīng)PE 為58/48/36 倍，公司處在新品研發(fā)前期布局&投入期，短期費(fèi)用計(jì)提和收入兌現(xiàn)錯配。 風(fēng)險提示：地緣政治風(fēng)險、原材料價格上漲、匯率波動風(fēng)險 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)10次增持評級、8次買入評級、2次跑贏行業(yè)評級、1次買入-A的投評級、1次"買入"評級、1次“買入”投資評級、1次“推薦”投資評級、1次持有評級。 【19:27 香飄飄(603711)2024年中報(bào)點(diǎn)評：24H1業(yè)績承壓 期待后續(xù)戰(zhàn)略梳理成效】 9月1日給予香飄飄(603711)增持評級。 盈利預(yù)測、估值與評級：考慮到消費(fèi)環(huán)境與行業(yè)競爭情況，該機(jī)構(gòu)下調(diào)公司24-26年歸母凈利潤預(yù)測分別至3.16/3.66/4.34 億元（較前次預(yù)測分別下調(diào)7.9%/9.9%/9.4%）。24-26 年對應(yīng)EPS 分別為0.77/0.89/1.06 元，當(dāng)前股價對應(yīng)24-26 年P(guān)E 分別為14x/12x/10x。公司作為中國杯裝奶茶的開創(chuàng)者和領(lǐng)導(dǎo)者，重新梳理戰(zhàn)略再出發(fā)，該機(jī)構(gòu)看好公司未來發(fā)展前景，維持“增持”評級。 風(fēng)險提示：新品增長不及預(yù)期，原材料價格大幅上漲，食品安全風(fēng)險。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)15次增持評級、14次買入評級、2次買入-B評級、2次推薦評級、2次優(yōu)于大市評級、1次“買入”投資評級。 【19:27 口子窖(603589)：收入韌性強(qiáng) 利潤超預(yù)期】 9月1日給予口子窖(603589)增持評級。 2024H1 實(shí)現(xiàn)營業(yè)總收入31.7 億元，同比+8.7%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤9.5 億元，同比+11.9%。2024Q2 實(shí)現(xiàn)營業(yè)總收入14.0 億元，同比+5.9%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤3.6億元，同比+15.2%。收入利潤好于預(yù)期?？紤]市場環(huán)境競爭較為激烈，該機(jī)構(gòu)下調(diào)2024-2025 年盈利預(yù)測，預(yù)計(jì)2024-2026 年凈利潤分別為19.1（-0.5）億元、20.8（-1.7）億元、22.8（-3.1）億元，同比分別+10.9%、+8.9%、+9.5%，EPS分別為3.18（-0.09）、3.47（-0.27）元、3.79（-0.52）元，當(dāng)前股價對應(yīng)PE 分別為11.5、10.5、9.6 倍，市場低估了公司在大商制下的增長韌性，疊加公司5%左右的分紅率，目前估值下投資安全邊際較高，維持“增持”評級。 風(fēng)險提示：宏觀經(jīng)濟(jì)波動致使需求下滑，省外擴(kuò)張不及預(yù)期等。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)15次買入評級、11次增持評級、3次“買入”投資評級、3次推薦評級、3次優(yōu)于大市評級、1次跑贏行業(yè)評級、1次增持-A評級。 【19:27 山西汾酒(600809)：Q2調(diào)整節(jié)奏 產(chǎn)品結(jié)構(gòu)有所下移】 9月1日給予山西汾酒(600809)增持評級。 投資建議： 預(yù)計(jì)24-26 年公司營業(yè)收入為384.8/452.6/532.1 億元，同比增速為20.5%/ 17.6%/17.5% ， 歸母凈利潤為129.1/154.7/183.8 億元， 同比增速為23.7%/19.9%/18.8%，維持“增持”評級。 風(fēng)險提示：宏觀經(jīng)濟(jì)恢復(fù)不及預(yù)期，行業(yè)競爭加劇，新品推廣不及預(yù)期 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)61次買入評級、11次增持評級、6次推薦評級、4次優(yōu)于大市評級、3次買入-A評級、3次跑贏行業(yè)評級、3次強(qiáng)推評級、1次“買入“評級、1次“買入-B評級。 中財(cái)網(wǎng)
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