46公司獲得推薦評(píng)級(jí)-更新中
8月23日給予阿特斯(688472)推薦評(píng)級(jí)。 投資建議：該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司24-26 年?duì)I收為514.21/629.07/775.48 億元，歸母凈利潤(rùn)為30.15/41.58/54.45 億元，對(duì)應(yīng)PE 為12X/9X/7X，公司全球化渠道優(yōu)勢(shì)明顯，儲(chǔ)能業(yè)務(wù)迎來(lái)快速放量增長(zhǎng)，維持“推薦”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：下游需求不及預(yù)期，原材料價(jià)格波動(dòng)，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇等。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)21次買入評(píng)級(jí)、4次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、3次增持評(píng)級(jí)、2次推薦評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次買入-A評(píng)級(jí)、1次“優(yōu)于大市“評(píng)級(jí)。 【20:28 興業(yè)銀行(601166)：息差彰顯韌性 利潤(rùn)增速回正】 8月23日給予興業(yè)銀行(601166)推薦評(píng)級(jí)。 投資建議：利潤(rùn)增速回正，股息率水平較高 風(fēng)險(xiǎn)提示：宏觀經(jīng)濟(jì)增速波動(dòng)超預(yù)期;資產(chǎn)質(zhì)量惡化;行業(yè)凈息差下行超預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)21次買入評(píng)級(jí)、6次增持評(píng)級(jí)、5次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、4次推薦評(píng)級(jí)、3次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次買入-A的投評(píng)級(jí)。 【19:43 外服控股(600662)：外包業(yè)務(wù)穩(wěn)健增長(zhǎng) 持續(xù)加大外延布局】 8月23日給予外服控股(600662)推薦評(píng)級(jí)。 投資建議：公司立足國(guó)內(nèi)華東地區(qū)人力資源服務(wù)市場(chǎng)，為國(guó)內(nèi)成立歷史最為悠久的一批人力資源服務(wù)企業(yè)之一。公司近年來(lái)加快內(nèi)生和外延并購(gòu)雙輪驅(qū)動(dòng)的業(yè)務(wù)布局，近兩年公司成功收購(gòu)遠(yuǎn)茂股份及絳門科技部分股份之后，積極布局上海五個(gè)新城服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，業(yè)務(wù)有望穩(wěn)步增長(zhǎng)。該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司2024-2026 年歸母凈利潤(rùn)為6.21/7.02/7.98 億元，對(duì)應(yīng)PE 分別為15/13/11，維持“推薦”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：宏觀經(jīng)濟(jì)增速不及預(yù)期；大客戶流失等。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)2次增持評(píng)級(jí)、1次買入評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)。 【19:33 諾誠(chéng)健華-U(688428)2024年中報(bào)點(diǎn)評(píng)：奧布替尼Q2銷售同比增長(zhǎng)49% 上調(diào)全年銷售增長(zhǎng)指引至35%】 8月23日給予諾誠(chéng)健華-U(688428)推薦評(píng)級(jí)。 投資建議：多款產(chǎn)品進(jìn)入研發(fā)后期II/III 期臨床，后續(xù)看好公司研發(fā)實(shí)力、臨床執(zhí)行力及商業(yè)化推進(jìn)能力。根據(jù)上半年收入及費(fèi)用水平調(diào)整盈利預(yù)期，該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司2024-2026 年的營(yíng)業(yè)收入分別為9.11、14.07 和17.40 億元，同比增長(zhǎng)23.3%、54.5%和23.7%；歸母凈利潤(rùn)為-5.27、-5.26 和-3.66 億元（前值-6.14、-6.24 和-3.99 億元）。根據(jù)創(chuàng)新藥產(chǎn)品管線估值方法（基于風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的現(xiàn)金流折現(xiàn)法）測(cè)算，給予公司整體估值226.23 億元，對(duì)應(yīng)目標(biāo)價(jià)為12.8 元，維持“推薦”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：臨床進(jìn)度不達(dá)預(yù)期，商業(yè)化表現(xiàn)不達(dá)預(yù)期，競(jìng)爭(zhēng)格局變動(dòng)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)4次買入評(píng)級(jí)、4次推薦評(píng)級(jí)。 【19:33 珠海冠宇(688772)2024年半年報(bào)點(diǎn)評(píng)：業(yè)績(jī)符合預(yù)期 消費(fèi)類電池持續(xù)增長(zhǎng)】 8月23日給予珠海冠宇(688772)推薦評(píng)級(jí)。 投資建議：考慮到動(dòng)力類業(yè)務(wù)2024 年對(duì)公司業(yè)績(jī)的拖累，同時(shí)往2025 年后展望AI 手機(jī)、AIPC 等都有望給公司業(yè)務(wù)帶來(lái)持續(xù)增長(zhǎng)，該機(jī)構(gòu)調(diào)整公司2024-2026 年歸母凈利潤(rùn)預(yù)測(cè)分別為5.36/10.05/14.39 億元（原值6.77/9.66/14.28 億元），當(dāng)前市值對(duì)應(yīng)PE 分別為29/15/11 倍，參考可比公司估值，給予2025 年20xPE，對(duì)應(yīng)目標(biāo)價(jià)17.84 元，維持“推薦”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：正極材料銷量不及預(yù)期、原材料價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇風(fēng)險(xiǎn)、產(chǎn)能利用率不足等； 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)18次買入評(píng)級(jí)、4次推薦評(píng)級(jí)、4次增持評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、2次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次買入-A評(píng)級(jí)。 【19:33 中國(guó)巨石(600176)：提價(jià)效果明顯 Q2盈利能力環(huán)比修復(fù)】 8月23日給予中國(guó)巨石(600176)推薦評(píng)級(jí)。 投資建議：繼續(xù)推薦公司①龍頭價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)策略變化，粗紗復(fù)價(jià)后價(jià)格韌性較強(qiáng)，②電子布供需格局優(yōu)、價(jià)格更堅(jiān)挺，中游制造環(huán)節(jié)稀缺的供給減少品種，③行業(yè)需求端關(guān)注出口+風(fēng)電，④公司零碳基地領(lǐng)先全球，有望構(gòu)成新一輪成本領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)。考慮到粗紗布復(fù)價(jià)后、價(jià)格略有回調(diào)，該機(jī)構(gòu)下調(diào)盈利預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)2024-2026 年公司歸母凈利分別為22.61、30.28 和34.27 億元，現(xiàn)價(jià)對(duì)應(yīng)動(dòng)態(tài)PE 分別為18、13x、12x，維持“推薦”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：宏觀經(jīng)濟(jì)增速不及預(yù)期；行業(yè)產(chǎn)能投放節(jié)奏不及預(yù)期；燃料價(jià)格大幅波動(dòng)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)33次買入評(píng)級(jí)、11次增持評(píng)級(jí)、5次推薦評(píng)級(jí)、4次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)。 【19:28 潤(rùn)澤科技(300442)：公司收入實(shí)現(xiàn)翻倍增長(zhǎng) AIDC業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)主要增量】 8月23日給予潤(rùn)澤科技(300442)推薦評(píng)級(jí)。 投資建議：公司為國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的園區(qū)級(jí)數(shù)據(jù)中心龍頭，具備區(qū)位布局、高上架率、成熟運(yùn)維模式及客戶結(jié)構(gòu)等多維競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。此外隨AI 發(fā)展，智算中心建設(shè)需求激增，依托于IB 網(wǎng)絡(luò)優(yōu)化、液冷等技術(shù)優(yōu)勢(shì)公司有望核心受益于此次AI 浪潮。該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司24-26 年歸母凈利潤(rùn)分別為21.91、33.03、41.61 億元，同比增速分別為24.4%、50.7%、26.0%。給予公司2024 年25 倍PE，對(duì)應(yīng)目標(biāo)價(jià)31.84 元，維持“推薦”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：國(guó)家節(jié)能政策變化的風(fēng)險(xiǎn)、業(yè)績(jī)承諾無(wú)法實(shí)現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)、上架率不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)滯后的風(fēng)險(xiǎn) 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)13次買入評(píng)級(jí)、5次推薦評(píng)級(jí)、3次增持評(píng)級(jí)、2次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)。 【19:03 司太立(603520)：收入端保持快速增長(zhǎng) 利潤(rùn)端仍需等待碘價(jià)加速下降】 8月23日給予司太立(603520)推薦評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示。1）碘價(jià)下降速度不及預(yù)期：碘價(jià)下降偏慢。2）EU-GMP認(rèn)證速度不及預(yù)期：上海司太立歐盟認(rèn)證慢于預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)3次買入評(píng)級(jí)、2次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、2次推薦評(píng)級(jí)、1次增持評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)。 【18:58 全志科技(300458)：業(yè)績(jī)恢復(fù)高增 深耕AI智能終端市場(chǎng)】 8月23日給予全志科技(300458)推薦評(píng)級(jí)。 投資建議：該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)24/25/26 年公司歸母凈利潤(rùn)分別為2.59/3.64/5.01 億元，同比增長(zhǎng)1027.6%/40.6%/37.6%，對(duì)應(yīng)現(xiàn)價(jià)PE 為53/38/27 倍。公司在智能終端應(yīng)用領(lǐng)域技術(shù)優(yōu)勢(shì)明顯，隨著下游市場(chǎng)需求有望企穩(wěn)回升，公司業(yè)績(jī)有望穩(wěn)健增長(zhǎng)，維持“推薦”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：下游需求恢復(fù)不及預(yù)期；市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇風(fēng)險(xiǎn)；技術(shù)研發(fā)升級(jí)風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)2次持有評(píng)級(jí)、2次買入-B評(píng)級(jí)、2次推薦評(píng)級(jí)。 【18:53 昆藥集團(tuán)(600422)：收入端短期受業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)優(yōu)化影響 并購(gòu)圣火邁入新階段】 8月23日給予昆藥集團(tuán)(600422)推薦評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示。1）針劑產(chǎn)品降價(jià)風(fēng)險(xiǎn)：針劑主要有血塞通和天麻素，存在集采持續(xù)降價(jià)風(fēng)險(xiǎn)。2）品牌打造不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)：公司打造銀發(fā)經(jīng)濟(jì)第一股，品牌形象打造可能存在不及預(yù)期可能。3）外延并購(gòu)不及預(yù)期：公司除了內(nèi)生外，還需要依靠外延并購(gòu)?fù)瓿?028年目標(biāo)，外延并購(gòu)存在不及預(yù)期可能。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)18次買入評(píng)級(jí)、6次推薦評(píng)級(jí)、3次增持評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次買入-A的投評(píng)級(jí)。 【18:43 中礦資源(002738)：地勘賦能 多金屬礦業(yè)新星展宏圖】 8月23日給予中礦資源(002738)推薦評(píng)級(jí)。 投資建議：公司從地勘老兵快速轉(zhuǎn)型為多礦種礦業(yè)新星，鋰鹽成本持續(xù)優(yōu)化，銫銣業(yè)務(wù)原料保障優(yōu)勢(shì)顯著，2024 年快速布局銅礦，打造新的盈利增長(zhǎng)點(diǎn)，該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司2024-2026 年歸母凈利8.8、10.0 和17.2 億元，對(duì)應(yīng)8 月22日收盤(pán)價(jià)的PE 為23、20 和12 倍，維持“推薦”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：鋰價(jià)超預(yù)期下跌，項(xiàng)目進(jìn)度不及預(yù)期，海外貨幣貶值風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)18次買入評(píng)級(jí)、5次增持評(píng)級(jí)、4次推薦評(píng)級(jí)、3次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、3次買入-A評(píng)級(jí)、3次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、2次“買入”投資評(píng)級(jí)。 【17:28 菲利華(300395)：1H24業(yè)績(jī)短期承壓；靜待需求拐點(diǎn)出現(xiàn)】 8月23日給予菲利華(300395)推薦評(píng)級(jí)。 投資建議：公司是我國(guó)高端石英材料龍頭，半導(dǎo)體制程用氣熔石英玻璃材料通過(guò)了三大國(guó)際半導(dǎo)體原廠設(shè)備商及日立高新認(rèn)證；上海石創(chuàng)的石英玻璃制品通過(guò)了中微公司與北方華創(chuàng)認(rèn)證。公司兩次定增賦能長(zhǎng)期發(fā)展，三期激勵(lì)激發(fā)成長(zhǎng)動(dòng)能。該機(jī)構(gòu)考慮到需求釋放節(jié)奏，調(diào)整盈利預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)公司2024~2026 年歸母凈利潤(rùn)分別是4.75 億元、5.87 億元和8.24 億元，當(dāng)前股價(jià)對(duì)應(yīng)2024~2026 年P(guān)E 分別是32x/25x/18x。該機(jī)構(gòu)考慮到公司較強(qiáng)的產(chǎn)品壁壘，維持“推薦”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：募投項(xiàng)目建設(shè)不及預(yù)期、下游需求恢復(fù)不及預(yù)期等。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)6次買入評(píng)級(jí)、6次增持評(píng)級(jí)、3次推薦評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)。 【17:18 天潤(rùn)乳業(yè)(600419)：短期業(yè)績(jī)承壓 疆外擴(kuò)張趨勢(shì)延續(xù)】 8月23日給予天潤(rùn)乳業(yè)(600419)推薦評(píng)級(jí)。 投資建議：公司為疆內(nèi)兵團(tuán)控股的龍頭乳企，短期內(nèi)行業(yè)奶源階段性過(guò)剩經(jīng)營(yíng)承壓，建議觀察后續(xù)生鮮乳成本及公司疆外擴(kuò)張節(jié)奏。該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司24~26年?duì)I收分別為28.6/31.6/35.1 億元，歸母凈利潤(rùn)分別為0.4/0.7/1.2 億元，當(dāng)前股價(jià)對(duì)應(yīng)PE 分別為57/33/30X，維持“推薦”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：上游奶源供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)；資產(chǎn)損益持續(xù)增加；疆外競(jìng)爭(zhēng)加劇；食品安全問(wèn)題等。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)4次買入評(píng)級(jí)、3次推薦評(píng)級(jí)、2次買入-A的投評(píng)級(jí)、2次增持評(píng)級(jí)、2次“買入”投資評(píng)級(jí)、1次中性評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)。 【17:13 北新建材(000786)：涂料收購(gòu)貢獻(xiàn)明顯 央企龍頭穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)】 8月23日給予北新建材(000786)推薦評(píng)級(jí)。 投資建議：該機(jī)構(gòu)持續(xù)看好公司①“一體兩翼”戰(zhàn)略穩(wěn)步推進(jìn)，涂料資產(chǎn)加快融入體系；②石膏板向“消費(fèi)品”加速轉(zhuǎn)型；③防水資產(chǎn)逐步發(fā)揮正貢獻(xiàn)；④出海蓬勃。該機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)2024-2026 年公司歸母凈利分別為43.9、62.0、65.2 億元，現(xiàn)價(jià)對(duì)應(yīng)PE 為9、7、6 倍，維持“推薦”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：地產(chǎn)政策變動(dòng)不及預(yù)期；原材料價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)22次買入評(píng)級(jí)、10次增持評(píng)級(jí)、4次推薦評(píng)級(jí)、3次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、2次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、2次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、2次買入-A評(píng)級(jí)、1次推薦”評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)。 【17:08 舍得酒業(yè)(600702)：主動(dòng)調(diào)整控量穩(wěn)價(jià) 利潤(rùn)有所承壓】 8月23日給予舍得酒業(yè)(600702)推薦評(píng)級(jí)。 投資建議：該機(jī)構(gòu)下調(diào)公司盈利預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)公司2024-2026 年?duì)I業(yè)收入分別為63.87/65.91/69.54 億元，分別同比增-9.8%/+3.2%/+5.5%；歸母凈利潤(rùn)分別為11.97/12.34/13.43 億元，分別同比增-32.5%/+3.2%/+8.8%，當(dāng)前股價(jià)對(duì)應(yīng) PE 分別為13/12/11 倍，維持“推薦”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：商務(wù)等消費(fèi)需求恢復(fù)不及預(yù)期；行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇，費(fèi)用投放持續(xù)加大；核心單品庫(kù)存增加導(dǎo)致價(jià)格劇烈波動(dòng)等。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)37次買入評(píng)級(jí)、12次增持評(píng)級(jí)、10次推薦評(píng)級(jí)、3次“買入”投資評(píng)級(jí)、2次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、1次增持-A評(píng)級(jí)、1次中性評(píng)級(jí)。 【16:48 科大訊飛(002230)：短期業(yè)績(jī)承壓 B端汽車業(yè)務(wù)顯著增長(zhǎng) C端產(chǎn)品價(jià)值持續(xù)驗(yàn)證】 8月23日給予科大訊飛(002230)推薦評(píng)級(jí)。 投資建議：上半年公司B端、C端業(yè)務(wù)持續(xù)向好，汽車業(yè)務(wù)營(yíng)收增速亮眼，在大模型端與海外巨頭對(duì)標(biāo)及追趕過(guò)程中走出一條差異化路線，作為中國(guó)人工智能“國(guó)家隊(duì)”，攜手華為打造自主可控算力底座，是推動(dòng)國(guó)產(chǎn)算力發(fā)展，驅(qū)動(dòng)大模型應(yīng)用加速落地中堅(jiān)力量。預(yù)計(jì)2024-2026年公司歸母凈利潤(rùn)分別為7.68/9.08/10.88億元，同比16.85%/18.18%/19.90%，對(duì)應(yīng)PE分別為102/87/72倍，維持推薦評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：技術(shù)研發(fā)進(jìn)度不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)；AI發(fā)展不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)；政策推進(jìn)不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)；下游企業(yè)需求不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)；行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)19次買入評(píng)級(jí)、5次推薦評(píng)級(jí)、5次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、4次增持評(píng)級(jí)、3次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、1次“買入”投資評(píng)級(jí)。 【16:43 多利科技(001311)2024年中報(bào)點(diǎn)評(píng)：業(yè)績(jī)受大客戶影響 下半年望迎恢復(fù)】 8月23日給予多利科技(001311)推薦評(píng)級(jí)。 投資建議：公司2Q 業(yè)績(jī)同環(huán)比有所下滑，但整體與營(yíng)收變動(dòng)一致，表明經(jīng)營(yíng)的表現(xiàn)沒(méi)有太大的波動(dòng)。根據(jù)2024 年中報(bào)，該機(jī)構(gòu)將公司2024-2025 年歸母凈利預(yù)期由6.2 億、7.1 億元調(diào)整為5.0 億、6.0 億元，并引入2026 年歸母凈利預(yù)期7.0 億元，增速對(duì)應(yīng)+1%、+19%、+17%，對(duì)應(yīng)當(dāng)前PE 10.0 倍、8.5 倍、7.2倍。公司上半年受大客戶表現(xiàn)拖累，但部分客戶新車上半年仍處于上量階段，下半年有望帶來(lái)更大增量，根據(jù)行業(yè)、公司歷史估值，該機(jī)構(gòu)給予公司2024 年目標(biāo)PE 15 倍，目標(biāo)價(jià)31.6 元，維持“推薦”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：一體化壓鑄技術(shù)發(fā)展、行業(yè)需求不及預(yù)期，一體化壓鑄新客戶拓展不及預(yù)期，海外需求、國(guó)內(nèi)消費(fèi)低于預(yù)期，原材料漲價(jià)超預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)7次買入評(píng)級(jí)、2次推薦評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次增持評(píng)級(jí)、1次增持-A評(píng)級(jí)。 【16:42 科大訊飛(002230)：訊飛星火持續(xù)迭代 大模型能力賦能公司發(fā)展】 8月23日給予科大訊飛(002230)推薦評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)與投資建議：根據(jù)公司2024年半年報(bào)，該機(jī)構(gòu)調(diào)整了對(duì)公司2024-2026年的業(yè)績(jī)預(yù)測(cè)，歸母凈利潤(rùn)分別調(diào)整為5.05億元（原預(yù)測(cè)值為7.06億元）、8.05億元（原預(yù)測(cè)值為8.52億元）、9.96億元（原預(yù)測(cè)值為10.31億元），EPS分別為0.22元、0.35元 和0.43元，對(duì)應(yīng)8月22日收盤(pán)價(jià)的PE分別約為151.3x、95.0x、76.8x。公司是我國(guó)人工智能領(lǐng)域領(lǐng)先企業(yè)?！坝嶏w星火認(rèn)知大模型”持續(xù)迭代升級(jí)，公司在我國(guó)人工智能領(lǐng)域的領(lǐng)先地位將進(jìn)一步鞏固。該機(jī)構(gòu)認(rèn)為，公司星火認(rèn)知大模型在教育、醫(yī)療、平臺(tái)與消費(fèi)者等場(chǎng)景的持續(xù)落地，將為公司長(zhǎng)期未來(lái)發(fā)展帶來(lái)較大的想象空間。該機(jī)構(gòu)堅(jiān)持看好公司的未來(lái)發(fā)展，維持“推薦”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：1）競(jìng)爭(zhēng)加劇風(fēng)險(xiǎn)。公司以人工智能技術(shù)及應(yīng)用作為核心業(yè)務(wù)，在ChatGPT浪潮下，人工智能產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)將更加激烈，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇可能影響公司業(yè)績(jī)。2）星火大模型產(chǎn)品發(fā)展低于預(yù)期。公司星火大模型持續(xù)升級(jí)，并在教育、醫(yī)療、平臺(tái)與消費(fèi)者等場(chǎng)景持續(xù)落地，未來(lái)星火大模型還將向更廣闊的產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域延伸。若產(chǎn)品的市場(chǎng)拓展不及預(yù)期，則公司星火大模型產(chǎn)品發(fā)展將存在低于預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)。3）商業(yè)化進(jìn)程緩慢。人工智能技術(shù)要產(chǎn)生商業(yè)價(jià)值，仍需依靠合適的應(yīng)用場(chǎng)景以落地，如因市場(chǎng)接受度低或其他因素導(dǎo)致落地進(jìn)展緩慢，也將對(duì)公司經(jīng)營(yíng)造成壓力。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)19次買入評(píng)級(jí)、5次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、4次增持評(píng)級(jí)、4次推薦評(píng)級(jí)、3次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、1次“買入”投資評(píng)級(jí)。 【16:28 中寵股份(002891)2024年半年報(bào)點(diǎn)評(píng)：盈利能力提升 主糧增速亮眼】 8月23日給予中寵股份(002891)推薦評(píng)級(jí)。 投資建議：該機(jī)構(gòu)認(rèn)為公司海外業(yè)務(wù)將持續(xù)為公司提供穩(wěn)定增長(zhǎng)的利潤(rùn)安全墊，國(guó)內(nèi)業(yè)務(wù)已達(dá)到利潤(rùn)釋放的可觀規(guī)模，后續(xù)增長(zhǎng)將更為亮眼。考慮國(guó)內(nèi)業(yè)務(wù)有望于24 年開(kāi)始盈利，該機(jī)構(gòu)調(diào)整24-26 年EPS 預(yù)測(cè)為1.02/1.34/1.73 元/股（原預(yù)測(cè)為0.92/1.34/1.70 元/股）。參考DCF 估值，給予目標(biāo)價(jià) 28.5 元/股，對(duì)應(yīng)24 年28 倍PE，維持“推薦”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：國(guó)內(nèi)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇、自有品牌拓展不及預(yù)期、原材料價(jià)格波動(dòng)、匯率波動(dòng)、國(guó)際政治經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)23次買入評(píng)級(jí)、7次增持評(píng)級(jí)、4次推薦評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、2次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、2次增持-A評(píng)級(jí)、1次“增持”的投評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)。 【16:28 北方國(guó)際(000065)：盈利能力提升 一帶一路潛力大】 8月23日給予北方國(guó)際(000065)推薦評(píng)級(jí)。 投資建議：由于上半年新簽合同較去年同期下降較多，該機(jī)構(gòu)下調(diào)對(duì)公司的盈利預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)24-26年歸母凈利潤(rùn)分別為9.19、9.59、10.54億元，分別同增0.14%/4.34%/9.89%，對(duì)應(yīng)P/E分別為9.31/8.92/8.12x，維持“推薦”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：固定資產(chǎn)投資下滑的風(fēng)險(xiǎn)；新簽訂單不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)；應(yīng)收賬款回收不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)13次買入評(píng)級(jí)、3次推薦評(píng)級(jí)、3次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、3次增持評(píng)級(jí)。 中財(cái)網(wǎng)
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