71公司獲得推薦評級-更新中
9月2日給予長安汽車(000625)推薦評級。 投資建議：預(yù)計(jì)2024年-2026年公司將分別實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入1733.47億元、11993.21億元、2193.83億元，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤72.04億元、98.08億元、114.07億元，攤薄EPS分別為0.73元、0.99元、1.15元，對應(yīng)PE分別為16.64倍、12.22倍、10.51倍，維持“推薦”評級。 風(fēng)險(xiǎn)提示：新能源汽車銷量不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)；市場競爭加劇的風(fēng)險(xiǎn)；海外市場拓展不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)66次買入評級、15次推薦評級、12次增持評級、5次強(qiáng)烈推薦評級、3次跑贏行業(yè)評級、3次“買入”投資評級、1次強(qiáng)推評級。 【22:52 建設(shè)銀行(601939)：息差降幅收窄 資產(chǎn)質(zhì)量整體穩(wěn)健】 9月2日給予建設(shè)銀行(601939)推薦評級。 投資建議：優(yōu)質(zhì)國有大行，關(guān)注股息價(jià)值。建設(shè)銀行作為國內(nèi)領(lǐng)先的商業(yè)銀行，其在盈利能力、綜合化經(jīng)營和轉(zhuǎn)型發(fā)展等方面都起到行業(yè)標(biāo)桿作用。立足長期，建行基于自身住房租賃、普惠金融、金融科技“三大戰(zhàn)略”，并不斷拓展外延，積極深耕鄉(xiāng)村振興、綠色發(fā)展、養(yǎng)老健康、消費(fèi)金融、科技金融等國計(jì)民生重點(diǎn)領(lǐng)域，轉(zhuǎn)型成效值得關(guān)注。該機(jī)構(gòu)維持公司24-26 年EPS 預(yù)測分別為1.32/1.36/1.43 元，盈利對應(yīng)同比增速-0.6%/2.9%/5.2%，目前公司A 股股價(jià)對應(yīng)24-26 年P(guān)B 分別為0.60x/0.55x/0.52x，維持“推薦”評級。 風(fēng)險(xiǎn)提示：1）經(jīng)濟(jì)下行導(dǎo)致行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量壓力超預(yù)期抬升。2）利率下行導(dǎo)致行業(yè)息差收窄超預(yù)期。3）房企現(xiàn)金流壓力加大引發(fā)信用風(fēng)險(xiǎn)抬升。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)10次買入評級、4次增持評級、3次跑贏行業(yè)評級、2次推薦評級、2次優(yōu)于大市評級。 【22:32 派克新材(605123)：海外收入同比增長50%；積極實(shí)施全球戰(zhàn)略】 9月2日給予派克新材(605123)推薦評級。 投資建議：公司是我國航空航天環(huán)鍛細(xì)分龍頭之一，伴隨募投項(xiàng)目推進(jìn)和產(chǎn)能釋放，有望持續(xù)受益于航空航天、新能源多領(lǐng)域高景氣。該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)2024~2026年歸母凈利潤分別為4.1 億、5.3 億和6.5 億元，對應(yīng)PE 為14x/11x/9x?？紤]到公司短期業(yè)績承壓但多領(lǐng)域長期景氣度可期，維持“推薦”評級。 風(fēng)險(xiǎn)提示：下游需求不及預(yù)期；募投項(xiàng)目進(jìn)展不及預(yù)期；產(chǎn)品降價(jià)等。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)2次推薦評級、2次增持評級、1次跑贏行業(yè)評級。 【21:57 藍(lán)特光學(xué)(688127)：業(yè)績符合預(yù)期 玻非+AR晶圓接力微棱鏡】 9月2日給予藍(lán)特光學(xué)(688127)推薦評級。 投資建議：預(yù)計(jì)24-26 年歸母凈利潤為2.7/3.8/4.8 億元，對應(yīng)現(xiàn)價(jià)PE 為27/19/15 倍，考慮下半年為消費(fèi)電子旺季，公司微棱鏡產(chǎn)品的競爭力較強(qiáng)、規(guī)模效應(yīng)逐步凸顯，玻非和晶圓產(chǎn)品在手機(jī)和AR 等領(lǐng)域技術(shù)積淀較久，看好其長期發(fā)展，維持“推薦”評級。 風(fēng)險(xiǎn)提示：下游需求不及預(yù)期，客戶開拓不及預(yù)期，項(xiàng)目驗(yàn)證不及預(yù)期。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)7次買入評級、3次跑贏行業(yè)評級、1次推薦評級、1次優(yōu)于大市評級。 【21:52 四方股份(601126)：24H1業(yè)績符合預(yù)期 研發(fā)持續(xù)投入】 9月2日給予四方股份(601126)推薦評級。 投資建議：公司受益新型電力系統(tǒng)建設(shè)，網(wǎng)內(nèi)&網(wǎng)外業(yè)務(wù)快速增長。該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司2024-2026 年?duì)I收分別為70.35、84.67、102.11 億元，對應(yīng)增速分別為22.3%、20.4%、20.6%；歸母凈利潤分別為7.52、8.97、10.67 億元，對應(yīng)增速分別為19.9%、19.2%、19.0%，以8 月30 日收盤價(jià)作為基準(zhǔn)，對應(yīng)2024-2026 年P(guān)E 為18x、15x、13x。維持“推薦”評級。 風(fēng)險(xiǎn)提示：政策變化風(fēng)險(xiǎn)；原材料價(jià)格波動風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)10次買入評級、3次跑贏行業(yè)評級、2次強(qiáng)烈推薦評級、2次推薦評級、1次增持評級、1次“買入”投資評級。 【21:47 中國鋁業(yè)(601600)2024年半年報(bào)點(diǎn)評：氧化鋁利潤貢獻(xiàn)可觀 一體化布局優(yōu)勢顯現(xiàn)】 9月2日給予中國鋁業(yè)(601600)推薦評級。 投資建議：公司價(jià)值有望重估，隨著鋁價(jià)上漲，公司業(yè)績彈性較大，該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司2024-2026 年將實(shí)現(xiàn)歸母凈利134.28 億元、153.93 億元和173.45 億元，對應(yīng)現(xiàn)價(jià)的PE 分別為9、8 和7 倍，維持“推薦”評級。 風(fēng)險(xiǎn)提示：鋁需求不及預(yù)期，云南限產(chǎn)超預(yù)期，鋁行業(yè)納入碳交易不及預(yù)期。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)16次買入評級、2次推薦評級、2次增持評級、2次“買入”投資評級、1次中性評級、1次優(yōu)于大市評級、1次買入-A評級。 【21:37 中原內(nèi)配(002448)：氣缸套業(yè)務(wù)穩(wěn)健 電控執(zhí)行器、制動鼓貢獻(xiàn)增量】 9月2日給予中原內(nèi)配(002448)推薦評級。 公司盈利預(yù)測及投資評級：如上，公司傳統(tǒng)主業(yè)仍然具備長期穩(wěn)定發(fā)展的基礎(chǔ)，貢獻(xiàn)穩(wěn)定收益，新業(yè)電控執(zhí)行器、制動系統(tǒng)和氫能等多點(diǎn)開花，前景可期。該機(jī)構(gòu)看好公司發(fā)展前景，該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司2024-2026 年凈利潤分別為3.61、4.21和4.85 億元，對應(yīng)EPS 分別為0.61、0.71 和0.82 元。當(dāng)前股價(jià)對應(yīng)PE 值分別為9、8 和7 倍。維持“推薦”評級。 風(fēng)險(xiǎn)提示：乘用車/商用車市場發(fā)展不及預(yù)期、公司主要新產(chǎn)品發(fā)展不及預(yù)期、公司氫能行業(yè)拓展進(jìn)程不及預(yù)期等。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)3次推薦評級、1次增持評級、1次買入評級。 【21:27 許繼電氣(000400)：主業(yè)增長穩(wěn)健 盈利持續(xù)提升】 9月2日給予許繼電氣(000400)推薦評級。 投資建議：公司在特高壓及智能電網(wǎng)的相關(guān)業(yè)務(wù)中實(shí)力強(qiáng)勁，未來隨著行業(yè)景氣度持續(xù)回升，業(yè)績有望繼續(xù)高增。該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司2024/2025年?duì)I收199.09 億元/232.38億元，歸母凈利潤12.26億元/16.28億元，EPS為1.2元/1.6元，對應(yīng)PE為23.77倍/17.89倍，維持“推薦”評級。 風(fēng)險(xiǎn)提示：電網(wǎng)建設(shè)不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)；競爭加劇的風(fēng)險(xiǎn)；海外開拓不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)14次買入評級、6次增持評級、4次推薦評級、3次跑贏行業(yè)評級、1次“買入”投資評級、1次謹(jǐn)慎增持評級。 【21:22 中國中免(601888)：海南銷售承壓 上海機(jī)場銷售恢復(fù)較好】 9月2日給予中國中免(601888)推薦評級。 盈利預(yù)測及投資建議：當(dāng)前隨著出入境旅游復(fù)蘇、國人恢復(fù)在海外的購物消費(fèi)，市內(nèi)免稅政策終于在8 月27 日晚出爐。公司將直接受益于旗下目前在運(yùn)營、在2024-10-1 即可按照《市內(nèi)免稅店管理暫行辦法》進(jìn)行運(yùn)營的6 家市內(nèi)免稅店，以及中國中免投資49%股權(quán)的中出服旗下12 家和港中旅旗下1 家可于2024-10-1 起三個月內(nèi)轉(zhuǎn)型為市內(nèi)免稅店的外匯商品店，未來隨著運(yùn)營和摸索該機(jī)構(gòu)期待政策的進(jìn)一步便利和優(yōu)化。考慮7 月以來海南離島免稅仍有一定承壓，海口國際免稅城仍在虧損（2023 年微利0.33 億元，2024H1 虧損4.31 億元），預(yù)計(jì)公司2024-2026 年歸母凈利潤分別為64.1、82.7、100.5 億元（此前分別為74.2、90.4、111.6 億元），當(dāng)前市值（以8 月30 日收盤價(jià)計(jì)）對應(yīng)估值分別約19.7、15.3、12.6 倍PE。公司為全球旅游零售龍頭，長期以來積累了豐厚的競爭優(yōu)勢，不斷優(yōu)化供應(yīng)鏈、運(yùn)營精細(xì)化逐步提升，國內(nèi)同類可比公司較少，目前處在2019 年來估值低位，考慮2024 年來出入境政策友好、機(jī)場國際客流恢復(fù)、市內(nèi)免稅店政策出臺，維持“推薦”評級。 風(fēng)險(xiǎn)提示：1）宏觀經(jīng)濟(jì)不及預(yù)期影響消費(fèi)意愿。如宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境不及預(yù)期，則居民對包含旅游零售在內(nèi)的消費(fèi)意愿將受影響，公司旗下海南及出入境免稅店、市內(nèi)免稅店銷售可能不及預(yù)期。2）出入境政策及國際環(huán)境不利影響。出入境政策及國際環(huán)境如發(fā)生不利變動，則進(jìn)店客流、購物人數(shù)等將會受到影響，同時也影響公司相關(guān)免稅店布局和規(guī)劃。3）市場競爭激烈。近年來包含化妝品在內(nèi)的多個細(xì)分行業(yè)的品牌商積極拓展多個渠道，且目前出入境旅游恢復(fù)，國內(nèi)免稅參與全球免稅運(yùn)營商的競爭，若市場競爭加劇，則影響公司銷售和利潤率水平。4）戰(zhàn)略項(xiàng)目投資及管理未達(dá)預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)。公司圍繞戰(zhàn)略目標(biāo)進(jìn)行中長期規(guī)劃和項(xiàng)目投資，如環(huán)境發(fā)生變化，或?qū)徟⒔ㄔO(shè)、招投標(biāo)等環(huán)節(jié)不及預(yù)期，戰(zhàn)略項(xiàng)目投資和管理可能有不達(dá)預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)41次買入評級、11次推薦評級、11次增持評級、3次優(yōu)于大市評級、2次買入-B評級、2次持有評級、1次“推薦“評級。 【21:07 精智達(dá)(688627)：“精”于求索 “智”造卓越】 9月2日給予精智達(dá)(688627)推薦評級。 投資建議：公司是新型顯示檢測設(shè)備和半導(dǎo)體存儲器件測試設(shè)備行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)，受益于OLED 與DRAM 國產(chǎn)化進(jìn)程，業(yè)績有望持續(xù)增長。預(yù)計(jì)2024-2026年公司EPS 分別是1.65 元、2.31 元和3.13 元，首次覆蓋，給予“推薦”評級。 風(fēng)險(xiǎn)提示： （1）募投項(xiàng)目無法達(dá)到預(yù)期收益的風(fēng)險(xiǎn)；（2）市場競爭加劇風(fēng)險(xiǎn)；（3）技術(shù)迭代風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)3次買入評級、2次“增持”投資評級、1次推薦評級、1次優(yōu)于大市評級、1次增持評級。 【21:02 三一重能(688349)：風(fēng)機(jī)交付創(chuàng)新高 靜待海風(fēng)海外市場兌現(xiàn)】 9月2日給予三一重能(688349)推薦評級。 盈利短期承壓。2024H1公司毛利率16.01%，同比-8.02pcts，24Q2毛利率114.2%，同比-6.5pcts/環(huán)比-5.44pcts。24Q2 期間費(fèi)用率 10.5%，同比-11.81pcts/環(huán)比-14.89pcts，其中24Q2銷售/管理/財(cái)務(wù)/研發(fā)費(fèi)用率分別為2.5%/3.5%/-0.8%/5.2%，同比-7.24/-1.17/+1.71/-5.11pcts，環(huán)比-8.05/-4.27/+3.04/-5.61pcts，2024H1 公司凈利率 8.21%，同比-12.65pcts。24Q2凈利率 4.7%，同比-9.5pcts/環(huán)比-10.66pcts。投資建議：公司是風(fēng)電整機(jī)新銳，技術(shù)成本優(yōu)勢突出，盈利能力行業(yè)領(lǐng)先，訂單量和市占率均在不斷提升。該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司2024年/2025年?duì)I收分別達(dá)194.26億元/253.47億元，歸母凈利潤分別達(dá)24.95億元/31.94億元，EPS分別為 2.03 元/股、2.60元/股，對應(yīng)當(dāng)前股價(jià)PE為 11.60 倍/9.07倍，維持“推薦”評級。 風(fēng)險(xiǎn)提示：“雙碳”目標(biāo)推進(jìn)不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)；風(fēng)電產(chǎn)業(yè)政策變化帶來的風(fēng)險(xiǎn)；產(chǎn)能投產(chǎn)不及預(yù)期；行業(yè)競爭加劇銷售價(jià)格下移、產(chǎn)品盈利下滑超預(yù)期。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)10次買入評級、8次增持評級、4次推薦評級、1次優(yōu)于大市評級。 【20:52 赤峰黃金(600988)：礦金采選效率顯著提升 降本增效有效推進(jìn)】 9月2日給予赤峰黃金(600988)推薦評級。 盈利預(yù)測與投資評級：該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司2024-2026 年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入分別為95.74億元、104.42 億元、122.69 億元；歸母凈利潤分別為16.10 億元、18.88 億元和21.84 億元；EPS 分別為0.97 元、1.13 元和1.31 元，對應(yīng)PE 分別為17.86x、15.23x 和13.16x，維持“推薦”評級。 風(fēng)險(xiǎn)提示：金屬價(jià)格下滑及礦石品位下降，項(xiàng)目投建進(jìn)度不及預(yù)期，礦山實(shí)際開工率受政策影響下滑風(fēng)險(xiǎn)，資源國政治風(fēng)險(xiǎn)及匯率風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)20次買入評級、4次推薦評級、2次優(yōu)于大市評級、2次跑贏行業(yè)評級、1次增持評級。 【20:27 金牌家居(603180)：全渠道戰(zhàn)略布局持續(xù)深化】 9月2日給予金牌家居(603180)推薦評級。 盈利能力維持穩(wěn)定。24H1公司毛利率26.7%，同比-1.6pct；管理費(fèi)用率/銷售費(fèi)用率分別為6.0%/11.7%，同比+0.5/-1.6pct。財(cái)務(wù)費(fèi)用同比+148%,系公司2023年發(fā)行的可轉(zhuǎn)債募投項(xiàng)目完工轉(zhuǎn)固導(dǎo)致費(fèi)用化利息支出增加。24H 公司凈利率4.6%，同比-0.5pct；其中單24Q2凈利率3.8%，同比-0.9pct。投資建議：公司持續(xù)深化全品類、全渠道戰(zhàn)略布局，品類拓展表現(xiàn)亮眼，渠道實(shí)力不斷增強(qiáng)?？紤]地產(chǎn)下行壓力，調(diào)整公司24-26年盈利預(yù)測至2.9/3.3/3.7 億元，同比+0.4%/12%/12%；8月30日收盤價(jià)16.5元對應(yīng)PE分別為9/8/7× 維持“推薦”評級。 風(fēng)險(xiǎn)提示：原材料價(jià)格大幅波動的風(fēng)險(xiǎn)，消費(fèi)需求恢復(fù)不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)，市場競爭加劇的風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)5次買入評級、3次推薦評級、2次增持評級、1次優(yōu)于大市評級、1次買入-A的投評級。 【20:27 歐派家居(603833)：看好改革紅利下企業(yè)長期價(jià)值】 9月2日給予歐派家居(603833)推薦評級。 投資建議：公司為家居行業(yè)龍頭企業(yè)，當(dāng)前階段性組織結(jié)構(gòu)改革已見成效，大家居戰(zhàn)略穩(wěn)步推進(jìn)，該機(jī)構(gòu)看好公司的長期成長性。考慮地產(chǎn)下行壓力，調(diào)整公同24-26年盈利預(yù)測至28.2/30.4/33.7億元，同比-7%/+8%/+11%；8月30 日收盤價(jià)44.35元對應(yīng)PE分別為10/9/8X，維持“推薦”評級。 風(fēng)險(xiǎn)提示：原材料價(jià)格大幅波動的風(fēng)險(xiǎn)，地產(chǎn)市場及終端需求不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)，大家居落地不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)，市場競爭加劇的風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)32次買入評級、6次推薦評級、5次增持評級、3次跑贏行業(yè)評級、2次優(yōu)于大市評級、1次買入-A評級。 【20:22 光大銀行(601818)2024年半年報(bào)點(diǎn)評：利潤增速向上 資產(chǎn)質(zhì)量平穩(wěn)】 9月2日給予光大銀行(601818)推薦評級。 投資建議：光大銀行立志“打造一流財(cái)富管理銀行”，受益于光大集團(tuán)金融全牌照，理財(cái)業(yè)務(wù)勇于創(chuàng)新且起步較早，財(cái)富管理業(yè)務(wù)增長潛力較大，零售業(yè)務(wù) 貢獻(xiàn)度提升。歷史包袱化解，資產(chǎn)質(zhì)量整體平穩(wěn)。結(jié)合公司中期業(yè)績情況和目前宏觀經(jīng)濟(jì)形勢，該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)24-26 年光大銀行營收增速分別為-3.2%/3.3%/6.3%（前值-3.3%/4.2%/5.8%）；歸母凈利潤增速分別為-4.6%/2.5%/4.3%（前值-5.4%/2.2%/3.9%）。公司盈利增長穩(wěn)定，后續(xù)將制定具體的中期分紅方案，當(dāng)前股息率5.65%，仍具有較好的投資價(jià)值，截至2024 年8 月30 日，股價(jià)對應(yīng)2024E PB 在0.38X?？紤]光大銀行近5 年歷史平均PB 在0.54X，結(jié)合宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境情況，給予公司2024E 目標(biāo)PB 0.54X，對應(yīng)目標(biāo)價(jià)4.34 元，維持“推薦”評級。 風(fēng)險(xiǎn)提示：宏觀經(jīng)濟(jì)面臨下行壓力，息差降幅超預(yù)期，資產(chǎn)質(zhì)量惡化超預(yù)期。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)7次買入評級、5次增持評級、3次推薦評級、2次跑贏行業(yè)評級、1次中性評級。 【20:22 中國海誠(002116)：業(yè)績穩(wěn)健提升 加快布局新能源新材料和醫(yī)藥】 9月2日給予中國海誠(002116)推薦評級。 投資建議：預(yù)計(jì)公司2024-2026年歸母凈利潤分別為3.42、3.69、4.13億元，分別同比+10.34%/+7.64%/+12.12%，對應(yīng)P/E分別為15.93/14.80/13.20x，維持“推薦”評級。 風(fēng)險(xiǎn)提示：固定資產(chǎn)投資下滑的風(fēng)險(xiǎn)；新簽訂單不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)；應(yīng)收賬款回收不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)；海外業(yè)務(wù)發(fā)展不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)2次買入評級、2次推薦評級、2次優(yōu)于大市評級。 【20:22 廣深鐵路(601333)2024年半年報(bào)點(diǎn)評：Q2歸母凈利3.65億 同比＋34.2% 看好直通車、車站升級帶來增長空間】 9月2日給予廣深鐵路(601333)推薦評級。 投資建議：1）盈利預(yù)測：基于前篇報(bào)告為2023 年發(fā)布，考慮當(dāng)前客貨運(yùn)業(yè)務(wù)恢復(fù)進(jìn)度，該機(jī)構(gòu)調(diào)整24-25 年盈利預(yù)測分別為盈利14.5、15.8 億（原預(yù)測為盈利12.9 億、14.3 億），同時引入26 年盈利預(yù)測為盈利16.4 億，對應(yīng)2024-26年EPS 分別為0.20、0.22、0.23 元，對應(yīng)PE 分別為16、15 和14 倍。2）投資建議：該機(jī)構(gòu)認(rèn)為公司是PB 破凈的潛力資產(chǎn)，公司近年來過港直通車升級、加開跨線車、以及未來廣州站與廣州東站的改造項(xiàng)目或?qū)窘?jīng)營帶來全新增長空間。截止8 月30 日，公路公司平均PB1.2 倍，百億市值以上公路公司平均PB1.5 倍，而鐵路是永續(xù)經(jīng)營資產(chǎn)，未來具備盈利提升、現(xiàn)金流改善，分紅提升的可能性，故參考公路行業(yè)平均，給予公司2024 年預(yù)計(jì)凈資產(chǎn)1.2 倍PB，目標(biāo)市值328 億，對應(yīng)目標(biāo)價(jià)4.63 元，較當(dāng)前40%空間，維持“推薦”評級。 風(fēng)險(xiǎn)提示：經(jīng)濟(jì)大幅下滑，運(yùn)量不及預(yù)期。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)9次增持評級、3次買入評級、1次推薦評級。 【20:22 上海建工(600170)：業(yè)績?nèi)缙诜€(wěn)健提升 新興業(yè)務(wù)訂單增速快】 9月2日給予上海建工(600170)推薦評級。 投資建議：預(yù)計(jì)公司2024-2026年歸母凈利潤分別為18.02、20.75、24.80億元，分別同增15.7%/15.11%/19.55%，對應(yīng)P/E分別為11.93/10.37/8.67x，維持“推薦”評級。 風(fēng)險(xiǎn)提示：固定資產(chǎn)投資下滑的風(fēng)險(xiǎn)；新簽訂單不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)；應(yīng)收賬款回收不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)；海外業(yè)務(wù)發(fā)展不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)3次買入評級、3次增持評級、2次推薦評級。 【20:12 華泰證券(601688)2024年半年報(bào)點(diǎn)評：業(yè)績預(yù)期內(nèi) 自營業(yè)務(wù)有所提升】 9月2日給予華泰證券(601688)推薦評級。 投資建議：業(yè)績總體符合預(yù)期，各項(xiàng)業(yè)務(wù)總體穩(wěn)健，自營業(yè)務(wù)環(huán)比提升帶來業(yè)績增長，但受到場外衍生品業(yè)務(wù)影響，杠桿總體有所下滑。該機(jī)構(gòu)維持盈利預(yù)測，預(yù)計(jì)公司2024/2025/2026 年 EPS 為1.48/1.70/2.08 元， BPS 分別為18.15/19.32/20.76 元，當(dāng)前股價(jià)對應(yīng) PB 分別為0.75/0.71/0.66 倍，ROE 分別為8.16%/8.78%/10.04%。該機(jī)構(gòu)維持公司2024 年1 倍PB 估值預(yù)期，對應(yīng)目標(biāo)價(jià)18.15 元，維持“推薦”評級。 風(fēng)險(xiǎn)提示：金融監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)；市場交易量回落；風(fēng)險(xiǎn)偏好下降；資本市場創(chuàng)新不及預(yù)期；實(shí)體經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇不及預(yù)期。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)24次買入評級、8次增持評級、7次推薦評級、2次優(yōu)于大市評級、2次跑贏行業(yè)評級、2次強(qiáng)烈推薦評級、1次“增持”的投評級。 【19:42 中國東航(600115)：24H1虧損27.7億 Q2虧損19.7億 旺季航司盈利有望兌現(xiàn)】 9月2日給予中國東航(600115)推薦評級。 投資建議：1）盈利預(yù)測：考慮國內(nèi)宏觀背景、油價(jià)水平以及國際線恢復(fù)進(jìn)度，該機(jī)構(gòu)調(diào)整24~26 年盈利預(yù)測分別為預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)歸母凈利0.21、59、85 億（原預(yù)測為29、68、114 億），對應(yīng)24~26 年EPS 分別為0.00、0.26 和0.38 元，24~26年P(guān)E 分別為3866、14、10 倍。2）目標(biāo)價(jià)：考慮航司2020 年后虧損致表觀凈資產(chǎn)顯著減少，但航司核心資產(chǎn)機(jī)隊(duì)、航網(wǎng)、機(jī)組價(jià)值未發(fā)生實(shí)質(zhì)變化，因此該機(jī)構(gòu)以2019 年末公司凈資產(chǎn)為基礎(chǔ)，參考?xì)v史平均PB 水平，給予1.5 倍PB，對應(yīng)目標(biāo)市值1001 億，目標(biāo)價(jià)4.49 元，較現(xiàn)價(jià)19%空間，維持“推薦”評級。 風(fēng)險(xiǎn)提示：經(jīng)濟(jì)大幅下滑、油價(jià)大幅上漲、匯率大幅貶值。 該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)6次買入評級、3次增持評級、2次跑贏行業(yè)評級、2次推薦評級。 中財(cái)網(wǎng)
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