122公司獲得增持評(píng)級(jí)-更新中
【19:07 新易盛(300502)：盈利能力亮眼 高端產(chǎn)品占比加速提升】 4月23日給予新易盛(300502)增持評(píng)級(jí)。 上調(diào)盈利預(yù)測(cè)和目標(biāo)價(jià)，維持增持評(píng)級(jí)。2024 年 4 月 23 日，公司發(fā)布2023 年報(bào)和2024 年一季報(bào)，Q1 業(yè)績(jī)高于該機(jī)構(gòu)前次預(yù)期?？紤]公司盈利能力比預(yù)期中要高，該機(jī)構(gòu)上調(diào)并更新2024-2026 年歸母凈利潤(rùn)為16.7 億/30.10 億/39.26 億元（相較前次上調(diào)+12.44%/+34.26%/-），對(duì)應(yīng)EPS 為2.35/4.24/5.53 元。考慮公司未來(lái)成長(zhǎng)性和邊際催化較大，給予高于行業(yè)平均的2024 年40x，上調(diào)目標(biāo)價(jià)至94 元（前次為93 元），維持增持評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：800G 放量不及預(yù)期，資本開(kāi)支低于預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)9次買入評(píng)級(jí)、4次增持評(píng)級(jí)、2次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)、1次買入-B評(píng)級(jí)。 【19:02 諾泰生物(688076)2024年一季報(bào)點(diǎn)評(píng)：高增長(zhǎng)延續(xù) 盈利能力提升】 4月23日給予諾泰生物(688076)增持評(píng)級(jí)。 催化劑：訂單增長(zhǎng)超預(yù)期、多肽市場(chǎng)增長(zhǎng)超預(yù)期、臨床進(jìn)展超預(yù)期? 風(fēng)險(xiǎn)提示：藥品審批風(fēng)險(xiǎn)、產(chǎn)品研發(fā)風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)、上游原料風(fēng)險(xiǎn)、匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn) 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)19次買入評(píng)級(jí)、8次增持評(píng)級(jí)、3次推薦評(píng)級(jí)、1次“買入”投資評(píng)級(jí)、1次買入-A評(píng)級(jí)。 【19:02 巴比食品(605338)2024年一季報(bào)點(diǎn)評(píng)：團(tuán)餐繼續(xù)回暖 期待單店改善】 4月23日給予巴比食品(605338)增持評(píng)級(jí)。 投資建議：維持“增持”評(píng)級(jí)?？紤]公司或加大市場(chǎng)投入及產(chǎn)能需要逐步爬坡，下調(diào)2024-26 年EPS 預(yù)測(cè)至0.97(-0.07)、1.13(-0.08)、1.28(-0.11)元，參考可比公司給予24 年22XPE，下調(diào)目標(biāo)價(jià)至21.6元。 風(fēng)險(xiǎn)提示：宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇、原材料成本上漲。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)19次買入評(píng)級(jí)、7次增持評(píng)級(jí)、4次“買入”投資評(píng)級(jí)、4次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、3次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、2次增持-A評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)。 【18:22 奧飛數(shù)據(jù)(300738)：自建機(jī)柜持續(xù)攀升賦能后續(xù)增長(zhǎng) 向算力平臺(tái)布局緊抓行業(yè)機(jī)遇】 4月23日給予奧飛數(shù)據(jù)(300738)增持評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)與投資建議：考慮公司23 年經(jīng)營(yíng)情況以及整體市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈影響，該機(jī)構(gòu)調(diào)整24-25 年歸母凈利潤(rùn)預(yù)測(cè)至2.1/2.9 億元（原值為2.7/3.9 億元），預(yù)計(jì)26 年歸母凈利潤(rùn)為4.1 億元。對(duì)應(yīng)當(dāng)前PE 估值為44/32/23 倍，維持“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：機(jī)柜上架節(jié)奏不及預(yù)期，算力平臺(tái)開(kāi)拓不及預(yù)期，競(jìng)爭(zhēng)激烈影響毛利率水平等風(fēng)險(xiǎn) 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)2次增持評(píng)級(jí)、1次買入評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)。 【18:17 上海家化(600315)：業(yè)績(jī)超預(yù)期 組織調(diào)整成果初顯】 4月23日給予上海家化(600315)增持評(píng)級(jí)。 投資建議考 慮公司護(hù)膚品牌后續(xù)仍需加大品牌投放，維持2024-26年EPS 預(yù)測(cè)0.90/1.07/1.25 元，維持目標(biāo)價(jià)24.3 元，增持評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，新品不及預(yù)期，營(yíng)銷投放大幅增長(zhǎng)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)27次買入評(píng)級(jí)、21次增持評(píng)級(jí)、3次增持-A的投評(píng)級(jí)、3次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)。 【17:17 中國(guó)移動(dòng)(600941)：深化CHBN全向發(fā)力 經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)穩(wěn)步提升】 4月23日給予中國(guó)移動(dòng)(600941)增持評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)、估值與評(píng)級(jí) 風(fēng)險(xiǎn)提示：用戶增長(zhǎng)不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)、ARPU 提升不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)，新興市場(chǎng)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)22次買入評(píng)級(jí)、5次推薦評(píng)級(jí)、5次增持評(píng)級(jí)、2次買入-A評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、2次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、1次增持-B評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)。 【17:17 杭叉集團(tuán)(603298)2024年一季報(bào)點(diǎn)評(píng)：歸母凈利潤(rùn)同比+31% 結(jié)構(gòu)優(yōu)化邏輯兌現(xiàn)】 4月23日給予杭叉集團(tuán)(603298)增持評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)與投資評(píng)級(jí)： 該機(jī)構(gòu)維持公司2024-2026 年歸母凈利潤(rùn)預(yù)測(cè)20.5/24.3/29.3 億元，對(duì)應(yīng)PE 為14/12/10 倍，維持“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：地緣政治風(fēng)險(xiǎn)、原材料價(jià)格上漲風(fēng)險(xiǎn)、海外市場(chǎng)拓展不及預(yù)期 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)13次買入評(píng)級(jí)、5次增持評(píng)級(jí)、2次“買入”投資評(píng)級(jí)、2次買入-A的投評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)。 【17:02 億緯鋰能(300014)：業(yè)績(jī)穩(wěn)步提升 動(dòng)儲(chǔ)業(yè)務(wù)出貨量高增】 4月23日給予億緯鋰能(300014)增持評(píng)級(jí)。 【投資建議】： 【風(fēng)險(xiǎn)提示】： 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)22次買入評(píng)級(jí)、10次增持評(píng)級(jí)、5次推薦評(píng)級(jí)、4次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、1次買入-B評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)。 【17:02 神馬股份(600810)：尼龍66龍頭 24年目標(biāo)彰顯發(fā)展信心】 4月23日給予神馬股份(600810)增持評(píng)級(jí)。 【投資建議】： 【風(fēng)險(xiǎn)提示】： 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)3次增持評(píng)級(jí)、2次買入評(píng)級(jí)。 【16:57 東鵬控股(003012)：降本增效盈利改善 渠道優(yōu)化現(xiàn)金流大幅好轉(zhuǎn)】 4月23日給予東鵬控股(003012)增持評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)與投資評(píng)級(jí)：公司是國(guó)內(nèi)瓷磚衛(wèi)浴領(lǐng)軍企業(yè)，具有強(qiáng)大的C 端經(jīng)銷網(wǎng)絡(luò)，同時(shí)在開(kāi)拓中小微工程中也具備優(yōu)勢(shì)，經(jīng)銷為主的渠道結(jié)構(gòu)為公司提供了較好的利潤(rùn)與現(xiàn)金流?？紤]到行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇，該機(jī)構(gòu)下調(diào)預(yù)計(jì)公司2024-2025 年歸母凈利潤(rùn)為7.75/8.76 億元（前值為10.34/12.54億元），新增預(yù)計(jì)2026 年歸母凈利潤(rùn)為9.90 億元，對(duì)應(yīng)PE 分別為11X/10X/9X，維持“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇風(fēng)險(xiǎn)、原材料及能源價(jià)格大幅波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、下游需求波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)9次增持評(píng)級(jí)、5次買入評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)。 【16:52 ?？低?/a>(002415)：業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)顯韌性 持續(xù)發(fā)力AIOT】 4月23日給予?？低?/a>(002415)增持評(píng)級(jí)。 【投資建議】： 公司正在成為 OT 廠商，有望受益于企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型需求的增長(zhǎng)。隨著國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)逐步企穩(wěn)，該機(jī)構(gòu)調(diào)整公司2024-2025 年并新增2026 年盈利預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)公司2024-2026 年?duì)I業(yè)收入分別為992.91/1125.24/1281.39 億元，歸母凈利潤(rùn)分別為165.49/193.78/223.91 億元， EPS 分別為1.77/2.08/2.40 元，對(duì)應(yīng)PE 分別為18.5/15.8/13.7 倍，維持“增持”評(píng)級(jí)。 【風(fēng)險(xiǎn)提示】： 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)19次買入評(píng)級(jí)、6次增持評(píng)級(jí)、3次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)。 【16:47 明新旭騰(605068)：新產(chǎn)品放量 一季度重回增長(zhǎng)通道】 4月23日給予明新旭騰(605068)增持評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：新客戶開(kāi)拓或不及預(yù)期；汽車行業(yè)景氣度不及預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次增持評(píng)級(jí)、1次買入-A評(píng)級(jí)。 【16:47 天孚通信(300394)：盈利能力提升 積極回饋股東】 4月23日給予天孚通信(300394)增持評(píng)級(jí)。 上調(diào)盈利預(yù)測(cè)，上調(diào)目標(biāo)價(jià)，給予增持評(píng)級(jí)。公司發(fā)布 2023年報(bào)，業(yè)績(jī)與前次快報(bào)相符?？紤]公司未來(lái)費(fèi)用占營(yíng)收比重可能進(jìn)一步降低，該機(jī)構(gòu)更新2024-2026 年歸母凈利潤(rùn)至15.69/22.70/28.98 億元(較上次預(yù)測(cè)提升8.13%/16.05%/—)，對(duì)應(yīng)EPS 為3.97/5.75/7.34 元。考慮行業(yè)估值，給予2025 年37x，上調(diào)目標(biāo)價(jià)至214 元（前值198 元），給予增持評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：海外需求不確定性，供應(yīng)鏈物料緊缺等。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)21次買入評(píng)級(jí)、10次增持評(píng)級(jí)、2次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次買入-A評(píng)級(jí)、1次“買入”投資評(píng)級(jí)。 【16:47 神州泰岳(300002)：游戲、AI業(yè)務(wù)雙輪驅(qū)動(dòng) 業(yè)績(jī)創(chuàng)新高】 4月23日給予神州泰岳(300002)增持評(píng)級(jí)。 【投資建議】： 公司游戲業(yè)務(wù)長(zhǎng)線精細(xì)化運(yùn)營(yíng)能力持續(xù)驗(yàn)證，新游上線業(yè)績(jī)可期；軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)務(wù)持續(xù)增長(zhǎng)，隨數(shù)字經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展有望多方位受益。該機(jī)構(gòu)上調(diào)原有盈利預(yù)測(cè)并新增2026 年預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)2024-26 年公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)收70.64/80.74/89.92 億元，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)10.48/12.16/13.55 億元，EPS分別為0.53/0.62/0.69 元/每股，對(duì)應(yīng)PE16/14/13，維持“增持”評(píng)級(jí)。 【風(fēng)險(xiǎn)提示】： 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)18次買入評(píng)級(jí)、3次推薦評(píng)級(jí)、1次增持評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)。 【16:47 黃山旅游(600054)：2023年主業(yè)高景氣復(fù)蘇 繼續(xù)多舉措提振淡季客流】 4月23日給予黃山旅游(600054)增持評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：政策風(fēng)險(xiǎn)，國(guó)企改革低于預(yù)期，新項(xiàng)目培育不及預(yù)期。 投資建議：基于集團(tuán)2024 年客流考核目標(biāo)及公司自身淡季挖掘潛力，該機(jī)構(gòu)略上調(diào)公司2024-2025年歸母凈利潤(rùn)至4.8/5.3億元（此前為4.4/4.8億元），新增2026 年為5.7 億元，對(duì)應(yīng)動(dòng)態(tài)PE 為21/19/17x。公司系國(guó)內(nèi)自然景區(qū)絕對(duì)龍頭，2023 年在節(jié)假日名山大川出游高景氣與淡季主景區(qū)免票營(yíng)銷雙重加持下，迎來(lái)收入與利潤(rùn)的全面復(fù)蘇。今年以來(lái)景區(qū)客流在高基數(shù)下增速回落，但公司積極拓展渠道專項(xiàng)合作，并借助延續(xù)的免票活動(dòng)及周邊交通改善持續(xù)提振淡季市場(chǎng)，全年客流目標(biāo)維持正增長(zhǎng)；而山下其他資源培育整合效果仍需觀察跟蹤，暫維持“增持”評(píng)級(jí)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)8次增持評(píng)級(jí)、5次買入評(píng)級(jí)。 【16:32 萬(wàn)辰集團(tuán)(300972)：食用菌虧損&資源前置 盈利短期承壓】 4月23日給予萬(wàn)辰集團(tuán)(300972)增持評(píng)級(jí)。 食用菌虧損&資源前置拖累2023 年盈利，量販零食業(yè)務(wù)規(guī)模效應(yīng)初現(xiàn)受益于公司量販零食業(yè)務(wù)的不斷擴(kuò)大，公司2023A 營(yíng)收同比高增。金針菇價(jià)格下行疊加公司量販零食業(yè)務(wù)前置了較多倉(cāng)儲(chǔ)物流資源，公司2023 年歸母凈虧損0.83 億元。該機(jī)構(gòu)基本維持公司2024/2025 年盈利預(yù)測(cè)，并新增2026年盈利預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)2024/25/26 年盈利分別為1.90/3.59/5.35 億元。采取分部估值法，給予公司28.61 元目標(biāo)價(jià)，維持“增持”評(píng)級(jí)。 該機(jī)構(gòu)基本維持公司2024/25 年盈利預(yù)測(cè)，并新增2026 年盈利預(yù)測(cè)。預(yù)計(jì)2024/25/26 年盈利分別為1.90/3.59/5.35 億元。采用分部估值法，預(yù)計(jì)公司量販零食業(yè)務(wù)24 年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)1.56 億元，參考可比公司估值均值24XPE，考慮到公司規(guī)模優(yōu)勢(shì)有望持續(xù)顯現(xiàn)，給予公司量販零食業(yè)務(wù)24 年30XPE，對(duì)應(yīng)市值46.8 億元；預(yù)計(jì)公司食用菌業(yè)務(wù)24 年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)0.34 億元，參考可比公司估值均值7.44XPE，給予公司7.44XPE，對(duì)應(yīng)市值2.53 億元。合計(jì)目標(biāo)市值為49.33 億元，對(duì)應(yīng)目標(biāo)價(jià)28.61 元。維持“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：零食拓店不及預(yù)期，價(jià)格戰(zhàn)競(jìng)爭(zhēng)激烈程度超預(yù)期，單店模型盈利惡化等。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)7次增持評(píng)級(jí)、5次買入評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)。 【16:32 蘇交科(300284)：加速推進(jìn)數(shù)字化 布局低空經(jīng)濟(jì)】 4月23日給予蘇交科(300284)增持評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：新簽訂單增長(zhǎng)不及預(yù)期，低空經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)發(fā)展不及預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)4次買入評(píng)級(jí)、4次增持評(píng)級(jí)。 【16:32 小商品城(600415)：平臺(tái)化引領(lǐng) 數(shù)據(jù)要素革新 轉(zhuǎn)型綜合貿(mào)易服務(wù)商】 4月23日給予小商品城(600415)增持評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)與估值： 風(fēng)險(xiǎn)提示： 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)17次買入評(píng)級(jí)、11次增持評(píng)級(jí)、2次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)、1次持有評(píng)級(jí)。 【16:27 金盤科技(688676)：扣非凈利同比高增 新興業(yè)務(wù)快速放量】 4月23日給予金盤科技(688676)增持評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)、估值與評(píng)級(jí) 公司數(shù)字化解決方案業(yè)務(wù)新簽訂單情況較好，該機(jī)構(gòu)上調(diào)對(duì)該項(xiàng)業(yè)務(wù)的盈利預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)公司24-26 年?duì)I收分別為95.64/129.61/163.00 億元，同比增速分別為43.44%/35.52%/25.76%，歸母凈利潤(rùn)分別為8.04/12.05/16.45 億元，同比增速分別為59.35%/49.86%/36.47%，EPS 分別為1.85/2.78/3.79元/股，3 年CAGR 為48.26%。鑒于公司在歐美市場(chǎng)的品牌和渠道優(yōu)勢(shì)顯著，參照可比公司估值，該機(jī)構(gòu)給予公司2024 年28 倍PE，目標(biāo)價(jià)51.8 元，維持“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加?。辉牧蟽r(jià)格大幅波動(dòng)；海外政策風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)12次買入評(píng)級(jí)、10次增持評(píng)級(jí)、3次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、3次推薦評(píng)級(jí)、2次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、2次買入-A的投評(píng)級(jí)、2次“買入”投資評(píng)級(jí)、1次持有評(píng)級(jí)。 【16:22 上海家化(600315)：持續(xù)線上營(yíng)銷創(chuàng)新 推進(jìn)架構(gòu)調(diào)整預(yù)計(jì)迎厚積薄發(fā)】 4月23日給予上海家化(600315)增持評(píng)級(jí)。 公司百年歷史積淀深厚，堅(jiān)持差異化的品牌發(fā)展策略，積極整合全渠道，穩(wěn)健度過(guò)疫情考驗(yàn)。公司堅(jiān)持“多渠道布局、達(dá)人矩陣建設(shè)、精細(xì)化運(yùn)營(yíng)、產(chǎn)品差異化”的運(yùn)營(yíng)方式，預(yù)計(jì)24 年后續(xù)將加強(qiáng)費(fèi)用投放效率和新品產(chǎn)品力。維持原盈利預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì) 24-26 年歸母凈利潤(rùn)分別為 6.5/7.8/8.7 億元，對(duì)應(yīng)PE 為19/16/14 倍，維持“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：海外市場(chǎng)變動(dòng)，新品銷量不及預(yù)期，居民收入預(yù)期下行，超頭主播流量風(fēng)險(xiǎn)，渠道成本高企，匯率波動(dòng)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)27次買入評(píng)級(jí)、20次增持評(píng)級(jí)、3次增持-A的投評(píng)級(jí)、3次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)。 中財(cái)網(wǎng)
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