159公司獲得增持評(píng)級(jí)-更新中
【10:52 珠江啤酒(002461)2024Q1業(yè)績(jī)點(diǎn)評(píng)：營收小幅增長(zhǎng) 凈利潤(rùn)增速提升】 4月26日給予珠江啤酒(002461)增持評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)與投資建議：當(dāng)前公司高端化持續(xù)進(jìn)行，有望通過釋放高端產(chǎn)品利潤(rùn)維持穩(wěn)健增長(zhǎng)，且2024 年原材料成本下降有望提升公司盈利能力。該機(jī)構(gòu)維持此前預(yù)測(cè)， 預(yù)計(jì)公司2024-2026 年歸母凈利潤(rùn)為7.15/7.91/8.63 億元，同比增長(zhǎng)14.59%/10.74%/9.11%，對(duì)應(yīng)EPS 為0.32/0.36/0.39 元/股,4 月24 日收盤價(jià)對(duì)應(yīng)PE 為25/23/21 倍，維持“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)因素：市場(chǎng)變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，原材料供應(yīng)及價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)，食品安全風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)9次增持評(píng)級(jí)、3次“買入”投資評(píng)級(jí)、3次買入評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、2次推薦評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次中性評(píng)級(jí)。 【10:32 恒邦股份(002237)：公司一定程度受益金、銀、銅價(jià)上漲】 4月26日給予恒邦股份(002237)增持評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：公司礦產(chǎn)產(chǎn)能投放不及預(yù)期，金價(jià)走勢(shì)不及預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)2次買入評(píng)級(jí)、2次增持評(píng)級(jí)。 【10:22 興蓉環(huán)境(000598)：污水處理漲價(jià)利好正逐步兌現(xiàn)】 4月26日給予興蓉環(huán)境(000598)增持評(píng)級(jí)。 1Q24 歸母凈利同比+21%，上調(diào)盈利預(yù)測(cè)與目標(biāo)價(jià)興蓉環(huán)境發(fā)布一季報(bào)，1Q24 實(shí)現(xiàn)營收18.5 億元（yoy+17%），歸母凈利4.6億元（yoy+21%），扣非凈利4.5 億元（yoy+22%）。成都市中心城區(qū)污水處理服務(wù)費(fèi)上漲，上調(diào)污水處理服務(wù)收入與毛利率。上調(diào)盈利預(yù)測(cè)，該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司2024-2026 年EPS 分別為0.72/0.79/0.85 元（前值0.69/0.76/0.82元）?？杀裙?4 年Wind 一致預(yù)期PE 均值為12 倍，給予公司24 年12倍PE，目標(biāo)價(jià)8.64 元（前值8.28 元），維持“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：垃圾焚燒發(fā)電電價(jià)下調(diào)風(fēng)險(xiǎn)；項(xiàng)目投產(chǎn)進(jìn)度不達(dá)預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)6次買入評(píng)級(jí)、4次增持評(píng)級(jí)。 【10:12 五洲特紙(605007)：盈利穩(wěn)健 重點(diǎn)關(guān)注提價(jià)落地節(jié)奏】 4月26日給予五洲特紙(605007)增持評(píng)級(jí)。 業(yè)績(jī)符合預(yù)期 ，維持“增持”評(píng)級(jí)。公司業(yè)績(jī)符合預(yù)期，該機(jī)構(gòu)維持盈利預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)公司2024-2026 年EPS 為1.37/1.75/2.09 元，參考行業(yè)估值水平，考慮公司多品類趨勢(shì)擴(kuò)張賦予的估值溢價(jià)，給予公司2024年14xPE，給予目標(biāo)價(jià)19.2 元，維持“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：原材料價(jià)格持續(xù)上漲，下游消費(fèi)需求不及預(yù)期等。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)11次買入評(píng)級(jí)、6次增持評(píng)級(jí)、3次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)。 【10:12 立昂微(605358)：一季度收入同環(huán)比增長(zhǎng) 毛利率環(huán)比改善】 4月26日給予立昂微(605358)增持評(píng)級(jí)。 投資建議：短期利潤(rùn)承壓，維持“增持”評(píng)級(jí) 風(fēng)險(xiǎn)提示：新產(chǎn)品研發(fā)不及預(yù)期；客戶驗(yàn)證不及預(yù)期；需求不及預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)2次買入評(píng)級(jí)、1次增持評(píng)級(jí)。 【10:12 永藝股份(603600)：自有品牌表現(xiàn)亮眼 期待業(yè)績(jī)逐季釋放】 4月26日給予永藝股份(603600)增持評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：原材料價(jià)格持續(xù)上漲，下游消費(fèi)需求不及預(yù)期等。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)7次買入評(píng)級(jí)、5次增持評(píng)級(jí)、2次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次買入-A的投評(píng)級(jí)。 【10:07 潤(rùn)本股份(603193)：童、驅(qū)蚊持續(xù)亮眼增長(zhǎng) 期待旺季優(yōu)異表現(xiàn)延續(xù)】 4月26日給予潤(rùn)本股份(603193)增持評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)與投資評(píng)級(jí)：公司基于“大品牌、小品類”理念以及高性價(jià)比定位，23 年嬰童類目收入迅速增長(zhǎng)、占比持續(xù)提升，未來通過細(xì)分品類拓新（如：嬰童防曬）、通過非平臺(tái)經(jīng)銷模式線下渠道拓展有望推動(dòng)公司保持優(yōu)異增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，毛利率&費(fèi)率端優(yōu)化有望共促盈利能力向好。 我 們 預(yù)計(jì) 2024-2026 年 分 別 實(shí) 現(xiàn) 歸 母 凈 利 潤(rùn)2.89/3.57/4.24 億元，同比分別增長(zhǎng)28%/24%/19%，對(duì)應(yīng) PE 分別為26/21/18X，維持“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)因素：新品獲批進(jìn)度/新品推廣效果不及預(yù)期、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)18次增持評(píng)級(jí)、13次買入評(píng)級(jí)、3次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、2次推薦評(píng)級(jí)、1次買入-A的投評(píng)級(jí)。 【10:07 愛美客(300896)：Q1業(yè)績(jī)接近預(yù)告上沿 增持彰顯長(zhǎng)期信心】 4月26日給予愛美客(300896)增持評(píng)級(jí)。 投資建議：作為醫(yī)美上游龍頭打造嗨體、濡白系列，在研管線儲(chǔ)備豐富，醫(yī)美市場(chǎng)擴(kuò)容&合規(guī)化促進(jìn)集中度提升背景下有望持續(xù)成長(zhǎng)。該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司2024-2026 年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入38.3/49.9/63.2 億元，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)24.5/31.6/39.7億元，對(duì)應(yīng)PE 分別為25/20/16 倍。維持“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：醫(yī)美政策變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)；產(chǎn)品獲批不及預(yù)期；市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇風(fēng)險(xiǎn) 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)55次買入評(píng)級(jí)、14次增持評(píng)級(jí)、6次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、4次“推薦“評(píng)級(jí)、3次買入-A的投評(píng)級(jí)、2次“增持”的投評(píng)級(jí)、2次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、2次推薦評(píng)級(jí)、2次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次買入-B評(píng)級(jí)。 【10:02 海信家電(000921)：出口業(yè)務(wù)高增 業(yè)績(jī)改善再超預(yù)期】 4月26日給予海信家電(000921)增持評(píng)級(jí)。 投資建議：上 調(diào)盈利預(yù)測(cè)，維持“增持”評(píng)級(jí)。公司24Q1 業(yè)績(jī)超預(yù)期，預(yù)計(jì)2024 年公司海外收入將有更好增長(zhǎng)，因此上調(diào)24-26 年預(yù)測(cè)。預(yù)計(jì)24-26 年歸母凈利潤(rùn)為35.67/41.76/48.19 億元，對(duì)應(yīng)EPS為2.57/3.01/3.47 元（原2.37/2.81/3.23 元），同比+26%/17%/15%。 風(fēng)險(xiǎn)提示：原材料價(jià)格波動(dòng)，成本壓力不減，地產(chǎn)竣工下行導(dǎo)致后周期需求走弱 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)29次買入評(píng)級(jí)、16次增持評(píng)級(jí)、5次推薦評(píng)級(jí)、4次買入-A的投評(píng)級(jí)、4次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、4次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、3次“增持”投資評(píng)級(jí)、2次持有評(píng)級(jí)、1次“買入”投資評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)。 【09:57 麥加芯彩(603062)：24Q1業(yè)績(jī)環(huán)比改善 集裝箱涂料需求持續(xù)復(fù)蘇】 4月26日給予麥加芯彩(603062)增持評(píng)級(jí)。 投資建議：集裝箱&風(fēng)電涂料細(xì)分賽道領(lǐng)先地位穩(wěn)固，IPO 項(xiàng)目打開未來成長(zhǎng)空間。該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司2024-2026 年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入14.84/18.54/20.76 億元，歸母凈利潤(rùn)2.74/3.48/3.72 億元。對(duì)應(yīng)PE 分別為14.4/11.3/10.6 倍，維持“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：原材料價(jià)格大幅波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)；IPO 項(xiàng)目進(jìn)展不確定性風(fēng)險(xiǎn)；下游需求不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)9次買入評(píng)級(jí)、6次增持評(píng)級(jí)、1次買入-A評(píng)級(jí)、1次買入-B評(píng)級(jí)。 【09:57 潤(rùn)本股份(603193)：Q1利潤(rùn)增速超預(yù)期 期待銷售旺季新品表現(xiàn)】 4月26日給予潤(rùn)本股份(603193)增持評(píng)級(jí)。 投資建議：公司產(chǎn)品矩陣豐富細(xì)分程度高，在嬰幼兒領(lǐng)域逐步占據(jù)市場(chǎng)份額，2024 年推出驅(qū)蚊和防曬新品，銷售旺季已至建議重點(diǎn)關(guān)注，該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司2024-2026 年?duì)I業(yè)收入13.50/16.72/20.25 億元，歸母凈利潤(rùn)2.91/3.65/4.57 億元。對(duì)應(yīng)PE 分別為25/20/16 倍，維持“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：線上電商平臺(tái)銷售相對(duì)集中風(fēng)險(xiǎn)，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇風(fēng)險(xiǎn)，行業(yè)監(jiān)管政策變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)17次增持評(píng)級(jí)、13次買入評(píng)級(jí)、3次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、2次推薦評(píng)級(jí)、1次買入-A的投評(píng)級(jí)。 【09:57 東方雨虹(002271)：Q1需求承壓 結(jié)構(gòu)優(yōu)化改善毛利率】 4月26日給予東方雨虹(002271)增持評(píng)級(jí)。 投資建議：該機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)公司2024-2026 年歸母凈利潤(rùn)為28.41/34.95/42.63 億元，同比增速24.96%/23.02%/21.99%，對(duì)應(yīng)EPS 分別為1.13/1.39/1.69 元/股，最新收盤價(jià)對(duì)應(yīng)2024-2026 年P(guān)E 分別11.76x/9.56x/7.83x，維持“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：宏觀環(huán)境波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇、應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)28次買入評(píng)級(jí)、6次增持評(píng)級(jí)、3次推薦評(píng)級(jí)、2次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、1次買入-A評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)。 【09:57 保利發(fā)展(600048)：銷售位居第一 土儲(chǔ)質(zhì)量提升】 4月26日給予保利發(fā)展(600048)增持評(píng)級(jí)。 投資建議：得益于在核心城市的提前布局，公司銷售位列行業(yè)第一，并且不斷提升土儲(chǔ)質(zhì)量，未來結(jié)轉(zhuǎn)收入保障度高。資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，經(jīng)營穩(wěn)健。該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司2024-2026 年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入3538/3706/3937 億元，歸母凈利潤(rùn)126/134/146 億元。對(duì)應(yīng)PE 分別為7.59/7.17/6.56 倍，維持“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：銷售不及預(yù)期，行業(yè)政策超預(yù)期收緊，行業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)加劇 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)39次買入評(píng)級(jí)、11次推薦評(píng)級(jí)、9次增持評(píng)級(jí)、3次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、3次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、2次持有評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)。 【09:47 佩蒂股份(300673)：海外業(yè)務(wù)強(qiáng)勁復(fù)蘇 自有品牌搶占細(xì)分賽道】 4月26日給予佩蒂股份(300673)增持評(píng)級(jí)。 投資建議：公司長(zhǎng)期深耕寵物食品賽道，當(dāng)前海外進(jìn)入補(bǔ)庫存周期，公司海外訂單恢復(fù)強(qiáng)勁，同時(shí)國內(nèi)自有品牌建設(shè)也逐見成效，預(yù)計(jì)2024-2026 年EPS 為0.48/0.70/0.88 元，對(duì)應(yīng)PE 為30x/21x/17x，首次覆蓋，給予“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：海外需求不足，自有品牌建設(shè)不及預(yù)期，人民幣匯率波動(dòng) 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)12次買入評(píng)級(jí)、4次增持評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)。 【09:47 道森股份(603800)：公司銅箔設(shè)備放量 業(yè)績(jī)維持高增】 4月26日給予道森股份(603800)增持評(píng)級(jí)。 投資建議：該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司2024-2026 年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入26.88/32.65/42.45 億元，歸母凈利潤(rùn)3.26/4.17/5.75 億元。對(duì)應(yīng) PE 分別為14.00/10.95/7.95 倍，維持“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：下游需求不及預(yù)期；行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加??；項(xiàng)目進(jìn)展不及預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)8次增持評(píng)級(jí)、6次買入評(píng)級(jí)、4次強(qiáng)推評(píng)級(jí)。 【09:47 新華百貨(600785)2024年一季報(bào)點(diǎn)評(píng)：業(yè)績(jī)符合預(yù)期 百貨電器收入恢復(fù)態(tài)勢(shì)良好】 4月26日給予新華百貨(600785)增持評(píng)級(jí)。 維持盈利預(yù)測(cè)，維持“增持”評(píng)級(jí) 風(fēng)險(xiǎn)提示：區(qū)域競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)受沖擊，經(jīng)濟(jì)后周期影響消費(fèi)需求。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)2次增持評(píng)級(jí)。 【09:22 揚(yáng)農(nóng)化工(600486)：一季度業(yè)績(jī)符合預(yù)期 農(nóng)藥行情持續(xù)修復(fù)】 4月26日給予揚(yáng)農(nóng)化工(600486)增持評(píng)級(jí)。 維持“增持” 評(píng)級(jí)。維持盈利預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì) 2024-2026 年 EPS 分別為4.21、4.63、5.40 元，維持2024 年目標(biāo)價(jià)79.91 元，維持“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：農(nóng)藥價(jià)格持續(xù)下探、項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度不及預(yù)期 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)26次買入評(píng)級(jí)、5次增持評(píng)級(jí)、4次“買入”的投評(píng)級(jí)、3次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、2次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次“買入”投資評(píng)級(jí)。 【09:17 海油發(fā)展(600968)：一季度業(yè)績(jī)高增 盈利能力保持提升】 4月26日給予海油發(fā)展(600968)增持評(píng)級(jí)。 維持“增持” 評(píng)級(jí)，上調(diào)盈利預(yù)測(cè)與目標(biāo)價(jià)：因海上油氣產(chǎn)量高增帶動(dòng)公司業(yè)績(jī)高成長(zhǎng)，該機(jī)構(gòu)維持公司2024/2025/2026 年EPS 為0.36/0.40/0.45 元。根據(jù)可比公司2024 年平均PE 為15X，上調(diào)目標(biāo)價(jià)為5.4 元（原為4.8 元），維持“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：原油價(jià)格波動(dòng)，地緣政治風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)9次買入評(píng)級(jí)、3次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、3次增持評(píng)級(jí)。 【09:17 兆易創(chuàng)新(603986)：Q1業(yè)績(jī)超預(yù)期 拐點(diǎn)已至 邊際漲價(jià)加速修復(fù)】 4月26日給予兆易創(chuàng)新(603986)增持評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：公司產(chǎn)品迭代不及預(yù)期；行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局惡化。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)22次買入評(píng)級(jí)、6次增持評(píng)級(jí)、4次推薦評(píng)級(jí)、2次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)。 【09:17 鋼研高納(300034)：新力通超預(yù)期增長(zhǎng) 高溫合金龍頭空間廣闊】 4月26日給予鋼研高納(300034)增持評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：公司新產(chǎn)品研發(fā)進(jìn)度不及預(yù)期，公司客戶需求不及預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)8次買入評(píng)級(jí)、4次增持評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)。 中財(cái)網(wǎng)
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