197股獲買入評(píng)級(jí) 最新:傳智教育
【10:46 廣州酒家(603043)：業(yè)務(wù)分化 盈利承壓】 9月4日給予廣州酒家(603043)買入評(píng)級(jí)。 投資建議與盈利預(yù)測：看好公司堅(jiān)持“餐飲強(qiáng)品牌，食品創(chuàng)規(guī)?！钡膽?zhàn)略，全力打造“大餐飲、大食品、大品牌”產(chǎn)業(yè)格局，餐飲方面，拓新店，進(jìn)新市場，走向全國，提升品牌認(rèn)知度；食品方面，產(chǎn)品創(chuàng)新、國內(nèi)外渠道拓展、多元營銷等多管齊下，朝著“創(chuàng)百年老字號(hào)馳名品牌，打造國際一流飲食集團(tuán)”的長遠(yuǎn)目標(biāo)邁進(jìn)。預(yù)計(jì) 2024-2026 年，歸母凈利潤分別為5.5/6.6/7.9 億，對(duì)應(yīng)當(dāng)前股價(jià)的PE 分別為15/12/10X，維持“買入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示： 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)21次買入評(píng)級(jí)、11次增持評(píng)級(jí)、3次“買入”投資評(píng)級(jí)、2次增持-A評(píng)級(jí)、2次推薦評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)。 【10:41 泓博醫(yī)藥(301230)：利潤端階段性承壓 各子業(yè)務(wù)新簽訂單環(huán)比穩(wěn)健增長】 9月4日給予泓博醫(yī)藥(301230)買入評(píng)級(jí)。 收入端穩(wěn)健增長，受CDMO 與商業(yè)化板塊毛利率下滑影響利潤端波動(dòng)較大2024H1 公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入2.66 億元，同比增長11.83%；歸母凈利潤1598 萬元，同比下滑51.42%；扣非歸母凈利潤938 萬元，同比下滑71.70%。單看Q2，公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入1.35 億元，同比增長16.15%，環(huán)比增長3.30%；歸母凈利潤1231萬元，同比下滑30.11%，環(huán)比增長235.60%；扣非歸母凈利潤875 萬元，同比下滑54.87%，環(huán)比增長1298.97%。公司營收整體穩(wěn)健增長，受CDMO 與商業(yè)化板塊毛利率下滑影響利潤端波動(dòng)較大?？紤]上述原因，該機(jī)構(gòu)下調(diào)2024-2026 年盈利預(yù)測，預(yù)計(jì)2024-2026 年公司歸母凈利潤為0.37/0.61/1.00 億元（原預(yù)計(jì)0.67/0.96/1.42 億元），EPS 分別為0.27/0.44/0.72 元，當(dāng)前股價(jià)對(duì)應(yīng)P/E 分別為74.6/45.7/27.9 倍，預(yù)計(jì)公司前端業(yè)務(wù)有望率先受益于海外需求恢復(fù)，新簽訂單穩(wěn)健增長，維持“買入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：國內(nèi)政策變動(dòng)、核心成員流失、醫(yī)藥研發(fā)需求下降等。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)3次買入評(píng)級(jí)、2次增持評(píng)級(jí)。 【10:41 大豐實(shí)業(yè)(603081)：2024H1傳統(tǒng)主業(yè)承壓 文旅運(yùn)營轉(zhuǎn)型顯效】 9月4日給予大豐實(shí)業(yè)(603081)買入評(píng)級(jí)。 文旅裝備項(xiàng)目交付阻力致業(yè)績承壓，新業(yè)務(wù)加大費(fèi)用投入2024H1 公司實(shí)現(xiàn)營收6.6 億元/yoy-41.8%，歸母凈利潤0.48 億元/yoy-60.6%；2024Q2 營收3.7 億元/yoy-53.8%，歸母凈利潤0.14 億元/yoy-86%。上半年收入端下滑主要系部分項(xiàng)目交付進(jìn)度、開工率仍不及預(yù)期所致，同時(shí)ToC 項(xiàng)目前置研發(fā)和人員儲(chǔ)備成本加大進(jìn)一步拖累表觀利潤。考慮到傳統(tǒng)主業(yè)仍有一定承壓，且文體旅運(yùn)營業(yè)務(wù)尚在爬坡期，該機(jī)構(gòu)下調(diào)2024-2026 年盈利預(yù)測，預(yù)計(jì)2024-2026年歸母凈利潤為1.15/1.63/2.14（前值1.86/2.37/2.99）億元，yoy-17.2%/+20.9% /+22.7%，對(duì)應(yīng)EPS 為0.28/0.40/0.52 元，當(dāng)前股價(jià)對(duì)應(yīng)PE 為32.5/23.0/17.5 倍，公司傳統(tǒng)主業(yè)或長期受益于文體旅設(shè)備更新政策，疊加文旅運(yùn)營轉(zhuǎn)型成果頗豐，看好第二曲線帶動(dòng)業(yè)績改善，維持“買入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：中標(biāo)不及預(yù)期、項(xiàng)目交付進(jìn)度不及預(yù)期、場館運(yùn)營項(xiàng)目拓展受阻等。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)6次增持評(píng)級(jí)、4次買入評(píng)級(jí)。 【10:41 歐派家居(603833)：大家居戰(zhàn)略持續(xù)深化 修煉內(nèi)功靜候復(fù)蘇】 9月4日給予歐派家居(603833)買入評(píng)級(jí)。 2024H1 公司業(yè)績階段性承壓，大家居戰(zhàn)略持續(xù)深化，維持“買入”評(píng)級(jí)公司2024H1 實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入85.8 億元（同比-12.8%，下同），歸母凈利潤9.9 億元（-12.6%），扣非歸母凈利潤7.76 億元（-27.5%）。單季度看，公司2024Q2 實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入49.6 億元（-20.9%），歸母凈利潤7.7 億元（-21.3%），扣非歸母凈利潤6.3 億元（-32.7%）?？紤]到地產(chǎn)仍處于調(diào)整期，該機(jī)構(gòu)下調(diào)盈利預(yù)測，預(yù)計(jì)2024-2026 年歸母凈利潤為29.10/30.77/33.30 億元（原值為31.79/35.52/40.16 億元），對(duì)應(yīng)EPS 為4.78/5.05/5.47 元，當(dāng)前股價(jià)對(duì)應(yīng)PE 為9.1/8.6/7.9 倍，公司大家居戰(zhàn)略穩(wěn)步推進(jìn)，行業(yè)龍頭增長韌性仍在，維持“買入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：終端需求回暖不及預(yù)期；整裝拓展速度放緩。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)38次買入評(píng)級(jí)、7次推薦評(píng)級(jí)、6次增持評(píng)級(jí)、3次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、3次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次買入-A評(píng)級(jí)。 【10:41 興業(yè)證券(601377)：手續(xù)費(fèi)業(yè)務(wù)同比承壓 二季度自營投資環(huán)比高增】 9月4日給予興業(yè)證券(601377)買入評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：股市波動(dòng)影響自營投資收益率；財(cái)富管理業(yè)務(wù)增長不及預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)5次買入評(píng)級(jí)、5次增持評(píng)級(jí)、4次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)。 【10:41 蘇泊爾(002032)：2024Q2業(yè)績穩(wěn)健 外銷延續(xù)高增長態(tài)勢】 9月4日給予蘇泊爾(002032)買入評(píng)級(jí)。 2024Q2 業(yè)績穩(wěn)健，內(nèi)銷維持平穩(wěn)/外銷延續(xù)高增長，維持“買入”評(píng)級(jí)2024H1 公司實(shí)現(xiàn)營收109.65 億元（同比+9.84%，下同），歸母凈利潤9.41 億元（+6.81%），扣非歸母凈利潤9.23 億元（+7.61%）。單季度上看，2024Q2 營收55.86 億元（+11.29%），歸母凈利潤4.71 億元（+6.4%），扣非歸母凈利潤4.62億元（+7.16%）。業(yè)績?nèi)员憩F(xiàn)穩(wěn)健，但考慮到低毛利外銷占比提升，該機(jī)構(gòu)下調(diào)2024~2026 年盈利預(yù)測，預(yù)計(jì)2024~2026 年歸母凈利潤為23.16/25.71/27.86 億元（原值為24.22/26.88/29.35 億元），對(duì)應(yīng)EPS 為2.89 /3.21/3.48 元，當(dāng)前股價(jià)對(duì)應(yīng)PE 為17.1/15.4/14.2 倍。長期繼續(xù)看好經(jīng)營穩(wěn)健/利潤率穩(wěn)定，高質(zhì)量穩(wěn)健經(jīng)營或維持較高分紅比率，維持“買入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：SEB 訂單快速回落；原材料價(jià)格上漲；行業(yè)競爭加劇等。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)29次買入評(píng)級(jí)、4次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、4次增持評(píng)級(jí)、3次買入-A的投評(píng)級(jí)、2次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次持有評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)。 【10:41 華海藥業(yè)(600521)：2024上半年業(yè)績快速增長 國內(nèi)制劑業(yè)務(wù)強(qiáng)勁增長】 9月4日給予華海藥業(yè)(600521)買入評(píng)級(jí)。 2024 年上半年業(yè)績快速增長，國內(nèi)制劑業(yè)務(wù)強(qiáng)勁增長2024 年上半年公司實(shí)現(xiàn)營收51.28 億元（同比+19.43%，下文都是同比口徑），歸母凈利潤7.49 億元（+31.6%），扣非歸母凈利潤7.65 億元（+18%），毛利率62.01%（+1.88pct），凈利率14.71%（+1.6pct）。2024 上半年公司原料藥中間體板塊較快增長，制劑板塊維持較快增長。該機(jī)構(gòu)看好公司的長期發(fā)展，維持公司的盈利預(yù)測，預(yù)計(jì)公司2024-2026 年歸母凈利潤為13.04/15.55/19.29 億元，當(dāng)前股價(jià)對(duì)應(yīng)PE 為18.8/15.8/12.7 倍，維持“買入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：新產(chǎn)品研發(fā)注冊(cè)不及預(yù)期、行業(yè)政策變化、匯率波動(dòng)、貿(mào)易環(huán)境惡化等。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)3次買入評(píng)級(jí)、3次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、3次強(qiáng)推評(píng)級(jí)。 【10:37 公牛集團(tuán)(603195)：經(jīng)營業(yè)績穩(wěn)健 新能源及海外業(yè)務(wù)保持高增】 9月4日給予公牛集團(tuán)(603195)買入評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：新業(yè)務(wù)不達(dá)預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)；渠道和市場開拓不達(dá)預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)；原材料價(jià)格大幅波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)；行業(yè)競爭加劇的風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)25次買入評(píng)級(jí)、12次增持評(píng)級(jí)、3次推薦評(píng)級(jí)、3次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、3次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、2次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、2次買入-A的投評(píng)級(jí)、1次持有評(píng)級(jí)。 【10:37 中國電建(601669)：新簽訂單規(guī)模穩(wěn)定增長 減值拖累業(yè)績表現(xiàn)】 9月4日給予中國電建(601669)買入評(píng)級(jí)。 新簽訂單規(guī)模穩(wěn)定增長，減值拖累業(yè)績表現(xiàn)，維持“買入”評(píng)級(jí)中國電建發(fā)布2024 半年報(bào)，2024 上半年公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入2849.21 億元，同比增長1.29%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤63.38 億元，同比下降6.49%；實(shí)現(xiàn)經(jīng)營性凈現(xiàn)金流-466.66 億元，同比下降18.74%。公司筑牢傳統(tǒng)業(yè)務(wù)基建工程優(yōu)勢的同時(shí)，圍繞新能源電力打造第二成長曲線，該機(jī)構(gòu)維持盈利預(yù)測，預(yù)計(jì)公司2024-2026 年歸母凈利潤分別為148.9/161.7/180.2 億元，EPS 分別為0.86/0.94/1.05 元，當(dāng)前股價(jià)對(duì)應(yīng)PE 分別為5.4/4.9/4.4 倍，維持“買入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：電力投資與運(yùn)營業(yè)務(wù)不及預(yù)期、新簽訂單增長不及預(yù)期、宏觀經(jīng)濟(jì)下行風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)26次買入評(píng)級(jí)、3次增持評(píng)級(jí)、2次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)。 【10:37 華帝股份(002035)：業(yè)績符合預(yù)期 增速領(lǐng)跑行業(yè)】 9月4日給予華帝股份(002035)買入評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測與估值： 風(fēng)險(xiǎn)提示：地產(chǎn)持續(xù)下行；原材料價(jià)格大幅上漲。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)7次買入評(píng)級(jí)、3次增持評(píng)級(jí)、2次買入-A的投評(píng)級(jí)、2次推薦評(píng)級(jí)、1次“買入”投資評(píng)級(jí)、1次“增持“投資評(píng)級(jí)。 【10:32 派克新材(605123)：2024Q2實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤0.93億元 環(huán)比+27.53%】 9月4日給予派克新材(605123)買入評(píng)級(jí)。 投資建議：公司作為國內(nèi)航空航天環(huán)形鍛件核心供應(yīng)商，短期需求波動(dòng)導(dǎo)致業(yè)績下滑，后續(xù)若航空航天領(lǐng)域需求恢復(fù)將繼續(xù)保持穩(wěn)定增長趨勢。該機(jī)構(gòu)下調(diào)盈利預(yù)測，預(yù)計(jì)公司2024~2026 年歸母凈利潤分別為4.23、5.55、6.88 億元，對(duì)應(yīng)PE 為13X、10X、8X，維持“買入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：下游需求恢復(fù)不及預(yù)期，原材料價(jià)格波動(dòng)，公司產(chǎn)品售價(jià)波動(dòng)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)2次推薦評(píng)級(jí)、2次增持評(píng)級(jí)、1次買入評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)。 【10:31 博士眼鏡(300622)：產(chǎn)品&渠道領(lǐng)先 AR賽道布局前瞻】 9月4日給予博士眼鏡(300622)買入評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測與投資評(píng)級(jí)：該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)2024-2026 年公司歸母凈利潤分別為1.4億元、1.7 億元、2.0 億元，對(duì)應(yīng)PE 分別為34.3X、28.5X、24.8X，維持“買入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：宏觀環(huán)境波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、行業(yè)競爭加劇、加盟拓展不及預(yù)期、市場空間測算誤差風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)12次買入評(píng)級(jí)、3次推薦評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)。 【10:31 欣旺達(dá)(300207)：消費(fèi)電池盈利能力提升 動(dòng)力電池出貨高增】 9月4日給予欣旺達(dá)(300207)買入-A評(píng)級(jí)。 投資建議：公司為消費(fèi)電池Pack 龍頭企業(yè)，消費(fèi)電池盈利能力提升，同時(shí)消費(fèi)電芯自供率提高，疊加公司動(dòng)力電池出貨高增和儲(chǔ)能系統(tǒng)業(yè)務(wù)快速推進(jìn)，公司有望維 持高速發(fā)展。該機(jī)構(gòu)維持公司盈利預(yù)測，預(yù)計(jì)公司2024-2026 年歸母凈利潤分別為16.4 億元、20.1 億元和24.1 億元，對(duì)應(yīng)的PE 分別是18.6、15.1、12.6 倍，維持“買入-A”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：新能源汽車銷量不及預(yù)期；國際貿(mào)易摩擦影響；公司新建產(chǎn)線投產(chǎn)不及預(yù)期；海外業(yè)務(wù)拓展不及預(yù)期等。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)15次買入評(píng)級(jí)、2次買入-A評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、2次推薦評(píng)級(jí)、1次增持評(píng)級(jí)、1次“買入“評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)推評(píng)級(jí)。 【10:31 聞泰科技(600745)：半導(dǎo)體業(yè)務(wù)二季度毛利率環(huán)比大幅改善】 9月4日給予聞泰科技(600745)買入評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示： 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)14次買入評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次增持評(píng)級(jí)、1次買入-A的投評(píng)級(jí)。 【10:26 溯聯(lián)股份(301397)：新能源收入占比提升 毛利率有望修復(fù)】 9月4日給予溯聯(lián)股份(301397)買入評(píng)級(jí)。 投資建議：公司為流體管路龍頭，受益于新能源汽車發(fā)展，客戶結(jié)構(gòu)優(yōu)秀。該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)2024-2026 年公司營收12.4/15.3/18.3 億元，對(duì)應(yīng)歸母凈利潤1.7/2.0/2.4 億元，當(dāng)前市值對(duì)應(yīng)2024-2026 年P(guān)E 為15.4/12.9/10.9倍，維持“買入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：原材料價(jià)格上漲，產(chǎn)能爬坡不及預(yù)期，客戶拓展不及預(yù)期，新能源汽車銷售不及預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)4次買入評(píng)級(jí)、3次推薦評(píng)級(jí)、2次增持-A評(píng)級(jí)、1次增持評(píng)級(jí)。 【10:21 金禾實(shí)業(yè)(002597)：上半年業(yè)績承壓 Q3拐點(diǎn)有望顯現(xiàn)】 9月4日給予金禾實(shí)業(yè)(002597)買入評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測和投資評(píng)級(jí)預(yù)計(jì)公司2024-2026 年?duì)I業(yè)收入分別52.11、61.61、70.52 億元，歸母凈利潤分別6.75、8.60、10.32 億元，對(duì)應(yīng)的PE 分別為18、14 和12 倍。考慮到公司三季度業(yè)績有望迎來拐點(diǎn)，維持公司“買入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)導(dǎo)致的產(chǎn)品需求下降的風(fēng)險(xiǎn)；新技術(shù)產(chǎn)業(yè)化進(jìn)度的風(fēng)險(xiǎn)；核心技術(shù)人員流失、技術(shù)泄密的風(fēng)險(xiǎn)；行業(yè)競爭加劇風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)16次買入評(píng)級(jí)、7次增持評(píng)級(jí)、3次“增持”投資評(píng)級(jí)、3次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、3次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)。 【10:17 科銳國際(300662)：國內(nèi)增長較快 海外拖累業(yè)績】 9月4日給予科銳國際(300662)買入評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測及投資建議：預(yù)計(jì)2024 年-2026 年公司業(yè)績分別為2.18/2.69/3.40 億，對(duì)應(yīng)當(dāng)前股價(jià)的PE 分別為12/10/8 倍，維持“買入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示： 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)12次買入評(píng)級(jí)、5次增持評(píng)級(jí)、3次推薦評(píng)級(jí)、2次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、1次增持-A的投評(píng)級(jí)。 【10:17 撫順特鋼(600399)：2024H1實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤2.28億元 同比+45.08%】 9月4日給予撫順特鋼(600399)買入評(píng)級(jí)。 投資建議：2022 年開始公司業(yè)績受原材料成本等因素影響，隨著下游兩機(jī)賽道需求穩(wěn)步提升、技改項(xiàng)目陸續(xù)投產(chǎn)，再考慮鎳等原材料價(jià)格下降，公司業(yè)績有望迎來持續(xù)增長，預(yù)計(jì)公司2024~2026 年歸母凈利潤分別為5.08、6.94、9.11 億元，對(duì)應(yīng)估值為20X、14X、11X，維持“買入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：原材料價(jià)格波動(dòng)，產(chǎn)能釋放不及預(yù)期，下游需求不及預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)4次買入評(píng)級(jí)、3次增持評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)。 【10:17 振華科技(000733)：2024H1實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤4.20億元 同比-72.55%】 9月4日給予振華科技(000733)買入評(píng)級(jí)。 投資建議：公司作為國內(nèi)軍工元器件龍頭企業(yè)，短期業(yè)績受下游需求不足以及降價(jià)等因素影響出現(xiàn)下滑，未來隨著下游需求復(fù)蘇疊加公司產(chǎn)品種類持續(xù)拓展，將迎來穩(wěn)定增長。該機(jī)構(gòu)下調(diào)盈利預(yù)測，預(yù)計(jì)公司2024~2026 年歸母凈利潤為11.01 億元、14.33 億元、17.95 億元，對(duì)應(yīng)當(dāng)前的估值水平為18X、14X、11X，維持“買入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：下游需求不及預(yù)期，價(jià)格波動(dòng)超出預(yù)期，新產(chǎn)品拓展不及預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)7次買入評(píng)級(jí)、3次推薦評(píng)級(jí)、3次增持評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)。 【09:46 敏芯股份(688286)：經(jīng)營情況顯著改善 多款新品加速放量】 9月4日給予敏芯股份(688286)買入評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測和投資評(píng)級(jí)：公司作為國內(nèi)少數(shù)掌握多品類MEMS 芯片設(shè)計(jì)和制造工藝能力的公司，有望憑借技術(shù)積累及研發(fā)投入，在未來市場中繼續(xù)提升市場地位。預(yù)計(jì)公司2024-2026 年?duì)I業(yè)收入分別為4.83/6.07/7.69 億元，2024-2026 年歸母凈利潤分別-0.24/0.24/0.61億元。2024-2026 年P(guān)S 分別為3.96/3.15/2.49 倍。公司技術(shù)及產(chǎn)能端有望保持持續(xù)增長，維持“買入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：1）下游需求不及預(yù)期、2）行業(yè)競爭加劇風(fēng)險(xiǎn)、3）晶圓廠產(chǎn)能及價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、4）產(chǎn)品導(dǎo)入進(jìn)度不及預(yù)期、5）新產(chǎn)品研發(fā)進(jìn)度不及預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)3次買入評(píng)級(jí)、2次持有評(píng)級(jí)、1次“買入”投資評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)。 中財(cái)網(wǎng)
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