314股獲買入評(píng)級(jí) 最新:樂普醫(yī)療
【10:43 藍(lán)特光學(xué)(688127)2023年報(bào)及2024年一季報(bào)點(diǎn)評(píng)：業(yè)績(jī)超預(yù)期 看好微棱鏡業(yè)務(wù)長(zhǎng)期增長(zhǎng)】 5月6日給予藍(lán)特光學(xué)(688127)買入評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)與投資評(píng)級(jí)：公司微棱鏡產(chǎn)品貢獻(xiàn)業(yè)績(jī)穩(wěn)健，基于此，該機(jī)構(gòu)上調(diào)對(duì)公司2024 年的歸母凈利潤(rùn)預(yù)測(cè)為3.0 億元（前次預(yù)測(cè)值為2.6 億元），基本維持對(duì)2025 年歸母凈利潤(rùn)預(yù)測(cè)為3.7 億元，新增2026 年歸母凈利潤(rùn)預(yù)測(cè)4.2 億元，對(duì)應(yīng)2024-2026 年P(guān)E 分別為26/21/19 倍，維持“買入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，國(guó)際貿(mào)易摩擦加劇，大客戶出貨量不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn) 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)5次買入評(píng)級(jí)、3次增持評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)。 【10:43 天山鋁業(yè)(002532)：產(chǎn)業(yè)鏈一體化及成本優(yōu)勢(shì)明顯 Q1業(yè)績(jī)高增】 5月6日給予天山鋁業(yè)(002532)買入評(píng)級(jí)。 投資建議：在2024-2026 年電解鋁價(jià)格分別為2.0 萬元/噸、2.1 萬元/噸、2.2 萬元/噸，氧化鋁價(jià)格分別為3300 元/噸、3300 元/噸、3300 元/噸的基準(zhǔn)假設(shè)下，同時(shí)考慮到公司自身鋁土礦產(chǎn)量增長(zhǎng)帶來的降本效應(yīng)，預(yù)計(jì)公司2024 年-2026 年歸母凈利分別為36.8 億元、45.9 億元和55.8 億元，對(duì)應(yīng)當(dāng)前股價(jià)的PE 分別為9.55、7.66和6.30 倍，考慮到公司在電解鋁、氧化鋁行業(yè)地位及低成本優(yōu)勢(shì)，電池鋁箔業(yè)務(wù)的較高成長(zhǎng)性，給予公司“買入”評(píng)級(jí)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)12次買入評(píng)級(jí)、5次推薦評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次增持評(píng)級(jí)、1次增持-B評(píng)級(jí)、1次買入-A評(píng)級(jí)。 【10:43 亨通光電(600487)：24Q1業(yè)績(jī)超預(yù)期 靜待海洋板塊恢復(fù)】 5月6日給予亨通光電(600487)買入評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)與估值： 風(fēng)險(xiǎn)提示： 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)14次買入評(píng)級(jí)、7次增持評(píng)級(jí)、5次推薦評(píng)級(jí)、1次“增持”投資評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)。 【10:38 中國(guó)電建(601669)2023年年報(bào)及2024年一季報(bào)點(diǎn)評(píng)：水利及能源雙引擎驅(qū)動(dòng) 新簽合同及業(yè)績(jī)均穩(wěn)健增長(zhǎng)】 5月6日給予中國(guó)電建(601669)買入評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)、估值與評(píng)級(jí)：公司24Q1 歸母凈利潤(rùn)增速有所放緩，該機(jī)構(gòu)小幅下調(diào)公司24/25 年歸母凈利潤(rùn)預(yù)測(cè)至146.4/164.6 億元（下調(diào)幅度分別為6.4%/10.3%），新增26 年歸母凈利潤(rùn)預(yù)測(cè)為183.3 億元，該機(jī)構(gòu)看好水利補(bǔ)短板下公司水利訂單的增長(zhǎng)，同時(shí)新能源業(yè)務(wù)的持續(xù)拓展也將支撐業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)，維持“買入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：新能源建設(shè)進(jìn)展不及預(yù)期、新簽訂單增速放緩、項(xiàng)目回款不及預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)15次買入評(píng)級(jí)、2次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)。 【10:38 索菲亞(002572)點(diǎn)評(píng)：多品牌、全品類、全渠道戰(zhàn)略效果顯現(xiàn) 業(yè)績(jī)實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健增長(zhǎng) ALPHA持續(xù)體現(xiàn)】 5月6日給予索菲亞(002572)買入評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：終端需求疲軟，地產(chǎn)政策波動(dòng)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)43次買入評(píng)級(jí)、16次增持評(píng)級(jí)、5次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、2次買入-A的投評(píng)級(jí)、2次推薦評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、1次買入-A評(píng)級(jí)。 【10:38 徐工機(jī)械(000425)：盈利能力提升+資產(chǎn)質(zhì)量改善 國(guó)企改革效果體現(xiàn)】 5月6日給予徐工機(jī)械(000425)買入評(píng)級(jí)。 投資建議： 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)18次買入評(píng)級(jí)、2次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、2次"買入"評(píng)級(jí)、2次增持評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)、1次買入-A的投評(píng)級(jí)。 【10:33 菲菱科思(301191)：盈利能力好轉(zhuǎn) 加大布局?jǐn)?shù)據(jù)中心交換機(jī)市場(chǎng)】 5月6日給予菲菱科思(301191)買入評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)與投資建議。 風(fēng)險(xiǎn)提示。宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化影響需求，下游企業(yè)網(wǎng)絡(luò)支出等不及預(yù)期；國(guó)內(nèi)AI 發(fā)展及算力基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)不及預(yù)期；行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇，影響公司在主要客戶的供貨份額、或帶來公司毛利率下降；公司高端交換機(jī)等新產(chǎn)品迭代不及預(yù)期或者研發(fā)投入成果轉(zhuǎn)換不及預(yù)期，影響公司產(chǎn)品銷售；芯片等原材料緊缺及漲價(jià)超預(yù)期，公司成本高于預(yù)期導(dǎo)致公司毛利率低于預(yù)期；公司生產(chǎn)效率提升、供應(yīng)鏈優(yōu)化及費(fèi)用管控進(jìn)展不及預(yù)期；國(guó)際環(huán)境變化影響公司供應(yīng)鏈安全與海外拓展等。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)3次買入評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、1次增持評(píng)級(jí)、1次持有評(píng)級(jí)。 【10:33 顧家家居(603816)：內(nèi)貿(mào)高潛品類發(fā)力 長(zhǎng)期體系能力搭建效果顯現(xiàn)；外貿(mào)延續(xù)高增 盈利能力持續(xù)提升】 5月6日給予顧家家居(603816)買入評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：終端需求恢復(fù)緩慢。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)23次買入評(píng)級(jí)、6次增持評(píng)級(jí)、4次推薦評(píng)級(jí)、3次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、2次“推薦“評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、1次買入-A的投評(píng)級(jí)。 【10:33 麥格米特(002851)：業(yè)績(jī)符合預(yù)期 多元發(fā)展驅(qū)動(dòng)增長(zhǎng)】 5月6日給予麥格米特(002851)買入評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)與投資建議。預(yù)計(jì)公司2024-2026年?duì)I收分別為83.7 億元、101.2 億元、120.1 億元，未來三年歸母凈利潤(rùn)增速分別為23.8%/30%/22%。公司扎根電力電子行業(yè)，業(yè)務(wù)多點(diǎn)開花，充分受益下游多行業(yè)高景氣，推動(dòng)公司業(yè)績(jī)持續(xù)向好，給予公司2024 年20 倍PE，對(duì)應(yīng)目標(biāo)價(jià)31.00 元，維持“買入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)；原材料結(jié)構(gòu)性價(jià)格和供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)；匯率波動(dòng)影響公司海外業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)；下游需求不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)；新產(chǎn)品研發(fā)出貨不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)；對(duì)外股權(quán)投資及公允價(jià)值變動(dòng)影響公司業(yè)績(jī)的風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)4次買入評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次增持評(píng)級(jí)。 【10:33 拓邦股份(002139)：一季度經(jīng)營(yíng)持續(xù)恢復(fù)向好 毛利率進(jìn)一步提升】 5月6日給予拓邦股份(002139)買入評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)與投資建議。 風(fēng)險(xiǎn)提示：宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化影響終端市場(chǎng)消費(fèi)需求，家電、電動(dòng)工具業(yè)務(wù)不及預(yù)期；市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，影響公司在主要客戶的供貨份額，或帶來公司毛利率下降；主要客戶競(jìng)爭(zhēng)力下降，影響公司相關(guān)業(yè)務(wù)增速；貿(mào)易政策變化，影響公司原材料供應(yīng)和產(chǎn)品交付；芯片緊缺及漲價(jià)超預(yù)期，影響公司毛利率；匯率大幅波動(dòng)影響公司毛利率和匯兌損益；新能源業(yè)務(wù)營(yíng)收增速不及預(yù)期；新能源業(yè)務(wù)毛利率修復(fù)不及預(yù)期；公司生產(chǎn)效率提升、供應(yīng)鏈優(yōu)化及費(fèi)用管控不及預(yù)期等。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)22次買入評(píng)級(jí)、3次增持評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)。 【10:33 伊力特(600197)：業(yè)績(jī)改善迎階段性成果 期待改革紅利釋放】 5月6日給予伊力特(600197)買入評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)與估值： 風(fēng)險(xiǎn)提示： 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)7次買入評(píng)級(jí)、7次增持評(píng)級(jí)、3次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、2次"推薦"評(píng)級(jí)、2次“買入”投資評(píng)級(jí)、1次買入-A的投評(píng)級(jí)。 【10:28 歐派家居(603833)：24Q1盈利能力提升 24年目標(biāo)穩(wěn)中求進(jìn)】 5月6日給予歐派家居(603833)買入評(píng)級(jí)。 投資建議：預(yù)計(jì)2024-2026 年?duì)I收為247.3、268.2、289.6 億元，同比增長(zhǎng)8.6%、8.4%、8.0%，歸母凈利潤(rùn)為32.1、35.0、38.0 億元，同比增長(zhǎng)5.7%、9.2%、8.3%，對(duì)應(yīng)PE 為11.9X、10.9X、10.1X，維持“買入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：1）地產(chǎn)竣工下行、市場(chǎng)需求變化的風(fēng)險(xiǎn)：經(jīng)濟(jì)形勢(shì)依然處于相對(duì)羸弱的狀態(tài)，社會(huì)因流通已經(jīng)開始活躍，經(jīng)濟(jì)也因活躍逐步復(fù)蘇，但國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)的經(jīng)營(yíng)環(huán)境、供應(yīng)鏈也將面臨不確定性，或?qū)τ谏a(chǎn)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)達(dá)成帶來不確定性。2）市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇的風(fēng)險(xiǎn)：公司所在的定制家具行業(yè)屬于家具細(xì)分行業(yè)，作為行業(yè)龍頭，公司在設(shè)計(jì)研發(fā)、品牌、服務(wù)、渠道等方面具有較強(qiáng)的優(yōu)勢(shì)。但由于定制家具行業(yè)正處于從高速步入中高速增長(zhǎng)的換擋期，加之行業(yè)跨界進(jìn)入者增多、上市公司募投項(xiàng)目產(chǎn)能釋放、客流碎片化等因素相互交雜，內(nèi)外部因素的變化導(dǎo)致行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)將從產(chǎn)品價(jià)格的低層次競(jìng)爭(zhēng)進(jìn)入到由品牌、網(wǎng)絡(luò)、服務(wù)、人才、管理以及規(guī)模等構(gòu)成的復(fù)合競(jìng)爭(zhēng)層級(jí)上。3）原材料價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)：公司生產(chǎn)的定制家具產(chǎn)品原材料包括刨花板、中纖板、功能五金件、石英石板材及外購(gòu)的部分電器。若未來原材料采購(gòu)價(jià)格發(fā)生劇烈波動(dòng)，可能對(duì)公司盈利水平帶來不確定性影響。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)33次買入評(píng)級(jí)、6次推薦評(píng)級(jí)、4次增持評(píng)級(jí)、3次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次“增持“評(píng)級(jí)、1次買入-A評(píng)級(jí)、1次買入-A的投評(píng)級(jí)。 【10:28 裕同科技(002831)2023&2024年一季度業(yè)績(jī)點(diǎn)評(píng)：Q1收入利潤(rùn)超預(yù)期 分紅率提升投資價(jià)值凸顯！】 5月6日給予裕同科技(002831)買入評(píng)級(jí)。 主業(yè)經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健，具備成長(zhǎng)屬性，隨終端需求回暖有序修復(fù)；公司提升分紅比例，優(yōu)化股息率，增厚安全邊際，投資價(jià)值凸顯?？紤]到下游行業(yè)客戶需求修復(fù)仍需時(shí)間，該機(jī)構(gòu)略微下調(diào)2024-2025 年盈利預(yù)測(cè)至16.33/18.68 億元（前值為18.63/22.18 億元），新增2026年盈利預(yù)測(cè)21.17 億元，2024-2026 年同比分別為13.5%/14.4%/13.4%。當(dāng)前市值對(duì)應(yīng)的PE 分別為15/13/12 倍。紙包裝行業(yè)市值前10 家可比公司24 年P(guān)E 平均值為21倍，公司當(dāng)前估值具備性價(jià)比，維持“買入”評(píng)級(jí)！ 風(fēng)險(xiǎn)提示：消費(fèi)景氣復(fù)蘇緩慢，新業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)加劇。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)15次買入評(píng)級(jí)、4次增持評(píng)級(jí)、3次推薦評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)。 【10:28 顧家家居(603816)：23年盈利能力提升 24Q1外銷延續(xù)高景氣】 5月6日給予顧家家居(603816)買入評(píng)級(jí)。 投資建議：預(yù)計(jì)2024-2026 年?duì)I收為215.5、241.2、270.0 億元，同比+12.2%、+11.9%、+10.7%，預(yù)計(jì)歸母凈利潤(rùn)為22.7、25.6、28.5 億元，同比+13.4%、+12.6%、+11.3%，對(duì)應(yīng)PE 為12.1X、10.7X、9.6X，維持“買入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：1）原材料價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)：公司生產(chǎn)所用的原材料主要包括發(fā)泡材料（聚醚、TDI 等）、海綿、布料、皮革、木材、五金等，上述各原材料價(jià)格的波動(dòng)將導(dǎo)致生產(chǎn)成本產(chǎn)生波動(dòng)，從而對(duì)公司收入和毛利率產(chǎn)生影響；2）國(guó)內(nèi)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇的風(fēng)險(xiǎn)：在新房銷售下行、訂單減少、行業(yè)整合加速等綜合因素影響下，中小型家居制造商、品牌商在品牌、渠道、產(chǎn)品質(zhì)量、服務(wù)、管理等多方面不具備與龍頭企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的能力，短期可能采取低價(jià)傾銷策略，導(dǎo)致行業(yè)價(jià)格戰(zhàn)，平均利潤(rùn)率下滑，從而對(duì)公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)帶來不利影響。4）房地產(chǎn)行業(yè)波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)：家具行業(yè)的需求主要來自于新房裝修和二手房或租賃的翻新裝修。作為家具行業(yè)的上游產(chǎn)業(yè)，房地產(chǎn)市場(chǎng)的變化將會(huì)對(duì)家具行業(yè)未來需求產(chǎn)生影響。為進(jìn)一步加強(qiáng)和改善房地產(chǎn)市場(chǎng)調(diào)控，穩(wěn)定市場(chǎng)預(yù)期，促進(jìn)房地產(chǎn)市場(chǎng)平穩(wěn)健康發(fā)展，國(guó)家陸續(xù)出臺(tái)了房地產(chǎn)調(diào)控政策，商品房住宅需求增速放緩。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)22次買入評(píng)級(jí)、6次增持評(píng)級(jí)、4次推薦評(píng)級(jí)、3次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、2次“推薦“評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、1次買入-A的投評(píng)級(jí)。 【10:28 隆基綠能(601012)2023年年報(bào)&2024年一季報(bào)點(diǎn)評(píng)：?jiǎn)尉Ч杵鲐浟烤S持全球第一 2024年電池+組件出貨量目標(biāo)90~100GW】 5月6日給予隆基綠能(601012)買入評(píng)級(jí)。 維持“買入”評(píng)級(jí)：受產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格快速下跌等因素影響，該機(jī)構(gòu)下調(diào)盈利預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)公司24-26 年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)45.52/60.94/73.60 億元（下調(diào)78%/下調(diào)73%/新增），當(dāng)前股價(jià)對(duì)應(yīng)24 年P(guān)E30 倍。光伏行業(yè)高景氣度持續(xù)，公司作為單晶硅片龍頭，出貨量及盈利能力行業(yè)領(lǐng)先，新產(chǎn)品（HPBC 等）放量有望貢獻(xiàn)業(yè)績(jī)支撐，且BIPV 及氫能等新興業(yè)務(wù)將打開公司未來增長(zhǎng)空間，維持“買入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：地緣政治因素致海外光伏裝機(jī)需求不及預(yù)期；硅片環(huán)節(jié)競(jìng)爭(zhēng)格局加劇致盈利能力大幅下降。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)10次買入評(píng)級(jí)、2次推薦評(píng)級(jí)、2次增持評(píng)級(jí)、1次買入-A評(píng)級(jí)。 【10:28 晶澳科技(002459)2023年年報(bào)&2024年一季報(bào)點(diǎn)評(píng)：TOPCON產(chǎn)能規(guī)模快速提升 2024年組件出貨量目標(biāo)85~95GW】 5月6日給予晶澳科技(002459)買入評(píng)級(jí)。 維持“買入”評(píng)級(jí)：產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格快速下跌致公司盈利階段性承壓，該機(jī)構(gòu)下調(diào)盈利預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)公司2024-26 年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)29.25/39.18/49.16 億元(下調(diào)75%/下調(diào)72%/新增），當(dāng)前股價(jià)對(duì)應(yīng)24 年P(guān)E 為16 倍。公司作為一體化組件龍頭，雖階段性盈利承壓但公司成本管控、供應(yīng)鏈協(xié)調(diào)控制、全球化布局優(yōu)勢(shì)明顯，疊加新產(chǎn)品放量后綜合單位盈利未來有望提升，維持“買入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：外部因素影響光伏裝機(jī)；競(jìng)爭(zhēng)加劇、產(chǎn)能過剩；匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)等。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)8次買入評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)。 【10:23 拓荊科技(688072)2023年報(bào)&2024年一季報(bào)點(diǎn)評(píng)：業(yè)績(jī)高增 平臺(tái)化延展打開成長(zhǎng)空間】 5月6日給予拓荊科技(688072)買入評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)與投資評(píng)級(jí)：考慮到設(shè)備交付節(jié)奏，該機(jī)構(gòu)上調(diào)2024-2025 年的歸母凈利潤(rùn)預(yù)測(cè)分別為8.3/11.8 億元，前值為8.1/11.7 億元，預(yù)計(jì)2026 年歸母凈利潤(rùn)為14.1 億元，當(dāng)前市值對(duì)應(yīng)動(dòng)態(tài)PE 分別為44/31/26 倍，考慮到公司較強(qiáng)的成長(zhǎng)性，維持“買入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：晶圓廠資本開支下滑、國(guó)產(chǎn)化率提升不及預(yù)期等。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)15次買入評(píng)級(jí)、6次增持評(píng)級(jí)、4次推薦評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、2次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、1次“增持”投資評(píng)級(jí)、1次增持-A評(píng)級(jí)。 【10:23 興發(fā)集團(tuán)(600141)：產(chǎn)品產(chǎn)銷保持增長(zhǎng)趨勢(shì) 行業(yè)景氣度有所改善】 5月6日給予興發(fā)集團(tuán)(600141)買入評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)及估值： 由于周期性產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)，下調(diào)公司盈利預(yù)測(cè)；預(yù)計(jì) 2024-2026 年公司營(yíng)業(yè)收入分別為321.17/354.84/366.62 億元，公司歸母凈利潤(rùn)分別為19.07/25.28/25.64 億元；對(duì)應(yīng)EPS 分別1.73/2.29/2.32 元，對(duì)應(yīng)PE 分別為12.45/9.39/9.26 倍，公司是磷化工板塊龍頭公司，未來有望大力投建成長(zhǎng)性產(chǎn)品項(xiàng)目，看好公司成長(zhǎng)性，維持“買入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示： 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)15次買入評(píng)級(jí)、8次增持評(píng)級(jí)、3次“增持”投資評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)。 【10:18 一汽解放(000800)：24Q1公司扣非歸母凈利潤(rùn)同環(huán)比表現(xiàn)顯著好于營(yíng)收】 5月6日給予一汽解放(000800)買入評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)與投資建議：卡車行業(yè)正站在3-5 年上行周期的第二年，當(dāng)前國(guó)內(nèi)銷量溫和復(fù)蘇，海外出口穩(wěn)步增長(zhǎng)。外部環(huán)境和內(nèi)部治理同步改善、出口業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)均有望助力公司未來幾年逐步邁上新臺(tái)階。該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司24-26 年EPS 為0.23/0.32/0.44 元/股、凈資產(chǎn)為254.7/268.3/287.3 億元，鑒于公司庫存去化對(duì)盈利改善會(huì)有滯后影響，該機(jī)構(gòu)使用PB 估值方法，參考國(guó)內(nèi)和國(guó)際可比公司估值水平，考慮到公司新設(shè)國(guó)際貿(mào)易后出口業(yè)務(wù)的溢價(jià)也將歸入上市公司，該機(jī)構(gòu)給予公司24 年2.2 倍PB 估值，對(duì)應(yīng)合理價(jià)值12.08 元/股，維持“買入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：行業(yè)景氣度下降；原材料價(jià)格上漲；行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)5次買入評(píng)級(jí)、3次增持評(píng)級(jí)。 【10:13 海天精工(601882)：Q1業(yè)績(jī)符合預(yù)期 盈利水平保持穩(wěn)定】 5月6日給予海天精工(601882)買入評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)與投資建議。該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司2024-2026 年歸母凈利潤(rùn)分別為7.31/8.39/9.66 億元。考慮到公司在中高檔數(shù)控機(jī)床領(lǐng)域的產(chǎn)能優(yōu)勢(shì)和龍頭地位，該機(jī)構(gòu)給予公司2024 年25 倍PE 估值，對(duì)應(yīng)每股合理價(jià)值35.01 元，維持“買入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示。宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，零部件進(jìn)口風(fēng)險(xiǎn)，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)19次買入評(píng)級(jí)、8次增持評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)。 中財(cái)網(wǎng)
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